Происхождение и сущность денег

М1 — наличные деньги и наиболее близкие к ним платежные средства — счета до востребования в банках; чековые депозиты и дорожные чеки (ими можно в любой момент оплатить покупку);

М2 = М1 плюс срочные вклады небольших размеров и др. Легко переводимые в наличность (например, сберегательные вклады и др.);

М3=М1+М2+ срочные вклады крупных размеров, отдельные виды ценных бумаг с определенной степенью ликвидности, государственные облигации и пр. Аналогичные ценные бумаги.

Во многих странах с  развитой рыночной системой используется денежный агрегат α: α =М₃ + практически все, что может использоваться в качестве платежного средства (государственные ценные бумаги, казначейские и сберегательные облигации).

Для российской денежной массы  характерны заниженная доля наиболее ликвидного агрегата М_1, а также наличие огромных масштабов суррогатной неденежной эмиссии — различных платежных инструментов в форме казначейских обязательств, векселей Минфина, банков, местных администраций, облигаций и т.д.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Западные теории денег

 

Существует две основные концепции возникновения денег  это рационалистическая и эволюционная.

Рационалистическая концепция  объясняет происхождение денег  соглашениями между людьми, которые  убедились в том, что для передвижения стоимостей в меновом обороте  необходимы специальные инструменты.

Эволюционная концепция  происхождения денег доказывает, что деньги появились помимо воли людей в результате длительного  развития обмена, когда из огромного  товарного мира выделился особый товар, выполнявший роль денег. «Труд  является единственным всеобщим, равно  как и единственным точным мерилом  стоимости»¹

Наряду с возникновением и развитием денег параллельно  появлялись теории денег.

 

 

Металлическая теория денег.

 

Данная теория возникла в  Англии в период первоначального  накопления капитала в XVI – XVII вв. одним из основателей металлической теории был У.Стаффорд (1554- 1612). Для металлической теории денег было характерно отожествлять богатства общества с драгоценными металлами, которыми приписывалось монопольное выполнение всех функций денег. «Золото выполняет роль истинных денег – средства накопления»². Сторонники этой теории не видели необходимости и закономерности замены полноценных денег бумажными, поэтому позднее они выступали против бумажных денег, не разменных на металл.

 

 

Номиналистическая теория денег.

Первыми представителями  этой теории были англичане Дж. Беркли (1685 – 1753) и Дж. Стюард (1712 – 1780). В  основе их теории лежали два следующих  положения. Во-первых, деньги создаются  государством, и, во-вторых, стоимость  денег определяется их номиналом. Основной ошибкой представителей номинализма  является положение о том, что  стоимость денег определяется государством. Тем самым они отрицают трудовую теорию стоимости и товарную природу  денег.

Дальнейшее развитие этой теории приходится на конец XIX - XX вв. Наиболее известным представителем номинализма был немецкий экономист Г. Кнапп (1842 – 1926). По его мнению, деньги имеют покупательную способность,

___________________________

¹ Исследование о природе и причинах богатства народов.– М – Л., 1935.- [5, 35]

² Экономическая теория, М.: Экономистъ, 2006.- [3, 75].

которую придает им государство. Г. Кнапп основывал свою теорию не на полноценных монетах, а на бумажных деньгах. При анализе денежной массы он учитывал лишь государственные казначейские билеты (бумажные деньги) и разменные монеты, исключая из нее кредитные деньги (векселя, банкноты, чеки).

Другой разновидностью номиналистической  концепции денег в первой четверти XXв. была количественная теория денег, разработанная американским экономистом И. Фишером. Согласно этой теории, покупательная сила денег зависит от их количества в обращении. Отсюда он делал вывод, что государство, осуществляя регулирование количества денег в обращении, может изменить их покупательную способность.

После Первой мировой войны самой крупной фигурой так называемого новейшего номинализма явился английский экономист Д. М. Кейнс. Он вошел в историю экономической мысли XX в. как ученый, совершивший «кейнсианскую революцию», смысл которой — использование денег в качестве орудия регулирования хозяйственной жизни современного капиталистического общества.

В своем «Трактате о  денежной реформе» Кейнс объявил золотой стандарт «варварским пережитком», «пятым колесом от телеги». И выступил с концепцией «регулируемой валюты, управляемой государством, не связанной с золотом. Он определяет деньги «как прокламируемое государством законное платежное средство для выполнения денежных обязательств»¹.

Позднее в своей вышедшей в 1936 г. и ставшей знаменитой книге  «Общая теория занятости, процента и денег» Кейнс выдвинул на первый план функцию денег как средства сохранения стоимости в качестве наиболее ликвидного актива.

По мнению Кейнса, три психологических мотива побуждают хозяйствующих агентов хранить часть своего дохода в виде кассовой наличности:

        - трансакционный, связанный с осуществлением товарообменных операций;

        - спекулятивный, связанный с неопределенностью по поводу будущих изменений процентной ставки;

       - предосторожности, в котором главную роль играет риск потери капитала.

Исходной темой своего макроэкономического анализа в  книге «Общая теория занятости, процента и денег» Кейнс сделал проблему занятости, поскольку безработица в период «великой депрессии» 30-х годов приобрела в капиталистическом обществе катастрофический характер. Кейнс считал, что уровень занятости определяется динамикой эффективного спроса. В свою очередь, эффективный спрос складывается из двух компонентов — ожидаемого уровня потребления и инвестиций. Таким образом, Кейнс, по существу, перестроил теорию денег, сделав деньги важным фактором формирования инвестиционного процесса, и отодвинул на второй план традиционную связь денег и цен. Следовательно, Кейнс поставил сложный вопрос о качественно новой роли денег в процессе кругооборота капитала и показал связь денежного обращения и кредита.

Для Кейнса «процент— это в высшей степени психологический феномен». Он представляет собой плату за преодоление страха перед неопределенным

_________________________

¹ Экономическая теория - М.:Экзамен, 2005.- [2, 195]

будущим и вознаграждение за сбережение части дохода. Механизм макроэкономического регулирования  Кейнс в значительной мере сводит к связи денежного обращения и сферы кредитных отношений, обусловливая их психологическими факторами

Главная ошибка номиналистов состояла в том, что, оторвав бумажные деньги от золота и от стоимости  товара, они наделяли их «стоимостью», «покупательной силой» путем акта государственного законодательства. Положения номиналистической  теории были применены в экономической  политике Германии, которая широко использовала эмиссию денег в  годы первой мировой войны. Период гиперинфляции  в Германии в 20–х годах окончательно опроверг концепцию номинализма  в теории денег.

 

Количественная  теория денег.

 

Основоположником количественной теории денег был французский  экономист Ж. Боден (1530 – 1596). Дальнейшее развитие эта теория получила в трудах англичан Д. Юма (1711 – 1776) и Дж. Милля (1773 – 1836), а также француза Ш. Монтескье (1689 – 1755). Д. Юм, пытаясь установить причинную и пропорциональную связь между приливом благородных металлов из Америки и ростом цен в XVI – XVII вв., выдвинул тезис: «Стоимость денег определяется их количеством». Сторонники этой теории видели в деньгах только средство обращения. Они ошибочно утверждали, что в процессе обращения в результате столкновения денежной и товарной масс якобы устанавливаются цены, и определяется стоимость денег.

Основы современной количественной теории денег были заложены американским экономистом и математиком Ирвингом Фишером (1867 – 1947). И. Фишер отрицал трудовую стоимость и исходил из «покупательной силы денег». Он выделял шесть факторов, от которых зависит эта «покупательная сила денег»: 1) количество наличных денег в обращении; 2) скорость обращения денег; 3) средневзвешенный уровень цен; 4)количество товаров; 5) сумма банковских депозитов; 6) скорость депозитно-чекового обращения.

Разновидностью количественной теории денег является монетаризм.

«Монетаризм – экономическая  теория, в соответствии с которой  денежная масса, находящаяся в обращении, играет определяющую роль в стабилизации и развитии рыночной экономики»¹. Наиболее полно она представлена экономистами так называемой чикагской школы монетаристов во главе с профессором Чикагского университета М. Фридменом.  В противоположность  Кейнсу Фридмен выступает против государственного регулирования экономики, за восстановление полной свободы рынка и усиление роли денежных факторов в хозяйственных процессах. Фридмен рассматривает деньги как «капитальный актив», приносящий доход, т.е. практически отождествляет их с капиталом.

__________________________

¹ Экономическая теория: краткий курс.– М.: Камерон, 2005.- [6, 155].

 

Отсюда делается вывод  об экзогенном, т.е. не зависящем от функционирующей в стране экономической  системы, характере денежного обращения и количества денег.

Процесс денежной эмиссии  рассматривается монетаристами как автономный процесс, осуществляемый по произволу центрального банка. При этом современные монетаристы, как и количественная теория денег Фишера, игнорируют структуру денежного обращения и рассматривают его не по видам денег, а как единую массу неразменных бумажных денег. Такой подход обусловливает произвольный характер действий центрального банка и освобождает его от необходимости связывать эмиссию кредитных денег с процессами расширения или сужения объема производства и обращения товаров.

Монетаристы рассматривают капиталистическую экономику как устойчивую систему, для которой характерно плавное развитие. Причины кризисных явлений они связывают с хаотическими колебаниями денежной массы, в которых обвиняют государственное руководство, осуществляющее для поддержания государственного бюджета мероприятия по стимулированию совокупного спроса.

Фридмен, как и другие монетаристы, в своей современной количественной теории исходит из концепции спроса на деньги. По его определению, «количественная теория в первом приближении является теорией спроса на деньги. Это не теория производства, или денежного дохода, или уровня цен: любое заключение об этих переменных требует соединения количественной теории с некоторыми специфическими характеристиками условий предложения денег»¹.

На сегодняшний день теоретические  модели приобрели синтетические  формы, включающие общие элементы из обеих концепций. Согласно современному кейнсианско-неоклассическому синтезу денежно-кредитная и фискальная политика, проводимая правительством, предоставляет ему значительные возможности в области контроля за номинальным валовым национальным продуктом.

В каждой теории есть свои недостатки, современная количественная теория денег, изучая макроэкономические модели и общие соотношения между  массой товаров и уровнем цен, утверждает, что в основе изменения  уровня цен лежит главным образом  динамика номинальной денежной массы. Она выдвигает соответствующие  практические рекомендации по стабилизации экономики с помощью контроля над денежной массой.

Следует учитывать, что в проведении денежной политики в отдельных странах вряд ли целесообразно слепо следовать какой-либо денежной теории. Необходимо учитывать особенности развития конкретной страны: исторически сложившуюся в данной стране денежную систему; состояние экономики; соотношение спроса и предложения на денежную массу и т.д.

 

 

 

_________________________

¹ Экономическая теория - М.:Экзамен, 2005.- [2, 196]

Заключение

На основании изложенного  теоретического материала можно  сделать следующие выводы:

Во-первых, деньги имеют товарное происхождение, затем появились  металлические деньги из драгоценных  металлов. Следующим этапом было возникновение  бумажных денег, первоначально их выпускали  для покрытия дефицита государственного бюджета, затем возникают кредитные  деньги, эмитируемые Центральными Банками. С развитием технологического прогресса, внедрением электронно-вычислительных машин новой ступенью в развитии денег является появление кредитных карточек.

Деньги эволюционировали от металлических монет до электронно-считывающих  устройств.

Во-вторых, рассматривая проблему использования денег в хозяйственном  обороте, основным необходимым условием для нормального функционирования экономической системы, является грамотное  регулирование денежной массы, не допуская излишнего перенасыщения. Деньги являются основной мотивацией развития производственных сил, предпринимательства, поддержание  конкурентоспособности на рынке. Стабильность экономики зависит от количества и оборота денежной массы в  стране.

Сравнительный анализ использования  населением наличных денег и их электронных  аналогов при оплате товаров и  услуг позволяет сделать вывод  о том что, несмотря на развитость современного общества, в обозримом  будущем наличные деньги будут оставаться основным средством платежа.