Проспект Ценных бумаг

несоответствие состава сведений, содержащихся в отчете об итогах выпуска (дополнительного выпуска) ценных бумаг, установленным требованиям;

внесение в отчет об итогах выпуска (дополнительного выпуска) ценных бумаг  ложных сведений или сведений, не соответствующих  действительности (недостоверных сведений).

Принятие регистрирующим органом  решения об отказе в государственной  регистрации выпуска (дополнительного  выпуска) ценных бумаг влечет признание  такого выпуска (дополнительного выпуска) ценных бумаг несостоявшимся и аннулирование  его государственной регистрации  Пункт 2.6.12 Стандартов эмиссии ценных бумаг и регистрации проспектов ценных бумаг, утвержденных постановлением ФКЦБ России от 18.06.2003 № 03-30/пс. Решение регистрирующего органа об отказе в государственной регистрации отчета об итогах выпуска (дополнительного выпуска) ценных бумаг может быть обжаловано в суд Пункт 2.6.11 Стандартов эмиссии ценных бумаг и регистрации проспектов ценных бумаг, утвержденных постановлением ФКЦБ России от 18.06.2003 № 03-30/пс.

Государственная регистрация отчета об итогах выпуска (дополнительного  выпуска) ценных бумаг имеет два  следствия:(5)

Первое: если до государственной регистрации  отчета об итогах выпуска (дополнительного  выпуска) ценных бумаг такой выпуск (дополнительный выпуск) ценных бумаг  может быть признан несостоявшимся решением регистрирующего органа, то после государственной регистрации  указанного отчета выпуск (дополнительный выпуск) ценных бумаг может быть признан только недействительным и  только на основании судебного решения, вступившего в законную силу Пункты 1.5 и 1.7 Положения о порядке приостановления эмиссии и признания выпуска ценных бумаг несостоявшимся или недействительным, утвержденного постановлением ФКЦБ России от 31.12.97 № 45;

Второе: совершение владельцем ценных бумаг любых сделок с принадлежащими ему ценными бумагами до их полной оплаты и государственной регистрации  отчета об итогах их выпуска (дополнительного  выпуска) запрещается Пункт 2 статьи 5 Федерального закона от 05.03.99 № 46-ФЗ «О защите прав и законных интересов  инвесторов на рынке ценных бумаг», статья 27.6 Федерального закона от 22.04.96 № 39-ФЗ «О рынке ценных бумаг». Таким образом, возможность совершения первыми владельцами сделок с принадлежащими им ценными бумагами, в том числе возможность обращения размещенных ценных бумаг, возникает именно с даты государственной регистрации отчета об итогах выпуска (дополнительного выпуска) ценных бумаг.

Ограничения на совершение сделок с  ценными бумагами (обращение ценных бумаг) до их полной оплаты при размещении и до государственной регистрации  отчета об итогах их выпуска (дополнительного  выпуска) направлены на защиту инвесторов от риска признания выпуска (дополнительного  выпуска) ценных бумаг несостоявшимся в случае отказа в государственной  регистрации отчета об итогах выпуска (дополнительного выпуска) ценных бумаг. Несоблюдение указанного требования может повлечь причинение убытков инвесторам, которыми ценные бумаги были приобретены на вторичном рынке. Таким инвесторам может быть неизвестно, что ценные бумаги при их размещении не были полностью оплачены, а также, что процесс эмиссии таких ценных бумаг еще не завершен и выпуск (дополнительный выпуска) ценных бумаг в соответствии с законодательством Российской Федерации может быть признан несостоявшимся Пункт 2 письма ФКЦБ России от 26.04.99 № ИБ-2171 «О разъяснении пункта 2 статьи 5 Федерального закона от 05.03.99 № 46-ФЗ «О защите прав и законных интересов инвесторов на рынке ценных бумаг» .

В случае признания выпуска ценных бумаг недействительным все ценные бумаги данного выпуска подлежат возврату эмитенту, а средства, полученные эмитентом от размещения выпуска ценных бумаг, признанного недействительным, должны быть возвращены владельцам .

 

_____________________________________________________________________________

5. Лялин В.А., Воробьев П.В. Рынок ценных бумаг: учебник. - М.: ТК Велби, изд-во Проспект, 2008. - С.176.

 

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

В результате выполнения данной работы считаем целесообразным сделать  следующие выводы. Во - первых относительно определения самого понятия эмиссии предусмотренного российским законодательством:

Под эмиссией ценных бумаг понимается установленная Федеральным законом  «О рынке ценных бумаг» последовательность действий эмитента по размещению ценных бумаг.

Во - вторых процедура эмиссии ценных бумаг включает следующие этапы:

· принятие эмитентом решения о  размещении ценных бумаг;

· утверждение решения о выпуске (дополнительном выпуске) ценных бумаг;

· государственная регистрация  выпуска ценных бумаг;

· размещение ценных бумаг;

· государственная регистрация  отчета об итогах выпуска ценных бумаг.

Если выпуск ценных бумаг осуществляется в документарной форме, то процедура  эмиссии дополняется изготовлением  сертификатов ценных бумаг.

Таким образом, по мнению автора поставленная учебная задача считается выполненной. Вопрос, поставленный для изучения и детального рассмотрения выполнен в полном объеме и в соответствие с поставленной целью.

 

Список использованной литературы

1. Гражданский кодекс РФ. Часть  первая: Федеральный закон от 30 ноября 1994г. № 51-ФЗ (в ред. Федеральных законов от 20.02.1996 N 18-ФЗ, от 12.08.1996 N 111-ФЗ, от 08.07.1999 N 138-ФЗ, от 16.04.2001 N 45-ФЗ, от 15.05.2001 N 54-ФЗ, от 21.03.2002 N 31-ФЗ, от 14.11.2002 N 161-ФЗ, от 26.11.2002 N 152-ФЗ, от 10.01.2003 N 15-ФЗ, от 23.12.2003 N 182-ФЗ, от 29.06.2004 N 58-ФЗ, от 29.07.2004 N 97-ФЗ, от 29.12.2004 N 192-ФЗ, от 30.12.2004 N 213-ФЗ, от 30.12.2004 N 217-ФЗ, от 02.07.2005 N 83-ФЗ, от 21.07.2005 N 109-ФЗ, от 03.01.2006 N 6-ФЗ, от 10.01.2006 N 18-ФЗ, от 03.06.2006 N 73-ФЗ, от 30.06.2006 N 93-ФЗ, от 27.07.2006 N 138-ФЗ, от 03.11.2006 N 175-ФЗ, от 04.12.2006 N 201-ФЗ, от 18.12.2006 N 231-ФЗ, от 18.12.2006 N 232-ФЗ, от 29.12.2006 N 258-ФЗ, от 05.02.2007 N 13-ФЗ, от 26.06.2007 N 118-ФЗ, от 19.07.2007 N 197-ФЗ, от 02.10.2007 N 225-ФЗ, от 01.12.2007 N 318-ФЗ, от 06.12.2007 N 333-ФЗ, от 24.04.2008 N 49-ФЗ, от 13.05.2008 N 68-ФЗ, от 14.07.2008 N 118-ФЗ, от 22.07.2008 N 141-ФЗ, от 23.07.2008 N 160-ФЗ, от 30.12.2008 N 306-ФЗ, от 30.12.2008 N 311-ФЗ, от 30.12.2008 N 312-ФЗ, от 30.12.2008 N 315-ФЗ, от 09.02.2009 N 7-ФЗ, от 29.06.2009 N 132-ФЗ, от 17.07.2009 N 145-ФЗ, с изм., внесенными Федеральными законами от 24.07.2008 N 161-ФЗ, от 18.07.2009 N 181-ФЗ)

2. Об акционерных обществах:  Федеральный закон от 26.12.1995г. № 208-ФЗ (в ред. Федеральных законов от 13.06.1996 N 65-ФЗ, от 24.05.1999 N 101-ФЗ, от 07.08.2001 N 120-ФЗ, от 21.03.2002 N 31-ФЗ, от 31.10.2002 N 134-ФЗ, от 27.02.2003 N 29-ФЗ, от 24.02.2004 N 5-ФЗ, от 06.04.2004 N 17-ФЗ, от 02.12.2004 N 153-ФЗ, от 29.12.2004 N 192-ФЗ, от 27.12.2005 N 194-ФЗ, от 31.12.2005 N 208-ФЗ, от 05.01.2006 N 7-ФЗ, от 27.07.2006 N 138-ФЗ, от 27.07.2006 N 146-ФЗ, от 27.07.2006 N 155-ФЗ, от 18.12.2006 N 231-ФЗ, от 05.02.2007 N 13-ФЗ, от 24.07.2007 N 220-ФЗ, от 01.12.2007 N 318-ФЗ, от 29.04.2008 N 58-ФЗ, от 30.12.2008 N 315-ФЗ, от 07.05.2009 N 89-ФЗ, от 03.06.2009 N 115-ФЗ, с изм., внесенными Федеральными законами от 13.10.2008 N 173-ФЗ, от 27.10.2008 N 175-ФЗ, от 30.12.2008 N 306-ФЗ, от 18.07.2009 N 181-ФЗ).

3. О защите прав и законных  интересов инвесторов на рынке  ценных бумаг: Федеральный закон от 12.02.1999 г. (в ред. Федеральных законов от 30.12.2001 N 196-ФЗ, от 09.12.2002 N 162-ФЗ, от 22.08.2004 N 122-ФЗ, от 18.06.2005 N 61-ФЗ, от 27.12.2005 N 194-ФЗ, от 27.07.2006 N 138-ФЗ, от 26.04.2007 N 63-ФЗ, от 06.12.2007 N 334-ФЗ, от 28.04.2009 N 74-ФЗ, с изм., внесенными Федеральными законами от 27.12.2000 N 150-ФЗ, от 30.12.2001 N 194-ФЗ, от 24.12.2002 N 176-ФЗ, от 23.12.2003 N 186-ФЗ, от 23.12.2004 N 173-ФЗ, от 26.12.2005 N 189-ФЗ, от 19.12.2006 N 238-ФЗ).

4. О рынке ценных бумаг: Федеральный закон от 22 апреля 1996г. № 39-ФЗ (в ред. Федеральных законов от 26.11.1998 N 182-ФЗ, от 08.07.1999 N 139-ФЗ, от 07.08.2001 N 121-ФЗ, от 28.12.2002 N 185-ФЗ, от 29.06.2004 N 58-ФЗ, от 28.07.2004 N 89-ФЗ, от 07.03.2005 N 16-ФЗ, от 18.06.2005 N 61-ФЗ, от 27.12.2005 N 194-ФЗ, от 05.01.2006 N 7-ФЗ, от 15.04.2006 N 51-ФЗ, от 27.07.2006 N 138-ФЗ, от 16.10.2006 N 160-ФЗ, от 30.12.2006 N 282-ФЗ, от 26.04.2007 N 63-ФЗ, от 17.05.2007 N 83-ФЗ, от 02.10.2007 N 225-ФЗ, от 06.12.2007 N 334-ФЗ, от 06.12.2007 N 336-ФЗ, от 27.10.2008 N 176-ФЗ, от 22.12.2008 N 266-ФЗ, от 30.12.2008 N 320-ФЗ, от 09.02.2009 N 9-ФЗ, от 28.04.2009 N 74-ФЗ, от 03.06.2009 N 115-ФЗ, с изм., внесенными Федеральным законом от 18.07.2009 N 181-ФЗ).

5. Об утверждении положения о  порядке приостановления эмиссии  и признания выпуска ценных  бумаг несостоявшимся или недействительным и внесении изменений и дополнений в акты федеральной комиссии по рынку ценных бумаг: Постановление ФКЦБ от 31 декабря 1997 г. N 45.

6. О Стандартах эмиссии ценных  бумаг и регистрации проспектов  ценных бумаг: постановление ФКЦБ  России от 18.06.2003 № 03-30/пс (в ред. Постановления ФКЦБ РФ от 17.12.2003 N 03-45/пс, Приказа ФСФР РФ от 16.03.2005 N 05-4/пз-н).

7. Вавулин Д. Новый порядок эмиссии эмиссионных ценных бумаг и регистрации проспектов ценных бумаг // Право и экономика. 2007. №9. С. 44-59.

8. Вьюгин О. В. Об утверждении  Стандартов эмиссии ценных бумаг  и регистрации проспектов ценных  бумаг // Журнал для акционеров. 2007. №5. С. 13-24.

9. Галанов В.А. Рынок ценных  бумаг: учебник. - М.: ИНФРА-М, 2007. – 196-200с. есть

10. Гусева И.А. Рынок ценных  бумаг. Практические задания по  курсу : учеб. пособие. - М.: Экзамен, 2005. - 464с.

11. Едронова В.Н., Новожилова Т.Н. Рынок ценных бумаг: учеб. пособие. - М.: Магистр, 2007. - 684с.

12. Килячков А. А., Чалдаева Л. А. Рынок ценных бумаг. М.: Экономистъ, 2008. - 686с.

13. Лялин В.А., Воробьев П.В. Рынок  ценных бумаг: учебник. - М.: ТК  Велби, изд-во Проспект, 2008. - 384с.

14. Рынок ценных бумаг и биржевое  дело : учебник для вузов / Под  ред. Е.Ф. Жукова, О.И. Дегтяревой- М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2003. - 501с.

15. Сребник Б.В. Эмитенты и инвесторы на рынке ценных бумаг. Эмиссия ценных бумаг Финансовый вестник: финансы, налоги, страхование, бухгалтерский учет. 2009. №1. С. 93-96.