Профессиональные участники рынка ценных бумаг

Профессиональные участники  рынка ценных бумаг - это юридические  лица, в том числе кредитные  организации, а также физические лица, зарегистрированные в качестве предпринимателей, которые осуществляют профессиональную деятельность на рынке  ценных бумаг. Профессиональными участниками  рынка ценных бумаг, в соответствии с главой 2 Закона о РЦБ, являются брокеры, дилеры, управляющие, клиринговые  организации, депозитарии, держатели  реестра, организаторы торговли на рынке  ценных бумаг.

Брокер - профессиональный участник рынка ценных бумаг, занимающийся брокерской деятельностью. Брокерской деятельностью  признается совершение гражданско-правовых сделок с ценными бумагами в качестве поверенного или комиссионера, действующего на основании договора поручения  или комиссии, а также доверенности на совершение таких сделок при отсутствии указаний на полномочия поверенного  или комиссионера в договоре.

Дилер - профессиональный участник рынка ценных бумаг, занимающийся дилерской  деятельностью. Дилерской деятельностью  признается совершение сделок купли-продажи  ценных бумаг от своего имени и  за свой счет путем публичного объявления цен покупки и (или) продажи определенных ценных бумаг с обязательством покупки  и (или) продажи этих ценных бумаг  по объявленным ценам. Кроме цены, дилер имеет право объявить иные существенные условия договора купли-продажи  ценных бумаг: минимальное или максимальное количество покупаемых и (или) продаваемых  ценных бумаг, а также срок, в течение  которого действуют объявленные  цены.

Порядок ведения брокерской и дилерской деятельности регламентируется ст. 3 Закона о РЦБ, а также Правилами  осуществления брокерской и дилерской  деятельности на рынке ценных бумаг (утв. Постановлением ФКЦБ от 11 октября 1999 г. N_ 9); Правилами осуществления  брокерской деятельности на рынке ценных бумаг с использованием денежных средств клиентов (утв. Постановлением ФКЦБ от 22 сентября 2000 г. № 18); Правилами  осуществления брокерской деятельности при совершении некоторых сделок на рынке ценных бумаг (утв. Постановлением ФКЦБ от 23 марта 2001 г. № 6).

Управляющий - профессиональный участник рынка ценных бумаг, осуществляющий деятельность по управлению ценными  бумагами. Деятельностью по управлению ценными бумагами признается осуществление  юридическим лицом или индивидуальным предпринимателем от своего имени за вознаграждение в течение определенного  срока доверительного управления переданными  ему ео владение и принадлежащими другому лицу в интересах этого  лица или указанных этим лицом  третьих лиц:

• ценными бумагами;
• денежными средствами, предназначенными для инвестирования в ценные бумаги;
• денежными средствами и ценными бумагами, получаемыми в процессе управления ценными бумагами.

Порядок осуществления деятельности по управлению ценными бумагами, права  и обязанности управляющего определяются ст. 5 Закона о РЦБ, Положением о доверительном  управлении ценными бумагами и средствами инвестирования в ценные бумаги (утв. Постановлением ФКЦБ от 17 октября 1997 г. N° 37), а также договором.

Клиринговая организация - профессиональный участник рынка ценных бумаг, осуществляющий клиринговую деятельность (клиринг). Клирингом признается деятельность по определению взаимных обязательств (сбор, сверка, корректировка информации по сделкам с ценными бумагами и подготовка бухгалтерских документов по ним) и их зачету по поставкам ценных бумаг и расчетам по ним. Порядок осуществления клиринговой деятельности регламентируется ст. 6 Закона о РЦБ, а также Положением о клиринговой деятельности на рынке ценных бумаг Российской Федерации (утв. Постановлением ФКЦБ от 23 ноября 1998 г. № 51).

Депозитарий - профессиональный участник рынка ценных бумаг, осуществляющий депозитарную деятельность. Депозитарной деятельностью признается оказание услуг по хранению сертификатов ценных бумаг и (или) учету и переходу прав на ценные бумаги. Договор между  депозитарием и депонентом, регулирующий их отношения в процессе депозитарной деятельности, именуется депозитарным договором (договором о счете  депо). Порядок осуществления депозитарной деятельности, права и обязанности  депозитария, условия депозитарного  договора определяются ст. 7 Закона о  РЦБ, а также Положением о депозитарной деятельности (утв. Постановлением ФКЦБ от 16 октября 1997 г. N° 36.)

Держатель реестра (регистратор) - профессиональный участник рынка  ценных бумаг, осуществляющий деятельность по ведению реестра владельцев ценных бумаг. Под такой деятельностью  понимается сбор, фиксация, обработка, хранение и предоставление данных, составляющих систему ведения реестра  владельцев ценных бумаг. Держателями  реестра могут быть только юридические  лица. Реестр представляет собой список зарегистрированных владельцев ценных бумаг с указанием количества, номинальной стоимости и категории  принадлежащих им именных ценных бумаг, составленный по состоянию на любую установленную дату и позволяющий  идентифицировать этих владельцев, количество и категорию принадлежащих им ценных бумаг. Договор на ведение  реестра заключается только с  одним юридическим лицом. Регистратор  может вести реестры владельцев ценных бумаг неограниченного числа  эмитентов. Порядок осуществления  деятельности держателей реестра регулируется ст. 8 Закона о РЦБ, а также Положением о ведении реестра владельцев ценных бумаг (утв. Постановлением ФКЦБ от 2 октября 1997 г. N° 27, с последующими изменениями).

Организатор торговли на рынке  ценных бумаг - профессиональный участник рынка ценных бумаг, предоставляющий  услуги, непосредственно способствующие заключению гражданско-правовых сделок с ценными бумагами между участниками  рынка ценных бумаг. Права и обязанности  данного субъекта регулируются ст. 9 Закона о РЦБ, а также Положением о требованиях, предъявляемых к  организаторам торговли на рынке  ценных бумаг (утв. Постановлением ФКЦБ от 16 ноября 1998 г. N° 49).

Возможность совмещения профессиональных видов деятельности на рынке ценных бумаг определяется нормативно-правовыми  актами. Например, осуществление деятельности по ведению реестра не допускает  ее совмещения с другими видами профессиональной деятельности. Брокерская, дилерская  деятельность, деятельность по управлению ценными бумагами и депозитарная деятельность могут осуществляться одной организацией.

Клиринговая деятельность может  совмещаться с депозитарной деятельностью  и деятельностью по организации  торговли на рынке ценных бумаг. Кроме  того, установлены специальные правила  осуществления профессиональной деятельности при совмещении различных ее видов.