Расчет лизинговых платежей

4. Состав затрат  лизингополучателя 

N  п/п	Наименование  затрат	Сумма,  млн руб.	%
1	Амортизационные отчисления  (возмещение стоимости имущества)	24	37,4
2	Оплата процентов  за кредит	14,4	22,4
3	Комиссионное  вознаграждение	12	18,7
4	Оплата дополнительных услуг	4	6,2
5	Налог на добавленную  стоимость	9,792	15,3
	Итого	64,192	100,0

 

ПРИМЕР 2.  
Расчет лизинговых платежей по договору финансового лизинга с полной амортизацией  
Условия договора:  
Стоимость имущества - предмета договора - 160 млн руб.  
Срок договора - 10 лет.  
Срок полезного использования предмета лизинга - 10 лет.  
Процентная ставка по кредиту, использованному лизингодателем на приобретение имущества, - 12% годовых.  
Величина использованных кредитных ресурсов - 160 млн руб. Процент комиссионного вознаграждения - 10% годовых.  
Дополнительные услуги лизингодателя:  
командировочные расходы - 3,6 млн руб.;  
консалтинговые услуги - 2,0 млн руб.;  
обучение персонала - 4,0 млн руб.;  
ставка налога на добавленную стоимость - 18%.  
Лизинговые платежи осуществляются ежегодно равными долями начиная с 1-го года в соответствии с графиком платежей, являющимся неотъемлемой частью договора лизинга.

1. Расчет среднегодовой  стоимости имущества 

млн руб.

Период	Стоимость  имущества  на начало года	Сумма  амортизацион-  ных отчислений	Стоимость  имущества  на конец года	Среднегодовая  стоимость  имущества
1-й год	160,0	16	144,0	152
2-й год	144,0	16	128,0	136
3-й год	128,0	16	112,0	120
4-й год	112,0	16	96,0	104
5-й год	96,0	16	80,0	88
6-й год	80,0	16	64,0	72
7-й год	64,0	16	48,0	56
8-й год	48,0	16	32,0	40
9-й год	32,0	16	16,0	24
10-й год	16,0	16	0,0	8

 

2. Расчет общей  суммы лизинговых платежей  
1-й год:  
АО = 160 млн руб. x 10% : 100% = 16,0 млн руб.  
ПК = 152 млн руб. x 12% : 100% = 18,24 млн руб.  
КВ = 152 млн руб. x 10% : 100% = 15,2 млн руб.  
ДУ = (36, + 2,0 + 4,0) млн руб. : 10 лет = 0,96 млн руб./год.  
В = (16,0 + 18,24 + 15,2 + 0,96) млн руб. = 50,4 млн руб.  
НДС = 50,4 млн руб. x 18% : 100% = 9,072 млн руб.  
ЛП1 = (16,0 + 18,24 + 15,2 + 0,96 + 9,072) млн руб. =59,472 млн руб.  
2-й год:  
АО = 160 млн руб. x 10% : 100% = 16,0 млн руб.  
ПК = 136 млн руб. x 12% : 100% = 16,52 млн руб. КВ = 136 млн руб. x 10% : 100% = 13,6 млн руб.  
ДУ = (3,6 + 2,0 + 4,0) млн руб. : 10 лет = 0,96 млн руб./год.  
В = (16,0 + 16,52 + 13,6 + 0,96) млн руб. = 46,88 млн руб.  
НДС = 46,88 млн руб. x 18% : 100% = 8,4384 млн руб.  
ЛП2 = (16,0 + 16,52 + 13,6 + 0,96 + 8,4384) млн руб. = 55,3184 млн руб.  
В такой же последовательности выполнены расчеты за 3 - 10-й годы.  
Результаты расчетов сведены в таблицу:     млн руб.

Период	АО	ПК	КВ	ДУ	В	НДС	ЛП
1-й год	16	18,24	15,2	0,96	50,40	9,0720	59,4720
2-й год	16	16,32	13,6	0,96	46,88	8,4384	55,3184
3-й год	16	14,40	12,0	0,96	43,36	7,8048	51,1648
4-й год	16	12,48	10,4	0,96	39,84	7,1712	47,0112
5-й год	16	10,56	8,8	0,96	36,32	6,5376	42,8576
6-й год	16	8,64	7,2	0,96	32,8	5,9040	38,7040
7-й год	16	6,72	5,6	0,96	29,28	5,2704	34,5504
8-й год	16	4,80	4,0	0,96	25,76	4,6368	30,3968
9-й год	16	2,88	2,4	0,96	22,24	4,0032	26,2432
10-й год	16	0,96	0,8	0,96	18,72	3,3696	22,0896
Всего	160	96,00	80,0	9,60		62,2080	407,808
%	39,2	23,5	19,6	2,4		15,3	100,0

Ежемесячный размер лизинговых платежей:  
407,808 млн руб. : 10 лет = 40,7808 млн руб./год.  
3. График уплаты лизинговых платежей (по 40,7808 млн руб.):  
01.01.2006, 01.01.2007, 01.01.2008, 01.01.2009, 01.01.2010, 01.01.2011, 01.01.2012, 01.01.2013, 01.01.2014, 01.01.2015.

ПРИМЕР 3.  
Расчет лизинговых платежей по договору финансового лизинга с уплатой аванса при заключении договора и применении механизма ускоренной амортизации  
Условия договора: Стоимость имущества - предмета договора - 160 млн руб.  
Срок договора - 5 лет.  
Срок полезного использования - 5 лет.  
Лизингодатель получил кредит в сумме 160 млн руб. под 12% годовых.  
Комиссионное вознаграждение лизингодателю - 10% годовых.  
Дополнительные услуги лизингодателя, предусмотренные договором лизинга, всего - 8,0 млн руб.  
Лизингополучатель при заключении договора уплачивает лизингодателю аванс в сумме 80,0 млн руб.  
Лизинговые платежи уплачиваются равными долями ежемесячно 1-го числа каждого месяца.

1. Расчет среднегодовой  стоимости имущества      млн руб.

Период	Стоимость  имущества  на начало года	Сумма  амортизацион-  ных отчислений	Стоимость  имущества  на конец года	Среднегодовая  стоимость  имущества
1-й год	160,0	32	128,0	144
2-й год	128,0	32	96,0	112
3-й год	96,0	32	64,0	80
4-й год	64,0	32	32,0	48
5-й год	32,0	32	0,0	16

 
2. Расчет общего размера лизингового платежа  
Общий размер рассчитывается так же, как и в примере 2.  
Результат расчета сведен в таблицу:  
|------------------------------------------------------------| |Период |АО |ПК |КВ |ДУ |В |НДС |ЛП | |--------+------+------+------+------+------+--------+-------| |1-й год |32 |17,28 |14,4 |1,6 |65,28 |11,7504 |77,0304| |--------+------+------+------+------+------+--------+-------| |2-й год |32 |13,44 |11,2 |1,6 |58,24 |10,4832 |68,7232| |--------+------+------+------+------+------+--------+-------| |3-й год |32 |9,60 |8,0 |1,6 |51,20 |9,2160 |60,4160| |--------+------+------+------+------+------+--------+-------| |4-й год |32 |5,76 |4,8 |1,6 |44,16 |7,9488 |52,1088| |--------+------+------+------+------+------+--------+-------| |5-й год |32 |1,92 |1,6 |1,6 |37,12 |6,6816 |43,8016| |--------+------+------+------+------+------+--------+--------| |Всего |160 |48,00 |40,0 |8,0 |256,00|46,0800 |302,0800| |--------+------+------+------+------+------+--------+-------- |% |53,0 |15,9 |13,2 |2,6 | |15,3 |100,0 | |------------------------------------------------------------|

Общий размер лизингового  платежа ЛП - 302,08 млн руб.  
Общий размер лизингового платежа за минусом аванса:  
ЛП = (302,08 - 80) млн руб. = 222,08 млн руб.

Ежегодный лизинговый платеж за минусом аванса:  
222,08 млн руб. : 5 лет = 44,416 млн руб.  
График уплаты лизинговых взносов приведен в таблице:

Дата	Сумма, млн руб.
01.01.2007	124,416
01.01.2008	44,416
01.01.2009	44,416
01.01.2010	44,416
01.01.2011	44,416

ПРИМЕР 4.  
Расчет лизинговых платежей по договору финансового лизинга, предоставляющему лизингополучателю право выкупа имущества - предмета договора по остаточной стоимости по истечении срока договора  
Условия договора:  
Стоимость имущества - предмета договора - 160,0 млн руб.  
Срок договора - 6 лет.  
Срок полезного использования - 10 лет.  
Процентная ставка по кредиту, использованному лизингодателем на приобретение имущества, - 12% годовых.  
Процент комиссионного вознаграждения - 10% годовых.  
Дополнительные услуги лизингодателя, всего - 4,2 млн руб.  
Ставка налога на добавленную стоимость - 18%.  
Лизингополучатель имеет право выкупить имущество по истечении срока договора по остаточной стоимости.  
Лизинговые взносы осуществляются ежегодно равными долями начиная с 1-го года согласно графику платежей.

1. Расчет среднегодовой  стоимости имущества      млн руб.

Период	Стоимость  имущества  на начало года	Сумма  амортизацион-  ных отчислений	Стоимость  имущества  на конец года	Среднегодовая  стоимость  имущества
1	2	3	4	5
1-й год	160	16	144	152
2-й год	144	16	128	136

 

1	2	3	4	5
3-й год	128	16	112	120
4-й год	112	16	96	104
5-й год	96	16	80	88
6-й год	80	16	64	72

 

Остаточная  стоимость имущества  
ОС = БС - АО = 160 - 6 лет x 16 млн руб. = 64,0 млн руб.  
2. Расчет общего размера лизингового платежа  
Расчет общего размера лизингового платежа осуществляется в той же последовательности, что и в примерах 1 - 3.  
Результаты расчета сведены в таблицу:

Период	АО	ПК	КВ	ДУ	В	НДС	ЛП
1-й год	16	18,24	15,2	0,7	50,14	9,03	59,17
2-й год	16	16,32	13,6	0,7	46,62	8,39	55,01
3-й год	16	14,40	12,0	0,7	43,10	7,76	50,86
4-й год	16	12,48	10,4	0,7	39,58	7,12	46,70
5-й год	16	10,56	8,8	0,7	36,06	6,49	42,55
6-й год	16	8,64	7,2	0,7	32,54	5,86	38,40
Всего	96	80,64	67,2	4,2	248,04	44,65	292,69
%	32,8	27,6	23,0	1,4		15,25	100,00

Общая сумма  лизинговых платежей - 292,69 млн руб.  
Размер лизинговых взносов  
292,69 : 6 = 48,7812 млн руб.

График уплаты лизинговых взносов (по 48,7812 млн руб.):

01.01.2007, 01.01.2008, 01.01.2009, 01.01.2010, 01.01.2011, 01.01.2012.

В договоре может  быть предусмотрен выкуп имущества  по остаточной стоимости с оформлением  договора купли-продажи.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Заключение

Инвестиции  играют важнейшую роль в поддержании  и наращивании экономического потенциала страны. Это, в свою очередь, благоприятно сказывается на деятельности предприятий, ведет к увеличению валового национального  продукта, повышает активность страны на внешнем рынке.

Именно инвестиционной деятельности отводится ключевое место  в процессе проведения крупномасштабных политических, экономических и социальных преобразований, направленных на создание благоприятных условий для устойчивого  экономического роста.

Понятие инвестиции означает вложения капитала в отрасли экономики внутри страны и за границей.

Различают финансовые (покупка ценных бумаг) и  реальные инвестиции (вложения капитала в промышленность, сельское хозяйство, строительство, образование и др.).

Реальные  инвестиции представляют собой вложения капитала в какую-либо отрасль экономики  или предприятие, результатом чего является образование нового капитала или приращение наличного капитала (здания, оборудование, товаро-материальные запасы и т.д.). Финансовые же - вложения капитала (государственного или частного) в акции, облигации, иные ценные бумаги. Здесь прироста реального капитала не происходит, происходит лишь покупка, передача титула собственности. Налицо, таким образом, трансфертные (т.е. передаточные операции).

Понятие инвестиционных ресурсов охватывает все  произведенные средства производства, т.е. все виды инструмента, машины, оборудование, фабрично-заводские, складские, транспортные средства и сбытовую сеть, используемые в производстве товаров и услуг и доставке их к конечному потребителю. Процесс производства и накопления этих средств производства называется инвестированием. Инвестиционные товары (средства производства) отличаются от потребительских товаров тем, что последние удовлетворяют потребности непосредственно, тогда как первые делают это косвенно, обеспечивая производство потребительских товаров. Фактически, по своему содержанию, инвестиции представляют тот капитал, при помощи которого умножается национальное богатство. При этом следует иметь в виду, что термин “капитал” не подразумевает деньги. Правда, менеджеры и экономисты часто говорят о «денежном капитале», имея в виду деньги, которые могут быть использованы для закупки машин, оборудования и других средств производства. Однако, деньги, как таковые, ничего не производят, а, следовательно, их нельзя считать экономическим ресурсом. Реальный капитал - инструмент, машины, оборудование, здания и другие производственные мощности - это экономический ресурс, деньги, или финансовый капитал, таким ресурсом не являются.