Роль лизинга в активизации малого бизнеса

В этой связи особый интерес  вызывает преобразование вышеуказанных  положений с учетом конкретной деятельности МП. С этой точки зрения целесообразно рассмотреть технологию ведения работ с партнерами в Московской лизинговой компании (МЛК).

МОСКОВСКАЯ ЛИЗИНГОВАЯ КОМПАНИЯ (МЛК). Московская лизинговая компания (МЛК) имеет солидный опыт работы в области поиска и продвижения прогрессивных технологических процессов и оборудования. МЛК была создана в 1993 г., а с 1994 г. начали развиваться лизинговые операции. Ее основное направление работы — финансовый лизинг оборудования и новых технологий для малого бизнеса.

Малым предприятиям Москвы, осуществляющим свои деятельность в  приоритетных для города направлениях, МЛК оказывает лизинговые услуги на льготных условиях. Лизингополучателями  компании являются предприятия, развивающие  свой бизнес, в основном, в московском регионе. Однако это не исключает  развития лизинговых услуг для всего  российского рынка, формирования портфеля российских проектов и привлечения отечественных и зарубежных инвесторов для осуществления этих проектов.

Важнейшие объекты лизинга  — производственное и строительное оборудование, минипекарни, минизаводы по переработке молока, мяса, сельскохозяйственной продукции, мини-заводы по изготовлению и разливу пива, безалкогольных напитков, растительного масла, оборудование для магазинов, столовых, средств связи, медицинское оборудование и т.п.

Организационная структура  МЛК включает в себя следующие составляющие:

- совет директоров;

- генеральный директор;

- департамент финансов;

- департамент лизинга;

- технический отдел;

- юридический сектор.

За четыре года развития МЛК приобрела хорошую репутацию на рынке лизинговых услуг. МЛК является инфраструктурным объектом городской поддержки малого предпринимательства и использует для своих целей бюджетные средства, которые выделяются для оказания помощи малым предприятиям. Это позволяет но льготных условиях предоставлять МП кредитные ресурсы- Максимальная ставка по ним 50 % от ставки рефинансирования Центробанка — это практически в 2 раза ниже ставки коммерческих банков.[6]

В 1997 г- оборот МЛК составил более 70 млрд. рублей, Компания также  активно способствует развитию нормативно-правовой базы лизинга, разрабатывает новые  программы лизинга. Одну из них, с нашей точки зрения наиболее интересную, так характеризует председатель Совета директоров МЛК В.С.Штерн. Программа лизинга "под ключ" предусматривает приобретение по заявке лизингополучателя не только оборудования, но и, на основе сделки купли-продажи (или аренды), помещения для ведения лизингового бизнеса, а в случае необходимости наделяет для начала работ расходными материалами- Таким образом, лизингополучатель приобретает материально-технические основы для ведения бизнеса и может начать работать с первого дня и одновременно погашать сумму средств, затраченных на создание этого бизнеса.

Московская лизинговая компания разработала требования к проектам на получение оборудования для МП и порядок экспертизы этих проектов. Основными стадиями этой разработки являются следующие.

На первой стадии рассмотрения и реализации проекта клиент представляет данные о численности занятых на предприятии, информацию о государственной доле в его капитале (она должна составлять не менее 20 %).

По установленному порядку  к рассмотрению и анализу принимаются  проекты только действующего малого предприятия.

В Лизинговую компанию также  представляются: учредительные документы, баланс или несколько балансов, бизнес-план, договор аренды производственных помещений либо договор права собственности на помещение, где будет располагаться оборудование.

Клиент должен обосновать, что его продукция имеет гарантированный  сбыт, что у него имеются договоры на поставку сырья, а также наличие собственных средств, опыт работы, компетентные в соответствующем виде деятельности сотрудники.

После изучения представленной информации и принятия положительного решения приступают ко второй стадии.

На второй стадии осуществляется экспертиза проекта. Она предусматривает  оценку эффективности проекта, степени  его коммерциализации, возможностей реализации тех параметров, которые заложены в проекте.

В целом экспертиза проводится в два этапа: предварительный и основной.

На этапе предварительной  экспертизы осуществляется анализ из посылки, что все данные, представленные в проекте верны. На этом этапе, как  правило, отсеивается более 80 % проектов.

На этапе основной экспертизы происходит сравнение данных, представленных в проекте, с результатами анализа экспертов Лизинговой компании, а также привлеченных экспертов. На следующей стадии рассмотренные проекты выносятся на экспертный совет и правление Лизинговой компании, на которых решается вопрос о целесообразности включения проекта в план финансирования. После принятия решения о финансировании договоры, контракты и соглашения принимают форму законченных документов и подписываются первыми лицами.

В ходе экспертизы решаются также вопросы, обусловленные покупкой и поставкой объекта лизинга, процедурой проекта лизингового договора, страхования, залога и других видов гарантий- Также разрабатывается и согласовывается, график платежей, при этом предусматривается, что клиент должен сделать авансовый платеж, который составляет 5-10 % суммы сделки.

Важно отметить, что наряду с указанным порядком анализа большое внимание уделяется необходимости использования оборудования по прямому назначению, вопросам его окупаемости, соблюдения прав собственника (лизинговой компании), выполнения обязательств поставщика.

Поскольку основным критерием  эффективности проекта является не столько рентабельность, сколько  минимизация риска, то лизинговая компания страхует не только риски, связанные  с потерей оборудования, но и риски  выхода оборудования из строя в результате неправильной эксплуатации.

После реализации проекта, как  это и предусмотрено правовыми актами, оборудование либо возвращается лизингодателю, либо выкупается лизингополучателем и он становится его собственником.

Необходимо подчеркнуть, что МЛК является не только эффективно работающей предпринимательской организацией, стимулирующей развитие МП в регионе, но и важным полигоном по отработке новых видов лизинговых операций. В этой связи особый интерес представляет собой ее опыт использования в лизинговой деятельности ипотеки, включения в сферу лизинга таких объектов, как временно неиспользуемое оборудование. Токая деятельность МЛК закладывает дополнительные основы для развития лизинга, для динамичного технического переоснащения предприятий не только г. Москвы, но и других регионов.

5. Заключение

Думаю, что для формирования выводов о роли лизинга в развитии малого бизнеса, нагляднее всего  будет привести выжимки из  одной конференции[7], проводившейся в Москве. 

Писаренко Андрей Витальевич, Группа по развитию лизинга  Международной финансовой корпорации:

В 1999 году Группа по развитию лизинга провела исследование рынка  лизинговых услуг, которое показало, что все большее количество лизинговых компаний обращается к малому бизнесу  как к перспективному для них  сегменту клиентской базы. Особенно привлекательным  лизинг в секторе малого и среднего предпринимательства стал после  финансового кризиса 1998 года, когда  российские предприятия практически  полностью лишились и без того ограниченного доступа к источникам финансирования.

Если мы посмотрим на портфель контрактов Московской лизинговой компании, то сможем четко определить, какие  сектора экономики, какие сектора  малого и среднего предпринимательства  наиболее часто и активно используют механизм лизинга. В основном спрос  на лизинговые сделки со стороны малого бизнеса представлен теми видами деятельности, которые не требуют  значительных начальных капиталовложений, имеют относительно короткий производственный цикл и высокий оборот, а также  теми отраслями, которые оказались  в выгодных условиях в ситуации импортозамещения. Здесь следует перечислить такие отрасли, как пищевая переработка, полиграфия и упаковка. С точки зрения финансовых институтов и кредитных учреждений, малый и средний бизнес, а также вновь создаваемые предприятия традиционно являлись категорией таких предприятий, которые связаны с высокой степенью риска.

Малый бизнес традиционно  является категорией предприятий, связанных  с высокой степенью риска для  финансовых учреждений ввиду отсутствия кредитной истории, неспособности  предоставить дополнительные гарантии, которые обеспечивали бы сделку, а  также большого числа несостоятельных  проектов. Все это делало малый  и средний бизнес непривлекательным  для кредитных учреждений. Что  же может предложить лизинг лизингополучателю  и каковы его преимущества в сравнении  с банковским кредитом?

Прежде всего – доступность. Когда мы говорим о доступности, то имеем в виду, что, рассматривая заявку на осуществление лизинговой сделки, лизинговая компания основывается в большей степени не на кредитной истории предприятия, а на оценке способностей этого предприятия генерировать достаточный объем денежных средств после получения оборудования, запуска технологической линии, с тем, чтобы в полном объеме и своевременно выплачивать лизинговые платежи. Таким образом, лизинг в наших условиях, возможно, является одним из немногих форм финансирования малого и среднего бизнеса.

Следующее преимущество –  небольшие объемы лизинговых сделок. Кредитные учреждения, банки, скорее всего, неохотно пойдут на заключение небольших по объему сделок. Прежде всего, это связано с длительной и достаточно дорогостоящей процедурой рассмотрения заявки, заключения договоров  и т.д. В то же время лизинговая компания, особенно та компания, которая  специализируется на работе с малым  и средним бизнесом, у которой  уже есть отлаженный и отработанный механизм рассмотрения заявки, может  охотно согласиться на заключение такой  сделки.

Лизинговая компания при  расчете лизинговых платежей в обязательном порядке учитывает особенности  денежного потока лизингополучателя, т.е. график денежных поступлений лизингополучателя, который обусловлен его технологическим  процессом. И здесь значение имеет  неравномерность денежных поступлений  лизингополучателя, сезонность поступлений  денежных средств. Лизинговая компания может гибко подойти к выработке  и установлению графика лизинговых платежей, учитывая все эти факторы.

Здесь уже справедливо  отмечалось, что во всем мире лизинг является такой формой финансирования предприятия, которая не требует  дополнительного обеспечения. К  сожалению, в российских условиях, в  силу ряда обстоятельств, в том числе  неэффективного механизма возврата собственности и отсутствия вторичного рынка оборудования, этот принцип  не действует. Но лизинговая компания чаще всего требует меньшее обеспечение  по сделке, чем банк.

Следующее преимущество лизинга  – благоприятный налоговый режим, сопутствующий лизинговым сделкам. Сегодня существуют два положения, которые благоприятствуют развитию лизинга: во-первых, ускоренная амортизация  с коэффициентом три, и, во-вторых, отнесение лизинговых платежей в  полном объеме на себестоимость продукции.

Я хотел бы очень коротко  сравнить банковский кредит и лизинговую сделку. Мы попытались взять лизингополучателя, который приобретает оборудование в лизинг и покупателя оборудования, который приобретает такое же оборудование с использованием банковского  кредита. Мы посчитали объем лизинговых платежей, который должен выплатить  лизингополучатель и ту сумму  кредита, которую должен выплатить  покупатель оборудования, использующий банковский кредит. Если мы посмотрим  на этот график, то увидим, что лизингополучатель  платит большую сумму. Однако с учетом всех налоговых льгот, который использует лизингополучатель, лизинг для него дешевле, чем банковское кредитование. Я думаю, что следующие выступающие, которые уже использовали лизинг и банковский кредит, подтвердят это высказывание. 

Мороз Софья Ароновна, генеральный директор Сибирской лизинговой компании:

Сибирская лизинговая компания функционирует уже четыре года и  тоже является малым предприятием. Компания была создана физическими  лицами в форме открытого акционерного общества и в расчете на финансовые ресурсы Сибирской страховой  компании. В настоящее время никаких  бюджетных источников финансирования, в том числе региональных, у  нас нет; мы работаем исключительно  на частных инвестициях. Это финансовые ресурсы трех крупных страховых  компаний Кузбасса и использованы банковские кредиты коммерческих банков, но в  меньшей степени. Использование  финансовых ресурсов страховых компаний – это, по существу, привлечение  средств мелких инвесторов, частных  физических лиц, потому что основными  инвесторами страховых компаний являются физические лица. Вот на таких  деньгах мы работаем. Стремясь диверсифицировать прежде всего собственные риски, мы с самого начала свою политику в лизинге определили таким образом, что будем работать только по мелким и средним проектам. И поэтому мы стали по существу лизинговой компанией малого бизнеса.

80% наших клиентов являются  представителями малого предпринимательства,  в том числе очень много частных предпринимателей. Приведу данные 1999 года: из 105 договоров лизинга, которые мы заключили, 67 договоров было заключено с частными предпринимателями.

Как мы работаем, как мы выживаем, как мы развиваемся? Все проблемы законодательства и его неоднозначность, о которой здесь говорилось, безусловно касаются и нас. Каким-то образом мы с ними справляемся, пытаемся и с налоговой инспекцией находить общий язык. То есть, заранее видя какие-то проблемы в законодательстве, обращаемся в налоговую инспекцию и находим такое решение, которое и они, и мы считаем приемлемым. Нам очень трудно работать из-за неоднозначности в законах. О законе «О лизинге» здесь уже много говорилось, поэтому я скажу о законе «О малом предпринимательстве». В этом законе есть статья, которая предписывает Правительству разработать упрощенный порядок регистрации малых предприятий и упрощенный порядок сертификации их продукции, лицензирования и так далее. Почему должна быть упрощенная сертификация, до сих пор не понимаю. А вот упрощенный порядок регистрации создает нам много проблем: налоговая инспекция приходит к нам и интересуется, на каком основании мы используем льготы как малое предприятие и где наше свидетельство о том, что мы зарегистрированы как малое предприятие. Что-то декларировано в законе, не реализовано, это приводит к очень большим сложностям. Причем это касается не только лизинговых, страховых компаний, но и любых других представителей малого бизнеса в нашем регионе.