Автор работы: Пользователь скрыл имя, 10 Ноября 2013 в 19:35, реферат
Современная экономическая ситуация в нашей стране, характеризующаяся многолетним кризисом и попытки выхода из него путем создания условий для экономического роста требуют от специалистов рассмотрения перспектив будущего развития как на макро-, так и на микро - экономическом уровне, на уровне конкретных предприятий. Проблема эффективного вложения денежных средств в нашей стране не была столь актуальной еще несколько лет назад: ни юридические, ни физические лица, как правило, не располагали свободными денежными средствами. Практически единственный путь использования свободных денежных средств был связан с размещением их под проценты в сберегательных банках.
Введение……………………………………………………………..2
1. Понятие об инвестициях и их классификация………………….4
2. Принципы регулирования учета и обращения ценных бумаг…6
3. Проблемы учета и налогообложения финансовых вложений…8
4. Учет финансовых вложений в ценные бумаги…………………10
5. Учет долговых ценных бумаг…………………………………....11
6. Переоценка финансовых инвестиций…………………………...12
Заключение………………………………………………………..…15
Список используемой литературы…………………………………17
Рынок финансовых вложений и проблемы учета
СОДЕРЖАНИЕ
Введение…………………………………………………………
1. Понятие об инвестициях и их классификация………………….4
2. Принципы регулирования учета и обращения ценных бумаг…6
3. Проблемы учета и налогообложения финансовых вложений…8
4. Учет финансовых вложений в ценные бумаги…………………10
5. Учет долговых ценных бумаг…………………………………....11
6. Переоценка финансовых инвестиций…………………………...12
Заключение……………………………………………………
Список используемой литературы…………………………………17
Ведение
Современная экономическая
ситуация в нашей стране, характеризующаяся
многолетним кризисом и
1. Понятие об инвестициях и их классификация
Наряду с основным направлением своей деятельности каждое предприятие может также осуществлять и финансовые инвестиции. Непосредственно это выражается в приобретении предприятием на финансовом рынке, с целью получения в будущем экономических выгод, разного рода ценных бумаг: акций, облигаций, векселей. Само понятие инвестиции означает вложение государственного или частного капитала в собственной стране или за рубежом с целью получения дохода в предприятия разных отраслей, предпринимательские проекты, социально-экономические программы, инновационные проекты. Инвестиции являются неотъемлемой составной частью современной экономики. Инвестиции – это то, что «откладывают» на завтрашний день, чтобы иметь возможность больше потреблять в будущем. Одна часть инвестиций – это потребительские блага, которые не используются в текущем периоде, а откладываются в запас (инвестиции на увеличение запасов). Другая часть инвестиций – это ресурсы, которые направляются на расширение производства (вложения в здания, машины и сооружения). Источником инвестиций является вновь созданная стоимость или, так называемая, сберегаемая часть чистого дохода. Предприятия (предприниматели) мобилизуют его за счет собственного дохода (т.е. самофинансирования) и на рынке ссудных капиталов (привлеченные средства). Многообразие объектов финансирования предопределяет следующую классификацию инвестиций. Во-первых, по критерию назначения и цели приобретения, различают реальные инвестиции (вложения капитала в промышленность, сельское хозяйство, строительство, образование и др.) и финансовые (покупка ценных бумаг). Реальные инвестиции (прямые инвестиции) представляют собой вложения капитала в какую-либо отрасль экономики или предприятие, результатом чего является образование нового капитала или приращение наличного капитала (здания, оборудование, товарно-материальные запасы и т.д.). Это вложения, направленные на увеличение основных фондов предприятия как производственного, так и непроизводственного назначения. Финансовые инвестиции (портфельные) – вложения капитала (государственного или частного) в акции, облигации, иные ценные бумаги, выпущенные государством и частными компаниями, размещенные на депозитных счетах банков и других финансовых учреждений, связанные непосредственно с титулом собственника, дающим право на получение доходов от собственности. Финансовые инвестиции – это активы, используемые субъектом в целях получения дохода (например роялти, процентов, дивидендов и арендной платы), прироста инвестированного капитала или получения прочей выгоды (например, в результате коммерческих сделок). Финансовые инвестиции могут стать как дополнительным источником капитальных вложений, так и предметом биржевой игры на рынке ценных бумаг. Но часть портфельных инвестиций вложения в акции предприятий различных отраслей материального производства по своей природе ничем не отличаются от прямых инвестиций в производство. К финансовым инвестициям также относятся инвестиции в недвижимость, которая не находится в эксплуатации. Во-вторых, по периоду инвестирования, на основании его выделяют краткосрочные и долгосрочные инвестиции. Краткосрочные инвестиции — вложения денежных средств на период до одного года. Долгосрочные инвестиции — вложения денежных средств в реализацию проектов, которые будут обеспечивать получение фирмой выгод в течение периода, превышающего один год. В-третьих, по характеру участия фирмы в инвестиционном процессе, выделяют прямые и непрямые инвестиции. В случае прямых инвестиций подразумевается непосредственное участие фирмы-инвестора в выборе объектов вложения капитала, к ним относятся капитальные вложения, вложения в уставные фонды других фирм, в некоторые виды ценных бумаг. Непрямые инвестиции подразумевают участие в процессе выбора объекта инвестирования посредника, инвестиционного фонда или финансового посредника. Чаще всего это инвестиции в ценные бумаги. В-четвертых, в зависимости от формы собственности инвестируемых средств, различают частные и государственные инвестиции. Частные инвестиции характеризуют вложения средств физических лиц и предпринимательских организаций негосударственных форм собственности. Государственные инвестиции — это вложения средств государственных предприятий, а также средств государственного бюджета разных его уровней и государственных внебюджетных фондов. В-пятых, по региональной принадлежности, делятся на национальные и иностранные. Иностранные инвестиции могут осуществляться в форме участия в уставном капитале юридических лиц, а также путем предоставления займов юридическим лицам, в отношении которых иностранные инвесторы имеют право определять решения, принимаемые такими юридическими лицами. В свою очередь, финансовые инвестиции классифицируются на: Краткосрочные инвестиции, когда установленный срок их погашения не превышает 1 года или инвестиции осуществлены без намерения получать доходы по ним более 1 года. Как правило, финансовые инвестиции фирмы являются краткосрочными. Долгосрочные инвестиции, когда установленный срок их погашения превышает 1 год или инвестиции осуществлены с намерением получать доходы по ним более 1 года. Основной формой долгосрочных инвестиций фирмы являются ее капитальные вложения в воспроизводство основных средств. Организации, владеющие инвестициями в недвижимость, учитывают эти инвестиции как долгосрочные финансовые инвестиции. Кроме этого, отдельно выделяют венчурные инвестиции и аннуитет
Венчурные инвестиции — это рискованные вложения капитала, обусловленные необходимостью финансирования мелких инновационных фирм в областях новых технологий. Это вложения в акции новых предприятий или предприятий, осуществляющих свою деятельность в новых сферах бизнеса и связанных с большим уровнем риска. В расчете на быструю окупаемость вложенных средств венчурные инвестиции направляются в проекты, не связанные между собой, но имеющие высокую степень риска. Аннуитет — инвестиции, приносящие вкладчику определенный доход через регулярные промежутки времени. В основном это вложение средств в страховые и пенсионные фонды.
2. Принципы регулирования учета и обращения ценных бумаг
Любая человеческая деятельность
на данном этапе развития общества
должна быть регулируема, не является
исключением и рынок ценных бумаг.
В законе «О рынке ценных бумаг»
предусматривается как
Для начала следует выделить систему регулирования рынка ценных бумаг – так называемую регулятивную инфраструктуру рынка, на данный момент эта система включает в себя:
-государственные органы регулирования;
- саморегулирующиеся организации;
- законодательные нормы рынка ценных бумаг;
Регулирование рынка ценных бумаг – это упорядочение деятельности на нем всех его участников и операций между ними со стороны организаций, уполномоченных обществом на эти действия. Регулирование рынка ценных бумаг охватывает все виды деятельности и все виды операций на нем, осуществляется органами или организациями, уполномоченными на выполнение функций регулирования.
Различают:
1.государственное
2.регулирование со стороны
профессиональных участников
3.общественное регулирование
или регулирование через
Регулирование рынка ценных бумаг обычно преследует следующие цели:
- поддержание порядка на рынке, создание нормальных условий для работы всех участников рынка;
- защита участников рынка от недобросовестности и мошенничества отдельных лиц или организаций от преступных организаций;
- создание эффективного
рынка, на котором всегда
- воздействие на рынок с целью достижения каких-то общественных целей (например, для повышения темпов роста экономики, снижения уровня безработицы и т.д.).
Конкретные цели регулирования рынка ценных бумаг всегда определяются текущей экономической и бюджетной политикой, состоянием экономического роста и ряда других факторов.
Процесс регулирования рынка ценных бумаг включает:
1. создание нормативной базы функционирования рынка;
2. отбор профессиональных участников рынка;
3. контроль за соблюдением всеми участниками рынка норм и правил функционирования рынка;
4. систему санкций за уклонение от норм и правил.
Основными принципами регулирования являются:
– разделение подходов в регулировании отношений между эмитентом и инвестором, с одной стороны, и отношений с участием профессиональных участников рынка с другой;
– выделение тех ценных бумаг, которые в первую очередь нуждаются в тщательном регулировании;
– обеспечение конкуренции между участниками рынка;
– обеспечение гласности нормотворчества;
– соблюдение преемственности российской системы регулирование рынка ценных бумаг и учет опыта мирового рынка.
Особенность рынка ценных бумаг состоит в том, что обращающиеся на нем ценности представляют собой совокупность прав и не существуют в отрыве от обеспечиваемой государством нормативной правовой базы и системы правоприменения. Таким образом, государство выполняет системообразующую функцию, которая будет непрерывно видоизменяться в соответствии со стоящими перед ним задачами по обеспечению национальных интересов. Государство создает систему регулирования рынка и обеспечивает ее функционирование. Развитие системы правоприменения как одного из ключевых элементов системообразующей функции государства будет приоритетным направлением государственной политики.
3. Проблемы учета и налогообложения финансовых вложений
В связи с тем, что все
суммы начисленных налогов «
- регламент отнесения
затрат на издержки
- отраслевые особенности учетной политики;
- оценка и порядок списания затрат (применяемые методы);
- ведение раздельного учета налогооблагаемых и не облагаемых налогом операций;
- методики ускоренной амортизации и разрешительная политика налоговых администраций;
- формирование показателей
«доходы» и «расходы» от
- корректировка балансовой прибыли на сумму невостребованных резервов, перерасходованных лимитов по рекламе, командировочных и других нормируемых затрат предприятия;
- нестыковки показателей
деятельности финансового
- корректировки фактической
суммы налога на прибыль при
ее сравнении с суммой
- переоценка основных средств, нематериальных активов, валюты и других ценностей;
- налоговый регламент, предъявляемый в отношении цены реализации (ниже или выше уровня фактических издержек производства);
- формирование рыночной цены, ее уровень в оценке налоговых администраций;
- расчет прибыли от реализации основных фондов (корректировка их первоначальной стоимости на индекс инфляции). Проблемы, перечисленные выше, лишь основные из числа тех, с которыми постоянно сталкиваются налогоплательщики, обращаясь в своей работе к налоговому законодательству. Вместе с тем именно их решение позволяет судить о налогообложении как о системе, адекватной экономическому базису (показателям финансово-хозяйственного развития страны, её регионов и отдельных собственников). А об изощрённых бухгалтерских уловках для ухода от налогообложения немало уже упоминалось на всех уровнях обсуждения данной темы. Следует учитывать, что уход от налогов – явление всемирное и эта практика тем шире, чем фискаль нее налоговая система.
4. Учет финансовых вложений в ценные бумаги
Учет акций.
Учет движения акций
Ценные бумаги, полученные в качестве вклада в уставный капитал по стоимости, оговоренной в учредительных документах, приходуются по счету 58 с кредита счета 75 "Расчеты с учредителями". Начисление дивидендов по акциям производится по дебету счета 76, субсчет "Расчеты по причитающимся дивидендам и другим доходам", и кредиту счета 91 "Прочие доходы и расходы". Сумма начисленных дивидендов отличается от объявленной величины дивидендов на сумму налога на доходы, уплачиваемого в соответствии с действующим законодательством самим акционерным обществом при начислении дивидендов акционерам. При операциях получения дивидендов в иностранной валюте возможно образование курсовой разницы вследствие разности рублевой оценки сумм дивидендов по курсу на дату принятия на учет по счету 76 и на дату фактического зачисления дивидендов на валютный счет организаций. Курсовые разницы относятся на счет 91 "Прочие доходы и расходы". Организация может получать дивиденды в форме продукции (работ, услуг) акционерного общества. В этом случае начисление дивидендов оформляют обычной бухгалтерской проводкой (дебет счета 76, кредит счета 91), а поступление дивидендов отражают по дебету счетов 08 "Вложения во внеоборотные активы" (на поступившие основные средства), 10 "Материалы" (на производственные запасы), 58 "Финансовые вложения" (на новые акции акционерного общества) и других счетов с кредита счета 76. Разница между дебетовыми и кредитовыми оборотами счета 91 показывает финансовый результат от продажи акций. Эту разницу списывают со счета 91 на счет 99 "Прибыли и убытки". При ликвидации акционерного общества, акции которого имеются в организации, производят такие же бухгалтерские записи, как и при продаже акций. Собственные акции, выкупленные у акционеров, учитывают на счете 81 "Собственные акции (доли)" по фактическим затратам.
Информация о работе Рынок финансовых вложений и проблемы учета