Сравнительные анализ нефтедобывающих компаний «ТНК-BP» и ОАО «НК “Роснефть”»

 

 

 

Работа на тему:

Сравнительные анализ нефтедобывающих  компаний «ТНК-BP» и ОАО «НК “Роснефть”»

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Российская  Федерация –

один  из крупнейших производителей нефти  в мире. Основное направление российского  экспорта – Европа. На сегодняшний  день нефтяная промышленность является, пожалуй, главной экономикообразующей отраслью: «Нефтяной комплекс России вот уже несколько десятилетий является фундаментом экономики страны с мощным народнохозяйственным эффектом, и эту роль он может в полной мере сохранить на долгосрочную перспективу. Сегодня нефтяной комплекс вносит главный вклад в формирование положительного торгового баланса, в рост валютных резервов, серьёзное увеличение налоговых поступлений в бюджеты всех уровней»¹. Именно нефтяные компании, наряду с другими представителями Топливно-энергетического комплекса (Газпром, РАО ЕЭС), являются крупнейшими в стране. Зависимость России от цен на нефть даже сильнее, чем кажется на первый взгляд. На сегодня такова специфика России, и от этого пока никуда не уйти. В структуре экспорта страны сырьё составляет около 80 процентов стоимости, а машины и оборудование лишь 5 процентов. В результате, Россия стала снабженцем Европы нефтью и газом, занимая третье место по объёму товарооборота.

 

 

 

 

 

 

 

 

Цель  настоящего исследования в области сравнительного анализа нефтедобывающих компаний «ТНК-BP» и ОАО «НК “Роснефть”» оценка эффективности стратегий развития на основании основных экономических показателей деятельности и последующее развитие в рамках интегрированной компании ОАО «НК “Роснефть”».

 

Стратегия - интегрированная модель действий, предназначенных для достижения целей предприятия. Содержанием стратегии служит набор правил принятия решений, используемый для определения основных направлений деятельности.

 
В литературе по стратегическому планированию существует два противоположных взгляда на понимание стратегии. В первом случае стратегия – это конкретный долгосрочный план достижения некоторой цели, а выработка стратегии – это процесс нахождения некоторой цели и составление долгосрочного плана. Такой подход основывается на том, что все возникающие изменения предсказуемы, происходящие в среде процессы носят детерминированный характер и поддаются полному контролю и управлению.

 
Во втором случае под стратегией понимается долгосрочное качественно определенное направление развития предприятия, касающееся сферы, средств и формы ее деятельности, системы внутрипроизводственных отношений, а также позиций предприятия в окружающей среде. При таком понимании, стратегию можно охарактеризовать как выбранное направление деятельности, функционирование и рамках которого должно привести организацию к достижению стоящих перед ней целей.

 

 

 

 

Фирма ТНК-ВР

ТНК-ВР - это одна из ведущих нефтяных компаний Российской Федерации и входит в десятку крупнейших частных нефтяных компаний в мире по объемам добычи нефти. Организация была образована в 2003 году в результате слияния нефтяных и газовых активов организации ВР в Российской Федерации и нефтегазовых активов консорциума Альфа, Аксесс/Ренова (ААР). ВР и ААР владеют организацией ТНК-БП на паритетной основе. Акционерам ТНК-ВР также принадлежит около 50% акций фирмы «Славнефть».

ТНК-ВР – это вертикально интегрированная нефтяная организация, в портфеле которой ряд добывающих, перерабатывающих и сбытовых предприятий в Российской Федерации и Украине. Добывающие активы организации расположены, в основном, в Западной Сибири (Ханты-Мансийский и Ямало-Ненецкий автономные округа, Тюменская область), Восточной Сибири (Иркутская область) и Волго-Уральском регионе (Оренбургская область).

 

Независимый аудит запасов, проведенный фирмой DeGolyer and MacNaughton подтвердил, что по состоянию на 31 декабря 2008 года совокупные доказанные запасы ТНК-ВР составили 10,252 млрд барр. н. э. по критериям PRMS (бывшие SPE). Коэффициент замещения запасов составил 146%. По методике SEC* без учета срока действия лицензий, совокупные доказанные запасы ТНК-ВР составили 8,112 млрд барр. н. э. Коэффициент замещения запасов составил 82%.

Розничная сеть фирмы включает порядка 1 400 заправочных  станций в Российской Федерации  и Украине, работающих под брендами ТНК и ВР. Фирма является ключевым поставщиком на розничный рынок Москвыпоставщиком на рынке Украины.

С начала работы ТНК-ВР почти на 17% увеличила объем добычи, с 1,58 млн барр. н э./сут. в 2003 году до 1,85 млн барр. н э./сут. в 2008 году (включая долю ТНК БиПи в фирмы «Славнефть»)

Цель — стать международной нефтегазовой компанией, занимающей лидирующие позиции среди частных компаний в российском нефтегазовом секторе.

Ключевой фокус — эффективный рост, направленный на увеличение ценности компании для акционеров.

Корпоративная стратегия основана на следующих  принципах:

• Эффективный перевод ресурсов в запасы, запасы в добычу
• Рост маржи;
• Развитие газового бизнеса;
• Развитие портфеля зарубежных активов в сегменте «Разведка и добыча»;
• Технологии;
• Люди и потенциал для осуществления международной деятельности.

 

 

 

 

*SEC (Securities and Exchange Commission) – Комиссия по ценным бумагам и биржам США. Методика SEC устанавливает стандарт для доказанных запасов, подразумевающий непрерывность экономически эффективной добычи (методика SEC без учета срока действия лицензий. ТНК-ВР ведет учет совокупных доказанных запасов в соответствии с критериями SEC,но рассчитывает их на основании полного срока эксплуатации месторождений, а не срока действия лицензий)

 

ОАО «НК “Роснефть”»

ОАО НК “Роснефть” стала крупнейшей российской нефтяной компанией в 2004 г. После  покупки активов компании ОАО  “ЮКОС”. Помимо нефте- и газодобычи компания занимаеся переработкой нефти, имеет одну из крупнейших сетей автозаправочных станций. Образована компания в 1983 г. на базе Министерства нефтяной и газовой промышленности. Владельцем контрольного пакета акции компании является государство в лице ОАО “Роснефтегаз” (75,16% акций), 9,44% акций принадлежит ООО “РН-Развитие” и 15,4% акций находятся в свободном обращении.

Цель - войти в число крупнейших энергетических корпораций мира, стать лидером отрасли по производственным и финансовым показателям при условии строгого соблюдения высоких стандартов экологической и промышленной безопасности, социальной ответственности и корпоративного управления. Менеджмент ОАО «НК ”Роснефть”» рассчитывает на достижение этой цели за счет увеличения объемов добычи, переработки и сбыта продукции в России и за рубежом, использования новых технологий, эффективного управления компанией и укрепления финансовой дисциплины.

Ключевой фокус - обеспечить динамичный рост производственных и финансовых показателей ОАО «НК ”Роснефть”» в интересах всех ее акционеров.

 

Ключевым событием для ОАО «НК ”Роснефть”» в 2012 году стало достижение окончательных договоренностей по приобретению 100 % доли в ТНК-ВР. «Полная консолидация этой эффективной компании, обладающей качественными активами, позволит «Роснефти» стать крупнейшей публичной нефтедобывающей компанией в мире, увеличить размер газового бизнеса, оптимизировать каналы поставки и сбыта» - отметил Игорь Сечин.

 

 

ОАО «НК ”Роснефть”» сегодня

  – лидер российской нефтяной  отрасли и одна из крупнейших  публичных нефтегазовых компаний  мира. Основными видами деятельности  «Роснефти» являются разведка  и добыча нефти и газа, производство  нефтепродуктов и продукции нефтехимии, а также сбыт произведенной  продукции. Компания включена  в перечень стратегических предприятий  России. Ее основным акционером (69,50% акций) является ОАО «РОСНЕФТЕГАЗ»,  на 100% принадлежащее государству.  В свободном обращении находится  около 10% акций Компании.

 

 

 

 

Состав акционеров (держателей акций) ОАО «НК «Роснефть», владеющих  более 1% уставного капитала Компании по состоянию на 1 октября 2013 г.

Структура акционерного капитала Состав  акционеров (держателей акций) ОАО «НК  «Роснефть», владеющих более 1% уставного  капитала Компании по состоянию на 1 октября 2013 г.   1 – ОАО «РОСНЕФТЕГАЗ» находится в 100%-ной федеральной собственности. Прямая доля государства (в лице Федерального агентства по управлению государственным имуществом) в ОАО «НК «Роснефть» составляет 0,000000009%. 2 – Общее количество  акций, находящихся в номинальном  держании, включает 1 960 449 797 акций, составляющих  долю 18,50% в уставном капитале  ОАО «НК «Роснефть», которые принадлежат  компании BP Russian Investments Limited.  В дополнение к указанным акциям компания BP International Limited, единственный акционер компании BP Russian Investments Limited, является юридическим собственником 132 450 300 глобальных депозитарных расписок, удостоверяющих права в отношении акций, составляющих долю 1,25% в уставном капитале ОАО «НК «Роснефть». Одна глобальная депозитарная расписка удостоверяет права в отношении одной обыкновенной именной акции ОАО «НК «Роснефть».  Компания BP plc является бенефициарным и законным собственником всего размещенного акционерного капитала компании BP International Limited. Таким образом, компания BP plc осуществляет косвенный контроль над компанией BP Russian Investments Limited.

Ключевые факты:

• «Роснефть» и ВР завершили ряд сделок в соответствии с условиями, о которых было объявлено в октябре 2012 г. В результате данных сделок:
• ВР получила 12,48 млрд долл. денежных средств (включая дивиденды в размере 0,71 млрд долл. США, полученные в декабре 2012 г.) наличными средствами, а также 18,5% акций «Роснефти».
• «Роснефть» приобрела 50-процентную долю ВР в ТНК-ВР в обмен на 16,65 млрд долл. США денежных средств и 12,84% акций «Роснефти»;
• ВР приобрела 5,66% акций «Роснефти» у ОАО «РОСНЕФТЕГАЗ» за 4,87 млрд долл. США;
• Роберт Дадли вошел в комитет по интеграции ТНК-ВР, возглавляемый Игорем Сечиным, и выдвинут в Совет директоров Роснефти.

 

 

Положительные  и отрицательные стороны.

Положительно: 
1. Синергетический эффект - консолидация позволит оптимизировать добычу и на нефти- газовых месторождениях.

2. Устранена преграда для участия BP в шельфовых проектах.

3. Достаточно позитивно то, что  BP станет крупным акционером Роснефти - можно надеяться, что это повлияет  позитивно на эффективность компании, кроме того это демонстрирует  доверие к России как к объекту  инвестирования со стороны очень  крупной и респектабельной международной  компании, что является позитивным  сигналом для иностранных инвесторов  в целом.  

 

 
Отрицательно:

1. Монополизации российского рынка
2. Риски связанные с ростом долга ОАО «НК «Роснефть»».

 

 

 

 

Вывод:

После покупки «Роснефтью»  ТНК-ВР впервые с середины 1990-х  государство формально вернуло  себе под контроль более половины российской нефтедобычи. Таким образом, эра доминирования частного сектора  в нефтяной промышленности официально может считаться законченной.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Источники:

 

• Алекперов В. Инвестиции – ключ к развитию нефтяного комплекса// Международная жизнь. 2001 г. №1. С.17
• http://tnkbp3.3ebra.com/ru/contacting_the_executive_chairman_of_the_board_of_directors/
• http://www.stplan.ru/articles/theory/strategy.htm
• http://communitarian.ru/publikacii/novyy_mirovoy_poryadok_metody/sdelka_veka_28032013/
• http://www.rosneft.ru/about/strategy/
• http://www.rosneft.ru/news/Financial/21032013.html
• http://www.тнк.рф/