Сущность мирового рынка капиталов. Мировые инвестиции и сбережения. Определение мировой равновесной ставки процента

Министерство  образования и науки РФ

Федеральное агентство  по образованию

 

 

 

КОНТРОЛЬНАЯ РАБОТА

по дисциплине «Мировая экономика»

с использованием компьютерной обучающей программы

 

Вариант № 17

 

 

 

Преподаватель: ______Белоусова Ирина Эдвальдовна________

Студент  _ФНО    курса:

______________Скакун Юлии Викторовны______________

(Ф.И.О.)

____________________Финансы и кредит__________________

(факультет)

________________09ффд40247_группа 91__________________

(№ личного  дела, № группы)

 

 

 

 

 

Москва – 2013

 

План работы

Стр.

Контрольный теоретический вопрос ........................................................	3
Контрольные тестовые задания .................................................................	7
Задача ...........................................................................................................	9
Список литературы .....................................................................................	10

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Контрольный теоретический вопрос

1. Сущность мирового рынка капиталов. Мировые инвестиции и сбережения. Определение мировой равновесной ставки процента.

 

Мировой рынок  капиталов выступает важным элементом мировой экономики, обеспечивающим движение одного из факторов производства – финансовых ресурсов.

Мировой рынок капиталов регулирует движение долгосрочных активов в форме инвестиций. Движение долгосрочных капиталов включает все перемещения капиталов, предоставляемых зарубежным странам на длительный срок и порождающих обратные платежи (процент и погашение основного долга). Если основными субъектами, делающими сбережения, являются домохозяйства, то основными субъектами, занимающимися вложениями средств, являются частный бизнес и государство. Поэтому потоки инвестиционных ресурсов перемещаются как на макроуровне, так и на микроуровне.

На макроуровне осуществляется межгосударственный перелив капитала – статистически отражающийся в платежном балансе стран. Он включает межгосударственные кредиты, официальную помощь, предоставляемую на основе межправительственных соглашений, кредиты международных финансовых организаций и др. Микроуровень – движение капитала внутри  международных компаний по внутрикорпорационным каналам (межбанковские кредиты).

Основные  формы ввоза и вывоза капитала: ссудный капитал – займы, кредиты, банковские депозиты, средства на счетах в других финансовых институтах; предпринимательский капитал – прямые и портфельные инвестиции.

Мировой рынок ссудного капитала – система отношений по аккумуляции и перераспределению ссудного капитала между странами мирового хозяйства. Ссудный капитал выступает как самовозрастающая стоимость. Заимствования осуществляются на длительные сроки и в значительной степени используются для финансирования капиталовложений. Мировой рынок капиталов обслуживает процесс расширенного воспроизводства во всемирном масштабе.

Мировой рынок  ссудного капитала имеет свою специфическую  структуру управления, основой которой  являются профессиональные участники  рынка, выступающие в роли посредников  между заемщиками и кредиторами  разных стран. К их числу относятся:

• финансовые компании;
• фондовые биржи и региональные финансовые организации;
• крупнейшие транснациональные банки;
• транснациональные корпорации и другие кредитно-финансовые учреждения.

Основными клиентами  кредитно-финансовых учреждений, выступающих  в качестве заемщиков на международном рынке ссудных капиталов, являются транснациональные корпорации, государственные органы, международные и региональные финансовые организации.

Вывоз предпринимательского капитала означает инвестиции в экономику той или иной страны с целью получения прибыли. Вывоз ссудного капитала предполагает осуществление среднесрочного и долгосрочного кредитования,   приносящего экспортеру  капитала доход  в виде ссудного процента.

Центральное звено современного мирового рынка  ссудных капиталов – рынок евровалют. Еврорынок – это вненациональный рынок ссудных капиталов, где определенная валюта – доллар, марка, фунт и т.д. – находится на счетах иностранных банков, которые используют ее для предоставления ссуд. Ссудные операции на еврорынке производятся в валюте, являющейся иностранной как для кредитора, так и для заемщика. Евровалютные операции проводятся на особых банковских счетах, изолированных от счетов в национальных валютах.

Рынок евровалют  объединяет еврокредиты и еврооблигации.

Преимущество рынка еврокредитов состоит в более низких процентных ставках по сравнению с национальными рынками кредита, что связано с крупными размерами сделок и отсутствием ограничивающего регулирования. Основные заемщики на рынке еврокредитов – ТНК, правительства, международные финансовые организации. В качестве кредиторов выступают мировые финансовые институты, государства, отдельные государственные органы, валютно-кредитные организации.

Мировые инвестиции и сбережения. Функционирование мирового рынка капитала, как любого рынка вообще, характеризуется понятиями «спроса», «предложения» и «цены».

Спрос на капитал как финансовый актив существует в форме мировых инвестиций. Он возникает со стороны стран, у которых не хватает собственных возможностей для покрытия внутренних инвестиционных потребностей. Такие страны будут импортировать, т.е. брать взаймы капитал.

К инвестициям относится приобретение в полную или частичную собственность  предприятий и организаций, покупка  акций, облигаций и других ценных бумаг, взносы в уставный капитал совместных предприятий, кредиты физическим и юридическим лицам, вложения в виде технологий, машин, оборудования, лицензий, любого другого имущества, интеллектуальных ценностей, а также банковские вклады и приобретение недвижимости. Вложения в ценные бумаги называются финансовыми инвестициями.

Основные субъекты инвестиционных отношений – это государство  в лице разных органов исполнительной власти, корпорации и частные лица.

Иностранные инвестиции в Россию – вложения иностранного капитала, а также капитала зарубежных филиалов российских юридических лиц в предприятия и организации на территории РФ с целью получения последующего дохода.

Российские инвестиции – вложения российского капитала, а также капитала российских филиалов иностранных юридических лиц в предприятия и организации, расположенные за пределами России

Источником мировых  инвестиций (как и национальных) являются сбережения. Они обеспечивают предложение капитала на мировом рынке. Таким образом, мировые сбережения представляют собой предложение финансовых средств со стороны стран, у которых они имеются в избытке. Эти страны будут являться экспортерами капитала, т.е. кредиторами или инвесторами.

В целом величина мировых инвестиций будет определяться как разница между внутренними инвестициями и внутренними сбережениями стран — импортеров капитала (заемщиков), а величина мировых сбережений — как разница между внутренними сбережениями и внутренними инвестициями стран — экспортеров капитала (кредиторов).

Равновесная ставка ссудного процента определяется на рынке ссудного капитала пересечением кривых спроса и предложения.

Источником уплаты ссудного процента является прибыль, получаемая от использования ссудного капитала. Ссудный процент обычно выражается через норму (ставку), исчисляемую как отношение суммы годового дохода от ссудного капитала к величине капитала, отданного в ссуду, в процентах. Ставка ссудного процента определяет, какую часть прибыли предприниматель должен отдать заемщику за предоставленную последним ссуду. Следовательно, величина ссудного процента не может быть больше нормальной прибыли, а его минимальная граница не может равняться нулю, так как в этом случае предоставление ссуды теряет смысл.

 

 

 

 

 

Контрольные тестовые задания

/отметьте правильный вариант  (варианты) ответа следующим образом:          /

1. Основной компонент в российском экспорте в настоящее время — это:

а) бытовая техника ;

б) автомобили ;

в) промышленное оборудование ;

г) топливно-сырьевые ресурсы ;

д) сельскохозяйственная продукция ;

е) одежда и обувь ;

ж) фармацевтическая продукция.

 

 

 

 

Обоснование ответа:

г), д). Рост экспорта объясняется потребностью других стран в топливно-сырьевых ресурсах (нефть, газ) и сельскохозяйственной продукции (пшеница, рожь), а также в минерально-сырьевой базе.

 

 

 

 

 

2. В условиях золотого (золотомонетного) стандарта:

а) государство регулировало международные расчеты ;

б) платежный баланс регулировался стихийно ;

в) английский фунт стерлингов и доллар США, наряду с золотом,

        осуществляли функции международного валютного резерва ;

г) цена золота была неизменной и составляла 35 долл. за 31,1 грамма.

 

Обоснование ответа:

а) - под руководством министра финансов Сергея Юльевича Витте (относится к характеристикам золотодевизионного (Бреттон-Вудского) этапа валютной системы).

б) т.к. золотой стандарт играл в известной степени роль стихийного регулятора производства, внешнеэкономических связей, денежного обращения, платежных балансов, международных расчетов (основной ответ).

в) т.к. статус резервной валюты не был официально закреплен ни за одной валютой, то фунт стерлингов и доллар США оспаривали лидерство в этой сфере. В 1944 г. было заключено Бреттон-Вудское соглашение, делавшее золотой доллар мировой резервной валютой (относится к характеристикам золотодевизионного (Бреттон-Вудского) этапа валютной системы).

г) согласно Бреттон-Вудскому соглашению доллар заменял собой во всех международных расчетах золото, но мог быть в любой момент обменен на золото по твердому курсу 35 долл. за унцию.

 

 

Задача

Ситуация на рынке  труда в странах А и B определяется показателями, представленными в таблице:

 

Страна	Функция спроса на труд (DL), млн. чел.	Функция предложения  труда (SL), млн. чел.
А	DL = 1000 – 5 WA	SL = 200 + 3 WA
B	DL = 1500 – 3 WB	SL = 300 + 5 WB

Здесь WA и WB — реальная заработная плата (ден. ед./час) в странах A и B соответственно.

1. Найдите равновесный  уровень реальной заработной  платы и объем занятости в обеих странах.

2. Каково потенциальное  направление миграции рабочей силы и почему?

 

Решение:

1. Определяем размер реальной заработной платы в стране А:

1000 - 5W_A = 200 + 3W_A

(1000-200) = 8W_A : W = 800 : 8 = 100 ден. ед.

2. Найдем объем занятости в стране А, используем для этого функцию спроса или функцию предлжения:

L = 1000 – 5W_A

1000 – (6 x 100) = 1000-600 = 400 млн. чел.

3. Определим размер реальной заработной платы в стране В:

1500 – 3W_B = 300 + 5W_B = 1500 – 300 = 8W_B

W = 1200 : 8 = 150 ден. ед.

4. Найдем объем занятости в стране В по функции спроса или предложения:

L = 1500 – 3W_B = 1500 – (3 x 150) = 1050 млн. чел.

Вывод: в стране В реальная заработная плата выше, следовательно, туда направляется поток мигрантов.

 

 

 

Список литературы

1. Кочергина Т.Е. Мировая экономика: Учебник. – Изд. 2-е, доп. И перераб. – Ростов н/Д: Феникс, 2008. – 267 с.
2. Ливенцев Н.Н., Булатов А.С. Мировая экономика и международные экономические отношения: Учебник. – М.: Магистр, 2008. – 654 с.
3. Михайлушкин А.И., Шимко П.Д. Международная экономика: теория и практика: Учебник для ВУЗов. – С-П.: Питер, 2008. – 464 с.
4. Николаева И.П. Мировая экономика: Учебное пособие. – М.: Юнити-Дана, 2007. – 510 с.
5. Мировая экономика. Практикум под редакцией И. П. Николаевой. – М.: Проспект, 2009. – 200 с.