Сущность основных экономических положений меркантилизма

Рост денежной массы происходит не только за счет выпуска денег в обращение, но и за счет создания новых денег банковской системой.

Операции на открытом рынке – это купля-продажа Банком России государственных ценных бумаг, краткосрочные операции с ценными бумагами с совершением затем обратной сделки. Лимит операций на открытом рынке утверждается Советом директоров. Купля ценных бумаг означает выпуск денег в обращение, продажа ценных бумаг – изъятие денег из обращения. Это наиболее мощный и эффективный метод регулирования денежного обращения, который чаще других методов используется в мировой практике. Несмотря на временное прекращение функционирования рынка ценных бумаг после августа 1998 г., Банк России не отказался от этого метода регулирования денежного обращения. В сентябре 1998 г. Центральный банк РФ выпустил в обращение облигации Банка России (ОБР) и начал операции с ними.

Рефинансирование банков – это кредитование Банком России коммерческих банков, в том числе и переучет векселей. Банк России устанавливает процентную ставку рефинансирования. Увеличение этой ставки приводит к удорожанию кредитов и уменьшению массы денег в обращении, снижение ставки – к удешевлению кредитов и росту массы денег. До середины июня 1998 г. Банк России выдавал коммерческим банкам три вида кредитов:

• ломбардные – под залог государственных ценных бумаг, включенных в Ломбардный список Банка России;

• внутридневные кредиты – предоставлялись банкам в течение операционного дня при наличии неисполненных платежных поручений;

• однодневные расчетные кредиты (кредиты «овернайт») – предоставлялись для завершения расчетов в конце операционного дня путем зачисления кредита на корреспондентский счет банка в расчетном подразделении Банка России.

При неисполнении банком обязательств по возврату кредита Банка России и уплате процентов по нему отсрочка платежа не производилась и Банк России начинал процедуру реализации заложенных ценных бумаг. Кроме того, банки уплачивали пени за каждый календарный день просрочки в размере 0,3 ставки рефинансирования Банка России на установленную дату исполнения обязательства, деленной на число дней в текущем году (365 или 366). За счет выручки от реализации заложенных ценных бумаг возмещались в первую очередь расходы Банка России по реализации этих бумаг, затем – задолженность банков по кредиту и процентам и в последнюю очередь – суммы пеней за неисполнение обязательств.

Депозитные операции. Это операции по привлечению в депозиты (вклады) средств банков. Они позволяют Банку России привлекать временно свободные денежные средства банков и тем самым нейтрализовать их возможное давление на валютный рынок.

Валютное регулирование осуществлялось с помощью валютной интервенции, под которой понимается купля – продажа Банком России иностранной валюты на валютном рынке для воздействия на курс рубля, суммарный спрос и предложение валюты. Если спрос на валюту был больше предложения, то Банк России продавал валюту из своих золотовалютных резервов.

Если предложение валюты превышало спрос, то Банк России покупал валюту. Эти операции стали возможны благодаря значительным накоплениям валютных ресурсов у Банка России. Валютные резервы должны соответствовать мировому уровню, равному финансированию трехмесячных объемов импорта.

В условиях роста российской экономики, замедления темпов инфляции, восстановления финансового и валютного  рынков, увеличения золотовалютных резервов в последние годы были созданы  предпосылки для либерализации  системы валютного регулирования и валютного контроля. Опираясь на международный опыт и учитывая уроки кризиса 1998 г., Банк России исходил из предпочтительности постепенной и взвешенной либерализации валютного законодательства, сопровождаемой мерами по укреплению банковской системы, совершенствованию банковского регулирования и надзора, повышению эффективности фискальной системы и системы противодействия отмыванию доходов, полученных преступным путем.

В 2001-2002 гг. Банком России были предприняты шаги по упрощению (переводу с разрешительного на уведомительный) порядка проведения валютных операций движения капитала. Принятые меры имели целью способствовать решению таких важнейших задач, как стимулирование привлечения иностранного капитала в российскую экономику и развития интеграционных процессов со странами СНГ. В этих целях с июля 2001 г. Банком России был введен уведомительный порядок проведения юридическими лицами – резидентами валютных операций на сумму до 10 млн. долл., связанных с прямыми инвестициями в страны СНГ, а с октября 2001 г. – уведомительный порядок привлечения резидентами (не являющимися кредитными организациями) от нерезидентов финансовых кредитов и займов в иностранной валюте на срок свыше 180 дней.

Наряду с этим, в  целях создания более комфортных условий для развития российского бизнеса в октябре 2002 г. вместо ранее действовавшего разрешительного был установлен уведомительный порядок открытия юридическими лицами – резидентами счетов в иностранных банках для обслуживания деятельности их представительств за пределами Российской Федерации.

В рассматриваемом периоде  были приняты меры, направленные на развитие рыночных принципов функционирования внутреннего валютного рынка. Одним  из важнейших таких решений, принятых на законодательном уровне, стало  снижение с августа 2001 г. норматива обязательной продажи экспортерами валютной выручки с 75% до 50%. Целью данной меры являлось создание условий для увеличения валютных активов, остающихся в распоряжении экспортеров, и снижение их издержек по приобретению иностранной валюты. Основываясь на результатах более чем годовой практики ее применения, Банк России в условиях макроэкономической и финансовой стабильности, сильного платежного баланса и в целях оптимизации финансовой деятельности экспортеров с 1 декабря 2002 г. отменил требование об осуществлении обязательной продажи валютной выручки исключительно на межбанковских валютных биржах и предоставил экспортерам право ее продажи на межбанковском рынке, либо непосредственно обслуживающему уполномоченному банку.

Установление ориентиров роста денежной массы. Банк России устанавливал минимальные и максимальные границы прироста денежной массы на контрольный срок.

Прямые количественные ограничения – установление лимитов на рефинансирование банков, проведение кредитными организациями отдельных банковских операций. В качестве примера можно привести выдачу ломбардных, внутридневных и однодневных расчетных кредитов Банком России коммерческим банкам в пределах установленного лимита. Другим примером могут служить ограничения на проведение валютных операций. Валютные операции могут производить только уполномоченные банки, получившие от Банка России лицензию на проведение таких операций. При этом различают три типа лицензий: генеральные, расширенные и внутренние. Генеральная лицензия дает право проводить валютные операции на внутреннем и мировом рынках, открывать корреспондентские счета в иностранных банках без ограничения их количества. Расширенная лицензия дает право иметь корреспондентские отношения с шестью иностранными банками и бывшими заграничными банками СССР (Московским народным банком в Лондоне, Эйробанком в Париже и др.). Внутренняя лицензия дает право работать на внутреннем валютном рынке и выходить на внешний рынок при условии открытия корреспондентских счетов в любом другом банке, имеющем генеральную лицензию.

Помимо основных методов регулирования существуют второстепенные методы.

Предписываемая законом маржа – минимальный процент первоначального взноса за ценные бумаги за счет собственных средств инвестора. Покупка ценных бумаг в кредит опасна, так как в нее вовлекаются банки. Поэтому во всех странах сделки с ценными бумагами в кредит строго регулируются.

Потребительский кредит – продажа товаров в кредит. Если она ограничивается, то уменьшается количество денег в обращении. Если продажа растет, то увеличивается масса денег в обращении. Вследствие низких доходов населения развитие потребительского кредита в России возможно только при определенном подъеме уровня доходов. В настоящее время развитие такого кредита является перспективным направлением в, деятельности банков, которые ищут новые сферы приложения капитала. Использование этого метода ограничивается отсутствием инфраструктуры, законодательной базы, высоким уровнем кредитного риска. Несмотря на это, потребительский кредит является стимулом экономического роста, активизации совокупного спроса.

Увещевание. Это когда Банк России дает рекомендации юридическим и физическим лицам, банкам. Когда и какие из вышеназванных мер используются? Если необходимо увеличить количество денег в обращении, то Банк России скупает ценные бумаги, снижает нормы обязательных резервов, уменьшает ставку рефинансирования и т. д. Такая политика получила название политики дешевых денег. В условиях же инфляции, когда необходимо уменьшить количество денег в обращении, Банк России продает ценные бумаги, увеличивает нормы обязательных резервов, повышает ставку рефинансирования и т. д. Такая политика называется политикой дорогих денег. По существу, это антициклическое регулирование.

После августовская денежно-кредитная политика ориентирована на умеренную инфляцию с контролируемой эмиссией денежных средств. Такая политика имеет целый ряд преимуществ. Политика умеренной инфляции выгодно отличается тем, что стимулирует отечественное производство, увеличивает его конкурентоспособность, не допускает роста безработицы. Она должна дополняться ростом капиталовложений в сферу производства, переносом налогового бремени с производства на потребление, отказом от жесткой стабилизации курса рубля, увеличением массы денег в обращении в разумных пределах.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

6.Решить задачу: Найдите оптимальную цену и объем производства.

Количество  производимой продукции (шт.)	Постоянные  издержки (руб.)	Переменные  издержки (руб.)	Цена за единицу  продукции (руб.)
10	100000	50000	10000
25	--	75000	8000
35	--	100000	6000
40	--	120000	5000
55	--	135000	3000
60	--	140000	2500

 

Решение:

Объем реализации продукции  и издержки на ее производство

Количество производимой продукции (шт.) Q	Постоянные издержки (руб.) FC	Переменные издержки (руб.) VC	Валовые издержки (руб.) TC TC=FC+VC
0	100000	0	100000
10	100000	50000	150000
25	100000	75000	175000
35	100000	100000	200000
40	100000	120000	220000
55	100000	135000	235000
60	100000	140000	240000

 

 

 

 

Определяется величина объема производства, при котором  достигается нулевая прибыль; определяется объем производства.

 

Объем реализации продукции  с максимальной прибылью.

Количество производимой продукции (шт.) Q	Цена за единицу продукции (руб.)	Валовая выручка (руб.) TR	Валовые издержки (руб.) TC	Прибыль (руб.)
0	_______	0	100000	-100000
10	10000	100000	150000	-50000
25	8000	200000	175000	25000
35	6000	210000	200000	10000
40	5000	200000	220000	-20000
55	3000	165000	235000	-70000
60	2500	150000	240000	-90000

 

Нулевая прибыль достигается  при объеме производства и реализации в интервале 10 шт., и 40-60 шт. продукции, что соответствует значению валовой выручки и издержкам соответственно в интервалах 100000 и 200000-150000 т.р.

С увеличением объемов  производства издержки превышают валовую выручку, и прибыль не появляется, максимальная величина прибыли 25000 т.р., достигается при объеме производства и реализации продукции в 25 шт.

Это и есть в данном случае оптимальный объем производства, т.к. после этого объема предельные издержки превышают предельный доход, что явно не благоприятно для предприятия.

Соответственно оптимальная цена – 8000 т.р.

 

Метод сопоставления  предельных показателей позволяет  установить до каких пределов рентабельно  увеличение производства и реализации. Он основан на сопоставлении предельных издержек и предельного дохода. Если величина предельного дохода на единицу продукции превышает величину предельных издержек на единицу продукции, то увеличение производства и реализации будет рентабельно.