Теории платежного баланса: классическая, неоклассическая, кейнсианская, монетаристская

 Санкт-Петербургский государственный политехнический университет

Кафедра международных отношений

 

 

 

 

 

 

 

 

КУРСОВАЯ РАБОТА

по дисциплине: «Мировая экономика»

на тему: «Теории платежного баланса: классическая, неоклассическая, кейнсианская, монетаристская»

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Выполнил:

студент 2 курса, гр. 24101/5

Гасанов Джавид Руфат оглы

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

г. Санкт-Петербург , 2014.

СОДЕРЖАНИЕ.

 
Введение......................……………………………………………………………....... 3 
Классическая теория платежного баланса.................................................................   4

Неоклассическая теория платежного баланса.………..……………....................…  6 
Кейнсианская теория платежного баланса.....…………………………………. 7 
Монетаристская теория платежного баланса.…………………………………... 9 
Заключение.....…..................………………………………………............................. 12 
Список литературы..……………...............…………...……………...............…........ 14

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Введение 
 
Многообразие видов балансов, зависящих от анализируемой внешнеэкономической деятельности, отражается и в теории. Каждая из теорий, давая собственную интерпретацию системы межгосударственных связей, фиксирует внимание на каком-либо отдельном аспекте этих связей: товарном,

финансовом, денежном и т. д. 
Объектом исследования являются внешнеэкономические операции страны. 

Предметом исследования являются теории платежного баланса. 

Целью данной работы является подробное изучение теорий платежного баланса, что обуславливает постановку следующих задач: 

1) Анализ концепций каждой теории 
2) Рассмотрение их на конкретных примерах. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Классическая теория платежного баланса 
 

В эпоху домонополистического капитализма господствовала точка зрения, трактовавшая механизм выравнивания платежного баланса как феномен надстроечного, денежного порядка. Классическая теория "автоматического равновесия" внешних расчетов, созданная Д. Юмом и получившая развитие в работах Д. Рикардо, Дж. Ст. Милля, А. Маршалла, не учитывала решающего влияния производства на состояние баланса платежей. Выравнивание платежного баланса рассматривалось как результат стихийного перераспределения золота между странами, вызывающий соответствующие изменения в ценах и количестве денег в обращении. Движение товаров в мировой торговле, согласно классической теории, является следствием различий в национальных уровнях цен. Повышение или понижение цен трансформирует направление и объем товаров и приводит к переменам в платежных позициях страны. Следовательно, если результатом подобных изменений цен является несбалансированность внешних расчетов, то она в свою очередь может быть устранена сдвигами в ценах. При такой трактовке состояние внешнего равновесия считалось уникальным явлением, отражающим зависимость уровня цен и издержек от аналогичных показателей в других странах. Иными словами, классическая теория предусматривала выравнивание цен на мировом уровне; цена выступала в качестве единственного связующего звена между внутриэкономическими процессами и балансом внешних платежей. 
Мировой экономический кризис 1929-1933 гг. привел к потрясениям не только во внутренней экономике, но и во внешнеэкономических отношениях капиталистических стран. Отмена золотого стандарта и глубокие противоречия в капиталистической экономике поставили под сомнение правильность классической теории равновесия во внешних платежах. В этот период предпринимаются попытки установить зависимость между движением внешних факторов (экспорт и импорт товаров, вывоз капитала и др.) и динамикой национального дохода, уровнем занятости, инвестициями и т.д. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Неоклассическая теория платежного баланса                    
 
Основным элементом платежного баланса является соотношение объемов импорта и экспорта товаров и услуг данной страны. Это зависит от поведения местных и иностранных резидентов, имеющих возможность выбора между местными и иностранными товарами. Решение о покупке национального или иностранного товара принимается, прежде всего, при сравнении цен. Таким образом, в соответствии с классической теорией решающими параметрами платежного баланса выступают сравнительно однородные товары и обменный курс валюты.             
Но возникает вопрос: будет ли уменьшение стоимости какого-либо товара компенсировано повышением общей суммы выручки за счет увеличения количества проданного товара?           
При его решении необходимо определить эластичность спроса в зависимости от цены. Если эластичность спроса больше единицы (>1), то процентное увеличение количества проданного товара оказывается большим, чем процентное снижение цены. А если эластичность спроса меньше единицы(<1), то общая сумма поступлений при снижении цены будет уменьшаться, поскольку дополнительных заказов на продаваемый товар поступает недостаточно для компенсации снижения цены единицы изделия.          
Хотя на практике часто бывает проблемным определить уровень эластичности: он носит условный характер, так как зависит от периода реагирования объема продажи товара на изменение уровня цен. Таким образом, проанализированные положения скорее абстрактно-теоретические, чем реальные.       

Пример: 
Соковыжималка может стоить 10 тыс. руб. в Москве и 30 тыс. купонов в Киеве. Выбор будет определяться курсом купона и рубля. Если обменный курс рубля: 1рубль=3 купона, то цена будет одинакова и торговля не состоится. 
Ситуация изменится при удешевлении соковыжималки (например, из-за себестоимости), а также благодаря изменению обменного курса валюты (купона или рубля). Российский производитель соковыжималки может снизить ее цену на украинском рынке до 27 тыс. купонов. 
В этом случае российская соковыжималка подешевеет на 3 тыс. купонов и, будучи продана в Киеве, даст фирме только 9 тыс. руб., или 27 тыс. купонов. 
Соковыжималка, это типично промышленное изделие, поэтому характеризуется высокой степенью эластичности спроса (>1). Тогда снижение себестоимости или цены товара, скажем, на 10 или 30% будет означать 40 или 50%-ное увеличение количества проданных единиц изделия. Потери от снижения цены будут компенсированы увеличением поступлений за счет большего количества проданных единиц.               
Товарная структура экспорта и импорта может оказаться различной: неодинаково будет воздействие изменившейся цены на объем продаж, т. е. различна эластичность импорта и экспорта. Выход состоит в нахождении общей величины эластичности импорта и экспорта.                              
Кейнсианская теория платежного баланса                   
 
Новый подход к теории общего равновесия с точки зрения динамики дохода был связан с кейнсианской доктриной, для которой характерен анализ не динамики цен и издержек, переливов золота между странами, а изменения уровня дохода и занятости. Согласно этой концепции процесс восстановления внешнего равновесия включает в себя выравнивание в доходах, занятости и производстве независимо от того, какие изменения произошли с ценами и каким образом финансируется дефицит платежного баланса. Сторонники подобной доктрины считают, что между платежным балансом и национальным доходом устанавливается двойственная связь: выравнивание платежного баланса происходит под влиянием изменения уровня дохода данной страны по отношению к другим странам; "процесс трансмиссии" показывает как национальный доход одной страны может через изменения в платежном балансе привести к снижению или повышению уровня национального дохода других стран. 
Связь между внутренней экономикой и внешними факторами выражается следующей формулой: 
Y= С + I + X — М,                                                                                                             
где Y - национальный доход;                                        
С - личное потребление;                                   
I - инвестиции (производственное потребление);                                                  
X - экспорт (внешнее потребление);                                                  
M — импорт.                                                               
Личное и производственное потребление непосредственно зависят от уровня национального дохода, поскольку размеры потребления прямо пропорциональны объему национального дохода. Экспорт и импорт привязаны к движению цен и валютных курсов, но они также чувствительны к изменениям дохода. Импорт, как правило, возрастает с ростом дохода; экспорт находится в тесной связи с темпами роста дохода в других странах. При стабильности цен и валютных курсов зависимость между доходом и импортом будет такой же, как между доходом и потреблением: чем больше доход, тем выше спрос на импортные товары в стране. Производственные инвестиции (I) зависят также от динамики процентных ставок: их понижение стимулирует производственное потребление, повышение процента ведет к сокращению инвестиционной активности монополий. 
Из двусторонней связи внешней торговли и уровня дохода буржуазные экономисты делают вывод о возможности выравнивания внешних платежей в случае возникновения дефицита платежного баланса: падение конъюнктуры на внешних рынках приводит к сокращению экспорта и ухудшению торгового и платежного балансов; уменьшение экспорта в то же время вызовет снижение дохода и, следовательно, импорта, причем доход понижается на величину большую, чем размеры сокращения экспорта, поскольку уменьшение дохода означает сжатие внутреннего потребления. Из этого делается вывод о более значительном сокращении импорта, что покроет разницу между поступлениями и платежами и выровняет платежный баланс. 
Однако падение импорта, вызванное уменьшением дохода, может оказаться меньшим, чем сокращение экспорта. Это явление объясняют тем, что потребители, пытаясь смягчить влияние сокращения дохода, будут стремиться сберегать меньшую его часть, т.е. возрастет потребление, что неизбежна, вызовет амортизирующий эффект - снижение дохода прекратится раньше, чем стоимость импорта сократится на величину, превосходящую падение экспорта. Буржуазные экономисты считают, что в этой ситуации необходимо проведение мероприятий в рамках государственного регулирования экономики для поощрения дальнейшего падения национального дохода и ликвидации таким путем дефицита платежного баланса. 

Пример: 
Предположим, что страна «А» решила ограничить кредитование и увеличить налоги с целью сокращения национального дохода на 200 млрд. руб. В этом случае потребление национальных и импортных товаров уменьшится, что будет определяться показателем М. Если, например, М = 0,5, то расходы на импорт уменьшатся на 100 млрд. руб. (200 млрд. руб. -0,5*200 млрд руб.). 
Именно на такую сумму уменьшится импорт и улучшится состояние платежного баланса. При этом подразумевается, что величина экспорта отличается низким уровнем эластичности и практически остается неизменной. 
 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Монетаристская теория платежного баланса                               
 
Монетаристы неоднократно подчеркивали свою веру в то, что "... чем меньше экономическая теория вмешивается в экономическую действительность, тем лучше". Фридмен призывал к созданию так называемых автоматических механизмов, которые позволили бы отказаться от вмешательства государства в экономику. 
В многочисленных работах поборники монетаризма критиковали такие положения кейнсианского анализа, как тезис о "негибкости" цен, который приводит к недоучету экономических последствий инфляции, как система фиксированных валютных курсов, которую неокейнсианцы считали одним из основных условий поддержания общего экономического равновесия. Современные монетаристы, основывающие свой анализ на классических методологических принципах, придают большое значение динамике цен, рассматривают инфляцию и платежный баланс как чисто денежные феномены. С их точки зрения платежный баланс представляет собой явление, управляемое и регулируемое денежными силами и денежно-кредитной политикой, а не "реальный феномен, управляемый реальным доходом и относительным уровнем цен, которые действуют через посредство склонности к потреблению и благодаря ценовой эластичности спроса на экспорт и импорт". 
Основным положением, на котором покоится монетаристская концепция внешнего и внутреннего равновесия, является то, что изменения денежной массы под влиянием актива или пассива платежного баланса могут быть нейтрализованы валютными властями. Возникновение актива баланса платежей ведет к росту денежной массы в стране (при условии, если золото-валютные резервы тесно "привязаны" к денежному обращению), а пассивный платежный баланс и соответственно утечка золото-валютных резервов приводят к сокращению денежной массы. Но поскольку спрос на деньги, согласно теориям монетаристов, - это спрос на остатки, а не на массу обращающихся денег, то колебания спроса на деньги и их предложения, связанные с активами или дефицитами во внешних расчетах, должны способствовать установлению равновесия между спросом и предложением денег при соответствующем балансировании внешних платежей. Иными словами, активы и пассивы платежного баланса представляют собой стадии динамического равновесия во внешних расчетах и, оказывая влияние на внутреннюю денежную массу, устраняются с течением времени в связи с изменением количества денег в обращении. 
Эта трактовка основана на положениях количественной теории денег и тесно смыкается с концепцией саморегулирования внешних расчетов. Ошибочность такого подхода заключается в том, что в современных условиях, когда денежная сфера капитализма не связана с золотом и подвергается усиленному воздействию со стороны государства, масса денег в обращении не может резко сокращаться. Для государственно-монополистического капитализма, напротив, характерно постоянное расширение массы денег в обращении, что создает предпосылки не только для инфляционного роста цен, но и препятствует выравниванию платежного баланса. Об "автоматизме" выравнивания можно говорить только по отношению к активу платежного баланса, когда происходит "импорт" инфляции путем дополнительного выпуска денег под увеличившиеся валютные резервы. Однако этот процесс сам, но себе не ликвидирует неравенство между поступлениями и платежами, а сокращение актива выступает как результат изменений в других экономических показателях: росте цен на экспортные товары, ухудшающем торговый баланс страны, увеличении под влиянием инфляционного спроса доходов, что стимулирует импорт товаров и услуг. 
Большое место в теориях монетаристов отводится проблеме режима валютных курсов. По их мнению, система фиксированных курсов валют привела международную валютную систему на край пропасти. Необходимость введения режима гибких курсов валют, как считают М. Фридмен, Э. Сомен и другие буржуазные экономисты, вытекает из того, что внутренняя экономическая политика, направленная на поддержание равновесия платежного баланса, может препятствовать одновременному сохранению высокого уровня национального дохода и полной занятости в экономике. В результате возникает ситуация, при которой правительство либо вынуждено девальвировать свою валюту, либо ввести валютный контроль. 
Сторонники монетаристской теории считают, что постепенное изменение курса валюты является более предпочтительным, чем периодические девальвации. При этом они исходят из следующего. Если правительство пытается сохранить курс валюты, оно прибегает к валютному контролю, проводит такие мероприятия, которые способствуют стабилизации валютного курса, но отрицательно влияют на конъюнктуру. Поскольку курс валюты фиксирован и поддерживается мерами государственной политики, спекулянты, проводящие операции на валютных рынках, могут быть уверены в том, что курс не будет резко изменяться. Следовательно, спекулянты смогут покупать активы в других валютах, и в случае девальвации данной валюты их доходы будут значительными. Кроме того, действия спекулянтов по приобретению иностранных активов могут противоречить интересам поддержания стабильного курса валюты и спровоцировать девальвацию. 
Существование режима "плавающих" курсов, по мнению монетаристов, означает, что платежный баланс всегда находится в состоянии равновесия и никаких изменений в денежной массе под влиянием международных трансакций не происходит. 
Корректировка разрыва между спросом и предложением денег в этом случае достигается путем изменения внутренних цен и валютного курса. Спрос на импортные товары определяет спрос на иностранную валюту, а спрос на экспорт - ее предложение. Валютный курс, таким образом, всегда стремится к уровню, на котором суммы иностранной валюты, требуемой для проведения сделок и предлагаемой для этих трансакций, равны, т.е. валютный курс приближается к такому уровню, при котором стоимость импорта равна стоимости экспорта. Иными словами, существование гибких курсов валют приводит к перманентному равновесию между экспортом и импортом и означает, что при режиме свободно колеблющихся курсов государству не надо беспокоиться о равновесии во внешних расчетах: механизм валютного курса под влиянием спроса и предложения автоматически приведет платежный баланс в состояние равновесия. В этом случае правительство будет иметь достаточное "пространство для маневра" в области внутренней экономики и сможет проводить экономическую политику без учета состояния внешних расчетов. 
 
Пример 
В начале 80-х годов рост иностранных официальных активов в виде краткосрочных требований к США мог быть результатом стремления иностранных правительств увеличить свои активы в долларах. В этом случае увеличение иностранных активов свидетельствовало о силе и прочности американской валюты, а не о ее слабости. 
Именно этими предпосылками (низкие темпы роста и избыточные финансовые «вливания») монетаристы объясняют неоднократные девальвации американского доллара и английского фунта стерлингов в различные периоды времени. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Заключение 
 
Вывод по классической теории:                                     
В соответствии с классической теорией решающими параметрами платежного баланса выступают сравнительно однородные товары и обменный курс валюты. Также необходимо определить эластичность спроса в зависимости от цены. Если эластичность спроса больше единицы, то процентное увеличение количества проданного товара оказывается большим, чем процентное снижение цены. Если же оно оказывается меньшим, то общая сумма поступлений при снижении цены будет уменьшаться, поскольку дополнительных заказов на продаваемый товар поступает недостаточно для компенсации снижения цены единицы изделия. 

Вывод по неоклассической теории:                                           
1) улучшение платежного баланса наступит тогда, когда сумма эластичности цен на импортные товары для резидентов и на экспортные товары для нерезидентов превысит единицу. 
Такая формулировка как бы суммирует результаты, полученные от взаимного снижения цен на импортную и экспортную продукцию (и соответственно увеличение объема экспортированных товаров). 
2) с помощью классической теории, выводя равновесие (или неравновесие платежного баланса) из соотношения издержек производства или из курсовых соотношений валют (т.е. из сравнительного анализа цен на национальные и иностранные товары) можно решить проблему в сфере ценообразования. 
 
Вывод по кейнсианской теории:                            
1) дефляция ведет к улучшению платежного баланса. 
Этот вывод следует из того, что уменьшение денежных средств в обращении уменьшает госрасходы, расходы потребителей и инвестиции. Здесь одновременно снижается выпуск товаров, но общее улучшение платежного баланса при сокращении объема выпуска может происходить за счет большого сокращения расходов. 
2) Было введено понятие «стимулирование роста экспорта». По этой теории платежный баланс непосредственно связывается с величиной расходов или выпуска. То есть улучшение платежного баланса может быть достигнуто при условии, что выпуск снижается одновременно с сокращением внутренних расходов, если при этом сокращение выпуска относительно меньше по объему, чем снижение расходов. 
3) Для более точного определения разницы между экспортом и импортом введен показатель, «маргинальная склонность к импорту» (эластичность дохода в зависимости от потребности в импорте). 
 
Вывод по монетаристской теории:                                
1) данная теория исследует платежный баланс не как движение товаров и услуг, а как денежно-финансовый феномен (отличие от неоклассиков) 
2) решающее значение в стабилизации и нарушениях платежного баланса имеет денежное обращение, при этом нарушение баланса считается временным явлением. 
3) основное внимание в данной теории уделяется статье «государственные резервы» платежного баланса; а все остальные статьи объединяются в единую группу, находящуюся выше итоговой линии. 
4) баланс рассматривается как бы «снизу вверх», анализируется поведение не товарной массы, а денежной массы, эмитируемой Центральным банком. 
5) краткосрочные и долгосрочные изменения капитала рассматриваются как единое целое.                              
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Список литературы:                               
 
1)Буглай В. Б., Ливенцев Н.Н. Международные экономические отношения: Учебное пособие / Под ред. Н.Н. Ливенцева. - М., 1996. - 160 с. 
2)Колесов В.П., Кулаков М.В., Международная экономика, 2004.- 474 с. 
3)Михайлушкин А.И., Шимко П.Д., Международная экономика, 2002 - 277 с.