Управление кредитным риском в коммерческом банке (на примере Банка “Северная казна” ОАО)

 

Полоцкий авторемонтный завод ордена Трудового Красного Знамени был создан на базе межрайонной мастерской капитального ремонта в 1947 году и являлся одним из крупнейших предприятий в авторемонтной индустрии [30].

В 1998 году завод приватизировали и переименовали. После проведения приватизации завод сменил государственную форму собственности на открытое акционерное общество и стал называться ОАО «Полоцкий завод «Проммашремонт». Завод расположен по адресу: город Полоцк, улица Ленинградская, 101. Вид деятельности - машиностроение. Производственная программа предприятия охватывает следующие направления:

1. Услуги:

• капитальный и текущий ремонт двигателей ЗМЗ-53, ГАЗ-52, УМЗ-451, ЗМЗ-24;
• восстановление деталей двигателей российских и западных автомобилей;
• обработка валов и гильз;
• ремонт зерноуборочных комбайнов.

2. Производство:

• блочных жидкотопливных и газовых горелок тепловой мощностью 55, 140, 340, 500, 700, 900, 1200, 1600, 2200 кВт, предназначенных для комплектации автоматизированных отопительных котлов и хлебопекарных печей;
• широкого спектра запасных частей для автомобилей: ремонтные комплекты деталей двигателя, валы коленчатые, комплексной цилиндровой группы, глушители к грузовым и легковым автомашинам, глушители МАЗ, ремкомплект водяного насоса, сцепление ЗМЗ-53, ремкомплект карбюратора, комплекты проводов высокого напряжения, комплект прокладок для ремонта двигателя;
• мобильного жидкотопливного теплогенератора ТМЖ-5 тепловой мощностью 55 кВт;
• жидкотопливных газовых и комбинированных теплогенераторов серии ТГ тепловой мощностью 120 кВт;
• электрокалориферов тепловой мощностью 10 и 30 кВт;
• вентиляторов осевых ВОП-3,55 и ВОП-4,5, которые применяются как отдельно, так и в составе комплекта теплоулизационного оборудования, предназначенного для создания и поддержания параметров микроклимата в животноводческих помещения;
• окучника-культиватора АК-2,8 для междумерной обработки посадок картофеля и овощей;
• разбрасыватель минеральных удобрений дисковый РДУ-1,5;
• разбрасыватель шланговый универсальный РШУ-12;
• товаров народного потребления (теплица, парник, камера горячего копчения, бойлеров, котлов и другое).

Полоцкий завод «Проммашремонт» на протяжении двух последних лет испытывает проблемы с производственным оборудованием. Оборудование по производству запчастей заметно устарело, срок его годности истек около 6 лет тому назад. Вследствие этого оборудование работает гораздо менее производительно, к тому же нередко дает сбои, вызывающие простои в производственном процессе. Все это значительно снизило рентабельность производства. Если предприятие будет продолжать использовать данное оборудование, производство станет убыточным. Руководство завода принимает решение о покупке нового немецкого оборудования в кредит. Проанализировав рынок кредитных услуг, руководство решает взять в Банке “Северная казна” ОАО кредит размере 4 миллиона рублей на 7 лет под залог приобретаемого оборудования.

Цель экспертов кредитного отдела банка проанализировать кредитоспособность «Полоцкого завода «Проммашремонт» и на ее основе оценить индивидуальный кредитный риск по данному заемщику, а также принять решение о возможности или невозможности предоставить запрашиваемый кредит.

Оценка индивидуального кредитного риска будет проводиться на основании действующего в Банке “Северная казна” ОАО метода определения кредитного рейтинга заемщика, описанного в подглаве 1.3 Методы анализа и оценки банковского кредитного риска. Исходные данные для анализа содержатся в бухгалтерском балансе и отчете о прибылях и убытках «Полоцкого завода «Проммашремонт» за 2008 год [2]. Они представлены в Приложении 5.

Анализ ведется по пяти направлениям, представленным в таблице 19.

 

Таблица 19 - Направления оценки и их весовые коэффициенты

Направление оценки кредитного риска	Вес
Кредитная история (репутация)	0,10
Финансы	0,30
Обеспечение	0,25
Менеджмент	0,15
Рынок/отрасль	0,20

 

В соответствии с описанной методикой анализ кредитного риска ведется по следующим этапам:

1. Оценка кредитной истории (репутации) заемщика: анализируются полученные и погашенные ранее кредиты (таблица 20).

 

Таблица 20 - Оценка кредитной истории (репутации) заемщика

Полученные и погашенные кредиты/Запрашиваемый кредит	Балл
Более 3		10
От 2 до 3		30
От 1,5 до 2		50
От 0,5 до 1,5		70
Менее 0,5		90
Кредитная история отсутствует (первый кредит)		100

 

Известно, что ранее Полоцкий завод «Проммашремонт» брал два кредита в Сбербанке г. Екатеринбурга (в 2000 и в 2002 годах) и добросовестно их гасил, при этом просрочек по платежам зафиксировано не было [15]. Следовательно, в представленной таблице заемщику соответствует значение от 2 до 3 и сумма баллов - 30. Весовой коэффициент кредитной истории - 0,10.

2. Оценка финансового состояния предприятия. На этом этапе рассчитываются показатели ликвидности, финансовой устойчивости и платежеспособности, деловой активности и рентабельности. Рассчитанные показатели анализируются на соответствие нормативным значениям. На основании соответствия или несоответствия рассчитанных коэффициентов нормативам им присваиваются баллы и весовые коэффициенты (в соответствии с таблицей 21). Общий весовой коэффициент финансов - 0,30.

 

Таблица 21 - Оценка финансового состояния предприятия

Название группы финансовых показателей	Соответствие нормативным или среднеотраслевым значениям	Балл	Весовой коэффициент
Показатели ликвидности	Соответствуют	10	0,3
		30
		50
		70
	Не соответствуют	90
		100
Показатели финансовой устойчивости и платежеспособности	Соответствуют	10	0,25
		30
		50
		70
	Не соответствуют	90
Показатели деловой активности (оборачиваемости)		10	0,20
		30
		50
		70
	Не соответствуют	90
		100
Показатели рентабельности	Соответствуют	10	0,25
		30
		50
		70
	Не соответствуют	90
		100

 

Из таблицы 21 видно, что при соответствии группы коэффициентов нормативам им, в соответствии с таблицей, присваиваются баллы от 10 до 70 (зависит от того, сколько коэффициентов данной группы показателей соответствует нормативным значениям: при полном соответствии - 10 баллов, при минимальном - 70). Если же коэффициенты не соответствуют ограничениям, то им присваиваются 90 или 100 баллов (при полном несоответствии). Расчеты производятся на основании бухгалтерского баланса и отчета о прибылях и убытках Полоцкого завода «Проммашремонт», которые представлены в Приложении 5.

Коэффициенты ликвидности оцениваются в таблице 22.

 

Таблица 22 - Коэффициенты ликвидности

Коэффициенты	Формула	Расчет	Норматив
К1 - коэффициент покрытия (текущей ликвидности)	Текущие (оборотные) активы / (Краткосрочные кредиты и займы + Кредиторская задолженность)	4431/(261 + 2805) = 1,45	Минимальное значение - 0,2; оптимальное значение - от 2 до 3
К2 - коэффициент промежуточной ликвидности	(Текущие активы - товарно-материальные запасы (кроме готовой продукции и товаров отгруженных))/ (Краткосрочные кредиты и займы + Кредиторская задолженность)	(4431 - 1034)/(261+2805) = 1,11	>=1
К3 - коэффициент абсолютной ликвидности	(Денежные средства + Краткосрочные финансовые вложения)/(Краткосрочные кредиты и займы + Кредиторская задолженность)	(2 + 2)/(261+2805) = 0,001	От 0,2 до 0,3

 

Из таблицы 22 видно, что коэффициенты текущей и промежуточной ликвидности соответствуют нормативным значениям, а коэффициент абсолютной ликвидности не соответствует, что говорит о недостаточности наличных денежных средств. Следовательно, данной группе показателей может быть присвоено 30 баллов при весовом коэффициенте - 0,3.

Коэффициенты финансовой устойчивости оцениваются в таблице 23.

 

Таблица 23 - Коэффициенты финансовой устойчивости и платежеспособности

Коэффициенты	Формула	Расчет	Норматив
К4 - коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами	(Собственный капитал - Внеоборотные активы)/Оборотные активы	(19011 - 17647)/ 4431 = 0,31	>=0,1
К5 - коэффициент автономии (финансовой независимости)	Собственный капитал/Пассивы (валюта баланса)	19011/22078 = 0,86	>=0,5
К6 - коэффициент финансирования	Собственный капитал/Общая кредиторская задолженность	19011/2805 = 6,78	>=0,1
К7 - коэффициент мобильности средств	Оборотные активы/Внеоборотные активы	4431/17647 = 0,25	>=0,5

 

Таблица 23 показывает, что коэффициенты обеспеченности собственными оборотными средствами и автономии соответствуют нормативам, что говорит о том, что оборотные активы и пассивы в значительной степени финансируются собственным капиталом. Коэффициент финансирования формально соответствует нормативу, но в значительной степени превышает минимальное значение, что говорит о том, что кредиторская задолженность может быть целиком профинансирована собственным капиталом. Коэффициент мобильности средств нормативу не соответствует. Таким образом, данной группе показателей будет присвоено 70 баллов при весовом коэффициенте 0,25.

Коэффициенты деловой активности и рентабельности оцениваются в таблицах 24 и 25 соответственно.

 

Таблица 24 - Коэффициенты деловой активности (оборачиваемости)

Коэффициенты	Формула	Расчет
К8 - коэффициент общей оборачиваемости средств	Выручка от реализации/Активы	7161/22078 = 0,32
К9 - коэффициент оборачиваемости мобильных активов	Выручка от реализации/Оборотные активы	7161/4431 = 1,62
К10 - коэффициент оборачиваемости немобильных активов	Выручка от реализации/Внеоборотные активы	7161/17647 = 0,41
К11 - коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности	Выручка от реализации/Сумма дебиторской задолженности	7161/277 = 25,85

 

Таблица 25 - Коэффициенты прибыльности (рентабельности) 

Коэффициенты	Формула	Расчет
К12 - коэффициент рентабельности продаж	Прибыль от продаж/Выручка от реализации	317/7161 = 0,044
К13 - коэффициент рентабельности активов	Чистая прибыль/Активы	187/22078 = 0,0085
К14 - коэффициент рентабельности собственного капитала	Чистая прибыль/Собственный капитал	187/19012 = 0,0098

кредитный риск банковский

Таблицы 24 и 25 наглядно демонстрируют, что коэффициенты деловой активности и рентабельности не соответствуют нормативам в машиностроительной отрасли. Это объясняется тем, что оборудование предприятия устарело и уже не может работать с прежней производительностью. В результате - снижается прибыльность и рентабельность производства, а также показатели оборачиваемости.