Федеральная комиссия по рынку ценных бумаг

Федеральная комиссия по рынку ценных бумаг (ФКЦБ) - федеральный орган исполнительной власти по проведению государственной политики в области рынка ценных бумаг, по контролю за деятельностью профессиональных участников рынка ценных бумаг, обеспечению прав инвесторов, акционеров и вкладчиков.

ФКЦБ России создана в соответствии с Федеральным законом «О рынке ценных бумаг» (1996) по Указу Президента «О Федеральной комиссии по рынку ценных бумаг» от 1 июля 1996 №10097. Является правопреемником Федеральной комиссии по ценным бумагам и фондовому рынку при Правительстве РФ, осуществлявшей свою деятельность в соответствии с Указом Президента РФ «О мерах по государственному регулированию рынка ценных бумаг в Российской Федерации» от 4 ноября 1994 №2063. Полномочия ФКЦБ не распространяются на процедуру эмиссии долговых обязательств Правительства РФ и ценных бумаг субъектов Федерации.

ФКЦБ России выполняет следующие функции:

· разрабатывает основные направления развития рынка ценных бумаг и координирует деятельность федеральных органов исполнительной власти по вопросам регулирования рынка;

· утверждает стандарты эмиссии ценных бумаг, проспектов эмиссии ценных бумаг эмитентов, в т. ч. иностранных эмитентов, осуществляющих эмиссию ценных бумаг на территории РФ, и порядок регистрации эмиссии и проспектов эмиссии ценных бумаг;

· разрабатывает и утверждает единые требования к правилам осуществления профессиональной деятельности с ценными бумагами;

· устанавливает обязательные требования к операциям с ценными бумагами, нормы допуска ценных бумаг к их публичному размещению, обращению, котированию и листингу, расчетно-депозитарной деятельности (правила ведения учета и составления отчетности эмитентами и профессиональными участниками рынка ценных бумаг устанавливаются Федеральной комиссией Центрального Банка России совместно с Минфином РФ);

· устанавливает порядок и осуществляет лицензирование различных видов профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг;

· выдает генеральные лицензии на осуществление лицензирования деятельности профессиональных участников рынка ценных бумаг;

· устанавливает порядок, лицензирует и ведет реестр саморегулируемых организаций профессиональных участников рынка ценных бумаг;

· определяет стандарты деятельности инвестиций, негосударственных пенсионных, страховых фондов и их управляющих компаний, а также страховых компаний на рынке ценных бумаг;

· контролирует соблюдение эмитентами, профессиональными участниками рынка ценных бумаг саморегулируемыми организациями профессиональных участников рынка ценных бумаг требований законодательства РФ о ценных бумагах, стандартов и требований, утвержденных Федеральной комиссией;

· обеспечивает раскрытие информации о зарегистрированных выпусках ценных бумаг, профессиональных участниках рынка ценных бумаг и регулировании рынка;

· обеспечивает создание общедоступной системы раскрытия информации на рынке ценных бумаг;

· утверждает квалификационные требования, предъявляемые к лицам и организациям, осуществляющим профессиональную деятельность с ценными бумагами, к персоналу этих организаций, организует исследования по вопросам развития рынка;

· разрабатывает проекты законодательных и иных нормативных актов, связанных с вопросами регулирования рынка ценных бумаг;

· разрабатывает соответствующие методические рекомендации по практике применения законодательства РФ о ценных бумагах;

· осуществляет руководство региональными отделениями ФКЦБ России;

· ведет реестр выданных, приостановленных и аннулированных лицензий;

· устанавливает и определяет порядок допуска к первичному размещению и обращению вне территории РФ ценных бумаг, выпущенных эмитентами, зарегистрированными в РФ;

· осуществляет надзор за соответствием объема выпуска эмиссионных ценных бумаг их количеству в обращении;

· устанавливает соотношения между размерами объявленной эмиссии акций на предъявителя и оплаченного уставного капитала.

ФКЦБ России вправе:

· выдавать генеральные лицензии на осуществление лицензирования профессиональных участников рынка ценных бумаг;

· квалифицировать ценные бумаги и определять их виды в соответствии с законодательством РФ;

· устанавливать обязательные для профессиональных участников рынка ценных бумаг (за исключением кредитных организаций) нормативы достаточности собственных средств и иные показатели, ограничивающие риски по операциям с ценными бумагами;

· организовывать и проводить проверки деятельности, назначать и отзывать инспекторов для контроля за деятельностью эмитентов, профессиональных участников рынка ценных бумаг, их саморегулируемых организаций;

· направлять эмитентам и профессиональным участникам рынка ценных бумаг, а также их саморегулируемых организациям предписания, обязательные для исполнения;

· требовать от них представления документов, необходимых для решения вопросов, находящихся в компетенции Федеральной комиссии Центрального Банка (ФКЦБ) России;

· направлять материалы в правоохранительные органы и обращаться с исками в арбитражный суд по вопросам, отнесенным к компетенции ФКЦБ России (включая недействительность сделок с ценными бумагами);

· принимать решения о создании и ликвидации региональных отделений ФКЦБ России.

КЦБ России является федеральным органом исполнительной власти по проведению

государственной политики в области рынка ценных бумаг, контролю за

деятельностью профессиональных участников рынка ценных бумаг, обеспечению

прав инвесторов, акционеров и вкладчиков.

ФКЦБ России создана в соответствии с Федеральным законом "О рынке ценных

бумаг" и Указом Президента Российской Федерации от 1 июля 1996 года N 1009 и

является правопреемником Федеральной комиссии по ценным бумагам и фондовому

рынку. ФКЦБ России подчиняется непосредственно Президенту Российской

Федерации по вопросам, закрепленным за ним Конституцией Российской Федерации

и законодательством Российской Федерации. Комиссия является коллегиальным

органом и состоит из 6 человек. Члены ФКЦБ России назначаются и освобождаются

от должности Президентом Российской Федерации.

ФКЦБ России:

·        разрабатывает основные направления развития фондового рынка,

·        координирует деятельность государственных органов по вопросам его

регулирования,

·        устанавливает требования к проспектам эмиссии и операциям с ценными

бумагами,

·        лицензирует различные виды профессиональной деятельности на рынке.

В функции Комиссии входит контроль за соблюдением эмитентами,

профессиональными участниками рынка ценных бумаг и их саморегулируемыми

организациями требований законодательства Российской Федерации, а также

стандартов и правил, утвержденных ФКЦБ России.

Деятельность Комиссии направлена на развитие российского рынка ценных бумаг,

обеспечивающего привлечение инвестиций в экономику страны. Для достижения

этих целей необходимо решить целый ряд задач. Одна из них - построение

инфраструктуры фондового рынка, без которой невозможно его дальнейшее

развитие и увеличение объемов торговли. ФКЦБ оказывает всемерную поддержку

инфраструктурным проектам - созданию торговых систем, клиринговых и расчетных

организаций, депозитариев.

Другое приоритетное направление работы Комиссии - защита прав субъектов

фондового рынка - инвесторов, эмитентов, профессиональных участников. Поэтому

особое внимание ФКЦБ России уделяет совершенствованию нормативной правовой

базы фондового рынка, повышению информационной прозрачности, открытости

рынка.

Поскольку порядок на фондовом рынке не может поддерживаться силами лишь

государственных органов, особое значение в системе регулирования рынка

приобретают саморегулируемые организации его профессиональных участников.

Именно саморегулируемым организациям может быть передана часть полномочий

ФКЦБ России по лицензированию и контролю за деятельностью участников рынка.

При этом передача полномочий по регулированию рынка основана на принципе

ответственности за результаты. Так, саморегулируемые организации, получившие

полномочия по лицензированию участников рынка, отвечают за деятельность

последних.

Для рассмотрения вопросов межведомственного характера в ФКЦБ России создается

совещательный орган - коллегия, состоящая из 15 членов. В состав коллегии

входят как члены Комиссии, так и представители федеральных органов

исполнительной власти, палат Федерального Собрания Российской Федерации,

Министерства финансов и Центрального банка. Решения коллегии ФКЦБ России

носят рекомендательный характер.

Консультационно-совещательным органом, который в обязательном порядке

рассматривает проекты постановлений Комиссии, является Экспертный совет при

ФКЦБ России, состоящий из 25 членов. В Экспертный совет входят представители

государственных органов - Администрации Президента Российской Федерации,

Министерства финансов, МВД, Госкомимущества, Госналогслужбы, Центрального

банка, Российского фонда федерального имущества. В Экспертном совете

представлены сами профессиональные участники фондового рынка, их

саморегулируемые организации, союзы и объединения. Кроме того, в состав

совета входят независимые эксперты.

Согласно Федеральному закону «О рынке ценных бумаг» от  22 апреля 1996г. ФКЦБ

России по согласованию с органами исполнительной власти субъектов РФ образует

Региональные отделения Федеральной комиссии для обеспечения выполнения

установленных Российским законодательством норм, правил и условий

функционирования рынка ценных бумаг, практической реализации принимаемых ФКЦБ

России решений и контроля за деятельностью эмитентов, профессиональных

участников рынка ценных бумаг и их саморегулируемых организаций.