Финансовый анализ

 

Оценка финансового состояния  может быть выполнена с различной  степенью детализации в зависимости  от цели анализа, имеющейся информации и др.

 

3 ОСНОВНЫЕ ПРИЁМЫ И МЕТОДЫ ФИНАНСОВОГО АНАЛИЗА

 

Финансовый анализ, используя  специфические методы и приемы, позволяет  определить параметры, дающие возможность  объективно оценивать финансовое состояние  предприятия. Результаты анализа позволяют  заинтересованным лицам и предприятиям принимать управленческие решения  на основе оценки текущего финансового  положения, деятельности предприятия  за предшествующие годы и проекции финансового состояния на перспективу, т.е. ожидаемые параметры финансового  положения.

Среди основных методов финансового  анализа можно выделить следующие:

а) предварительное чтение бухгалтерской (финансовой) отчетности;

б) горизонтальный анализ;

в) вертикальный анализ;

г) трендовый анализ;

д) метод финансовых коэффициентов;

е) факторный анализ;

з) расчет потока денежных средств;

ж) специфический анализ;

и) сравнительный анализ.

Эти методы имеют большое  значение для углубления финансового  анализа и оценки потенциала роста  предприятия.

Использование всех методов  финансового анализа позволяет  более точно оценить финансовую ситуацию, сложившуюся на предприятии, спрогнозировать ее на перспективу  и принять более обоснованное управленческое решение.

В зависимости от заданных направлений финансовый анализ может  проводиться в следующих формах:

а) ретроспективный анализ служит для анализа сложившихся тенденций и проблем финансового состояния компании; при этом я считаю, что, как правило, бывает достаточно квартальной отчетности за последний отчетный год и отчетный период текущего года);

б) план-фактный анализ (требуется для оценки и выявления причин отклонений отчетных показателей от плановых);

в) перспективный анализ (необходим для экспертизы финансовых планов, их обоснованности с позиций текущего состояния и имеющегося потенциала).

Анализ финансового состояния  проводится с помощью следующих  основных приемов.

Ключевую роль в анализе  финансового состояния играют финансовые коэффициенты. Различают два типа финансовых коэффициентов:

а) Коэффициенты распределения.

б) Коэффициенты координации.

Коэффициенты распределения  или, вернее, коэффициент структуры  абсолютных финансовых показателей  характеризуют структуру соответствующих  финансовых показателей предприятий (например, долю основных и оборотных  средств в общей сумме имущества  предприятия). В анализе финансового  состояния предприятия более  широкое распространение имеет  использование показателей координации  или соотношений.

Коэффициенты показателей  координации или, вернее, коэффициент  соотношений между отдельными показателями финансового состояния предприятий, то они характеризуют удельный уровень  отдельных финансовых показателей  по отношению к другому финансовому  показателю.

Характеристика методов  и приемов финансового анализа  раскрыта в таблице 2.

Таблица 2. Характеристика методов и приемов финансового анализа

Партнерские группы	Вклад партнерской группы	Требования компенсации	Объект финансового анализа
1. Собственники	Собственный Капитал	Дивиденды	Финансовые результаты и  финансовая устойчивость
2. Инвесторы, заимодавцы	Заемный капитал	Проценты на вложенный  капитал	Кредитоспособность
3. Руководители (администрация)	Знание дела и умение руководить	Оплата труда и доля прибыли сверх оклада	Все стороны деятельности предприятия
4. Персонал	Приведение в действие средств и предметов труда	Заработная плата, премии, социальные условия	Финансовые результаты предприятия
5. Поставщики средств  и предметов труда	Обеспечение непрерывности  и эффективности процесса производства продукции	Договорная цена	Платежеспособность
6. Покупатели (клиенты)	Реализация продукции	Договорная цена	Финансовые результаты предприятия
7. Налоговые органы	Услуги общества	Своевременная и полная оплата налогов	Финансовые результаты предприятия

 

Информационной базой  анализа финансового состояния  предприятия является квартальная  и годовая бухгалтерская (финансовая) отчетность.

Финансовая отчетность - это совокупность форм отчетности, составленных на основе данных финансового  учета с целью представления  пользователем обобщенной информации о финансовом положении и деятельности предприятия, а также изменениях в его финансовом положении за отчетный период в установленной  форме для принятия этими пользователями определенных деловых решений.

 

4 ИНФОРМАЦИОННАЯ БАЗА ФИНАНСОВОГО АНАЛИЗА

 

В финансовом анализе используются различные источники. Их принято  делить на две группы: учетные и  внеучетные источники информации.

К учетным источникам информации принято относить: бухгалтерский учет и отчетность; статистический учет и отчетность; оперативный учет и отчетность; выборочные учетные данные.

Основу информационной базы финансового анализа составляет финансовая отчетность предприятия.

Финансовая отчетность предприятия включает следующую информацию.

1. Баланс предприятия (форма № 1). Состоит из двух частей: в первой показываются активы предприятия, во второй – его пассивы. Обе части всегда сбалансированы: итоговая сумма строк по активу равна итоговой сумме строк по пассиву. Называется эта сумма валютой баланса.

По каждой строке баланса  предприятия заполняются две  графы. В первую графу заносится  финансовое состояние на начало отчетного  года (вступительный баланс), во вторую – на конец года (заключительный баланс).

2. Отчет о финансовых результатах (форма № 2). Содержит сравнение суммы всех доходов предприятия от продажи товаров и услуг или других статей доходов и поступлений с суммой всех расходов, понесенных предприятием для поддержания его деятельности за период с начала года. Результат данного сравнения – валовая (балансовая) прибыль, убытки за период.
3. Отчет о движении капитала (форма № 3). В этой форме отражаются данные о наличии и движении составляющих капитала:
• уставного (складочного) капитала;
• добавочного;
• резервного;
• фондов накопления и социальной сферы, образуемых в соответствии с учредительными документами и принятой учетной политикой;
• средств целевого финансирования и поступлений и нераспределенной прибыли прошлых лет.

Каждый показатель содержит по четыре графы (с третьей по шестую): «Остаток на начало года» (кредитовое сальдо по соответствующему балансовому  счету на начало года), «Поступило в  отчетном году» (кредитовый оборот с  начала года), «Израсходовано (использовано) в отчетном году» (дебетовый оборот с начала года), «Остаток на конец  года».

4. Отчет о движении денежных средств (форма № 4). Сведения о движении денежных средств представляются в валюте Российской Федерации. В случае наличия (движения) денежных средств в иностранной валюте по каждому ее виду данные каждого расчета, составленного в иностранной валюте, пересчитыва-ются по курсу Центрального банка Российской Федерации на дату составления бухгалтерской отчетности.
5. Приложения к бухгалтерскому балансу (форма № 5).

Во внеучетные источники информации обычно включают:

• директивную информацию в виде законов, постановлений правительства, указаний вышестоящих организаций, инструкций;
• нормативно-плановую – в виде бизнес-планов, нормативов, прейскурантов, справочников;
• материалы ревизий, инвентаризаций, проверок банков и налоговых инспекций;
• объяснительные и докладные записки; переписку с финансово-банковскими органами;
• статьи в газетах, журналах, бюллетени бирж и т. д.

Требования к информации, используемой в финансовом анализе:

• полнота;
• достоверность;
• оперативность;
• пригодность для автоматизированной обработки.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

 

Анализ финансового состояния  предприятия основывается на данных финансовой отчетности, которая является по существу «лицом» фирмы. Она представляет собой систему обобщенных показателей, которые характеризуют итоги  финансовой деятельности предприятия. Данные финансовой отчетности служат основными источниками информации для анализа финансового состояния  предприятия. Ведь для того, чтобы  принять решение необходимо проанализировать обеспеченность финансовыми ресурсами, целесообразность и эффективность  их размещения и использования, платежеспособность предприятия, его финансовые взаимоотношения  с партнерами. Оценка этих показателей, нужна для эффективного управления фирмой. С их помощью руководители осуществляют планирование, контроль, улучшают и совершенствуют направление  своей деятельности.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

БИБЛИОГРАФИЧЕСКИЙ СПИСОК

 

1. Балабанов, И.Т.  Риск – менеджмент [Текст] : учебник / И.Т. Балабанов. – М.: Финансы и статистика, 2012. – 187с.

2. Блатов, Н.А. Балансоведение  [Текст] : учеб. пособие / Н.А. Блатов. – Л.: Экономическое образование, 2011. – 296 с.

3. Бланк, И.А. Финансовый менеджмент [Текст] : учебник / И.А. Бланк. – Киев: Ника – Центр; Эльга, 2010. – 528с.

4.  Горфмнеля, В. А. Экономика предприятия [Текст] : учеб. пособие / В. А. Горфмнеля, В.А. Швандара ; под. Общ. ред. Горфмнеля В.А. – М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 2011. – 456с.

7. Лапуста, М. Определение характера финансовой устойчивости предприятия [Текст] / М. Лапуста //Экономический анализ. -2012. -№12. –С.

 8. Савицкая, Г. В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия [Текст]: учебник для вузов. – М.: Инфра-М, 2010. – 425 с.

9. http://www.chekmagush.com/news.php.ru