Финансовый лизинг

• Мокрый лизинг (wet leasing) предполагает обязательное техническое обслуживание оборудования, его ремонт, страхование и другие операции, за которые несет ответственность лизингодатель. Кроме этих услуг, по желанию лизингополучателя лизингодатель может взять на себя обязанности по подготовке квалифицированного персонала, маркетинга, поставке сырья и др. Если техническое обслуживание оборудования, его ремонт, страхование и др. лежат на лизингодателе, то говорят о "лизинге, включающем дополнительные обязательства" (wet leasing). Предметом такого вида лизинга, как правило, бывает сложное специализированное оборудование. Wet leasing обычно используют либо изготовители этого оборудования, либо оптовые организации; финансовые учреждения и банки редко обращаются к этому виду лизинга, поскольку в их распоряжении отсутствует необходимая техническая база.

     В связи с тем, что в России пока еще не сложился рынок лизинговых услуг и практически нет лизинговых компаний, которые могли бы обеспечить качественное техническое обслуживание объектов лизинга, наиболее распространенным видом лизинга является чистый.

• Чистый лизинг (net leasing) - это отношения, при которых все обслуживание имущества берет на себя лизингополучатель. Поэтому в данном случае расходы по обслуживанию оборудования не включаются в лизинговые платежи. В отношениях "чистого лизинга" участвуют банки, страховые компании и иные финансовые организации, занимающиеся лизинговым бизнесом.
 

3. Основные понятия финансового лизинга

 
     

1. Понятие финансового лизинга

 

     Английское  слово «lease» в русской транскрипции - «лизинг», в переводе означает «аренда». Современное понятие лизинга носит сложный характер и не имеет однозначного определения. Под ним всегда подразумевается либо оперативный лизинг, либо финансовый лизинг.

     Финансовый  лизинг имеет сложный экономический механизм. он представляет собой комплекс имущественных отношений, связанный с передачей средств производства во временное пользование за счет купли продажи и последующей сдачи в лизинг.

     По  закону РК «О финансовом лизинге» от 2000 г. с учетом изменений, внесенных в 2003 и 2004 г.г. дается следующее определение:

     Финансовый  лизинг - это вид инвестиционной деятельности, при которой лизингодатель  обязуется передать приобретенный  в собственность у продавца и  обусловленный договором лизинга предмет лизинга лизингополучателю за определенную плату и на определенных условиях во временное владение и пользование на срок не менее трех лет для предпринимательских целей.³

     Передача  предмета лизинга по договору лизинга  должна, согласно закону РК, соответствовать одному или нескольким из следующих условий:

• передача предмета лизинга в собственность лизингополучателю (или) предоставления права лизингополучателю на приобретение предмета лизинга по фиксированной цене определены договором лизинга;
• срок лизинга превышает 75 % срока полезной службы предмета лизинга;
• текущая (дисконтированная) стоимость лизинговых платежей за весь срок лизинга превышает 90 % стоимости передаваемого предмета лизинга.
2. Функции и принципы лизинга.

 

     Функции:

• Производственная - способствует развитию производства предприятий разных отраслей (строительная, легкая и тяжелая промышленность, сельскохозяйственное производство)
• Лизинг для предприятий этих отраслей один из способов приобретения дорогостоящих основных производственных средств.
• Сбытовая - для продавца- изготовителя этих производственных средств Финансовый лизинг представляет собой один из способов реализации своей продукции (канал сбыта).
• Инвестиционная - лизингодатель, приобретая имущество у продавца с целью последующей передачи в лизинг , осуществляет по сути вложение средств в производственное имущество и ожидает получение прибыли в будущем, т.к. стоимость имущества не только окупится, но и принесет ему доход.

     Принципы:

• Срочность, платность, возвратность - принципы кредитования;
• Инновационность, экономичность, целенаправленность, имущественная ответственность;
• Договорные отношения, равноправность сторон, добровольность отношений.
• Обособление имуществом права пользования от собственника, неразрывность договора при изменении собственника имущества.

 
     

3. Объекты и субъекты лизинга.

 

     Согласно  ГК РК и закону РК «О финансовом лизинге» объектами лизинга могут быть: здания, сооружения, машины, оборудование, инвентарь, транспортные средства, земельные участки и любые другие непотребляемые вещи, используемые для предпринимательской деятельности.

     НЕ  могут быть объектами  лизинга: ценные бумаги и природные ресурсы.⁴

     В соответствии с классификатором  основных средств, к движимому имуществу относятся:

• силовые машины и оборудование и т.п.;
• рабочие машины и оборудование для всех отраслей (в т.ч. агропромышленного комплекса);
• средства вычислительной и оргтехники;
• все виды транспортных средств;
• прочие машины и оборудование.

     К недвижимому имуществу  относятся:

• производственные здания;
• сооружения (нефтяные и газовые сооружения, гидро-, теплотехнические и транспортные сооружения);

     Следует отметить, что объектом лизинга может  быть как новое имущество, так  и имущество бывшее в употреблении.

     Субъектами  лизинга выступают:

• Лизингополучатель - физическое (индив. предприниматель) или юридическое лицо, осуществляющее предпринимательскую деятельность, приобретающее имущество во временное владение и пользование по договору.
• Лизингодатель - физическое лицо (индив. предприниматель) или юридическое лицо, приобретающее имущество в собственность для последующей передачи в лизинг.
• Продавец - поставщик, изготовитель имущества, лицо, реализующее имущество лизингодателю.
• Инвестор - лицо, участвующее в финансировании лизинговой сделки (финансовые учреждения - банки, инвестфонды, страховые компании и др.).

     Таблица – Характеристики субъектов лизинговых отношений

       
     

4. Преимущества лизинга:

 
     

1. Для лизингополучателя:

• 100 процентное кредитование с различным периодом и сроком платежей

• обновление основных средств, приобретение дорогостоящего оборудования или начать крупный инвестиционный проект
• возможны различные схемы выплат: денежные, компенсационные, смешанные; а также: фиксирование или плавающие ставки погашения основного долга.

2. Для лизингодателя:

• снижение риска невозврата средств (в отличие от кредитного механизма)
• снижение риска морального и физического износа, т.к. имущество при финансовом лизинге чаще всего выкупается лизингополучателем;
• возможность получения налоговых льгот со стороны государства

3. Для продавца

• дополнительная возможность сбыта своей продукции
• сделка для продавца выглядит менее рискованной, т.к. лизингодатель берет на себя риск невозврата стоимости имущества.

4. Для государства в целом

• развитие отраслей за счет притока инвестиций через лизинговый механизм, повышает общий уровень капиталовложений
• лизинг усиливает конкуренцию между источниками финансирования
• при государственном международном лизинге сумма предстоящих лизинговых платежей не учитываются в подсчете национальной задолженности, т. е. появляется возможность превысить лимиты кредиторской задолженности, установленные Международным валютным фондом по отдельным странам.

 
     

5. Отличия лизинга от аренды.

 

     В таблице 1 приведены отличия лизинга  от аренды.

     Таб.1

       

     Существует  шесть существенных отличий:

1. Лизинговые отношения предусматривают трехстороннее и более участие субъектов;
2. При лизинге активная роль отводится лизингополучателю, а при аренде нет.
3. При лизинге лизингополучатель наделяется правами и обязанностями покупателя.
4. По договору лизинга, лизингодатель не отвечает перед лизингополучателем за недостатки переданного имущества.
5. Несмотря на то, что в течение всего срока собственником является лизингодатель, лизингополучатель принимает на себя обязанности, связанные с правом собственности.
6. Лизингополучатель при досрочном разрыве должен уплатить неустойку.

 

 

Заключение  

     Исходя из всего  вышесказанного можно сделать вывод  о том, что финансовый лизинг является не только эффективным способом обновления производственных фондов  предприятия и расширения производства без единовременного  привлечения значительных финансовых ресурсов самого предприятия, но и мощным инструментом развития экономики страны в целом за счет притока инвестиций через лизинговый механизм. Заключение лизингового договора выгодно для всех сторон данного соглашения. Для продавца – это дополнительная возможность сбыта своей продукции, для лизингополучателя – возможность расширения и улучшения бизнеса, для государства – развитие инновационных технологий и экономики в общем.

 

      Литература

 

1. Аверьянов О. В. Особенности лизинга предприятий // Юридический мир, 2004, №4.
2. Актуальные проблемы гражданского права: Сборник статей. Выпуск 5 (статья Юсевой Ю. В. Понятие финансовой аренды и её регулирование в международном частном праве, стр. 484-525) / Под редакцией В. В. Витрянского; Исследовательский цент частного права. Российская школа частного права. – Москва, 2007.
3. Асташкина А. В. Правовое положение российских лизинговых компаний // Закон и право, 2006, №7.
4. Белов А. П. Правовые издержки в правовом государстве (раздел Аренда и лизинг) // Право и экономика, 2005, №11.
5. Боровинская Н. А., Комарова С. В. К вопросу о понятии договора лизинга // Юрист, 2005, №9.
6. Брагинский М. И., Витрянский В. В. Договорное право. Книга вторая: Договоры о передаче имущества. – Москва, 2006.
7. Витрянский В. В. Договор аренды и его виды: прокат, фрахтование на время, аренда зданий, сооружений и предприятий, лизинг. - Москва, 2007.     
8. Газман В. Д. Налоговые и иные льготы по лизингу // Гражданин и право, 2004, №5, №6.
9. Горемыкин В. А. Основы технологии лизинговой операции: Учебное пособие. – Москва, 2007.
10. Гражданское право. Учебник в двух томах. Том второй / Ответственный редактор Е. А. Суханов. – Москва, 2006.