Фискальная политика Республики Беларусь

Сдерживающая  бюджетно-налоговая политика (фискальная рестрикция) имеет своей целью ограничение циклического подъема экономики и предполагает снижение госрасходов, увеличение налогов или комбинирование этих мер. В краткосрочной перспективе эти меры позволяют снизить инфляцию спроса за счёт роста безработицы и спада производства (рис.1.2, Приложение 1). В более долгом периоде растущий налоговый клин может послужить основой для спада совокупного предложения и развертывания механизма стагфляции, особенно в том случае, когда сокращение государственных расходов осуществляется пропорционально по всем статьям бюджета и не создается приоритетов в пользу государственных инвестиций в инфраструктуру рынка труда. Затяжная стагфляция на фоне неэффективного управления государственными расходами создает предпосылки для разрушения экономического потенциала, что нередко встречается в экономиках переходного периода.

В краткосрочной перспективе  меры бюджетно-налоговой политики сопровождаются эффектами мультипликаторов государственных  расходов, налогов и сбалансированного  бюджета [1, с. 117].

2. ИНСТРУМЕНТЫ ФИСКАЛЬНОЙ  ПОЛИТИКИ.

МУЛЬТИПЛИКАТОР ГОСУДАРСТВЕННЫХ  РАСХОДОВ И НАЛОГОВ. МУЛЬТИПЛИКАТОР СБАЛАНСИРОВАННОГО БЮДЖЕТА

    Использование инструментов фискальной политики для регулирования совокупного спроса предполагает их воздействие на  величину совокупных расходов.

Влияние этих инструментов на совокупный спрос отражено в формуле (2.1).

AD = C + I + G + Xn.                                                   (2.1)

Государственные закупки являются компонентом совокупного  спроса, поэтому их изменение оказывает прямое и непосредственное воздействие на величину совокупных расходов, т.е. на совокупный спрос, и изменяет величину совокупного выпуска и дохода. Изменение налогов и трансфертов означают лишь перераспределение совокупного дохода, и их воздействие на совокупный спрос косвенное — через изменение величины потребительских  (поскольку меняется величина располагаемого дохода домохозяйств) и инвестиционных (так как меняется величина прибыли, остающаяся в распоряжении фирм) расходов.

Исследование  влияния инструментов фискальной политики на совокупный спрос проводилось Дж.М. Кейнсом и его последователями, которые пытались обосновать более высокую эффективность фискальной политики по сравнению с монетарной для стабилизации экономики, и прежде всего для преодоления рецессии в экономике. Это предположение основывалось на идее, что все инструменты фискальной политики воздействуют на экономику с эффектом мультипликатора [6, с. 448].

Механизм  действия мультипликатора основан  на том, что расходы одного экономического агента превращаются в дополнительные доходы другого и соответственно служат предпосылкой для увеличения его расходов, что создает дополнительный доход третьему экономическому агенту, расходование которого увеличивает доход следующего агента и т.д. В результате совокупный доход оказывается гораздо больше, чем первоначальное изменение расходов.

Влияние государственных  закупок

Рассмотрим  механизм воздействия на совокупный спрос государственных закупок. Предположим, что государство увеличило  свои расходы  на ΔG (повысило заработную плату чиновнику или учителю или купило дополнительное оборудование для своего предприятия и т.п.). Продавец товара или услуги (т.е. домашнее хозяйство или предприятие) получил дополнительный доход на эту сумму, следовательно его располагаемый доход увеличился, а поскольку располагаемый доход делится на потребление и сбережения, то рационально действующий экономический агент потратит на потребление не весь свой дополнительный доход — часть прироста дохода он использует на увеличение сбережений. Эту идею Кейнс назвал основным психологическим законом и сформулировал следующим образом: "Основной психологический закон ... состоит в том, что люди склонны, как правило, увеличивать свое потребление с ростом дохода, но не в той же мере, как растет доход" [5, с. 448].

Последствия фискального импульса интерпретируются по-разному в различных экономических школах.

Общая оценка экспансионистской  фискальной политики новыми классиками отрицательная: рост государственных  расходов уменьшает частное потребление и инвестиции, что препятствует устойчивому экономическому росту.

Воздействие государственных расходов на экономическую  конъюнктуру проявляется в том, что:

1. сокращается располагаемый доход домашних хозяйств, поскольку источником государственных расходов являются налоги;
2. уменьшаются потребительские расходы, так как часть потребностей домашних хозяйств удовлетворяется за счет государства: бесплатное образование, медицинское обслуживание и пр.;
3. увеличивается результативность производства из-за того, что государство финансирует фундаментальные научные исследования, переподготовку кадров, строительство дорог и пр. [13, с. 361].

В кейнсианской концепции  конечный результат изменения государственных  расходов (или суммы налоговых  сборов) определяется мультипликатором.

Мультипликатор  автономных расходов — это коэффициент, который показывает, на сколько увеличится (уменьшится) совокупный доход при росте (уменьшении) автономных расходов на единицу.

                                                      mult_А = mult_G =                                                             (2.2) 

Действие  мультипликатора можно изобразить на графике (рис. 2.1 Приложения 2). Если государственные расходы увеличиваются на ΔG, то кривая планируемых расходов сдвигается вверх на эту же величину, а равновесный объем производства возрастает от Y₁ до У₂ на величину ΔY.

Мультипликатор действует в обе стороны: при росте автономных расходов (в данном случае государственных закупок товаров и услуг) совокупный доход мультипликативно увеличивается, при уменьшении автономных расходов совокупный доход мультипликативно сокращается [6, с. 451].

Однако действие мультипликатора может быть разным в зависимости от того, закрытой является экономика или открытой. Эффект мультипликатора государственных расходов в открытой экономике относительно ниже, чем  в закрытой, следовательно

mult_G =  (2.7)

т' — предельная склонность к импортированию [1, с. 119].

Таким образом, рост объёма государственных закупок увеличивает  равновесный уровень выпуска  продукции. Происходящий при этом прирост выпуска продукции будет равен его значению, умноженному на величину мультипликатора. Подобный механизм влияния государственных закупок на выпуск продукции предполагает, что во время спада государственные закупки могут быть использованы для того, чтобы увеличить выпуск продукции. И наоборот, в период бума правительство может снизить уровень своих расходов, сократив тем самым объём совокупного спроса и выпуска продукции. [14, с. 516].

Предположим, что государство решит изменять величину своих расходов на товары и услуги и чистые налоги на одну и ту же величину таким образом, чтобы баланс бюджета не изменялся. Это может произойти, к примеру, если государство решит финансировать увеличение своих расходов только увеличением налогов: ΔG=ΔT.  Это отражает теорема Хаавельмо, которая звучит следующим образом: если увеличение государственных расходов финансируется только за счёт соответствующего роста налогов (ΔG=ΔT), то мультипликационный эффект равен единице и увеличение дохода равно увеличению государственных расходов или налогов: = ΔG=ΔT [9, с.148].

Мультипликатор  налогов. Мультипликатор сбалансированного  бюджета

       Инструментом отрицательного воздействия  на совокупный спрос являются  налоги.

 Изменение налогов ведет к изменению величины располагаемого дохода (Yd). Рост автономных налогов сокращает располагаемый доход, а уменьшение налогов увеличивает располагаемый доход.

Мультипликатор  налогов — это коэффициент, который показывает, на сколько увеличится (уменьшится) совокупный доход при уменьшении (увеличении) налогов на единицу.

.                                                         (2.3)                    

Действие мультипликатора  налогов иллюстрируется на графике (рис. 2.2 Приложения 2).

Механизм налоговой  мультипликации, как и в случае с государственными расходами, связан с многократной реакцией потребления на однократное изменение налогов.

Если предположить, что  все налоговые отчисления в государственный бюджет зависят от динамики текущего дохода Y, то налоговая функция принимает вид

, где            (2.4)

 t — предельная налоговая ставка.

В этом случае  модель налогового мультипликатора  принимает вид:

 где (2.5)

m_t — налоговый мультипликатор в закрытой экономике.

Следует обратить внимание на два момента:

• мультипликатор налогов всегда величина отрицательная. Это означает, 
что его воздействие на совокупный доход обратное. Рост налогов приводит к 
снижению совокупного дохода, а сокращение налогов — к росту совокупно- 
го дохода.

• по своему абсолютному значению мультипликатор налогов всегда 
меньше мультипликатора расходов. Поэтому если государственные закупки и 
автономные налоги увеличиваются на одну и ту же величину, то происходит 
рост совокупного дохода, причем это изменение равно величине изменения государственных закупок и налогов. Данное различие является определяющим при выборе инструментов фискальной политики. Если она нацелена на расширение государственного сектора экономики, то для преодоления циклического спада увеличиваются госрасходы (что дает сильный стимулирующий эффект), а для сдерживания инфляционного подъема увеличиваются налоги (что является относительно мягкой ограничительной мерой). Если фискальная политика нацелена на ограничение государственного сектора, то в фазе циклического спада снижаются налоги (что дает относительно небольшой стимулирующий эффект), а в фазе циклического подъема снижаются госрасходы, что позволяет относительно быстро снизить уровень инфляции.

Таким образом, если государственные расходы и автономные налоговые отчисления возрастают на одну и ту же величину, то и равновесный объем производства возрастает. В этом случае говорят о мультипликаторе сбалансированного бюджета, который всегда равен или меньше единицы.

Мультипликатор сбалансированного  бюджета не предполагает абсолютного устранения любых бюджетных дефицитов или излишков. Речь идет о сбалансировании изменений в доходной и расходной частях бюджета, то есть о сохранении равенства ΔT = ΔG, где под символом ΔТ обобщенно обозначаются все изменения доходов бюджета, а под символом ΔG — все изменения расходов бюджета.

Если, например, государственные расходы возросли на ΔG, то равновесный объем производства возрастет на величину

                                                    

                                                       (2.6)

Если правительство  одновременно повысит автономные налоги на ΔТ_а = ΔG, то равновесный объем выпуска снизится на величину

                                                   

                                                     (2.7)

Суммарное изменение  равновесного объема выпуска составит:

                                            

                                            (2.8)

то есть ΔY<ΔG = ΔT_a.

Причина того, почему объём  выпуска продукции увеличивается (вместо того, чтобы остаться неизменным), состоит в том, что прирост  государственных расходов приводит к незамедлительному увеличению совокупного спроса на всю величину этого прироста, в то время, как прирост налогов сокращает уровень потребительского спроса на гораздо меньшую величину. Эти два эффекта, взятые вместе, действительно приводят к увеличению совокупного спроса и, следовательно, являются причиной роста выпуска продукции.

При неизменном данном уровне инвестиций результат действия мультипликатора  сбалансированного бюджета будет  ещё более специфическим. Величина мультипликатора сбалансированного  бюджета в этом случае будет равна 1. а это означает, что объём выпуска продукции будет увеличиваться ровно на величину прироста правительственных расходов. [14, с. 518].

При выборе между увеличением  государственных расходов и снижением  налогов в качестве инструмента активизации экономической активности нужно иметь в виду, что увеличение государственных расходов означает рост участия государства в перераспределении государственного национального дохода, а снижение налогов есть «уход» государства из экономики. Поэтому выбор в пользу того или иного инструмента фискальной политики зависит и от величины государственного бюджета в данный момент [13, с. 366].