Формирование портфеля ценных бумаг

Министерство образования  и науки РФ

ФГАОУ ВПО «Уральский федеральный  университет им. первого 
Президента России Б. Н. Ельцина»

 

 

 

Высшая школа экономики  и менеджмента

НОЦ «ИНЖЭК»

Кафедра банковского дела

 

 

 

 

 

КОНТРОЛЬНАЯ РАБОТА

по дисциплине: «Рынок ценных бумаг»

 

Формирование  портфеля ценных бумаг

 

 

 

 

Выполнила:	__________________________
Проверил:	__________________________

 

 

 

 

Екатеринбург

2012

ОГЛАВЛЕНИЕ

 

1. Состав портфеля ценных бумаг….……………………………………………………………3
2. Описание ценных бумаг, включенных в портфель………………...………………………..3
3. Причины включения ценных бумаг в портфель…………………………………………....11
4. Расчет ожидаемой доходности портфеля……………………………………...……………12
5. Риски портфеля …………………………………...……………………………………….....14
6. Планируемые мероприятия в случае неоправдания ожиданий по сформированному портфелю………………………………………………………………………………………16
7. Выводы………………………………………………………………………………………...17

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1. СОСТАВ ПОРТФЕЛЯ ЦЕННЫХ БУМАГ

На имеющуюся сумму  в размере 1 000 000 руб. сформирован портфель ценных бумаг.

 

Ценная бумага	Стоимость 1-ой ценной бумаги, руб.	Количество ценных бумаг, шт.	Общая стоимость, руб.	Доля ценных бумаг, %
ВТБ – ао	0,1035	1000000	103500	10,4
Магнит - ао	3574,85	50	178742,5	17,9
Уралкалий	232,5	700	162750	16,3
Сбербанк	76,4	2200	168080	16,8
М. видео	195	800	156000	15,6
АЛСРОСА - ао	1771	100	177100	17,7
МТС-04-об	97,5	550	53625	5,4
ИТОГО:			999797,5	100,0

 

2. ОПИСАНИЕ ЦЕННЫХ БУМАГ, ВКЛЮЧЕННЫХ В ПОРТФЕЛЬ

Акции обыкновенные ОАО «Банк ВТБ»

Эмитент – OAO «Банк ВТБ» – корпоративный банк, материнский банк в международной финансовой группе ВТБ (Внешторгбанк). В России группа ВТБ осуществляет банковские операции через банк ВТБ и его дочерние банки: розничный ВТБ24, ТрансКредитБанк и Банк Москвы, а также менее крупные Мосводоканалбанк и "Бежица-банк".

В свободном обращении  находится 24,5% акций банка, часть  торгуется на Московской бирже (ММВБ-РТС), часть обращается в форме ГДР  и торгуется на Лондонской бирже.

Чистая прибыль ВТБ  по итогам 2011 года составила 3042 млн. дол., а по итогам первого полугодия 2012 года – 1506 млн. дол

 

Тип инструмента	Акция обыкновенная
Объем обращения	10 460 541 337 338
Полное наименование	OAO «Банк ВТБ»
Краткое наименование	ВТБ-ао
Код ценной бумаги	VTBR
Номинальная стоимость, руб	0,1000
Валюта номинала	SUR
Дата допуска к торгам на ММВБ	2007-05-28
Английское наименование	VTB

 

 

Динамика цен  на акции с 22  ноябрь 2011 по 20 ноября 2012  годах

 

Акции Банк «ВТБ» были приобретены 22 ноября 2011 года и проданы 20 ноября 2012 года.

Акции обыкновенные ОАО «Магнит»

ОАО "Магнит" – сеть супермаркетов продуктов питания. Лидер на рынке по количеству торговых объектов и территории их покрытия в России – 64 филиала, 1 представительство, более 5 тыс. магазинов формата "у дома" и 93 гипермаркета и 210 магазинов косметики в более чем 1389 городах и населенных пунктах. В настоящее время открывается несколько десятков магазинов в месяц.

 

Тип инструмента	Акция обыкновенная
Объем обращения	94 561 355
Полное наименование	«Магнит» ОАО ао
Краткое наименование	Магнит ао
Код ценной бумаги	MGNT
Номинальная стоимость, руб	0,01
Валюта номинала	SUR
Дата допуска к торгам на ММВБ	2006-04-24
Английское наименование	Magnit

Динамика цен  на акции с 22  ноябрь 2011 по 20 ноября 2012  годах

Акции были приобретены 22 ноября 2011 года и проданы 20 ноября 2012 года.

 

Акции обыкновенные ОАО «Уралкалий»

ОАО "Уралкалий" – вертикально интегрированная компания. Вертикальная интеграция обеспечивает контроль за всей производственно-сбытовой цепочкой – от добычи калийной руды и производства калийных удобрений до поставок продукции покупателям. Это позволяет эффективно управлять всеми этапами операционного процесса, способствует росту компании и снижает риски покупателей.

 

Тип инструмента	Акция обыкновенная
Объем обращения	2 936 015 891
Полное наименование	«Уралкалий» ОАО -ао
Краткое наименование	Уркалий
Код ценной бумаги	URKA
Номинальная стоимость, руб	0,50
Валюта номинала	SUR
Дата допуска к торгам на ММВБ	2011-12-11
Английское наименование	Urkali

Динамика цен  на акции с 22  ноябрь 2011 по 20 ноября 2012  годах

 

Акции были приобретены 22 ноября 2011 года и проданы 20 ноября 2012 года.

 

Акции обыкновенные ОАО «Сбербанк России»

Сберегательный банк России – крупнейшая кредитно-финансовая организация России и СНГ с  самой широкой сетью подразделений, предоставляющая весь спектр инвестиционно-банковских услуг. 60,25% его акций находится  под контролем Центрального банка  РФ. Около половины российского рынка  частных вкладов, а также каждый третий корпоративный и розничный  кредит в России приходятся на Сбербанк.

Тип инструмента	Акция обыкновенная
Объем обращения	21 586 948 000
Полное наименование	«Сбербанк России» ОАО - ао
Краткое наименование	Сбербанк
Код ценной бумаги	SBER
Номинальная стоимость, руб	3
Валюта номинала	SUR
Английское наименование	Sberbank

 

Динамика цен  на акции с 22  ноябрь 2011 по 20 ноября 2012  год

Акции были приобретены 22 ноября 2011 года и проданы 20 ноября 2012 года.

 

Акции обыкновенные ОАО «Компания «М. видео»

"М.видео" – ведущая  российская розничная сеть по  продаже электроники и бытовой  техники, первая и единственная  публичная компания в своем  сегменте. "М.видео" осуществляет  свою деятельность с 1993 года. По  состоянию на I квартал 2012 года  в 118 городах Российской Федерации  работают 267 гипермаркетов "М.видео". Общая площадь магазинов составляет 664 тыс. кв. м.

 

Тип инструмента	Акция обыкновенная
Объем обращения	179 768 227
Полное наименование	«Компания «М. видео» ОАО ао
Краткое наименование	М. видео
Код ценной бумаги	MVID
Номинальная стоимость, руб	10
Валюта номинала	SUR
Дата допуска к торгам на ММВБ	2007-08-23
Английское наименование	M.video

Динамика цен  на акции с 22  ноябрь 2011 по 20 ноября 2012  год

Акции были приобретены 22 ноября 2011 года и проданы 20 ноября 2012 года.

 

Акции обыкновенные ОАО «Акционерная компания «АЛРОСА»

АК "Алроса" – российская горнорудная алмазодобывающая корпорация. Занимает первое место в мире по объемам добычи алмазов в каратах  и в денежном выражении, ее доля в  мировой добыче алмазов составляет 30% по стоимости продукции. Добывает 94% всех алмазов Российской Федерации. Разрабатывает месторождения как  в России (Якутия, Архангельская  область), так и за рубежом (Ангола). Помимо разведки, добычи и продажи  алмазов компания занимается производством  бриллиантов. Имеет представительства  и дочерние организации во многих странах мира.

Тип инструмента	Акция обыкновенная
Объем обращения	7 364 965 630
Полное наименование	Акционерная компания АЛРОСА ОАО ао
Краткое наименование	АЛРОСА
Код ценной бумаги	ALRS
Номинальная стоимость, руб	0,5
Валюта номинала	SUR
Дата допуска к торгам на ММВБ	2011-11-23
Английское наименование	ALROSA

Динамика цен  на акции с 22  ноябрь 2011 по 20 ноября 2012  год

 

 

Акции были приобретены 22 ноября 2011 года и проданы 20 ноября 2012 года.

 

Облигации ОАО «Мобильные ТелеСистемы -04-об

МТС – крупнейшая российская компания по предоставлению услуг мобильной  связи как по выручке, так и  по числу абонентов. Вместе с "ВымпелКомом" (торговая марка "Билайн") и "МегаФоном" составляет так называемую "большую  тройку" сотовых операторов России.

Тип инструмента	Корпоративная облигация
Объем обращения	15 000 000
Код ценной бумаги	RU000A0JQ5E1
Полное наименование	Мобильные Теле Системы ОАО  об4
Краткое наименование	МТС 04
Валюта номинала	SUR
Дата допуска к торгам на ММВБ	2009-05-19
Дата погашения	2014-05-13
Номинальная стоимость, руб.	1 000

Динамика цен  на облигации с 22  ноябрь 2011 по 20 ноября 2012  год

Облигации были приобретены 22 ноября 2011 года и проданы 20 ноября 2012 года.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

3. ПРИЧИНЫ ВКЛЮЧЕНИЯ ЦЕННЫХ БУМАГ В ПОРТФЕЛЬ

 

Инвесторы в процессе формирования портфеля ценных бумаг преследуют одни и те же общие цели: максимизацию дохода и минимизацию риска от вложения средств в различные виды ценных бумаг. Основным правилом, который при этом применяется, является прямая зависимость дохода и риска. Поэтому при формировании портфеля ценных бумаг первоначально необходимо определить инвестиционную стратегию, т.е. соотношение дохода и степени риска.

Учитывая потребности инвестора при формировании портфеля ценных бумаг, сочетающий в себе разумный риск и приемлемую доходность было принято решение о формировании портфеля среднего роста, при котором гарантируется средний прирост капитала и умеренная степень риска. Подобный портфель включает в себя ценные бумаги, как первоклассных эмитентов ценных бумаг, так и ценные бумаги «второго эшелона». Является наиболее распространенной моделью портфеля.

Ценные бумаги эмитентов, относящихся к первой категории, являются наименее рискованными. Как  правило, это ценные бумаги крупных, хорошо известных компаний, характеризующихся, хотя и невысокими, но устойчивыми  темпами роста курсовой стоимости. Среди данных компаний были выбраны организации таких наиболее привлекательных для инвестирования отраслей, как финансовая сфера (ОАО «Сбербанк России», ОАО «Банк ВТБ»), телекоммуникации (ОАО «МТС»), горнорудная и алмазодобывающая отрасль (ОАО «АЛСРОСА», ОАО «Уралкалий»). Ценные бумаги этих компаний предназначены для получения стабильного высокого дохода по портфелю.

К эмитентам второй категории  – перспективных и быстрорастущих компаний – относятся ОАО «Магнит» и ОАО «М. видео». Данные факты свидетельствуют о том, что такие перспективные организации в скором времени могут достаточно быстро улучшить свои финансовые показатели, что предоставит возможность получать больший доход от инвестирования в их ценные бумаги.