Шпаргалка по "Экономика"

1. Понятие  экономического анализа, его основная  цель, задачи, предмет и метод. 

Экономический анализ - это научный способ познания сущности экономических явлений и процессов, основанный на расчленении их на составные части и изучении их во всем многообразии связей и зависимостей.

Цель экономического анализа – содействие выполнению планов предприятий и их подразделений, содействие дальнейшему развитию и улучшению экономической работы благодаря подготовке проектов управленческих решений.

Основные задачи экономического анализа:

• объективная оценка работы предприятия и его подразделений путем сравнения результатов с затратами;
• выявление влияния соответствующих факторов на анализируемые показатели и изучение причинных связей;
• поиск имеющихся резервов повышения эффективности производства;
• отработка конкретных мероприятий по использованию выявленных резервов и осуществление контроля за их выполнением;
• обобщение результатов анализа для принятия рациональных управленческих решений.

Предметом экономического анализа являются хозяйственные процессы предприятий и конечные результаты их деятельности, складывающиеся под воздействием объективных (внешних) и субъективных (внутренних) факторов, получающие отражение через систему экономической информации.

Под методом экономического анализа понимают научно обоснованную систему теоретико-познавательных категорий, принципов, способов и специальных приемов исследования.

Метод экономического анализа имеет две характерные  особенности.

Первая особенность состоит в системности подхода к хозяйственным проблемам. Системность обеспечивается использованием комплекса показателей при изучении экономических явлений и процессов.

Вторая особенность состоит в установлении существенных факторов, т.е. факторов, решающим образом влияющих на тот или иной показатель, и их дальнейшем изучении.

2. Методы  экономического факторного анализа.

Под факторным анализом понимается методика комплексного и системного изучения и измерения воздействия факторов на величину результативного показателя. Факторы в результате анализа получают количественную и качественную оценку. Каждый показатель может в свою очередь выступать и в роли факторного, и результативного. Например, в модели П = ВП - С (прибыль равна выручке за минусом себестоимости) прибыль — результативный показатель, а в модели Rпр = П / РП (рентабельность продаж равна прибыли, деленной на выручку от реализации) прибыль является фактором по отношению к результативному показателю рентабельности продаж.

Методы  факторного анализа:

1) индексный основывается на относительных показателях, выражающих отношение уровня данного явления к уровню его в прошлое время или к уровню данного явления, принятому в качестве базы; индексный метод определения влияния факторов на обобщающий показатель. Основывается на относительных показателях, выражающих отношение уровня данного явления к уровню его в прошлое время или к уровню аналогичного явления, принятому в качестве базы. Всякий индекс исчисляется сопоставлением соизмеряемой (отчетной) величины с базисной. Индексным методом можно выявить влияние на изучаемый совокупный показатель различных факторов. Различают несколько форм индексов: агрегатная, арифметическая, гармоническая и др.;

2) метод цепных подстановок используется для исчисления влияния отдельных факторов на соответствующий совокупный показатель; Используется для исчисления влияния отдельных факторов на соответствующий совокупный показатель. Используется, когда зависимость между изучаемыми явлениями имеет строго функциональный характер, когда она представляется в виде прямой или обратной пропорциональной зависимости. Метод состоит в последовательной замене плановой величины одного из слагаемых фактической его величиной, все остальные показатели при этом считаются неизменными;

3) метод абсолютных разниц;

4) метод относительных разниц;

5) метод долевого участия;

6) интегральный; Основан на суммировании приращений функции, определяемой как частная производная, умноженная на приращение аргумента на бесконечно малых промежутках.

7) метод логарифмирования

5. Анализ  обеспеченности предприятия основными  фондами.

Задачи анализа:

- определение обеспеченности  предприятия и его структурных  подразделений основными фондами и уровня их использования по обобщающим и частным показателям; выявление причин изменения их уровня;

- расчет влияния использования  основных фондов на объем производства продукции и другие показатели;

- изучение степени  использования производственной  мощности предприятия и оборудования;

- установление резервов  повышения эффективности использования основных средств.

Анализ обычно начинается с изучения объема основных средств, их динамики и структуры.

Большое значение имеет анализ движения и технического состояния основных производственных фондов, который проводится по данным бухгалтерской отчетности (форма № 5). Для этого рассчитываются следующие показатели:

коэффициент обновления (К_обн), характеризующий долю новых Фондов в общей их стоимости на конец года:

Для характеристики возрастного состава и морального износа фонды группируют по продолжительности эксплуатации (до 5 лет, 5—10,10-20 и более 20 лет), рассчитывают, средний возраст Оборудования.

Обеспеченность  предприятия отдельными видами машин, механизмов, оборудования, помещениями устанавливается сравнением фактического их наличия с плановой потребностью, необходимой для выполнения плана по выпуску продукции. Обобщающими показателями, характеризующими уровень обеспеченности предприятия основными производственными фондами, являются фондовооруженность и техническая вооруженность труда.

Показатель  общей фондовооруженности труда рассчитывается отношением среднегодовой стоимости промышленно-производственных фондов к среднесписочной численности рабочих в дневную смену (имеется в виду, что рабочие, занятые в других сменах, используют те же средства труда)

Уровень технической вооруженности труда определяется отношением стоимости производственного оборудования к среднесписочному числу рабочих в дневную смену. Темпы его роста сопоставляются с темпами роста производительности труда. Желательно, чтобы темпы роста производительности труда опережали темпы роста технической вооруженности труда. В противном Случае происходит снижение фондоотдачи.

8. Анализ  обеспеченности предприятия материальными ресурсами

Материальные ресурсы  определенного ассортимента и качества являются основой и необходимым  условием выполнения программы выпуска  и реализации продукции (работ, услуг), снижения себестоимости. Материальные ресурсы – это различные виды сырья, материалов, топлива, энергии, комплектующих и полуфабрикатов, которые хозяйствующий субъект закупает для использования в хозяйственной деятельности с целью выпуска продукции, оказания услуг и выполнения работ.

Источниками информации анализа обеспеченности хозяйствующих субъектов материальными ресурсами служат данные: – бизнес-плана; – данные оперативно-технического и бухгалтерского учета;– сведения аналитического бухгалтерского учета о поступлении, расходе и остатках материальных ресурсов;– форма № 5-з «Сведения о затратах на производство и реализацию продукции (работ, услуг)».

На изменение объема выпуска оказывают влияние факторы, характеризующие использование  материальных ресурсов в производстве:

– изменение поступления  материальных ресурсов (количества заготавливаемых материальных ресурсов),

– изменение нормы  расхода материалов (расход материала  на производство единицы продукции),

– изменение остатков материальных ресурсов на складе в  виде запасов на начало и конец  года,

– изменение плановых отходов производства вследствие низкого качества.

Для того чтобы определить влияние вышеуказанных факторов на изменение объема выпуска, необходимо: – определить изменение объема выпуска  продукции – объект анализа; –  определить абсолютное отклонение по всем показателям-факторам; – рассчитать количественное влияние показателей-факторов на изменение объема выпуска. Расчет количественного влияния факторов осуществляется путем деления абсолютного отклонения по факторам-показателям на плановую норму расхода.

Влияние факторов можно  определить способом цепных подстановок  и способом абсолютных разниц. Факторы, влияющие на объем выпуска, воздействуют по-разному. Увеличение поступления (закупки) материальных ресурсов способствует увеличению объема выпуска, и наоборот. Увеличение остатков материальных ресурсов на начало года приводит к увеличению объема выпуска, и наоборот. Увеличение объема остатков материальных ресурсов на конец года снижает объем выпуска продукции, и наоборот. Снижение величины плановых отходов приводит к увеличению объема выпуска, и наоборот.

Основными резервами  увеличения объема выпуска за счет использования материальных ресурсов в производстве являются: применение совершенной технологии производства; использование качественных видов  материальных ресурсов; уменьшение потерь материальных ресурсов во время хранения и перевозки; недопущение непроизводительных затрат (брака); сокращение отходов производства; повышение уровня квалификации персонала, и т.п.

Анализ обеспеченности хозяйствующего субъекта материальными ресурсами начинают с сопоставления планируемой потребности в материалах с учетом запасов их на начало года, остатков на конец, потребности на ремонт с данными о фактическом поступлении материалов на склад предприятия.

Потребность материальных ресурсов на образование запасов определяется в: *натуральных единицах измерения, что необходимо для установления потребности в складских помещениях; *денежной, стоимостной  оценки для выявления потребностей в оборотных средствах и увязки с финансовым планом; *в днях обеспеченности, необходимой для планирования и контроля над выполнением графика поставки.

Обеспеченность предприятия  в днях=запасы конкретного вида материальных ресурсов в натуральном или стоимостном  показателях/средний дневной расход конкретного вида материальных ресурсов в тех же единицах измерения.

Средний дневной расход каждого вида материалов=суммарный  расход кокретного вида материальных ресурсов за анализируемый период/количество дней.

Источники покрытия делятся  на две группы: внешние и внутренние. К внешним источникам относят материальные ресурсы, поступающие от поставщиков в соответствии с заключенными договорами, либо ресурсы на оптовых базах. К внутренним источникам покрытия потребности относят использование вторичного сырья, сокращение отходов сырья, собственное изготовление полуфабрикатов (упаковок, заготовок, литье), экономия при хранении, транспортировке, вследствие НТП.

Реальная потребность  в завозе материальных ресурсов со стороны равна разнице между  общей потребностью и суммой собственных внутренних источников покрытия.

Удовлетворение потребности  предприятия в материальных ресурсах может обеспечиваться 2 путями: Экстенсивный – увеличение добычи сырьевых ресурсов, увеличение производства материальных ресурсов. Интенсивный – рациональный раскрой материалов; утилизация отходов материальных ресурсов, применение прогрессивных норм расхода материальных ресурсов, использование безотходных технологий.

Приоритет на предприятии  должен отдаваться интенсивным способам обеспечения потребностей предприятия.

Излишки и невостребованные материалы, исходя из товарного ассортимента, определяют по данным складского учета  путем сравнения прихода и  расхода. Те виды материалов, которые  оказались невостребованными в  течение года и более, относят  в группу неходовых (ненужных). Определяют общую стоимость и меры по их реализации.

Большинство промышленных предприятий имеет широкий ассортимент  потребляемых материалов, поэтому анализ обеспеченности материалами осуществляется по важнейшим видам, которые определяют ее выпуск.

Своевременное поступление  и эффективное использование  материальных ресурсов обеспечивает бесперебойную, ритмичную работу, выполнение бизнес-плана  и увеличение прибыли. Необоснованный излишек может приводить к  замедлению оборачиваемости оборотных средств, что ухудшает финансовое состояние. Большое значение в анализе уделяется выполнению задания по срокам поставки материалов.

11. Анализ производительности труда  и трудоемкости продукции.

Иными словами, производительность труда — это его результативность или способность человека производить за единицу рабочего времени определенный объем продукции.

Производительность  труда определяется количеством продукции, которую производит рабочий за единицу времени (выработка), или количеством времени, затрачиваемым на изготовление единицы продукции (трудоемкость).

Исследование производительности труда проводится по следующим направлениям:

1) оценка уровня обобщающих  показателей производительности  труда;

2) анализ факторов  среднечасовой выработки;

3) оценка резервов повышения производительности труда;

4) анализ трудоемкости  продукции. 

Для оценки уровня производительности труда применяется система обобщающих, частных и вспомогательных показателей.

Обобщающими показателями являются среднегодовая, среднедневная, среднечасовая выработка продукции одним рабочим, а также среднегодовая выработка продукции на одного работающего в стоимостном выражении.

Частные показатели — это затраты времени на производство единицы продукции определенного вида (трудоемкость продукции) или выпуск продукции определенного вида в натуральном выражении за один человеко-день или человеко-час.

Вспомогательные показатели — это затраты времени на выполнение единицы определенного вида работ или объем выполненных работ за единицу времени.

Обобщающие показатели и модели обобщающих показателей.

Среднегодовая выработка продукции одним работником (ГВ):

,

где ВП — выпуск продукции  в стоимостном выражении;

ЧР — среднесписочная  численность работников.

Среднедневная выработка продукции одним работником:

.

Среднечасовая выработка продукции одним работником:

,

где Т — отработанное за год время всеми работниками.

Обобщающие показатели среднегодовой выработки можно  представить в виде следующих  моделей, которые позволяют произвести расчеты влияния факторов, входящих в них.

Среднегодовая выработка на одного работающего  равна произведению следующих факторов:

 или   ,

где УД — удельный вес  рабочих в общей численности  работников;

Д — отработано дней одним  рабочим за год;

П — средняя продолжительность рабочего дня;

ЧВ — среднечасовая  выработка рабочего (тыс. руб.).

Величина его зависит  не только от выработки рабочих, но и от удельного веса последних  в общей численности промышленно-производственного  персонала, а также от количества отработанных ими дней и продолжительности рабочего дня

Среднегодовая выработка на одного рабочего:

Аналогичным образом  анализируется изменение среднегодовой выработки рабочего, которая зависит от количества отработанных дней одним рабочим за год, средней продолжительности рабочего дня и среднечасовой выработки:

  или   .

Среднедневная выработка на одного рабочего:

Обязательно анализируется изменение среднечасовой выработки как одного из основных показателей производительности труда и фактора, от которого зависит уровень среднедневной и среднегодовой выработки рабочих.

В ходе анализа необходимо разработать  конкретные мероприятия по обеспечению  роста производительности труда  и определить резервы повышения среднечасовой, среднедневной и среднегодовой выработки рабочих.

Анализ трудоемкости продукции

Трудоемкость — затраты рабочего времени на единицу или весь объем изготовленной продукции.

Трудоемкость  единицы продукции (ТЕ) рассчитывается отношением фонда рабочего времени на изготовление i-го вида продукции к объему его производства в натуральном или условно-натуральном измерении.

.

Трудоемкость  одного рубля продукции. Общий фонд рабочего времени на производство всей продукции делится на стоимость выпущенной продукции. Полученный показатель — обратный среднечасовой выработке продукции

.

14. Резервы роста объема производства  и реализации продукции.

Резервы роста  объема производства – это количественно измеримые возможности его увеличения за счет улучшения использования ресурсов предприятия. Рассмотрим порядок расчета прироста объема выпуска продукции за счет каждого фактора (вида резерва).

1. Приращение продукции  в результате создания дополнительных  рабочих мест:

, 

где DN - приращение объема продукции; DМ - дополнительные рабочие  места; В0 - среднегодовая выработка  рабочего.

2. Приращение объема  продукции от ввода нового  оборудования:

где DN - приращение объема продукции; n – количество единиц вновь  вводимого оборудования; T1фi - полезное время работы каждого вида оборудования (машино-час); B0фi - выработка продукции  за 1 машино-час каждого вида оборудования.

3. Приращение объема  продукции от ликвидации потерь  рабочего времени:

DN (Л.пот) = Тпот * В ,

где DN - приращение объема продукции; Тпот - количество потерянных часов рабочего времени; В - среднечасовая  выработка.

4. Приращение объема продукции от ликвидации потери времени работы оборудования (рассчитывается аналогично п.3).

5. Приращение продукции  от внедрения мероприятий по  совершенствованию технологии и  организации производства и труда:

где DN - приращение объема продукции; T1i - время работы в отчетном периоде i-го вида оборудования; B1 , B0 - выработка продукции до и после внедрения новых технологий.

6. Приращение выпуска  продукции в результате улучшения  организации производства и труда  (по трудовым ресурсам):

где DN - приращение объема продукции; DВч - прирост среднечасовой  выработки в результате улучшения  организации производства и труда; T1å - количество часов, отработанное всеми  рабочими.

7. Приращение выпуска  продукции от снижения норм  расхода сырья и материалов в результате внедрения новых технологий:

где DN - приращение объема продукции; Н1, Н0  нормы расхода  сырья и материалов соответственно до внедрения i-го мероприятия и по плану с учетом предполагаемого  внедрения этого мероприятия; p0 - плановая цена единицы сырья и материалов; Q0 - планируемый выпуск продукции.

Анализ реализации продукции проводится за каждый месяц, квартал, полугодие, год. В процессе его фактические данные сравниваются с плановыми, предшествующими периодами, рассчитываются:

– процент выполнения плана,

– абсолютное отклонение от плана,

– темпы роста и  прироста за анализируемый отрезок  времени,

– абсолютное значение одного процента прироста.

Возможны два  варианта методики анализа реализации продукции:

1) Если выручка на  предприятии определяется по отгрузке товарной продукции, то баланс товарной продукции будет иметь вид

ГПн + ТП = РП + ГПк.

Отсюда

РП= ГПн + ТП–ГПк.

2) Если выручка определяется  после оплаты отгруженной продукции,  то товарный баланс можно записать  так:

ГПн + ТП + ОТн = РП + ОПк + ГПк,

РП = ГПн + ТП + ОТн –  ОТк – ГПк,

где    ГПн, ГПк  – соответственно остатки готовой  продукции на складах на начало и  конец периода;

ТП – стоимость  выпуска товарной продукции;

РП – объем реализации продукции за отчетный период;

ОТн, ОТк – остатки отгруженной продукции на начало и конец периода, не оплаченные покупателями.

18. Анализ прямых и косвенных  затрат.

Особенности анализа  прямых статей затрат

1. Прямо относятся на с/с каждого изделия на основе норм расходов

2. Изменяются пропорционально количеству продукции – переменные

3. Зависят от:

a. Объема выпускаемой продукции

b. Ассортимента

c. Структуры

d. Расходных ресурсов

e. Цен на МР, топливо, энергию

Для выявления влияния  факторов осуществляется:

1. Определение изменения МЗ за счет количества и структуры = МЗ фактические плановый расход в плановых ценах – МЗ плановые:

a. За счет количества, определяется процент выполнения плана по объему продукции = Объем фактический в плановых ценах / Объем плановый

Влияние фактора = МЗ плановые (коэффициент -1)

b. За счет структуры = 1-1а

2. Изменения МЗ за счет изменения расходы материалов = МЗ фактические в плановых ценах (=МЗ фактические * коэффициент) - МЗ фактические плановый расход в плановых ценах

3. Изменение МЗ за счет изменения цен на материалы = МЗ ф - МЗ фактические в плановых ценах

Особенности анализа  прямых статей затрат

1. Прямо относятся на с/с каждого изделия на основе норм расходов

2. Изменяются пропорционально количеству продукции – переменные

3. Зависят от:

a. Объема выпускаемой продукции

b. Ассортимента

c. Структуры

d. Квалификации рабочих

e. Цен на ТР

Для выявления влияния  факторов осуществляется:

1. Определение изменения ТЗ за счет количества и структуры = ТЗ фактические плановый расход в плановых ценах – ТЗ плановые:

a. За счет количества, определяется процент выполнения плана по объему продукции = Объем фактический в плановых ценах / Объем плановый

Влияние фактора = ТЗ плановые (коэффициент -1)

b. За счет структуры = 1-1а

2. Изменения ТЗ за счет изменения расходы ТР = ТЗ фактические в плановых ценах (=ТЗ фактические * коэффициент) - ТЗ фактические плановый расход в плановых ценах

3. Изменение ТЗ за счет изменения цен на ТР = ТЗ ф - ТЗ фактические в плановых ценах

Анализ косвенных  расходов проводится отдельно по условно-постоянным и условно-переменным статьям.

При анализе общепроизводственных и общехозяйственных расходов особое внимание обращается на допущенные непроизводственные расходы и потери от простоев, порчи  материальных ценностей при хранении, их недостачи и др. Сокращение общехозяйственных и общепроизводственных расходов в части непроизводительных расходов и потерь — прямой резерв снижения себестоимости продукции.

Условно-переменные расходы: в косвенных расходах — это  расходы на электроэнергию для производственных нужд, заработная плата при повременной оплате труда с нормированным заданием, коммерческие расходы и другие статьи.

Анализ условно-переменных затрат проводится сравнением их фактической  суммы на 1 руб. товарной продукции (т.е. уровня затрат) с плановым, или базисным, уровнем, пересчитанным на фактический объем выпуска продукции; детально изучаются причины, вызывающие как перерасход, так и экономию по каждой отдельной статье и элементам расходов.

Но не всякая экономия оправданна. Так, экономия на амортизационных отчислениях может быть вызвана невыполнением мероприятий по вводу в действие основных фондов. Экономия расходов на охрану труда приводит к увеличению потерь от травматизма. При анализе расходов на выпуск продукции и исследовании как причин перерасхода, так и факторов экономии, проявляется специфика не только анализируемой отрасли, но и отдельных производств, особенностей технологии, организации производства, а также системы управления

21. Анализ финансовых результатов деятельности предприятия.

Финансовые  результаты деятельности предприятия характеризуются суммой полученной прибыли. Прибыль предприятия получают главным образом от реализации продукции, а также от других видов деятельности (сдача в аренду основных фондов, коммерческая деятельность на финансовых и валютных биржах и т.д.).

Прибыль — это часть чистого дохода, который непосредственно получают субъекты хозяйствования после реализации продукции. Только после продажи продукции чистый доход принимает форму прибыли.

Количественно она представляет собой разность между чистой выручкой (после уплаты налога на добавленную  стоимость, акцизного налога и других отчислений из выручки в бюджетные  и внебюджетные фонды) и полной себестоимостью реализованной продукции. Значит, чем больше предприятие реализует рентабельной продукции, тем больше получит прибыли, тем лучше его финансовое состояние. Поэтому финансовые результаты деятельности следует изучать в тесной связи с использованием и реализацией продукции. 

Под "качеством" прибыли понимается обобщенная характеристика структуры источников формирования прибыли.

Качество прибыли это  структура источников прибыли. Высокое  качество означает рост объема продаж и снижение затрат, а низкое качество - рост цен без увеличения продаж в натуральных показателях.

Главный фактор качества прибыли - снижение себестоимости продукции.

На качество прибыли  влияют и другие факторы:

• процентная ставка по кредитам (чем она ниже, тем выше качество прибыли);

• состояние расчетов с кредиторами (чем меньше отношение просроченной кредиторской задолженности к общей величине этой задолженности, тем выше качество прибыли);

• уровень рентабельности продаж (отношения чистой прибыли  к объему реализации) - повышение  рентабельности продаж свидетельствует о высоком качестве прибыли;

• коэффициент достаточности  прибыли - если организация имеет  рентабельность выше отраслевой, то качество прибыли высокое;

• структура рентабельности по видам продукции - повышение доли высокорентабельных изделий свидетельствует о высоком качестве прибыли.

Прибыль характеризует  деловую активность и благополучие. Она определяет уровень отдачи авансированных средств и доходность вложения в  активы. Информационной базой анализа  финансовых результатов являются ф. №2 «Отчет о прибылях и убытках», а также данные синтетического и аналитического учета по сч. 90, 91, 99. Экономический анализ финансовых результатов начинается с расчета:

1) Валовой прибыли = Выручка – с/с проданной продукции.

2) Прибыль (убыток) от продаж = Валовая прибыль – с/с коммерческих расходов  – с/с управленческих расходов.

3) Прибыль (убыток) до налогообложения = Прибыль (убыток) от продаж + % к получению - % к уплате + доходы от участия в других организациях + прочие доходы – прочие расходы.

4) Чистая прибыль (убыток) = Прибыль (убыток) до налогообложения + Отложенные налоговые активы  – Отложенные налоговые обязательства – Текущий налог на прибыль. ОНА – когда прибыль в бух учете больше или меньше «налоговой» прибыли. Примером может служить разный порядок начисления амортизации ОС (в БУ оборот выше). ОНО образуются, когда в БУ расходы признаются позже, чем в налоговом, а доходы – раньше.

24. Анализ платежеспособности и  ликвидности предприятия.

Платежеспособность и ликвидность является основными хар-ками фин состояния орг-ии.

Оценка платежеспособности производится на основе характеристики ликвидности текущих активов.

Анализ ликвидности  баланса заключается в сравнении  средств по активу, сгруппированных  по степени убывающей ликвидности, с краткосрочными обязательствами по пассиву, которые группируются по степени срочности их погашения.

Ликвидность актива –  это их возможность при определенных обстоятельствах превратиться в  денежную форму для возмещения обязательств.

Признаки не платежеспособности: Приток ДС < Оттока ДС, КО>ОбА, ДЗ>КЗ.

Необходимо рассчитать показатели ликвидности и платежеспособности.

А₁ – наиболее ликвидные активы = Ден. средства + кратк фин вложения (ценные бумаги);

А₂ – быстро реализуемые активы =  ДЗ<12мес.

А₃ – медленно реализуемые активы = запасы + ДЗ>12мес. + НДС.

А₄ – трудно реализуемые активы = ВнА.

Пассивы баланса формируются  по степени срочности их оплаты:

П₁ – наиболее срочные обязательства = КЗ, расчеты по дивидендам, прочие краткосрочные обязательства, а также ссуды непогашенные в срок;

П₂ – краткосрочные пассивы = краткосрочные кредиты и займы;

П₃ – долгосрочные пассивы – долгосрочные кредиты и займы;

 П₄ – постоянные пассивы = CК + Доходы будущих периодов (сч.98)+ Резервы предстоящих расходов (сч.96) - Расходы будущих периодов (сч.97).

Баланс ликвиден, если А1>П1, А2>П2,А3>П3, А4<П4.

1. К тек. лик-ти показывает, достаточно ли у предприятия средств, которые могут быть использованы им для погашения своих краткосрочных обяз. в течение года. К_ТЛ = (А₁ + А₂ + А₃) / (П₁ + П₂). Оптимально от 1 до 2.

2. К быстрой лик-ти показывает, насколько ликвидные средства предприятия покрывают его краткосрочную задолженность. К_БЛ = (А₁ + А₂) / (П₁ + П₂).

Оптимально от 0,7-0,8 до 1,5.

3. К абсолютной лик-ти показывает, какую часть кредиторской задолженности предприятие может погасить немедленно. К_АЛ = А₁ / (П₁ + П₂). Оптимально > 0,2.

4. Общий показатель  лик-ти баланса предприятия, который  показывает отношение суммы всех  ликвидных средств предприятия  к сумме всех платежных обязательств (краткосрочных, долгосрочных, среднесрочных) при условии, что различные группы ликвидных средств и платежных обязательств входят в указанные суммы с определенными весовыми коэффициентами, учитывающими их значимость с точки зрения сроков поступления средств и погашения обязательств.

К_ОЛ = (А₁ + 0,5А₂ + 0,3А₃) / (П₁ + 0,5П₂ + 0,3П₃). Оптимально больше или равно 1.

5. К обеспеченности  собственными средствами = (СК-ВнА)/СК > 0,1

Если организация признана неплатежеспособной, то ей может быть оказана финансовая поддержка, либо она может быть реорганизована или вообще ликвидирована. Кроме этого кредиторы организации имеют право обратиться в арбитражный суд с заявлением о признании организации дебитора банкротом.

Вероятность потенциального банкротства организации:

- неудовлетворительная  структура ОА, т.е. тенденция к  росту в их составе удельного  веса МПЗ, сомнительной ДЗ.

- замедление оборачиваемости  ОбА в следствии накопления  излишних запасом, а также в  следствии наличия просроченной ДЗ покупателей и заказчиков.

- преобладание краткосрочных  обязательств в организации дорогостоящих  заемных источников (кредитов).

- наличие просроченной  КЗ и рост её удельного веса  в составе обязательств организации.

-  значительные суммы  ДЗ, списываемые на убытки или прочие расходы.

- уменьшение значения  коэффициентов ликвидности.

- формирование ВА за  счет краткосрочных источников  средств.

При анализе необходимо своевременно выявлять и устранять  названные негативные тенденции  в деятельности организации.

27. Факторное моделирование показателей  рентабельности активов и

      собственного капитала.

Факторный анализ рентабельности активов.

Одним из синтетических  показателей экономической деятельности организации в целом является экономическая рентабельность, его еще принято называть рентабельностью активов. В показателе рентабельности активов результат текущей деятельности анализируемого периода (прибыль) сопоставляется с имеющимися у организации основными и оборотными средствами (активами). Стоимость активов коммерческой организации на конкретную балансовую дату можно принять равной итогу актива баланса.

Для факторного анализа  представим рентабельность активов  организации в виде произведения двух факторов – коэффициента оборачиваемости активов и коэффициента рентабельности продаж. Коэффициент оборачиваемости активов рассчитывается как отношение выручки от продаж к средней стоимости активов. Коэф. рентабельности продаж – отношение чистой прибыли к выручке.

Ракт=РП*КОА

ЧПр/ВБ=ЧПр/Вр*Вр/ВБ

1. Расчет изменения рентабельности активов за счет изменения коэффициента оборачиваемости активов (ΔКОА):

∆КОА=(КОА₁-КОА₀)*РП₀

2. .Расчет изменения рентабельности активов за счет изменения рентабельности продаж (ΔРП):

∆РП=( РП₁ - РП₀)*КОА₁

3. Общее влияние двух факторов:

∆КОА+∆РП

Факторный анализ рентабельности собственного капитала.

Рсобств кап-ла=ЧП/СК*100 или

Уд вес ЧП в сумме приб. отч. периода*Мкап-ла*Коб.кап-ла*Рпродаж(оборота)

СК - собственный капитал, ЧП – чистая прибыль, К – коэффициент  оборачиваемости капитала, М – мультипликатор капитала – объем активов, опирающийся на фундамент собственного капитала.

М кап-ла= Совок. Активы/СК

По формуле 1 – кратный  тип, по формуле 2 – мультипликативн. тип.

Для расчета влияния  факторов по 2 модели можем воспользоваться приемом абсолютных разниц.

Расчет факторов производится последовательно исходя из места  расположения каждого фактора содержащегося  в формуле.

Имеется ещё один способ расчета факторов изменения Рпрод(раб,усл). В соответствии с этим направлением на Рпрод(раб,усл) влияет 2 основных фактора: 1. структура выпускаемой продукции, которая характеризуется долей стоимости отдельного изделия в общем объеме с/ст продукции. 2. изменение рентабельности отдельного изделия.

Имеем мультипликативный  тип модели. Воспользуемся приемом абсолютных разниц:

1. Изменение структуры= разности удельных весов отдельного изделия в фактическом и плановом общем объеме себестоимомти продукции, умноженном на плановоую рентабельность этого изделия.
2. Изменение рентабельности изделия = произведению разности фактической и плановой рентабельности изделия на удельный вес стоимости этого изделия в фактическом общем объеме с/ст продукции.

3. Экономико-математическое  моделирование как основа проведения  многофакторного  анализа.

Применение математики в экономике принимает форму экономико-математического моделирования. С помощью экономико-математической модели изображается тот или иной действительный экономический процесс. Такая модель может быть сконструирована только на основе глубокого теоретического исследования эк. сущности процесса. Только в этом случаи математическая модель будет объективно отражать эк. процесс.

Математическое моделирование  эк. явлений является важным инструментом эк.анализа. Оно дает возможность  получить четкое представление об исследуемом объекте, охарактеризовать и количественно описать его внутреннюю структуру и внешние связи.

В эк.анализе используются главным образом математические модели, описывающие изучаемое явление  или процесс с помощью уравнений, неравенств, функций и других математических средств. Отметим принципиальные черты, характерные для построения экономико-математической модели любого вида. Процесс моделирования можно условно подразделить на три этапа:

1. анализ теоретических закономерностей, свойственных изучаемому явлению или процессу, и эмпирических данных о его структуре и особенностях; на основе такого анализа формируются модели;
2. определение методов, с помощью которых можно решить задачу;
3. анализ полученных результатов.

Важным моментом первого  этапа моделирования является четкая формулировка конечной цели построения модели, а также определение критерия, по которому будут сравниваться различные варианты решения. В эк.анализе такими критериями могут быть: наибольшая прибыль, наименьшие издержки производства, максимальная загрузка оборудования, производительность труда и др. В задачах математического программирования такой критерий отражается целевой функцией.

Вторым этапом моделирования эк. процессов является выбор наиболее рационального математического  метода для решения задачи. Лучшей моделью является не самая сложная и самая похожая на реальное явление или процесс, а та, которая позволяет получить самое рациональное решение и наиболее точные эк. оценки. Излишняя детализация затрудняет построение модели, часто не дает каких-либо преимуществ в анализе эк. взаимосвязей и не обогащает выводов. Излишнее укрупнение модели проводит к потере существенной эк. информации и иногда даже к неадекватному отражению реальных условий.

Третий этап моделирования –  это всесторонний анализ результата, полученного при изучении эк. явления или процесса. Окончательным критерием достоверности и качества модели являются: практика, соответствие полученных результатов и выводов реальным условиям производства, экон. содержательность полученных оценок. Если полученные результаты не соответствуют реальным производственным условиям, необходим эк.анализ причин несоответствия. Такими причинами могут быть: недостоверность информации, а также несоответствие используемых математических средств и схем особенностям и сущности изучаемого эк. объекта. После того как причина определена, в модель должны быть внесены необходимые коррективы, и решение задачи повторяется.

Таким образом, экономико-математическое моделирование работы предприятия  должно быть основано на анализе его деятельности и, в свою очередь, обогащает этот анализ результатами и выводами, полученными после решения соответствующих задач.

Построение (или моделирование) конечной факторной системы для анализируемого эк. показателя ХД может быть осуществлено как формальным, так и эвристическим путем на основе качественного анализа сущности эк. явления, отражаемого через данный результативный показатель. Моделирование факторной системы основывается на следующих эк. критериях выделения факторов как элементов факторной системы: причинности, достаточной специфичности, самостоятельности существования, учетной возможности. С формальной точки факторы, включаемые в факторную модель, должны быть количественно измерены.

В детерминированном моделировании  факторных систем можно выдели следующие типы конечных факторных систем: аддитивные, мультипликативные, кратные. В практике расчетов используются следующие методы моделирования: метод удлинения модели, метод расширения модели, метод сокращения модели. Сложный процесс формирования уровня изучаемого показателя ХД может быть разложен различными приемами на его составляющие (факторы) и представлен в виде модели детерминированной факторной системы. Детерминированное моделирование факторных систем – это простое и эффективное средство формализации связи эк. показателей; оно служит основой для количественной оценки роли отдельных факторов в динамике изменения обобщающего показателя.

Детерминированное моделирование  факторных систем ограничено длиной факторного поля прямых связей. При недостаточном уровне знаний о природе прямых связей того или иного показателя ХД часто необходим иной подход к познанию объективной действительности. Размах количественных изменений можно эк. показателей можно выяснить только методами стохастического моделирования. Данный анализ направлен на изучение косвенных связей, т.е. опосредованных факторов. Он выступает в качестве инструмента углубления детерминированного анализа факторов, по которым нельзя построить детерминированную модель.

6. Расчет  и анализ показателей эффективности  использования основных   производственных  фондов.

Для обобщающей характеристики эффективности использования основных средств служат показатели фондоотдачи (отношение стоимости товарной продукции к среднегодовой стоимости основных производственных фондов), фондоемкости (обратный показатель фондоотдачи), рентабельности ОПФ (отношение прибыли к среднегодовой стоимости основных средств).

В процессе анализа изучаются  динамика перечисленных показателей, выполнение плана по их уровню, проводятся межхозяйственные сравнения.

С целью более глубокого  анализа эффективности использования  основных фондов показатель фондоотдачи  определяется по всем основным фондам, фондам производственного назначения, активной их части (машинам и оборудованию).

При расчете показателей  фондоотдачи исходные данные приводят в сопоставимый вид. Объем продукции  надо скорректировать на изменение  оптовых цен и структурных  сдвигов, а стоимость основных средств  – на их переоценку.

Факторами первого  уровня, влияющими на фондоотдачу основных производственных фондов, являются: изменение доли активной части фондов в общей их сумме; изменение фондоотдачи активной части фондов:

Фондоотдача активной части фондов (технологического оборудования) непосредственно зависит от его структуры, времени работы и среднечасовой выработки. Для анализа можно использовать следующую факторную модель:

Факторную модель фондоотдачи оборудования можно расширить, если время работы единицы оборудования представить  в виде произведения количества отработанных дней (Д), коэффициента сменности (Kсм) и средней продолжительности смены (П).

Эффективность использования  основных фондов характеризуется показателем амортизационноемкости, т.е. доли амортизации в стоимости продукции. С ростом и совершенствованием техники сумма ежегодной амортизации возрастает, увеличивается доля себестоимости продукции, но поскольку увеличивается и выпуск продукции, изготовленной на более производительном оборудовании, то сумма амортизации в стоимости единицы изделия обычно уменьшается. Экономия на амортизации особенно ощутима при перевыполнении планов выпуска продукции при постоянной величине основных производственных фондов. В условиях НТП доля амортизации растет в себестоимости. Однако величина амортизации снижается за счет других элементов затрат.

Фондоотдача и фондоемкость – обобщающие показатели использования  основных фондов.

Для разработки технологической  политики предприятия необходим  углубленный факторный анализ показателей  эффективности использования ОС и в первую очередь фондоотдачи.

Объем продукции используют при расчете фондоотдачи. В качестве затрат выступает среднегодовая  стоимость ОС, а прибыль при  расчете рентабельности ОС.

ФО=(ВП;В;Пр)/ОС^, где ФО-фондоотдача, ВП – стоимость валовой продукции, В – выручка, Пр – прибыль

ФР = П/ОС^*100% , где ФР – фондорентабельность

Важнейшим показателем  эффективности использования ОС по интенсивности является фондоотдача основных производственных средств и фондоотдача с 1 рубля стоимости машин и оборудования.

Фондоотдача показывает размер выпуска продукции (выручки,прибыли) в стоимостном выражении, приходящейся на 1 рубль среднегодовой стоимости  ОС.

Фондоемкость – показатель обратный фондоотдаче. Показывает размер ОС, приходящихся на 1 рубль продукции и позволяет судить об использовании ОС.

Если фондоотдача в  отчетном году повысилась посравнению  с базисной величиной, а фондоемкость снизилась, то это свидетельствует  о более эффективном сипользовании  ОС.

Рост фондоотдачи является одним из факторов интенсивного роста объема выпуска продукции. Эту зависемость описывает факторная модель. ВП=ОС*ФО На основе факторной модели рассчитывают прирост объема выпуска продукции за счет увеличения стоимости ОС и фондоотдачи.

Величина фондоотдачи  зависит от объема выпуска или реализации продукции, удельного веса машин и оборудования в общей стоимости основных фондов. При ана­лизе выясняется влияние на этот показатель выхода продукции на одну денежную единицу стоимости действующего оборудования и коэффициента использования наличного оборудования, зависящего от неустановленного оборудования и установленного, но бездействующего.

На фондоотдачи ОС влияет система факторов, представленная следующей математической моделью. Двухфакторная модель анализа основных фондов позволяет ответить на вопрос об изменении в структуре основных фондов, т.е. в соотношении активной и пассивной частей, как они повлияли на изменение фондоотдачи.

ФО= Да*ФОа,  Да – доля активной части ОС, ФОа – ФО активной части ОС

ФО=Да*Т*ЧВ, Т-время работы оборудования, ЧВ-часовая выработка (руб/час)

ФО=Да*Дн*Ксм*Тсмены*ЧВ, Дн- кол-во дней работы оборудования  Ксм- коэффицент сменности

Т смены – длительность одной смены

На величину фондоотдачи  в целом влияют два фактора:

– изменение величины стоимости основных фондов в целом и по группам;

– изменение эффективности  их использования.

Интенсивный путь ведения  хозяйства предполагает систематический  рост фондоотдачи за счет увеличения производительности труда, оборудования, сокращения простоев, оптимальной загрузки оборудования,

9. Анализ  использования материальных ресурсов.

Своевременное поступление  и эффективное использование  материальных ресурсов обеспечивает бесперебойную, ритмичную работу, выполнение бизнес-плана  и увеличение прибыли.

В  процессе потребления  материальных ресурсов в производстве происходит их трансформаия в материальные затраты, которые представляют собой совокупность материальных ресурсов, используемых в процессе производства. В общей совокупности затрат на производство они составляют примерно 70%, что является свидетельством высокой материалоемкости продукции. Снижение материалоемкости продукции является важнейшим направлением улучшения работы, так как экономное расходование всех видов ресурсов обеспечивает рост производства и снижение себестоимости.

Поэтому уровень их расходования определяется через показатели, исчисляемые  исходя из суммы материальных затрат. Для оценки эффективности материальных ресурсов используется система обобщающих и частных показателей.

Поскольку материальные ресурсы являются  прямыми затратами на производство продукции и для оценки эффективности деятельности важна доля материальных затрат в каждом рубле выпущенной с их использованием продукции.

МЕ = МЗ (Х, Дi,Руд, Цм)/ВП(Х, Дi, Цп)

ОБОБЩАЮЩИЕ

1. материалоемкость продукции =отношение материальных затрат (МЗ) к выпуску продукции (ВП)

отражает величину материальных затрат, приходящуюся на 1 рубль выпущенной продукции

2. материалоотдача = ВП/МЗ характеризует выход продукции с каждого руб.

 потребленных материальных  ресурсов

3. удельный вес МЗ в себестоимости продукции (УВМЗ)=МЗ/С, где С-себестоимость

отражает уровень использования  материальных ресурсов и структуру  себестоимости

4. Коэффициент использования материалов (Км) = Мз фактические/МЗ по плану при фактическом выпуске продукции

Показывает уровень эффективности использования материалов, соблюдение норм их расходования.

ЧАСТНЫЕ ПОКАЗАТЕЛИ

1. топливоемкость (ТЕ)=затраты на производство/выпуск продукции ВП
2. сырьеёмкость (СЕ)= затраты на сырьё/ВП
3. металлоескость, энергоемкость (аналогично)
4. Показатели отражают эффективность потребления отдельных элементов материальных ресурсов на 1 рубль выпущенной продукции
5. Удельная материалоемкость изделия (УМЕ)= МЗ израсходованные на 1 изделие/цена изделия

Материалоемкость также  как и материалоотдача зависет  от объёма товарной или валовой продукции и суммы материальных затрат на её производство.

В свою очередь, выпуск продукции  в стоимостном выражении ВП может  измениться за счет количества произведенной  продукции Х, её структуры Д и  уровня отпускных цен Цп. Сумма материальных затрат также зависет от объема произведенной продукции, её стркутуры, расхода материала на единицу продукции Руд и стоимости материалов Цм.

Взаимосвязь между показателями можно отразить в формуле:

V = МЗ * Мо или  V = МЗ * (1/Ме) , где : V – объем продукции;

МЗ – сумма материальных затрат;

Мо – материалоотдача  продукции;

Me – материалоемкость  продукции.

Применение обобщающих показателей в анализе позволяет  получить общее представление об уровне эффективности использования  материальных ресурсов и резервах его повышения.

Частные показатели используются для характеристики эффективности  потребления отдельных элементов  материальных ресурсов и для установления снижения материалоемкости отдельных  изделий. В процессе анализа фактический  уровень показателей эффективности использования сравнивают с плановым, изучают динамику и причины изменения.

12. Анализ фонда заработной платы.

Приступая к  анализу использования фонда  заработной платы (ФЗП), в первую очередь  необходимо рассчитать абсолютное и относительное отклонение его фактической величины от плановой (базовой).

Абсолютное  отклонение определяется сравнением фактически использованных средств на оплату труда в отчетном периоде с базовой величиной фонда заработной платы в целом по предприятию, по производственным подразделениям и категориям работников.

Относительное отклонение рассчитывается как разность между фактически начисленной суммой заработной платы в отчетном периоде и базовой его величиной, скорректированной на индекс объема производства продукции. Следует учитывать, что корректируется только переменная часть фонда заработной платы, которая изменяется пропорционально объему производства. Это зарплата рабочих по сдельным расценкам, премии рабочим и управленческому персоналу за производственные результаты, сумма отпускных, соответствующая доле переменной зарплаты.

В процессе анализа  следует также установить соответствие между темпами роста средней заработной платы и производительностью труда. Для расширенного воспроизводства, получения необходимой прибыли и рентабельности важно, чтобы темпы роста производительности труда опережали темпы роста его оплаты. Если этот принцип не соблюдается, происходит перерасход фонда зарплаты, повышение себестоимости продукции и уменьшение суммы прибыли

15. Анализ общей суммы затрат  на производство продукции.

Одним из этапов углубленного анализа себестоимости продукции  является изучение состава и структуры затрат на производство в разрезе отдельных элементов затрат. Производственные затраты группируются в бух. учете по 2-м направлениям: по экономическим элементам и статьям калькуляции.

Группировка затрат по экономическим элементам является единой для предприятий всех отраслей и форм собственности. Она дана в «Основных положения по составу затрат» и представляет собой 5 элементов: 1. материальные затраты 2. затраты на оплату труда 3. отчисления на социальные нужды. 4. амортизация 5. прочие расходы. Группировка позволяет осуществлять контроль формирования структуры затрат по видам, характеризующим их экономическое содержание. Это необходимо для изучения соотношения живого и овеществленного труда, нормирования и анализа производственных запасов, исчисления частных показателей оборачиваемости оборотных средств и других расчетов отраслевого и общехозяйственного уровня.

Изучение состава затрат позволяет определить из чего они  складываются, анализ структуры позволяет  дать возможность установить тип  производства, дать оценку рациональности структуры затрат, а также сделать вывод о необходимости и возможности её изменения с целью изыскания путей и источников снижения затрат и увеличения прибыли.

Анализ затрат по элементам  производится путем сравнения удельных весов отдельных элементов затрат в общей сумме затрат на производство. Сопоставление удельных весов элементов затрат, а не абсолютных сумм обусловлено тем, что затраты как за отчетный период, так и за предыдущий период отражаются в отчетности в расчете на соответствующий объем продукции, поэтому являются несопоставимыми. Анализ поэлементного состава и структуры затрат на производство дает возможность наметить главные направления поиска резервов в зависимости от уровня материалоемкости, трудоемкости или фондоемкости производства.

19. Определение резервов снижения  себестоимости продукции.

Основными источниками  резервов снижения себестоимости промышленной продукции являются:

1) увеличение объема ее производства за счет более полного использования производственной мощности предприятия (Рпт);

2) сокращение затрат на ее  производство за счет повышения  уровня ПТ, экономичного использования  сырья, материалов (Рз).

Величина резервов может быть определена по формуле: Р с/с = Св – Сф = (Зф – Рз + Зд) ¸ (ВПф + Рпт) – Зф ¸ ВПф, где Св, Сф – возможный и фактический уровни себестоимости изделия, Зд – дополнительные затраты необходимые для освоения резервов увеличения выпуска продукции.

Резервы увеличения производства продукции выявляются в процессе анализа выполнения производственной программы. При увеличении объема производства продукции возрастают только переменные издержки, сумма же постоянных расходов не изменяется, в результате снижается себестоимость изделия.

Резервы сокращения затрат устанавливаются по каждой статье расходов за счет конкретных организационно-технических мероприятий, которые будут способствовать экономии зарплаты, сырья.

Экономию затрат по оплате труда (Рзп) в результате в результате внедрения организационно-технических мероприятий можно рассчитать, умножив разность между трудоемкость изделий до внедрения (УТЕ0) и после внедрения (УТЕ1) на планируемый уровень среднечасовой оплаты (ОТ) и на количество планируемых к выпуску изделий (ВП (план)): Рзп = (УТЕ1 – УТЕ0) ´ ОТ ´ ВП (план).

Резерв снижения материальных затрат: Рмз = (УР1 – УР0) ´ ВП (план) ´ Ц (план), где УР0, УР1 – расход материалов на единицу продукции до и после внедрения организационно-технических мероприятий, Ц (план) – плановая цена.

Резерв сокращения расходов на содержание ОС: Рос = S(Ропф (i) ´ Рна (i)).

Резервы экономии накладных расходов выявляются на основе их факторного анализа по каждой статье затрат за счет сокращения расходов на аппарат управления и т.д.

22. Анализ имущественного положения  предприятия.

Экон. потенциал орг-ии может быть охарактеризован двояко: с позиции имущ. положения предприятия  и с позиции его фин.положения. Обе эти стороны финансово-хоз. деят-ти взаимосвязаны — нерациональная структура имущества, его некачественный состав могут привести к ухудшению фин. положения и наоборот.

Согласно действующим  нормативам, баланс в настоящее время  составляется в оценке нетто. Однако ряд статей по-прежнему носит характер регулирующих. Для удобства анализа целесообразно использовать так называемый уплотненный аналитический баланс-нетто, который формируется путем устранения влияния на итог баланса (валюту) и его структуру регулирующих статей. Для этого:

· СК + ОбА - суммы по статье «Задолженность учредителей по взносам  в УК»;

·  ДЗ и СК предприятия - «Оценочные резервы («Резерв по сомнительным долгам»)» сч 63;

·  однородные по составу элементы балансовых статей объединяются в необходимых аналитических разделах (долгосрочные текущие активы, собственный и заемный капитал).

Устойчивость фин. положения  предприятия в значительной степени  зависит от целесообразности и правильности вложения фин. ресурсов в активы.  

Наиболее общее представление об имевших место качественных изменениях в структуре средств и их источников, а также динамике этих изменений можно получить с помощью вертикального и горизонтального анализа отчетности.

Вертикальный анализ (ВАн) показывает структуру средств предприятия и их источников. Горизонтальный анализ (ГАн) - абсолютные показатели дополняются относительными темпами роста (снижения) – что позволяет прогнозировать их значения.

ВАн и ГАн взаимодополняют  друг друга, поэтому их можно запихнуть  в 1 таблицу.

Критериями качественных изменений в имущ. положении предприятия и степени их прогрессивности выступают такие показатели, как:

· сумма хозяйственных  средств предприятия (итог баланса-нетто);

· доля  ОС в активах= ОС/ итог баланса-нетто

доля активной части ОС= стоимость активной части  ОС / стоимость  ОС

· коэффициент износа = износ  ОС / первоначальная стоимость  ОС

Коэффициент обновления = поступивших за период  ОС / стоимость  ОС на конец периода

Коэффициент выбытия = выбывшие за период  ОС / стоимость  ОС на начало периода

· удельный вес быстореализуемых активов (ДС,КрФинВлож,ДЗ<12 мес.);

· доля арендованных ОС;

· удельный вес ДЗ и  др.

Сумма хозяйственных  средств, находящихся в распоряжении предприятия. Этот показатель дает обобщенную стоимостную оценку активов, числящихся на балансе предприятия. Это учетная оценка, не совпадающая с суммарной рыночной оценкой его активов. Рост этого показателя свидетельствует о наращивании имущественного потенциала предприятия.

Доля активной части  ОС. Под активной частью ОС понимают машины, оборудование и транспортные средства. Рост этого показателя в динамике обычно расценивается как благоприятная тенденция.

Коэффициент износа. Показатель характеризует долю стоимости ОС, оставшуюся к списанию на затраты в последующих периодах. Коэффициент износа зависит от принятой методики начисления амортизации и  не отражает в полной мере фактического износа ОС. Значение коэффициента износа более, чем на 50% считается нежелательным.     

Коэффициент обновления. Показывает, какую часть от имеющихся на конец отчетного периода ОС составляют новые ОС.

Коэффициент выбытия. Показывает, какая часть ОС, с которыми предприятие начало деятельность в отчетном периоде, выбыла из-за ветхости и по другим причинам.

25. Расчет и анализ показателей  оборачиваемости.

Оборачиваемость капитала служит важнейшим показателем, характеризующим  интенсивность использования средств  организации и его деловую  активность. Для характеристики оборачиваемости  капитала рассчитываются следующие коэффициенты:

1. Коэффициент оборачиваемости  (Коб). Он показывает число оборотов, совершаемых  капиталом (или  его частью) за определенный период (месяц, квартал, год).

Коб = В : К, где  В – выручка – нетто  от реализации продукции (работ, услуг); К – средняя  стоимость совокупного капитала или его части (внеоборотных активов, оборотных активов).

2. Продолжительность  одного оборота (Поб):

Поб = (КхД) : В,       или П об =  Д  : Коб, где Д  – количество календарных дней в  анализируемом периоде. (360 дней в году, 90 в квартале, 30 – в месяце).

Средние остатки всего  капитала определяются по формуле средней  хронологической: ½ суммы на начало периода + остатки на начало каждого  следующего месяца+1/2 остатка на конец  периода и результат  делится на число периодов. 

Если отсутствуют данные  для расчета средней хронологической, используется средняя арифметическая (по балансу). Данные о сумме выручки  содержатся в форме №2 «Отчет о  прибылях и убытках».

Оборачиваемость совокупных активов зависит, с одной стороны от оборачиваемости внеоборотных и оборотных активов, а с другой стороны – от их органического строения: чем больше доля оборотных активов (УДОА), тем быстрее скорость оборота совокупных активов.  Для расчета влияния факторов на изменение коэффициента оборачиваемости совокупных активов (Коб СА) используется следующая факторная модель (формула (1)):

Коб СА  = УД ОА    х     Коб ОА, где Коб  ОА – коэффициент оборачиваемости  оборотных активов.

Экономический эффект в  результате ускорения (замедления) оборачиваемости капитала. Он выражается в относительном высвобождении средств из оборота  (–Э) или    дополнительном привлечении средств в оборот  (+Э),

где В1 – выручка –  нетто от реализации продукции  (работ, услуг),  ∆Поб – изменение продолжительности оборота оборотных активов.    

Чтобы установить влияние  оборачиваемости оборотного капитала  на изменение прибыли от реализации, можно использовать следующую модель:

  П = ОА · Коб оа · RРП, где  П – прибыль от реализации продукции (работ, услуг); ОK – средняя сумма  оборотных активов; Коб ок– коэффициент оборачиваемости оборотных активов; RРП – рентабельность реализованной продукции (коэффициент)

Влияние на прибыль изменения  оборачиваемости  исходя из этой модели рассчитывается по следующей формуле:

Основные пути ускорения  оборачиваемости активов организации:

  - сокращение продолжительности производственного цикла за счет интенсификации производства (использование новейших технологий, механизации и автоматизации производственных процессов, повышение производительности труда и др.);

  - улучшение организации  материально – технического снабжения  с целью бесперебойного обеспечения  производства необходимыми материальными ресурсами и сокращения времени нахождения капитала в запасах;

- ускорение процесса  отгрузки и оформления расчетных  документов;

- сокращение времени  нахождения средств в дебиторской  задолженности;

- повышение уровня  маркетинговых исследований, направленных на ускорение продвижения товаров от производителя к потребителю (изучение рынка, формирование правильной ценовой политики, организация эффективной рекламы и т.д.).

28. Анализ денежных потоков предприятия.

Денежные средства - наиболее ликвидная часть текущих активов - являются составляющей оборотного капитала. К денежным средствам относятся деньги в кассе, на расчетных, текущих, специальных, валютных и депозитных счетах

Анализ денежных средств и управление денежными потоками включает в себя расчет времени обращения денежных средств (финансовый цикл), анализ денежного потока, его прогнозирование, определение оптимального уровня денежных средств, составление бюджетов денежных средств и т.п.

Основная цель анализа денежных потоков заключается в выявлении причин дефицита или избытка денежных средств, определении источников их поступления и направлений расходования для контроля за текущей ликвидностью и платежеспособностью предприятия. Данные параметры находятся в непосредственной зависимости от реального денежного оборота в виде потока денежных поступлений и платежей, отражаемых на счетах бухгалтерского баланса.

Основным источником информации для проведения анализа  взаимосвязи прибыли, движения оборотного капитала и денежных средств является баланс (ф. № 1), отчет о движении денежных средств (ф.№4)

Отчет о движении денежных средств - это документ финансовой отчетности, в котором отражаются поступление, расходование и нетто-изменения денежных средств в ходе текущей хозяйственной деятельности, а также инвестиционной и финансовой деятельности за определенный период. Эти изменения отражаются так, что позволяют установить взаимосвязь между остатками денежных средств на начало и конец отчетного периода.

Отчет о движении денежных средств - это отчет об изменениях финансового состояния, составленный на основе метода потока денежных средств.

Анализ движения денежных средств прямым и косвенным методом.

· прямой метод основывается на исчислении притока (выручка от реализации продукции, работ и услуг, авансы полученные и др.) и оттока (оплата счетов поставщиков, возврат полученных краткосрочных ссуд и займов и др.) денежных средств, т.е. исходным элементом является выручка;

· косвенный  метод основывается на идентификации и учете операций, связанных с движением денежных средств, и последовательной корректировке чистой прибыли, т.е. исходным элементом является прибыль.

Прямой метод  расчета основан на отражении итогов операций (оборотов) по счетам денежных средств за период. При этом операции группируются по трем видам деятельности:

· текущая (основная) деятельность - получение выручки от реализации, авансы, уплата по счетам поставщиков, получение краткосрочных кредитов и займов, выплата заработной платы, расчеты с бюджетом, выплаченные/полученные проценты по кредитам и займам;

· инвестиционная деятельность - движение средств, связанных с приобретением или реализацией основных средств и нематериальных активов;

· финансовая деятельность - получение долгосрочных кредитов и займов, долгосрочные и краткосрочные финансовые вложения, погашение задолженности по полученным ранее кредитам, выплата дивидендов.

Необходимые данные берется  из форм бухгалтерской отчетности: «Бухгалтерского баланса» и «Отчета  о движении денежных средств.

Расчет денежного потока прямым методом дает возможность оценивать платежеспособность предприятия, а также осуществлять оперативный контроль за поступлением и расходованием денежных средств.

Косвенный метод предпочтителен с аналитической точки зрения, так как позволяет определить взаимосвязь полученной прибыли с изменением величины денежных средств. Расчет денежных потоков данным методом ведется от показателя чистой прибыли с необходимыми его корректировками в статьях, не отражающих движение реальных денег по соответствующим счетам.

Для устранения расхождений  в формировании чистого финансового  результата и чистого денежного  потока производятся корректировки  чистой прибыли или убытка с учетом:

· изменений в запасах, дебиторской задолженности, краткосрочных  финансовых вложениях, краткосрочных обязательствах, исключая займы и кредиты, в течение периода;

· неденежных статей: амортизация  внеоборотных активов; курсовые разницы; прибыль (убыток) прошлых лет, выявленная в отчетном периоде и другое;

· иных статей, которые  должны найти отражение в инвестиционной и финансовой деятельности.

4. Классификация  видов экономического анализа. 

Классификация видов  эк. анализа имеет важное значение для правильного понимания его  содержания и задач. В эк. литературе анализ классифицируется по следующим признакам:

1. По отраслевому  признаку различают:

Отраслевой (его методика учитывает специфику отдельных отраслей экономики);

Межотраслевой (является теоретической и методологической основой экономического анализа во всех отраслях экономики).

2. По пространственному  признаку можно выделить:

Внутрифирменный – изучает деятельность только исследуемого предприятия и его структурных подразделений;

Межфирменный  – при нем сравниваются результаты деятельности двух и более предприятий, что позволяет выявить определенный передовой опыт и имеющиеся резервы.

3. По субъектам  (пользователям) анализа различают:

Внутренний  – осуществляется непосредственно на предприятии для нужд оперативного, краткосрочного и долгосрочного управления производственной, коммерческой и финансовой деятельностью;

Внешний – проводится на основании финансовой и статистической отчетности органами хозяйственного управления, банками, финансовыми органами, акционерами, инвесторами.

4. По степени  охвата объектов анализ делится  на:

Сплошной – при нем выводы делаются после изучения всех без исключения объектов;

Выборочный  – выводы делаются по результатам обследования только части объектов.

5. По содержанию  программы анализ может быть:

Комплексный – предусматривает анализ различных сторон деятельности предприятия;

Тематический  – предусматривает анализ отдельной стороны деятельности предприятия.

6. По признаку  времени:

Перспективный (предварительный) - проводится до осуществления хозяйственных операций; он необходим для обоснования управленческих решений и плановых заданий.                                                                                 

     В зависимости от длины временного горизонта делится на:

краткосрочный (охватывает период до одного года),

долгосрочный (охватывает период свыше года);

Ретроспективный (последующий) – проводится после совершения хозяйственных операций и используется для контроля за выполнением плана и выявлением неиспользованных резервов.                                                                               

     Делится на:

оперативный (проводится сразу после совершения хозяйственных операций или изменения ситуации за короткие отрезки времени),

итоговый (изучает результаты работы за отчетный период времени);

Экспресс –  анализ – это способ диагностики состояния экономики предприятия на основе типичных признаков, характерных для определенных экономических явлений.

7. По объектам  управления различают:

Технико-экономический  – это анализ взаимодействия технических и экономических процессов и их влияния на экономические результаты хозяйственной деятельности предприятия.

Финансово-экономический – это анализ финансовых результатов деятельности предприятия: выполнение финансового плана, улучшения финансового состояния и платежеспособности предприятия и другие.

Социально-экономический – это анализ взаимосвязи социальных и экономических процессов, их влияния друг на друга и на экономические результаты хозяйственной деятельности.

Маркетинговый анализ - изучение внешней среды функционирования предприятия, рынков сырья и сбыта готовой продукции, ее конкурентоспособности, спроса и предложения, формирования ценовой политики, разработки тактики и стратегии маркетинговой деятельности.

Экономико-статистический анализ применяется статистическими органами для изучения массовых общественных явлений на разных уровнях управления.

Экономико-экологический  анализ проводят органы охраны окружающей среды, экономические службы предприятия с целью исследования взаимодействия экологических и экономических процессов, связанных с сохранением и улучшением окружающей среды и затратами на экологию.

8. По источникам  информации выделяют:

Финансовый  анализ - изучение, диагностика и прогнозирование финансового состояния предприятия и выявлении резервов повышения его устойчивости;

Управленческий анализ - экономический анализ, который проводится на основе данных управленческого учета работниками предприятия с целью информационно-аналитического обеспечения менеджмента и собственников предприятия;

Инвестиционный  анализ - используется для разработки программы и оценки эффективности инвестиционной деятельности предприятия.

10. По степени  механизации и автоматизации  вычислительных работ различают:

• С ручной обработкой;
• С использованием средств малой механизации;
• С ЭВМ (компьютерный анализ).

11. По периодичности проведения различают:

• Годовой,
• Квартальный,
• Месячный,
• Ежедневный,
• Сменный, Разовый.

7. Анализ  использования технологического  оборудования.

Анализ работы оборудования базируется на системе показателей, характеризующих использование его численности, времени работы и мощности.

Различают оборудование наличное и установленное (сданное  в эксплуатацию), фактически используемое в производстве, находящееся в  ремонте и на модернизации, и резервное. Наибольший эффект достигается, если по величине первые три группы приблизительно одинаковы.

Для характеристики степени  привлечения оборудования в производство рассчитывают следующие показатели:

■ коэффициент использования  парка наличного оборудования

■ коэффициент использования  парка установленного оборудования

Разность между количеством  наличного и установленного оборудования, умноженная на плановую среднегодовую  выработку продукции на единицу  оборудования, — это потенциальный  резерв роста производства продукции  за счет увеличения количества действующего оборудования.

Для характеристики степени  экстенсивной загрузки оборудования изучается  баланс времени его работы. Он включает:

■ календарный фонд времени  — максимально возможное время  работы оборудования (количество календарных  дней в отчетном периоде умножается на 24 ч и на количество единиц установленного оборудования);

■ режимный фонд времени (количество единиц установленного оборудования умножается на количество рабочих дней отчетного периода и на количество часов ежедневной работы с учетом коэффициента сменности);

■ эффективный (возможный  фонд) времени — разность между  режимным фондом и временем на ремонт и модернизацию оборудования;

■ плановый фонд — время  работы оборудования, необходимое для  производства запланированного выпуска  продукции;

■ фактический фонд отработанного  времени.

Сравнение фактического и планового календарных фондов времени позволяет установить степень  выполнения плана по вводу оборудования в эксплуатацию по количеству и срокам; календарного и ре­жимного — возможности  лучшего использования оборудования за счет повышения коэффициента сменности, а режимного и планового — резервы времени за счет сокращения затрат времени на ремонт.

Для характеристики использования  времени работы оборудования применяются  следующие показатели:

■ коэффициент использования  календарного фонда времени  Ккф=Тф/Тк

■ коэффициент использования  режимного фонда времени  Кр.ф=Тф/Тр

■ коэффициент использования  планового фонда времени  Кпф=Тф/Тп

■ удельный вес простоев в календарном фонде  Уд пр=ПР/Тк

где Тф, Тп, Тр, Тк — соответственно фактический, плановый, режимный и календарный фонды рабочего времени оборудования; ПР— простои оборудования. Под интенсивной загрузкой оборудования подразумевается выпуск продукции за единицу времени в среднем па одну машину (1 машино-час). Показателем интенсивности работы оборудования является коэффициент интенсивной его загрузки:

Кинт=ЧВф/ЧВпл

где ЧВф, ЧВпл — соответственно фактическая и плановая среднечасовая  выработка. Обобщающий показатель, комплексно характеризующий использование оборудования, — коэффициент интегральной нагрузки — представляет собой произведение коэффициентов экстенсивной и интенсивной загрузки оборудования:  Кинт.наг.= Кпф* Кинт

В процессе анализа изучаются  динамика этих показателей, выполнение плана и причины их изменения.

По группам однородного  оборудования рассчитывается изменение  объема производства продукции за счет его количества, экстенсивности и  интенсивности использования:

ВПi=Кi*Дi*Ксмi*Пi*ЧВi

где Кi — количество i-го оборудования;

Дi — количество отработанных дней единицей оборудования;

Ксмi — коэффициент  сменности работы оборудования;

Пi — средняя продолжительность  смены;

ЧВi — выработка продукции  за один машино-час на i-м оборудовании. Расчет влияния этих факторов производится способами цепной подстановки, абсолютных и относительных разниц.

10. Анализ обеспеченности предприятия  трудовыми ресурсами.

Цель анализа трудовых ресурсов состоит в том, чтобы  вскрыть резервы повышения эффективности  производства за счет производительности труда, более рационального использования численности рабочих, их рабочего времени.

Структура персонала зависит от:

• особенностей производства;
• номенклатуры изделий;
• специализации производства;
• масштабов производства.

Удельный  вес каждой категории работающих меняется с развитием техники, технологии, организации производства. Повышение организационно-технического уровня производства приводит к относительному сокращению численности служащих и росту удельного веса рабочих в общей численности работающих.

Совершенствование техники, технологии, организации производства, особенно обслуживающих производств (механизация погрузочно-разгрузочных и транспортных работ и т.д.), приводит к изменению соотношения основных и вспомогательных рабочих. Удельный вес основных рабочих возрастает, а вспомогательных сокращается.

Коэффициент оборота по приему (К_{об. по пр.}) — это отношение вновь принятых работников к среднесписочной численности.

Коэффициент оборота по увольнению (К_об,_ув) - это отношение количества уволенных работников к среднесписочной численности:

Коэффициент текучести кадров (К_тек) рассчитывается как отношение уволившихся по внеплановым причинам к среднесписочной численности.

Коэффициент постоянства состава персонала  предприятия- это отношение количества работников, проработавших весь год к среднесписочной численности

Коэффициент замещения: Количество принятых – количество выбывших / среднесписочную численность.

Недостаток  рабочей силы порождает отступление от установленной технологии, непроизводительные выплаты. Излишек рабочей силы приводит к недогрузке рабочих, использованию рабочей силы не по назначению, к снижению производительности труда.

Основные  задачи анализа использования трудовых ресурсов:

• оценка обеспеченности предприятия необходимыми кадрами по численности, составу, структуре, уровню квалификации;
• установление соответствия профессионального состава и уровня квалификации работающих требованиям производства;
• изучение форм, динамики и причин движения рабочей силы, анализ влияния численности работающих на динамику продукции;
• проверка данных об использовании рабочего времени и разработка мероприятий лучшего использования рабочего времени и по устранению непроизводительных затрат рабочего времени.
• установление уровня производительности труда по структурным подразделениям;
• сопоставление полученных показателей с показателями предыдущих периодов;
• определение экстенсивных и интенсивных факторов роста производительности труда; 
• оценка факторов, влияющих на рост производительности труда;
• выявление резервов дальнейшего роста производительности труда и их влияние на динамику выпуска продукции.

13. Анализ объема производства, ассортимента  и структуры продукции.

Основные  показатели объема производства – товарная и валовая продукция.

Валовая продукция  это стоимость всей произведенной продукции и выполненных работ, включая незавершенное производство и внутрихозяйственный оборот. Валовая продукция – стоимость всей продукции и выполненных работ, включая незавершенное производство, выраженная в сопоставимых ценах.

Товарная продукция отличается от валовой тем, что в нее не включают остатки незавершенного производства и внутрихозяйственный оборот и выражается в действующих отпускных ценах (без налога на добавленную стоимость). В настоящее время на многих предприятиях, если нет внутрихозяйственного оборота и остатков незавершенного производства, валовая продукция совпадает с товарной. Товарная продукция – валовая продукция за минусом внутризаводского оборота и незавершенного производства.

Реализованная продукция - стоимость реализованной продукции, отгруженной и оплаченной покупателями.

Основные задачи анализа:

- оценка степени выполнения  плана и динамики производства  и реализации продукции;

- определение влияния факторов на изменение величины этих показателей;

- выявление внутрихозяйственных  резервов увеличения выпуска  и реализации продукции;

- разработка мероприятий  по освоению выявленных резервов.

Объем реализации продукции определяется или по отгрузке продукции покупателям, или по оплате (выручке); может выражаться в сопоставимых, плановых и действующих ценах. В условиях рыночной экономики этот показатель приобретает первостепенное значение. От того, как продается продукция, какой спрос на нее на рынке, зависит и объем ее производства.

Немаловажное значение для оценки выполнения производственной программы имеют и натуральные показатели объемов производства и реализации продукции (штуки, метры, тонны и т.д.). Их используют при анализе объемов производства и реализации продукции по отдельным видам и группам однородной продукции.

Нормативные трудозатраты также используются для обобщенной оценки объемов выпуска продукции - в тех случаях, когда в условиях многопродуктового производства не представляется возможным использовать натуральные или условно-натуральные измерители.

Анализ начинается с  изучения динамики выпуска и реализации продукции, расчета базисных и цепных темпов роста и прироста.

Анализ  реализации продукции тесно связан с анализом выполнения договорных обязательств по поставкам продукции.

Необходимо оценить также риск невостребованной продукции, который может возникнуть вследствие падения спроса на нее; он определяется величиной возможного материального и морального ущерба предприятия, вызванного этой причиной. Каждое предприятие должно знать величину потерь, если какая-то часть продукции окажется нереализованной. Чтобы избежать последствий невостребованности продукции, необходимо изучить факторы ее возникновения с целью поиска путей недопущения или минимизации потерь.

Риск невостребованной продукции можно подразделить на преодолимый и непреодолимый. Критерием отнесения его к одной из групп является экономическая целесообразность нововведений, направленных на продвижение товаров на рынок. Если дополнительные затраты на дизайн, улучшение качества, упаковку, рекламу, организационную перестройку производства и сбыта превышают сумму их покрытия выручкой, то экономически они нецелесообразны и риск, следовательно, является непреодолимым, и наоборот.

Ассортимент — это более подробная классификация продукции внутри какой-либо номенклатурной позиции одного наименования по артикулам, моделям, размерам и сортности.

Структура продукции отражает удельный вес отдельных видов продукции в общем объеме.

Коэффициент ассортимента рассчитывается путем деления общего фактического выпуска продукции в стоимостном выражении, зачтенного в выполнение плана по ассортименту, на общий плановый выпуск продукции:

.

Продукция, изготовленная  сверх плана или не предусмотренная планом, не засчитывается в выполнение плана по ассортименту.

Если увеличивается  удельный вес более дорогой продукции, то объем ее выпуска в стоимостном  выражении возрастает, и наоборот. То же происходит и с размером прибыли:

.

Коэффициент структурной активности служит характеристикой интенсивности структурных преобразований:

.

 где УДi  — изменение  удельного веса i-го вида (номенклатурной  группы) продукции в общем объеме  выпуска (продаж) за исследуемый  период;

n — число номенклатурных  групп.

16. Анализ затрат на рубль товарной  продукции.

Показатель затрат на один рубль продукции является обобщающим, позволяющим

увязать затраты с  финансовыми результатами.

Затраты на 1 рубль ТП = с/с всей продукции / ТП

Показатель определяется по отдельным видам, по всем видам, по отрасли

Этот показатель изучается  в динамике для выявление изменений, и причин. Динамика должна быть снижающаяся, в основном за счет снижения затрат

Сравниваются фактические  показатели с плановыми, выявляются причины:

1 этап Определяются базовые и фактические показатели

2 этап определяются  отклонения

3 этап Проводится факторный  анализ:

1. Определяется влияние факторов на с/с:

a. За счет изменения количества: сумма с/с пл * количество факт – сумма с/с плановая * количество план

b. За счет затрат: сумма с/с факт в план ценах * количество факт – сумма с/с пл * количество факт

c. За счет цен: сумма с/с факт * количество факт – сумма с/с факт в план ценах * количество факт

2. Определяется влияние факторов на объем ТП:

a. За счет количества: сумма цена план * количество факт - сумма цена план * количество план

b. За счет изменения цен: сумма цена факт * количество факт - сумма цена план * количество факт

3. Определяется влияние факторов на 1 рубль ТП:

a. За счет количества: с/с пл*количество ф / цена пл* количество ф - с/с пл*количество пл / цена пл* количество пл

b. За счет изменения расхода материалов: с/с ф в пл ценах на материалы*количество ф / цена пл* количество ф - с/с пл*количество ф / цена пл* количество ф

c. За счет изменения цены на материалы: с/с факт *кол-во факт/ цена пл* количество ф - с/с ф в пл ценах на материалы*количество ф / цена пл* количество ф

d. За счет изменения цен на продукцию: с/с факт *кол-во факт/ цена факт* количество ф - с/с факт *кол-во факт/ цена пл* количество ф

Определяется влияние  каждого фактора: внешних и внутренних

17. Анализ себестоимости отдельных  видов продукции.

Для изучения причин изменения  себестоимости анализируют отчетные калькуляции по отдельным изделиям, сравнивают фактический уровень затрат на единицу продукции с плановым и данными прошлых лет в целом и по статьям затрат.

Влияние факторов первого  порядка на изменение уровня себестоимости  единицы продукции изучают с  помощью факторной модели: Сi=Аi/VВПi + Вi, где Сi – себестоимость единицы i-го вида продукции; Аi – сумма постоянных затрат, отнесенная на i-ый вид продукции; Вi – сумма переменных затрат на единицу i-го вида продукции; VВПi – объем выпуска i-го вида продукции в физических единицах.

Расчет влияния факторов на изменение себестоимости отдельных видов продукции производится методом цепной подстановки:

Спл = Апл/VВПпл + Впл,

Сусл₁ = Апл/VВПф + Впл,

Сусл₂ = Аф/VВПф + Впл,

Сф = Аф/VВПф + Вф.

Общее изменение себестоимости  единицы продукции составляет: ΔСобщ=Сф-Спл,

в том числе за счет изменения:

1) объема производства  продукции: ΔС_VВП= Сусл₁ – Спл,

2) суммы постоянных  затрат: ΔС_A= Сусл₂ – Сусл₁,

3) суммы удельных переменных  затрат: ΔС_В= Сф – Сусл_2.

Аналогичные расчеты  делают по каждому виду продукции.

Эта же модель может быть использована и для прогнозирования уровня себестоимости и финансовых результатов.

Затем более детально изучают себестоимость единицы  продукции по каждой статье затрат, для чего фактические данные сравнивают с плановыми или данными за прошлые периоды.

20. Анализ безубыточности производства  и продаж.

Точка безубыточности определяет, каким должен быть объем продаж для  того, чтобы предприятие работало безубыточно, могло покрыть все  свои расходы, не получая прибыли. В свою очередь, как с изменением выручки растет прибыль показывает

Запас финансовой прочности =фактическа выручка от релизации - порог рентабильности

Этот показатель характеризует  стабильность положения предпреятия.

Порог рентабельности (точка  безубыточности) - положение самоокупаемости предпреятия.(выручка=затратам, выручка=0)

Имея большой запас  финансовой прочности, фирма может  осваивать новые рынки, инвестировать  средства как в ценные бумаги, так  и в развитие производства.

Итак, для измерения  запаса финансовой прочности предприятия необходимо выполнение следующих шагов:

1) расчет запаса финансовой  прочности; 

2) анализ влияния разности  объема продаж и объема производства  через коррекцию величины запаса  финансовой прочности с учетом  прироста товарно-материальных запасов предприятия;

3) расчет оптимального  прироста объема реализации и  ограничителя запаса финансовой  прочности. 

Запас финансовой прочности, рассчитанный и откорректированный, является важным комплексным показателем  финансовой устойчивости предприятия, который необходимо использовать при прогнозировании и обеспечении комплексной финансовой устойчивости предприятия.

Из рис. 2 видно, что  в бухгалтерской модели, в отличие  от экономической, - одна, а не две  точки безубыточности. Поэтому с  увеличением объема производства зона прибыли расширяется и наиболее прибыльным становится производство при максимальной загрузке производственных мощностей.

При анализе безубыточности по бухгалтерской модели используется не только графический, но и математический подход к отражению и обработке исходной информации о затратах и результатах деятельности предприятия

[1]. В соответствии  с данной моделью математическая  зависимость между прибылью, объемом  производства и затратами имеет  следующий вид:

PR = pq - c - vq, (1)

где PR - прибыль от реализации продукции, денежных единиц;

p - цена реализации  единицы продукции, денежных единиц;

q - количество проданных  единиц продукции, натуральных  единиц;

c - совокупные постоянные  затраты, денежных единиц;

v - переменные затраты  на единицу продукции, денежных единиц.

На основе формулы (1) легко  проводится решение основных задач  анализа безубыточности: определение  точки безубыточности; определение  объемов производства для получения  целевой прибыли; определение цены в анализе безубыточности.

Точка безубыточности - это  такой объем продукции, при реализации которого выручка от реализации покрывает  совокупные затраты. В этой точке  выручка не позволяет предприятию  получить прибыль, однако убытки тоже отсутствуют.

23. Анализ финансовой устойчивости  предприятия.

ФИНАНСОВАЯ УСТОЙЧИВОСТЬ – ЭТО СТАБИЛЬНОСТЬ ФИНАНСОВОГО  ПОЛОЖЕНИЯ ОРГАНИЗАЦИИ, ОБЕСПЕЧИВАЕМАЯ ДОСТАТОЧНОЙ ДОЛЕЙ СОБСТВЕННОГО КАПИТАЛА В СОСТАВЕ ИСТОЧНИКОВ ФИНАНСИРОВАНИЯ.

Финансовая устойчивость организации характеризуется: 

-  финансовой независимостью  от внешних заемных источников; 

- способностью организации  маневрировать финансовыми ресурсами;

- наличием необходимой  суммы собственных средств для  обеспечения основных видов деятельности.

Фин. устойчивость—это фин  состоян при котором предпр платежеспос-но, финансово независ от внешних  заемных источников, имеет достаточный  запас собствен источников средств. К финанс показат. хар-м фин устойчив относят

1)Коэф фин независим  – характеризует долю собствен источников в общей сумме источников. Чем ↑значен коэф, тем предпр более фин устойчиво и независимо от внешн кредиторов. «Золотое правило бал-са»-доля собственных источник д.б.не ↓50% от общ велич всех источников.

Кфин незав=(3 раздел пас+4 разд пас) / Валюта бал-са

2)Коэф фин напряж  отражает степень завис пр-я  от заемн ср-в.

Кфин напряж=(Заемн  ср-ва[5 разд пассива]) / ВБ – д.б не ниже 50%

3)Коэф фин устойч- показывает  соотнош заемн и собств источн  фин-я. Критич уров этого показат  – 1 . Если значен >1,то это свидет о потере фин устойчив.

4) Коэф долгоср фин  незав. Показ долю тех источников  фин-я, котор пр-е может использов  в хоз деят долгое время. 

Кфин устйч = (Собст  источн[3П+4П]+долгост кред и займы[стр720]) / ВБ – Достаточн уров – 0,85.

5)Коэф долглсрочного  привлеч-я заем ср-в – хар-ет  долю долгоср кред и займов  привлек предпр для фин-я активов  наряду с собств источник.

Кдолг првлеч=(долгоср  кред и займы [стр720]) / (собств источн[3П+4П]+долг кред и займы)

6)Коэф маневр собств  ср-в—указывает на степень мобильн использ собств ср-в

Кманевренн=(собств обор ср-ва [3+4-1]) / (собственные источники[3+4])

Расчёт относительных  показателей финансовой устойчивости

Финансовая устойчивость организации характеризуется состоянием собственных и заемных средств и оценивается с помощью системы финансовых коэффициентов. Информационной базой для их расчета являются статьи актива и пассива бухгалтерского баланса.

Для характеристики финансовой устойчивости используются следующие  коэффициенты:

Коэффициент финансовой независимости (автономии), который определяется по формуле:

Кф.н. = СК/ВБ,  где – СК – собственный капитал (3 раздел пассива баланса + стр. 640 «Резервы предстоящих расходов»), ВБ – валюта баланса. 

Он показывает долю собственных  средств в общей сумме всех средств предприятия, авансированных им для осуществления уставной деятельности. Считается, что чем выше доля собственных средств (капитала), тем больше шансов у предприятия справиться с непредвиденными обстоятельствами, возникающими в рыночной экономике. Минимальное критическое значение коэффициента автономии оценивается на уровне 0,5.

Коэффициент финансовой зависимости (доля заемного капитала в  его общей сумме);

Кф.з. = ЗК / ВБ,  где ЗК – заемный капитал (4 раздел баланса).

Характеризует долю долга в общей сумме капитала. Чем выше эта доля, тем больше зависимость предприятия от внешних источников финансирования.

Коэффициент финансирования, или соотношения собственных  и заемных средств;

Кф = СК / ЗК, показывает, сколько  рублей собственного капитала приходится на рубль заемного капитала.

4  Коэффициент финансовой  устойчивости. Показывает степень  покрытия активов организации  за счет собственных и приравненных  к ним источникам.

Кф.у = (СК+ДКЗ) /ВБ, где  ДКЗ – долгосрочные кредиты и  займы.

5. Коэффициент финансового риска (левериджа, плечо финансового рычага). Это отношение заемного капитала к собственному.

Кф.р = ЗК / СК

Коэффициент соотношения  заемных и собственных средств  указывает, сколько заемных средств  привлекло предприятие на один рубль вложенных в активы собственных средств. Нормальным считается соотношение 1:2, при котором 1/3 общего финансирования сформирована за счет заемных средств.

6. Существенной характеристикой  устойчивости финансового состояния  является коэффициент маневренности собственного капитала, равный отношению собственных оборотных средств предприятия к общей величине источников собственных средств.

Км = (СК – ВА)  /СК, где  ВА – внеоборотные активы.

 Он показывает, какая  часть собственных средств предприятия  находится в мобильной форме, позволяющей относительно свободно маневрировать этими средствами.

7. Коэффициент обеспеченности  запасов и затрат собственными  оборотными средствами:

Кзз = (СК-ВА) / ЗЗ, где ЗЗ – запасы и затраты.

Анализ финансовых коэффициентов  заключается в сравнении их значений с базисными величинами, а также в изучении их динамики за отчетный период.

26. Расчет и анализ показателей  рентабельности.

Показатели  рентабельности являются основными характеристиками эффективности финансово-хозяйственной деятельности организации. Они рассчитываются как относительные показатели финансовых результатов, полученных организацией за отчетный период.

Экономическое содержание показателей рентабельности сводится к прибыльности деятельности организации. В процессе анализа рентабельности исследуются уровень показателей, их динамика, определяется система факторов, влияющих на их изменение.

Рентабельность  активов – основной норматив, с которым соотносятся индивидуальные показатели деятельности организаций для обоснования их конкурентоспособности. Такой норматив рентабельности (или норма прибыли), как отношение бухгалтерской прибыли (прибыли до налогообложения) к общей величине активов, является главным показателем межотраслевой конкуренции, основным показателем для определения эффективности инвестиционных проектов.

Основные показатели рентабельности:

1) коэффициент рентабельности всего капитала:

Крк = (чистая прибыль / итог баланса) х 100 %;

2) коэффициент рентабельности производства:

Крп = (выручка от продаж/ себестоимость всей продукции – 1) x 100 %;

3) коэффициент рентабельности продаж:

Крпр = (чистаяприбыль/ выручка) х 100 %;

4) коэффициент рентабельности оборотных активов:

Кроа = (чистая прибыль / оборотные активы) х x100 %;

5) коэффициент рентабельности внеоборотных активов:

Крва = (чистая прибыль / внеоборотные активы) х Х100 %.

Коэффициент рентабельности всего капитала позволяет сделать  общий вывод о том, насколько  хорошо идут дела у предприятия. Таким  образом, оценивают сразу все  ресурсы компании. Используя эти данные, вы сможете сравнить рентабельность вашей организации с показателями других фирм.

Если коэффициент  рентабельности производства высокий  – деятельность уже эффективна. Если же при этом вы получаете низкую прибыль, значит, у вас слишком  большие непроизводственные расходы. Тем предприятиям, которые выпускают несколько наименований продукции, мы советуем рассчитывать рентабельность производства каждого из товаров. Это позволит определить наиболее выгодную продукцию. Увеличьте их выпуск, и прибыль вашей компании станет больше.

Коэффициент рентабельности продаж отражает долю прибыли компании в каждом заработанном рубле. Он играет важную роль, когда нужно сравнить фирму с ее конкурентами. Сопоставляя  свои и чужие коэффициенты рентабельности продаж, можно прогнозировать развитие рынка, а также разрабатывать стратегию продвижения своей продукции.

Чем выше показатель оборотных активов, тем быстрее  «крутятся» деньги, материалы и прочее, а значит, чаще поступает выручка  и проще получать краткосрочные  займы и кредиты. Показатель внеоборотных активов демонстрирует, с какой отдачей организация использует свои основные средства, оправдывают ли себя капиталовложения. Величина этого коэффициента зависит от размеров компании и характера ее деятельности. 

30. Рейтинговая оценка финансового  состояния предприятия.

Слово "рейтинг" обозначает выстраивание некоторых единиц в  определенном порядке, в соответствии с заранее установленными правилами  и критериями.

Сравнение предприятия с родственными ему по отраслевой принадлежности или масштабам деятельности дает возможность определить его место среди конкурентов, т.е. приписать ему определенную значимость (ранг) среди других хозяйствующих единиц.

Существует множество способов определения таких рангов. Наиболее распространенными являются рейтинги, которые ранжируют предприятия по объемным показателям, содержащимся в бухгалтерской отчетности. Рейтингование может проводиться как на основе абсолютных значений важнейших (по мнению аналитика) статей отчетности, так и на основе относительных величин бухгалтерских коэффициентов.

В качестве абсолютных показателей  обычно берутся:

• объем продаж (выручка);
• величина активов (итог баланса);
• чистая прибыль;
• уровень затрат.

Гораздо больше аналитической информации дают рейтинги, построенные на относительных или удельных показателях. Именно их рекомендуется использовать при проведении рейтинговой оценки различных хозяйствующих субъектов. В качестве таких показателей могут выступать показатели ликвидности, оборачиваемости, деловой активности, структуры капитала и другие, кажущиеся аналитику наиболее важными для оценки деятельности предприятия.

Методика рейтинговой  оценки результатов финансово-хозяйственной деятельности организации. Итоговая рейтинговая оценка учитывает все важнейшие параметры финансовой и производственной деятельности предприятия. При ее построении используются данные о производственном потенциале предприятия, рентабельности его продукции, эффективности использования производственных и финансовых ресурсов, состоянии и размещении средств, их источниках и т.д. Выбор и количество показателей зависит от целей и задач, которые ставят разные предприятия анализируя информацию по данным отчетности предприятия. Методика рейтинговой оценки включает след этапы: сбор и аналитическая обработка исходной информации за анализируемый период времени; выбор и обоснование системы показателей используемых для рейтинговой оценки деятельности предприятий; расчет итогового показателя рейтинговой оценки; классификация, ранжирование предприятий по рейтингу. Для комплексной оценки хозяйственной деятельности применяются различные статистические и экономико-математические методы: 1) метод сумм, когда суммируются все значения показателей по каждому предприятию, для получения комплексной оценки Кj = Σ аij наилучшему присваивается 1 ном. 2) средняя арифметическая взвешенная, которую модно рассчитать исходя из тех же темпов прироста, но с учетом веса каждого показателя по какому либо принципу; 3) метод суммы мест, когда суммируются места достигнутые предприятиями по различным отобранным показателям, в результате наименьшая сумма мест означает первое место в рейтинге предприятий.4) метод бальной оценки, суммируются баллы которые присваиваются каждому показателю, чем выше показатель, тем ниже балл, т.е. наилучшее предприятие имеет сумму балов Кj = Σ bij, где bij- балл присвоенный каждому показателю; 5) метод прироста совокупного ресурса на 1% прироста продаж продукции; 6) метод определения доли влияния интенсификации на приращение продукции взятой за 100%; 7) метод суммы относит экономии по производственным и финансовым ресурсам; 8) метод расстояний. Метод расстояний – устанавливается близость объектов анализа к объекту-эталону по каждому из сравниваемых показателей (Н: коэффициент общей ликвидности, абсолютной ликвидности, финансовой независимости и др.). Вначале определяют коэффициенты по каждому показателю как отношение его значения к показателю-эталону с max уровнем (х _i,j / х_max). Затем рассчитывается ∑ квадратов полученных коэффициентов. Если есть возможность учесть сравнительную значимость индикаторов, то каждый квадрат умножается на соответствующий весовой коэффициент значимости (х _i,j / х_max)²*КЗ. Из ∑ квадратов извлекается квадрат корень – рейтинговая оценка (R_i). Наиболее значимой рейтинговой оценке соответствует 1 место в ранжировании объектов по показателям.

29. Оценка удовлетворительности структуры  баланса и прогнозирование вероятности   банкротства предприятия.

Согласно постановлению № 498 показателями для оценки удовлетворительности структуры баланса являются: коэффициент текущей ликвидности (Клт); коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами (Кос) и коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности (Кув).

Экономический смысл  приведенных показателей следующий:

Коэффициент Клт характеризует  общую обеспеченность коммерческой организации оборотными средствами для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения срочных  обязательств;

Коэффициент Кос характеризует долю собственных оборотных средств в общей их сумме;

Коэффициент Кув показывает наличие реальной возможности у  коммерческой организации восстановить либо утратить платежеспособность в  течение определенного периода  и рассчитывается отношением прогнозного значения Клт к его эталонному значению, равному 2.

Наибольшую известность, конечно же получила работа Альтмана. Интегральный индекс, позволяющий в  первом приближении разделить хозяйствующие  субъекты на потенциальных банкротов  и небанкротов, представляет собой регрессионное уравнение, функцию от некоторых показателей, характеризующих экономический потенциал предприятия и результаты его работы за истекший период:

Z-счет = 1,2К₁ + 1,4К₂ + 3,3К₃ + 0,6К₄ + К_{5 ,}

K1 = Прибыль до налогообложения  / Всего активов;

K2 = Выручка от реализации / Всего активов; 

K3 = Собственный капитал  (рыночная оценка) / Привлеченный  капитал (балансовая оценка)

K4 = Накопленная реинвестированная  прибыль / Всего активов;

K5 = Чистый оборотный  капитал / Всего активов;

Критическое значение (по данным статистики) – 2,675

Для того, что показатель учитывал специфику наибольшего  количества предприятий Альтман  выделил зону неопределенности – 1,81-2,99

Банкротство – экономическая несостоятельность предприятия, выражающаяся в его неспособности финансировать текущую основную деятельность и оплатить срочные обязательства в связи с неудовлетворительной структурой баланса. Неудовл. структура баланса – такое состояние имущества и обязательств  должника, при котором не может быть обеспечено своевременное выполнение обяз-в перед кредиторами в связи с недостаточной ликвидностью имущ-ва должника.

Признаки банкротства предприятия можно разделить на 2 группы: 1) показатели, свидетельств. о возможных финанс. затруднениях и вероятности банкротства в недалёком будущем: - повторяющиеся существ. потери в основ. деят-сти, выраж-ся в хроническом спаде пр-ва, сокращении объёмов продаж; - низкие значения коф-тов ликвидности и тенденция к их снижению; - увеличение до опасных размеров доли заёмного капитала; - дефицит собственных оборотных средств; - наличие сверхнормативных запасов сырья, материалов и ГП; - снижение производственного потенциала; 2) показатели, неблагоприятные значения которых не дают основания рассматривать текущее финанс. состояние как критическое, но сигнализируют о возможности резкого его ухудшения в будущем, если не будут приняты действенные меры: - чрезмерная зависимость предприятия от какого-либо одного рынка сырья или сбыта; - потеря ключевых контрагентов; - недооценка необходимости обновления техники и технологии; - вынужденные простои, неритмичная работа.

Аналитическая диагностика  вер-ти банкротства предпр. производится на основании «Инструкции по анализу  и контролю за финанс. состоянием и  платежесп-стью субъектов предприним. деят-сти», принятой постановлением Мин.Фина, Мин. Эк-ки, Мин. Ст-ки и анализа РБ 14 мая 2004г. №81/128/65. Согласно инструкции в кач-ве критериев для оценки удовлетв-сти стр-ры бух. баланса исп-ся след. показатели:

1) коэф. текущей. ликвидности = оборотн.активы / краткоср.обяз-ва (краткоср.кредиты и займы и кредитор. задолж-сть)

2) коэф. обеспеч-сти собств. оборот. ср-вами = собств.оборот.ср-ва / оборот. активы

Предпр. явл-ся неплатежеспособным, а стр-ра его баланса признается неудовл-й в том случае, когда  назв-е показатели на конец отч. п-да имеют значение ниже нормативного (пром-сть -1,7 и 0,3; торговля и общепит – 1 и 0,1; стр-во – 1,2 и 0,15; с/х – 1,5 и 0,2; наука и научн. обслужив. – 1,15 и 0,2; транспорт -1,15 и 0,15). Предпр. счит-ся устойчиво не платёжеспос. (на грани банкротства) в том случае, когда имеется неуд-ая стр-ра баланса в теч. 4-х кварталов, предшествующих составлению послед. бух. баланса, а также на дату составл. посл-го бух. баланса появл-ся ещё 1 пок-ль – коэф-т обесп-сти фин. обяз-в = фин.обяз-ва(5П) / итог актива(валюта баланса) превышает 0,85.