Автор работы: Пользователь скрыл имя, 04 Июля 2012 в 18:59, контрольная работа
Структурно-динамический анализ активов и пассивов организации. Аналитический баланс для расчета коэффициентов
финансовой устойчивости. Оценка динамики показателей финансовой устойчивости. Структура актива баланса на конец 2010г. Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными средствами. Структурно-динамический анализ доходов и расходов организации. Факторный анализ рентабельности активов организации.
1. Задание 1……………………………………………………………………….….3
2. Задание 2……………………………………………………………………….….5
3. Задание 3…………………………………………………………………….…...10
4. Задание 4…………………………………………………………………………14
5. Задание 5…………………………………………………………………………17
6. Задание 6…………………………………………………………………………19
7. Задание 7…………………………………………………………………………23
8. Список использованной литературы……………………………………….......30
9. Приложения……………………………………………………………………...
1.Коэффициент текущей ликвидности:
ОА / КО = 1 359 742 / 1 342 885 = 1,0126;
где ОА – оборотные активы
КО – краткосрочные обязательства
2.Коэффициент оборачиваемости активов:
В / Вб = 3 811 655 / 2 410 939 = 1 5810;
где В - выручка от продаж
Вб – валюта баланса
3.Рентабельность продаж, %:
ЧП / В * 100 = 3 686 / 3 811 655 * 100 = 0,0967%;
где ЧП – чистая прибыль отчетного года
В – выручка от продаж
4.Рентабельность собственного капитала, %:
ЧП / CK * 100 = 3 686 / 758 444 * 100 = 0,4860%;
где ЧП – чистая прибыль отчетного года
СК – собственный капитал на конец периода
5.Коэффициент финансовой независимости (автономии):
CK / Вб = 758 444 / 2 410 939 = 0,3146;
где СК – собственный капитал на конец периода
Вб – валюта баланса
6.Коэффициент маневренности:
(CK-BA) / CK = (758 444 – 1 051 197) / 758 444 = -0,3860;
где СК - собственный капитал на конец периода
ВА - внеоборотные активы на конец периода
7.Коэффициент финансирования:
СК / ЗК= 758 444 / (309 610 + 1 342 885) = 0,4590;
где СК - собственный капитал на конец периода
ЗК - заемный капитал на конец периода
8.Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными средствами, %:
(СК-ВА) / OA= (758 444 – 2 051 197) / 1 359 742 = -0,2153;
где СК - собственный капитал на конец периода
ВА - внеоборотные активы на конец периода
ОА - оборотные активы на конец периода
По каждому показателю определяем максимальное значение. Получаем:
1.Коэффициент текущей ликвидности – 1,84
2.Коэффициент оборачиваемости активов – 1,85
3.Рентабельность продаж, % - 3,82
4.Рентабельность собственного капитала, % - 17,45
5.Коэффициент финансовой независимости (автономии) – 0,47
6.Коэффициент маневренности – 0,07
7.Коэффициент финансирования – 0,94
8.Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными средствами,% - 0,12
Таблица 34
Коэффициенты отношения показателей к эталону X/Xmax
Показатель | Общество с ограниченной ответственностью | Значимость показателя, балл | |||
«АГАТ» | № 1 | № 2 | № 3 | ||
1. Коэффициент текущей ликвидности | 0,5503 | 0,5326 | 0,9511 | 1 | 4 |
2. Коэффициент оборачиваемости активов | 0,8546 | 1 | 0,9243 | 0,4108 | 5 |
3. Рентабельность продаж, % | 0,0253 | 0,5838 | 1 | 0,7801 | 6 |
4. Рентабельность собственного капитала,% | 0,0279 | 0,7605 | 0,8837 | 1 | 7 |
5. Коэффициент финансовой независимости (автономии) | 0,6693 | 0,7660 | 0,5957 | 1 | 2 |
6. Коэффициент маневренности | -5,5142 | 1 | 0,7143 | 0,1429 | 3 |
7. Коэффициент финансирования | 0,4883 | 0,5851 | 1 | 0,8936 | 4 |
8. Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными средствами | -1,7942 | 1 | 0,3333 | 0,2500 | 3 |
В таблице 34 определяем коэффициенты отношения показателей к эталону Х/Хmax. Для этого значения показателя по каждой строке таблицы 33 делим на определенное максимальное значение. Получаем:
1. Коэффициент текущей ликвидности:
«АГАТ» = 1,0126 / 1,84 = 0,5503
№1 = 0,980 / 1,84 = 0,5326
№2 = 1,750 / 1,84 = 0,9511
№3 = 1,840 / 1,84 = 1,00
2. Коэффициент оборачиваемости активов:
«АГАТ» = 1,5810 / 1,85 = 0,8546
№1 = 1,850 / 1,85= 1,00
№2 = 1,710 / 1,85= 0,9243
№3 = 0,760 / 1,85= 0,4108
3. Рентабельность продаж, %:
«АГАТ» = 0,0967 / 3,82 = 0,0253
№1 = 2,230 / 3,82= 0,5838
№2 = 3,820 / 3,82= 1,00
№3 = 2,980 / 3,82= 0,7801
4. Рентабельность собственного капитала, %:
«АГАТ» = 0,4860 / 17,45= 0,0279
№1 = 13,270 / 17,45= 0,7605
№2 = 15,420 / 17,45= 0,8837
№3 = 17,450 / 17,45= 1,00
5. Коэффициент финансовой независимости (автономии):
«АГАТ» = 0,3146 / 0,47 = 0,6693
№1 = 0,3600 / 0,47 = 0,7660
№2 = 0,280 / 0,47 = 0,5957
№3 = 0,470 / 0,47 = 1,00
6. Коэффициент маневренности:
«АГАТ» = -0,3860 / 0,07 = -5,5142
№1 = 0,070 / 0,07 = 1,00
№2 = 0,050 / 0,07 = 0,7143
№3 = 0,010 / 0,07 = 0,1429
7. Коэффициент финансирования:
«АГАТ» = 0,4590 / 0,94 = 0,4883
№1 = 0,55 / 0,94= 0,5851
№2 = 0,940 / 0,94= 1,00
№3 = 0,840 / 0,94= 0,8936
8. Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными средствами:
«АГАТ» = -0,2153/0,12 = -1,7942
№1 = 0,120 / 0,12= 1,00
№2 = 0,04 / 0,12= 0,3333
№3 = 0,03 / 0,12= 0,2500
Таблица 35
Результаты сравнительной рейтинговой оценки
Показатель | Общество с ограниченной ответственностью | |||
«АГАТ» | № 1 | № 2 | № 3 | |
1. Коэффициент текущей ликвидности | 1,2113 | 1,1347 | 3,6183 | 4,0000 |
2. Коэффициент оборачиваемости активов | 3,6516 | 5,0000 | 4,2719 | 0,8438 |
3. Рентабельность продаж, % | 0,0038 | 2,0447 | 6,0000 | 3,6514 |
4. Рентабельность собственного капитала,% | 0,0054 | 4,0481 | 5,4661 | 7,0000 |
5. Коэффициент финансовой независимости (автономии) | 0,8960 | 1,1734 | 0,7098 | 2,0000 |
6. Коэффициент маневренности | 91,2181 | 3,0000 | 1,5306 | 0,0612 |
7. Коэффициент финансирования | 0,9536 | 1,3694 | 4,0000 | 3,1942 |
8. Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными средствами | 9,6571 | 3,0000 | 0,3333 | 0,1875 |
9. Рейтинговая оценка с учетом коэффициента значимости | 10,3729 | 4,5574 | 5,0921 | 4,5758 |
10. Место организации | 1 | 4 | 2 | 3 |
При заполнении таблицы 35 «Результаты сравнительной рейтинговой оценки» используем рассчитанные показатели в таблице 34. Все значения показателя по каждой строке таблицы 34 возводятся в квадрат и умножаются на коэффициент значимости показателя (балл) по каждому показателю.
1. Коэффициент текущей ликвидности:
«АГАТ» = 0,55032 * 4 = 1,2113
№1 = 0,53262 * 4 = 1,1347
№2 = 0,95112 * 4 = 3,6183
№3 = 1,002 * 4 = 4
2. Коэффициент оборачиваемости активов:
«АГАТ» = 0,85462 * 5 = 3,6516
№1 = 1,002 * 5 = 5
№2 = 0,92432 * 5 = 4,2719
№3 = 0,41082 * 5 = 0,8438
3. Рентабельность продаж, %:
«АГАТ» = 0,02532*6 = 0,0038
№1 = 0,58382*6 = 2,0447
№2 = 1,002*6 = 6
№3 = 0,78012*6 = 3,6514
4. Рентабельность собственного капитала, %:
«АГАТ» = 0,02792*7 = 0,0054
№1 = 0,76052*7 = 4,0481
№2 = 0,88372*7 = 5,4661
№3 = 1,002*7 = 7
5. Коэффициент финансовой независимости:
«АГАТ» = 0,66932*2 = 0,8960
№1 = 0,76602*2 = 1,1734
№2 = 0,59572*2 = 0,7098
№3 = 1,002*2 = 2
6. Коэффициент маневренности:
«АГАТ» = -5,51422*3 = 91,2181
№1 = 1,002*3 = 3
№2 = 0,71432*3 = 1,5306
№3 = 0,14292*3 = 0,0612
7. Коэффициент финансирования:
ООО «АГАТ» = 0,48832*4 = 0,9536
№1 = 0,58512*4 = 1,3694
№2 = 1,002*4 = 4
№3 = 0,89362*4 = 3,1942
8. Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными средствами:
«АГАТ» = -1,78432*3 = 9,6571
№1 = 1,002*3 = 3
№2 = 0,33332*3 = 0,3333
№3 = 0,25002*3 = 0,1875
Рейтинговая оценка с учетом коэффициента значимости рассчитывается по следующей формуле:
.
«АГАТ» = = 10,3729
№1= = 4,5574
№2 = = 5,0921
№3 = = 4,5758
9. Место организации по исчисленным значениям получается следующее:
«АГАТ» - 1;
№1 – 4;
№2 – 2;
№3 – 3
Наибольшему значению рейтинговой оценки соответствует первое место в ранжировании обществ с ограниченной ответственностью по результатам их деятельности.
Вывод: наиболее привлекательным предприятием для инвесторов является предприятие ”АГАТ”, т.к. у него наивысший показатель рейтинговой оценки Ri = 10,3729.
Список использованной литературы:
1. Экономический анализ: Учебник для вузов / Под ред. Л. Т. Гиляровской. – 2-е изд., доп. – М.: ЮНИТИ – ДАНА, 2004
2. Анализ финансовой отчетности: учебник / под общ. ред. М.А. Вахрушиной. — 2-е изд. — М.: Вузовский учебник : ИНФРА-М, 2011.
3. Бурмистрова Л.М. Финансы организаций (предприятий): учебное пособие. — М.: ИНФРА'М, 2009;
4. Васильева Н.А. Экономика предприятия: конспект лекций. – М.: Издательство Юрайт, 2010;
5. Ковалева А.М. Финансы: учебное пособие. – 5-е изд., перераб.и доп. – М.: Финансы и статистика, 2008;
6. Ковалев В.В. Финансовый анализ. – М.: Финансы и статистика, 2008;
7. Экономика предприятия: конспект лекций / Н.А. Васильева, Т.А. Матеуш, М.Г. Миронов. – М.: Изд. Юрайт, 2010;
8. Сорокин А.А. Экономический анализ: Учеб. пособие. – М.: ГИНФО, 2000;
Приложение 1
Форма № 1 «Бухгалтерский баланс»
На 31 декабря 2011 г., тыс. руб.
Пояснения | Наименование показателя | На 31 декабря 2011 г. | На 31 декабря 2010 г. | На 31 декабря 2009 г. |
АКТИВ | ||||
| I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ Нематериальные активы | 315 | 245 | 196 |
| Результаты исследований и разработок | 0 | 0 | 0 |
| Основные средства | 897 650 | 693 798 | 576 476 |
| Доходные вложения в материальные ценности | 86 750 | 22 204 | 22 853 |
| Долгосрочные финансовые вложения | 14 741 | 8 982 | 8 440 |
| Отложенные налоговые активы | 51 741 | 46 759 | 42 665 |
| Прочие внеоборотные активы | 0 | 0 | 0 |
| Итого по разделу I | 1 051 197 | 771 988 | 650 630 |
| II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ Запасы | 697 100 | 584 457 | 533 594 |
| в том числе готовая продукция | 22 584 | 28 314 | 31 982 |
| Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям | 9 420 | 9 133 | 11 065 |
| Дебиторская задолженность | 485 300 | 549 200 | 518 100 |
| Финансовые вложения | 158 380 | 152 150 | 147 044 |
| Денежные средства | 9 542 | 6 873 | 12 560 |
| Прочие оборотные активы | 0 | 0 | 0 |
| Итого по разделу II | 1 359 742 | 1 301 813 | 1 222 363 |
| БАЛАНС | 2410939 | 2 073 801 | 1 872 993 |
ПАССИВ | ||||
| III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ | 500 000 | 500 000 | 500 000 |
| Собственные акции, выкупленные у акционеров | (.......) | (.......) | (.......) |
| Переоценка внеоборотных активов | 98 365 | 52 873 | 42 851 |
| Добавочный капитал (без переоценки) | 75 815 | 75 815 | 75 815 |
| Резервный капитал | 2 860 | 2 738 | 1 711 |
| Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) | 81 404 | 79 917 | 61 854 |
| Итого по разделу III | 758 444 | 711 343 | 682 231 |
| IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА Заемные средства | 261 878 | 131 518 | 577 253 |
| Отложенные налоговые обязательства | 47 732 | 35 554 | 32 645 |
| Резервы под условные обязательства | 0 | 0 | 0 |
| Прочие обязательства | 0 | 0 | 0 |
| Итого по разделу IV | 309 610 | 167 072 | 609 898 |
| V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА Заемные средства | 600 916 | 516 586 | 302 745 |
| Кредиторская задолженность | 741 804 | 678 640 | 277 969 |
| Доходы будущих периодов | 165 | 160 | 150 |
| Резервы предстоящих расходов | 0 | 0 | 0 |
| Прочие обязательства | 0 | 0 | 0 |
| Итого по разделу V | 1 342 885 | 1 195 386 | 580 864 |
| БАЛАНС | 2 410 939 | 2 073 801 | 1 872 993 |
Приложение 2
Форма № 2 «Отчет о прибылях и убытках»
На 2011 г., тыс. руб.
Пояснения | Наименование показателя | За год 2011 г. | За год 2010 г. |
| Выручка | 3 811 655,00 | 3 432 620,00 |
| Себестоимость продаж | -3 695 352,00 | -3 273 197,00 |
| Валовая прибыль (убыток) | 116 303,00 | 159 423,00 |
| Коммерческие расходы | -12 258,00 | -11 642,00 |
| Управленческие расходы | -2 940,00 | -3 110,00 |
| Прибыль (убыток) от продаж | 101 105,00 | 144 671,00 |
| Доходы от участия в других организациях | 0,00 | 0,00 |
| Проценты к получению | 194 166,00 | 198 670,00 |
| Проценты к уплате | -288 296,00 | -401 232,00 |
| Прочие доходы | 532 329,00 | 503 750,00 |
| Прочие расходы | -527 714,00 | -418 989,00 |
| Прибыль (убыток) до налогообложения | 11 590,00 | 26 870,00 |
| Текущий налог на прибыль | -708,00 | -12 168,00 |
| в т. ч. постоянные налоговые обязательства (активы) | 3 256,00 | 2 872,00 |
| Изменение отложенных налоговых обязательств | -12 178,00 | -2 909,00 |
| Изменение отложенных налоговых активов | 4 982,00 | 4 094,00 |
| Прочее | 0,00 | 0,00 |
| Чистая прибыль (убыток) | 3 686,00 | 15 887,00 |
|
|
|
|
Пояс- нения | Наименование показателя | За 12 месяцев 2011 г. | За 12 месяцев 2010 г. |
| СПРАВОЧНО Результат от переоценки внеоборотных активов, не включаемый в чистую прибыль (убыток) периода | 45 492,00 | 10 022,00 |
| Результат от прочих операций, не включаемый в чистую прибыль (убыток) периода |
|
|
| Совокупный финансовый результат периода | 49 178,00 | 25 909,00 |
| Базовая прибыль (убыток) на акцию |
|
|
| Разводненная прибыль (убыток) на акцию |
|
|