Экономический анализ предприятия

Примечания:* – в дальнейшем дебиторская задолженность долгосрочная; ** – в дальнейшем дебиторская задолженность краткосрочная.

     Как видно из данных табл. 1, за отчетный период активы предприятия возросли на 697204 тыс. р., или на 75, 6 % , в том числе за счет увеличения объема внеоборотных активов – на 133467 тыс. р. и прироста оборотных средств – на 563737 тыс. р. Таким образом, имущественная масса в основном, увеличилась, за счет роста оборотных активов.

     Если  говорить об изменениях в составе  совокупных активов, то серьезных кардинальных изменений за год не произошло. Но при этом надо отметить, что увеличение внеоборотных активов на 133467 тыс.  руб. произошло за счет увеличения основных средств, а именно на 107, 4% . Это говорить о положительном факторе роста предприятия, учитываю его специфику деятельности.

     Прирост оборотных активов в анализируемом  году был связан  в первую очередь  с увеличением запасов (на 9026 тыс. р.), дебиторской задолженности (на 571061 тыс. р.). Обращает внимание на себя рост дебиторской задолженности, удельный вес которой к концу года в структуре совокупных активов увеличился на 10,51 пункта.

     В целом следует отметить, что структура  совокупных активов характеризуется  значительным превышением в их составе  доли оборотных средств. Таким образом вновь привлеченные финансовые ресурсы, вкладываются в основном в более ликвидные активы, что должно теоретически повышать платежеспособность предприятия.

2.2. Анализ  динамики, состава, структуры, движения  и эффективности использования  основных средств

     Охарактеризуем  состав, структуру, состояние, движение и эффективность использования основных средств. Расчеты представим в табл. 2.

     Таким образом, по таблице 2  доля активной части основных средств за исследуемый период увеличилась –  на 14,5 % и составила 82,9 %, что является довольно значительной величиной. Предприятие старается не владеть той части основных средств, которая не участвует в производственном процессе. Доля пассивной части основной средств в составе всех основных средств предприятия уменьшилась с  31,6 %  на начало исследуемого периода до 17,1 % на конец периода. Коэффициент износа оборудования снизилось совсем незначительно с 0,21 до 0,20 на конец года. Коэффициент годности основных средств довольно высок – 0,79 на начало года и 0,8 на конец года, в то же время необходимо отметить увеличение данного показателя за период незаметно. Коэффициент годности активной части ОС средств увеличился  (на 0,06), составив на конец года 0,85. Коэффициент ввода ОС за исследуемый период увеличился на 0,12, и тем не менее надо отметить, что организация в данном случае имеет хорошие показатели – 0,46 на начало периода и 0,58 на конец периода. Коэффициент выбытия вырос на 0,03 с 0,11 на начало периода до 0,14 на конец периода.

Таблица 2– Характеристика состава, структуры, состояния, движения и эффективности      использования основных средств (ОС) ООО «ЮТЭКС»

     Следует отметить незначительное увеличение реальной стоимости ОС в имуществе предприятия за соответствующий год  на 0,02  и данный показатель на начало периода был равен 0,14, к концу года он снизился до 0,16. Фондорентабельность за соответствующий год снизилась на 1,1 %, что говорит о небольшом снижении эффективности использования основных производственных фондов предприятия. Фондоотдача основных средств за исследуемый период увеличилась на 1,7, что свидетельствует о росте эффективности использования на предприятия основных фондов. Значительный рост фондоотдачи активной части основных средств  с  7,5 на начало периода до 9,2 на конец периода, несомненно, является положительным фактом финансово-хозяйственной деятельности исследуемой организации. Фондоотдача говорит, что с каждого рубля вложенного в основные средства получено выручки 8,8 р. Фондоотдача активной части основных средств показывает, что с каждого рубля вложенного в машины и оборудование получено 9,2 р.

     Дадим оценку динамике оборотных активов, сгруппированных по степени риска. Укажем влияние изменений в динамике каждой группы на ликвидность предприятия. Расчеты отразим в табл. 4.

     Проанализировав состояние оборотных активов предприятия по категориям риска можно сказать следующее.  У предприятия довольно значительна доля оборотных активов с малой степень риска. Их величина на начало года составила 626759,5 тыс. р. Абсолютный прирост довольно значителен –577673,8 тыс. р. Удельный вес на начало года составлял 80%, на конец года он увеличился на 10% и равен 90%. Увеличение удельного веса активов с малой степенью риска на 10% произошло за счет дольно значительного снижения удельного веса активов с минимальной степенью риска  – на те же 10%, величина которых составляла на начало года – 93595 тыс. р. (удельный вес 12 %), на конец года – 34636 тыс. р. Доля оборотных активов со средней степенью риска на начало года составляла 5% (абсолютная величина – всего  42144 тыс. р.), на конец года  – примерно 7% (абсолютная величина 89782 тыс. р.). Удельный вес оборотных активов с высокой степенью риска за исследуемый период снизился – 2%, уменьшившись с 3% на начало периода (в абсолютном выражении 11616,5 тыс. руб.) до 1% в структуре текущих активов.  В абсолютном выражении снижение на 2615,8 тыс. р. Это следует отнести к положительной характеристике деятельности предприятия.

Таблица 4 – Характеристика состояния оборотных активов  ООО «ЮТЭКС» по категориям   риска*

* Примечание: для заполнения табл. 5 следует пользоваться дополнительной информацией к табл. 3. 

     Снижение  доли текущих активов высокой  степени риска свидетельствует  о повышении качества текущих активов. Таким образом мы можем сделать вывод о наличии эффективного финансового менеджмента в части управления запасами, дебиторской  задолженности и денежных средств.

2.3. Анализ  динамики, состава и структуры  расчетов с дебиторами и кредиторами

     Проанализируем  динамику, состав и структуру текущих  расчетов с дебиторами и кредиторами. Укажем рекомендации по уменьшению просроченной задолженности. Расчеты представим в табл. 4 и 5.

Таблица 4 – Динамика, состав и структура краткосрочной дебиторской задолженности и кредиторской задолженности за 2009 г. 

       На  основе таблицы 4 следует отметить, что краткосрочная дебиторская задолженность за исследуемый период довольно значительно выросла – 571061 тыс. руб. в том числе за счет задолженности покупателей и заказчиков на 645762 тыс. р.. При этом надо отметить, что снизился показатель «авансы выданные» на 77520, с 18 % до 2%, что является положительным фактором. Удельный вес задолженности прочих дебиторов снизился на 2%. Кредиторская задолженность в абсолютном выражении выросла на 654449 тыс. р. с 734667 тыс. р. до 1389116 тыс. р. При этом доля задолженностей поставщиков и подрядчиков осталась без изменений, доля «авансы полученные» увеличилась на 12% и составила 167009 тыс.р. Единственным положительным фактором является снижение задолженности по налогам и сборам всего лишь на 1,3 % , который составил в 2009 г. 9499 тыс. р.

    Проведем  сравнительный анализ оборачиваемости  дебиторской и кредиторской задолженности и укажем возможные пути ее повышения. Расчеты отразим в табл. 5.

Таблица 5 – Сравнительный анализ оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности за 2008 – 2009 гг.

     Как видим, кредиторская задолженность  превышает дебиторскую задолженность   на 348198 тыс. р.  в 2008 г., на 452165 тыс.р. в 2009 г. Тем не менее в 2008 г. темп роста КЗ  составил 108 % и не превысил темп роста ДЗ (113 %), в 2009 г. темп роста ДЗ уже составил 208%, что  превысило темп роста КЗ на 95%. Предположительно, что если предприятие  в подобном темпе будет продолжать работать, то в скором времени дебиторская задолженность превысит кредиторскую задолженность. Оборачиваемость ДЗ в отчетном году  увеличилась на 0,39 оборотов, а скорость оборота КЗ увеличилась – всего на 0,32 оборота. Показатель слабой оборачиваемости дебиторской  и кредиторской задолженности не может рассказать о  неэффективности деятельности организации в силу специфики самой деятельности, так как ООО «ЮТЭКС» является строительной фирмой.