Анализ баланса предприятия

Таблица 5

Анализ ликвидности баланса

Актив	На нач. года, тыс. руб.	На кон. года, тыс. руб.	Пассив	На нач. года, тыс. руб.	На кон. года, тыс. руб.	Платежный излишек или недостаток
						На нач. года, тыс. руб.	На кон. года, тыс. руб.
1. Наиболее ликвидные	12	31	1. Наиболее срочные обязательства	9523	11257	-9511	-11226
2. Быстро реализуемые	571	1239	2.Краткосрочные пассивы	5083	6024	-4512	-4785
3. Медленно реализуемые	17678	19022	3. Долгосрочные пассивы	0	0	17678	19022
4. Трудно реализуемые	2135	5779	4. Постоянные пассивы	11580	8796	-9445	-3017
Баланс	20396	26071	Баланс	20396	26071

Ликвидность баланса устанавливается путем сопоставления приведенных групп по активу и пассиву.

Баланс считается абсолютно ликвидным, если соблюдаются следующие соотношения:

А1 ≥ П1;    А2 ≥ П2;    А3≥ П3;    А4 ≤ П4

Вывод:

А1≥П1 – это условие не выполняется, т.к. у предприятия слишком маленькие денежные средства; (как на начало года, так и на конец года)

А2≥П2 – это условие не выполняется, т.к. у предприятия большая кредиторская задолженность; (как на начало года, так и на конец года)

А3≥П3 – это условие выполняется, т.к. у предприятия отсутствуют долгосрочные обязательства; (как на начало года, так и на конец года)

А4≤П4 – это условие выполняется, т.к. у предприятия возрастают внеоборотные активы; (как на начало года, так и на конец года)

 

 

1.3 Анализ финансовой  устойчивости предприятия

Оценка финансовой устойчивости – одна из важнейших характеристик финансового состояния предприятия.

Финансовая устойчивость предприятия – это такое состояние его финансовых ресурсов, их распределения и использования, которое обеспечивает развитие предприятия на основе роста прибыли и капитала при сохранении платежеспособности и кредитоспособности в условиях допустимого уровня риска.

В теории финансов принято различать четыре стандартные ситуации финансовой устойчивости в зависимости:

1. от величины собственных оборотных средств для формирования запасов и затрат;
2. величины собственных и долгосрочных источников для формирования запасов и затрат;
3. общей величины источников для формирования запасов и затрат.
1. Абсолютная финансовая устойчивость: а>0; б>0;в>0.
2. Нормальная устойчивость финансового состояния, гарантирующая ее платежеспособность: а<0; б>0; в>0.
3. Неустойчивое финансовое состояние, при котором возможно нарушение платежеспособности: а<0; б<0; в>0.
4. Финансовое состояние, близкое к банкротству (кризисное): а<0; б<0; в<0.

 

Таблица 6

Анализ финансовой устойчивости предприятия

Показатель	На нач. года, тыс. руб.	На кон. года, тыс. руб.	Изменение, тыс. руб.
1.Источники собственных  средств	5649	8796	3147
2.Внеоборотные активы	2135	5779	3644
3.Наличие собственных  оборотных средств (ст. 1-2)	3514	3017	-497
4.Долгосрочные кредиты  и заемные средства	-	-	-
5.Наличие собственных  и долгосрочных заемных источников  средств для формирования запасов и затрат (ст. 3+4)	3514	3017	-497
6.Краткосрочные кредиты  и заемные средства	14746	17281	2535
7.Общая величина основных  источников средств для формирования запасов и затрат (ст. 5+6)	18260	20298	2038
8.Общая величина запасов  и затрат	17678	19022	1344
9.Излишек, недостаток собственных  оборотных средств (ст. 3-8)	-14164	-16005	-1841
10.Излишек, недостаток собственных  оборотных средств и долгосрочных  заемных средств для формирования запасов и затрат (ст. 5-8)	-14164	-16005	-1841
11.Излишек, недостаток общей  величины основных источников  средств для формирования запасов и затрат (ст. 7-8)	582	1276	694
12.Трехкомпонентный показатель  типа финансовой устойчивости  ( ст. 9,10,11)	(0;0;1) неустойчивое финансовое состояние

Вывод: Неустойчивое финансовое состояние, при котором возможно нарушение платежеспособности предприятия. При данном типе финансовой ситуации сохраняется возможность восстановления равновесия за счет пополнения источников собственных средств.

2. Оценка финансово-хозяйственной деятельности предприятия

         Финансовое состояние предприятия  характеризуется системой показателей, отражающих состояние капитала  в процессе его кругооборота  и способность субъекта хозяйствования  финансировать свою деятельность  на фиксированный момент времени, быть платёжеспособным, ликвидным  и финансово-устойчивым.

 

Система показателей оценки финансово-хозяйственной деятельности предприятия:

1. Оценка имущественного положения

• Сумма хозяйственных средств, находящихся в распоряжении организации (итог баланса-нетто):

Начало года: 20396 тыс. руб.

Конец года: 26071 тыс. руб.

• Доля основных средств в активах (стоимость основных средств/ итог баланса-нетто):

Начало года: 1996/20396=0,098 (9,8%)

Конец года: 1682/26071=0,064 (6,4%)

2. Оценка ликвидности

• Величина собственных оборотных средств (собственный капитал - внеоборотные активы):

Начало года: 5649-2135=3514 тыс. руб.

Конец года: 8796-5779=3017 тыс. руб.

• Коэффициент текущей ликвидности (оборотные активы/краткосрочные пассивы):

Начало года: 18261/14746=1,24

Конец года: 20292/17281=1,17

• Коэффициент быстрой ликвидности (оборотные активы за минусом запасов/краткосрочные пассивы):

Начало года: (18261-16966-712)/14746=0,039

Конец года: (20292-17817-1205)/17281=0,073

• Коэффициент абсолютной ликвидности (денежные средства/ краткосрочные пассивы):

Начало года: 12/14746=0,0008

Конец года: 31/17281=0,0018

• Доля оборотных средств в активах (оборотные активы/всего хозяйственных средств):

Начало года: 18261/20396=0,89 (89%)

Конец года: 20292/26071=0,78 (78%)

• Доля собственных оборотных средств в общей их сумме (собственные оборотные средства/оборотные активы):

Начало года: (18261-14746)/18261=0,19 (19%)

Конец года: (20292-17281)/20292=0,15 (15%)

• Доля запасов в оборотных активах (запасы/оборотные активы):

Начало года: (16966+712)/18261=0,97 (97%)

Конец года: (17817+1205)/20292=0,94 (94%)

• Доля собственных оборотных средств в покрытии запасов (собственные оборотные средства/запасы):

Начало года: (18261-14746)/(16966+712)18261=0,2 (20%)

Конец года: (20292-17281)/(17817+1205)=0,16 (16%)

3. Оценка финансовой устойчивости

• Коэффициент концентрации собственного капитала (собственный капитал/всего хозяйственных средств):

Начало года: 5649/20396=0,28

Конец года: 8796/26071=0,34

• Коэффициент финансовой зависимости (всего хозяйственных средств/собственный капитал):

Начало года: 20396/5649=3,6

Конец года: 26071/8796=3

• Коэффициент маневренности собственного капитала (собственные оборотные средства/собственный капитал):

Начало года: (18261-14746)/5649=0,62

Конец года: (20292-17281)/8796=0,34

• Коэффициент концентрации заёмного капитала (заёмный капитал/всего хозяйственных средств):

Начало года: 14746/20396=0,72

Конец года: 17281/26071=0,66

• Коэффициент соотношения заёмных и собственных средств (заёмный капитал/собственный капитал):

Начало года: 14746/5649=2,6

Конец года: 17281/8796=2

4. Оценка деловой активности

• Оборачиваемость средств в расчётах, об. (выручка от реализации /средняя дебиторская задолженность):

Начало года: 111552,5/571=196 об.

Конец года: 92021/1239=75 об.

• Оборачиваемость средств в расчётах, дн. (360 дней/оборачиваемость средств в расчётах, об.):

Начало года: 360/196=2 дн.

Конец года: 360/75=5 дн.

• Оборачиваемость запасов, об. (себестоимость реализации/средние запасы):

Начало года: -80015,6/(16966+712)= - 5об.

Конец года: -65877,7/(17817+1205)= - 4 об.

• Оборачиваемость запасов, дн. (360 дней/оборачиваемость запасов, об.):

Начало года: 360/ - 5= - 72 дн.

Конец года: 360/ - 4= - 90 дн.

• Оборачиваемость кредиторской задолженности, дн. (средняя кредиторская задолженность*360 дней/себестоимость реализации):

Начало года: (5083+6193)/ - 80015,6= - 51 дн.

Конец года: (6024+5872)/ - 65877,7= - 65 дн.

• Коэффициент погашаемости дебиторской задолженности (средняя дебиторская задолженность/выручка отреализации):

Начало года: 571/111552,5=0,005

Конец года: 1239/92021,5=0,013

5. Оценка рентабельности

• Рентабельность продукции (прибыль от реализации/выручка от реализации):

Начало года: 8675,7/111552,5=0,078 (7,8%)

Конец года: 7692,6/92021,5=0,083 (8,3%)

• Рентабельность основной деятельности (прибыль от реализации /затраты на производство и сбыт продукции):

Начало года: 8675,7/(- 80015,6+(- 22861,1))= - 0,084 (- 8,4%)

Конец года: 7692,6/(- 65877,7+(- 18451,3))= - 0,091 (- 9,1%)

• Рентабельность собственного капитала (чистая прибыль/средняя величина собственного капитала):

Начало года: 4123,8/5649=0,73 (73%)

Конец года: 3521,6/8796=0,4 (40%)

 

Таблица 7

Система показателей оценки финансово-хозяйственной деятельности предприятия

Наименование показателя	Формула расчета	Результат
1.Оценка имущественного  положения
1.Сумма хозяйственных  средств, находящихся в расположении  организации	Итог баланса-нетто	н.г.  20396 тыс. руб. к.г.  26071 тыс. руб.
2.Доля основных средств  в активах	Стоимость ОС/итог баланса-нетто	н.г.  9,8% к.г.  6,4%
2.Оценка ликвидности
3.Величина собственных  оборотных средств (функционирующий  капитал)	Собственный капитал –внеоборотные активы	н.г. 3514 тыс. руб. к.г. 3017 тыс. руб.
4.Коэффициент текущей  ликвидности	Оборотные активы/краткосрочные пассивы	н.г.  1,24 к.г.  1,17
5.Коэффициент быстрой  ликвидности	Оборотные активы за минусом запасов/краткосрочные пассивы	н.г.  0,039 к.г.  0,073
6.Коэффициент абсолютной  ликвидности	ДС/краткосрочные пассивы	н.г.  0,0008 к.г.  0,0018
7.Доля оборотных средств  в активах	Оборотные активы/всего хоз.средств	н.г.  89% к.г.  78%
8.Доля собственных оборотных  средств в общей их сумме	Собственные оборотные средства/оборотные активы	н.г.  19% к.г.  15%
9.Доля запасов в оборотных  активах	Запасы/оборотные активы	н.г.  97% к.г.  94%
10.Доля собственных оборотных  средств в покрытии запасов	Собственные оборотные средства/запасы	н.г.  20% к.г.  16%
3.Оценка финансовой  устойчивости
11.Коэффициент концентрации  собственного капитала	Собственный капитал/всего хоз.средств	н.г.  0,28 к.г.  0,34
12.Коэффициент финансовой  зависимости	Всего хоз.средств/ собственный капитал	н.г.  3,6 к.г.  3
13.Коэффициент маневренности  собственного капитала	Собственные оборотные средства/собственный капитал	н.г.  0,62 к.г.  0,34
14.Коэффициент концентрации  заемного капитала	Заемный капитал/всего хоз.средств	н.г.  0,72 к.г.  0,66
15.Коэффициент соотношения  заемных и собственных средств	Заемный капитал/собственный капитал	н.г.  2,6 к.г.  2
4.Оценка деловой  активности
16.Оборачиваемость средств  в расчетах, об.	Выручка от реализации/ средняя дебиторская задолженность	н.г.  196 к.г.  75
17.Оборачиваемость средств в расчетах, дн.	360 дней/оборачиваемость  средств в расчетах, об	н.г.  2 к.г.  5
18.Оборачиваемость запасов, об.	Себестоимость реализации/ средние запасы	н.г. -5 к.г. -4
19.Оборачиваемость запасов, дн.	360 дней/ оборачиваемость  запасов, об.	н.г. -72 к.г. -90
20.Оборачиваемость кредиторской  задолженности, дн.	Средняя кредиторская задолженность*360 дней/себестоимость реализации	н.г. -51 к.г. -65
21.Коэффтциент погашаемости дебиторской задолженности	Средняя дебиторская задолженность/выручка от реализации	н.г.  0,005 к.г.  0,013
5.Оценка рентабельности
22.Рентабельность продукции	Прибыль от реализации/выручка от реализации	н.г.  7,8% к.г.  8,3%
23.Рентабельность основной  деятельности	Прибыль от реализации/затраты на производство и сбыт продукции	н.г. -8,4% к.г. -9,1%
24.Рентабельность собственного  капитала	Чистая прибыль/средняя величина собственного капитала	н.г.  73% к.г.  40%