Анализ денежных потоков предприятия на примере ОАО "Автоваз"

Наряду с перечисленными мероприятиями по оптимизации потоков денежных средств нужно пересмотреть политику компании в области осуществления капитальных инвестиций:

• приостановить или закрыть долгосрочные инвестиционные проекты, которые не принесут доход в ближайшем будущем;
• по проектам, остановка которых невозможна, следует изменить график поступления инвестиций так, чтобы исключить возникновение кассовых разрывов в бюджете компании.

 

Заключение

Хозяйственная деятельность любого предприятия неразрывно связана с движением денежных средств. Денежные средства обслуживают практически все аспекты операционной, инвестиционной и финансовой деятельности предприятия. Непрерывный процесс движения денежных средств во времени представляет собой денежный поток, который образно сравнивают с системой «финансового кровообращения», обеспечивающей жизнеспособность организации.

Актуальность темы обусловлена тем, что от полноты и своевременности обеспечения процесса снабжения, производства и сбыта продукции денежными ресурсами зависят результаты основной (операционной) деятельности предприятия, степень его финансовой устойчивости и платежеспособности, конкурентные преимущества, необходимые для текущего и перспективного развития. Поэтому знание и умение использовать современные методы анализа денежных потоков и обеспечение эффективного управления ими, залог успешной деятельности любого предприятия.

Анализ эффективности управления денежными потоками рассматривается на примере ОАО «АвтоВАЗ». По результатам анализа можно сделать следующие выводы:

• общая величина активов в 2012 году незначительно увеличилась на 11,28 млн. руб. и составила 144,121 млн. руб.
• рассматривая динамику доходов и расходов ОАО «АвтоВАЗ» можно сказать, что за анализируемый период в целом ее можно назвать положительной. Однако следует обратить внимание на следующие моменты: уменьшение прибыли до налогообложения на 2,96 млн. руб., уменьшение чистой прибыли предприятия на 2,89 млн. руб.
• чистый денежный поток увеличился на 5,46 млн. руб., что является, безусловно, позитивным моментом. Указанное изменение абсолютной величины чистого денежного потока объясняется увеличением чистого денежного потока от финансовой деятельности на 3,819 млн. руб., а также увеличения чистого денежного потока от инвестиционной деятельности на 2,43 млн. руб. при снижении чистого денежного потока от основной деятельности на 0, 788 млн. руб.

ОАО «АвтоВАЗ» по результатам расчёта групп показателей ликвидности имеет неустойчивое финансовое положение, вследствие чего  испытывает потребность в денежных средствах. Общая структура баланса предприятия не может быть признана удовлетворительной с точки зрения ликвидности, поскольку срочные обязательства преобладают над высоколиквидными активами, это значит, что без совершения дополнительных операций организация не сможет покрыть свои срочные обязательства. Показатели коэффициентов ликвидности не соответствуют  нормам, и при этом наблюдается тенденция к их уменьшению.

Для оптимизации денежных потоков ОАО «АвтоВАЗ» следует порекомендовать осуществлять оперативное и стратегическое планирование поступления и расходования денежных средств. Кроме того, можно порекомендовать ОАО «АвтоВАЗ» снизить затраты, стимулировать продажи, а также приостановить или закрыть долгосрочные инвестиционные проекты, которые не принесут доход в ближайшем будущем.

 

Список использованной литературы:

1. Гражданский кодекс РФ.
2. Налоговый кодекс РФ.
3. Федеральный закон «О бухгалтерском учёте» от 21.11.1996 № 129-ФЗ (в редакции от 23.11.2009).
4. Положение по бухгалтерскому учёту «Бухгалтерская отчётность организации» ПБУ 4/99, утверждённое приказом Минфина РФ от 06.07.1999 № 43н (в ред. Приказа Минфина РФ от 18.09.2006 N 115н).
5. Положение по ведению бухгалтерского учёта и бухгалтерской отчётности в РФ, утверждённое приказом Минфина РФ от 29.071998 № 34н (в ред. Приказа Минфина РФ от 26.03.2007 № 26н).
6. Приказ Минфина РФ «О формах бухгалтерской отчётности организации» от 22.07.2003 № 67н (в ред. Приказа Минфина РФ от 18.09.2006 № 115н).
7. Методические рекомендации по оценке эффективности инвестиционных проектов, утверждены Минэкономики РФ, Минфином РФ, Госстроем РФ 21.06.1999 № ВК 477.
8. Методика расчёта приведенной стоимости финансовых инструментов и обязательств, утверждена Приказом Минфина РФ 27.05.2003 № 156.
9. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: в 4 кн. Кн. 3. Анализ финансовых результатов и финансового состояния коммерческой организации: учеб. пособие / под. ред. Э.И. Крылова, В.М. Власовой. – СПб.: ГУАП, 2010 г.
10. Балабанов И. Т. Основы финансового менеджмента: Учеб. пособие. М.: Финансы и статистика, 2007.
11. Бердникова Т.Б. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия: учеб. пособие. – М. ИНФРА-М, 2007.
12. Бланк И.А. Основы финансового менеджмента: учебный курс – 2-е изд. перераб. и доп. – К.: Ника - Центр: Эльга, 2009.
13. Бочаров В.В. Финансовый менеджмент. – СПб.: Питер, 2007.
14. Бочаров В.В. Управление денежным оборотом предприятий и корпораций. – М.Финансы и статистика, 2009 г.
15. Бочаров В.В. Винансовое планирование. – СПб.: Питер, 2008 г.
16. Гинзбург А.И. Экономический анализ. – СПб.: Питер, 2010 г.
17. Ермасова Н.Б. Финансовый менеджмент: конспект лекций. – М.: Юрайт-Издат, 2007 г.
18. Жарковская Е.П. Антикризисное управление: учебник / Б.Е. Бродский, Е.П. Жарковская. – 3-е изд., испр. и доп. – М.: Омега-Л, 2006 г.
19. Забелина О.В. Финансовый менеджмент: учеб. Пособие / О.В. Забелина, Т.Л. Толкаченко. – М.: «Экзамен», 2006 г.
20. Ковалев, В. В.Практикум по финансовому менеджменту: Конспект лекций с задачами/ В.В. Ковалев. - М.: Финансы и статистика, 2000.
21. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности: Учебное пособие. – 4-е изд. испр. И доп. – М.: ИНФРА-М, 2007.
22. Сорокина Е.М. Анализ денежных потоков предприятия: теория и практика в условиях реформирования экономики, 2005 г.
23. Финансы организации (предприятия) / под ред. Н.В. Колчиной. ГРИФ УМЦ «Профессиональный учебник». М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2011 г.
24. Финансы организации (предприятия). Учебник. // М.Г. Лапуста, Т.Ю. Мазурова, А.Г. Скамай. М.: ИНФРА-М, 2011 г.
25. Модеров С.В. Анализ отчета о движении денег при вынесении суждения о работе компании // Международный бухгалтерский учет. 2010. N 2. С. 15 - 19.
26. www.financial-lawyer.ru - ИА «Финансовый Юрист»
27. www.cfin.ru - Сайт «Корпоративный менеджмент»
28. www.bizuchet.ru - Проект «БизУчет»
29. ru.wikipedia.org –Википедия – Свободная энциклопедия
30. http://www.lada-auto.ru/ - официальный сайт ОАО «АвтоВАЗ»

 

 

 

 

 

Приложение 1

 

Приложение 2

 

 

 

 

Приложение 3

1 ru.wikipedia.org –Википедия – Свободная энциклопедия

2 Бочаров В.В. Управление денежным оборотом предприятий и корпораций. – М.Финансы и статистика, 2009 г.

3 Бланк И.А. Основы финансового менеджмента: учебный курс – 2-е изд. перераб. и доп. – К.: Ника - Центр: Эльга, 2009.

4 Бочаров В.В. Финансовый менеджмент. – СПб.: Питер, 2007.

5 Сорокина Е.М. Анализ денежных потоков предприятия: теория и практика в условиях реформирования экономики, 2005 г.

6 Бердникова Т.Б. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия: учеб. пособие. – М. ИНФРА-М, 2007.

7 Бердникова Т.Б. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия: учеб. пособие. – М. ИНФРА-М, 2007.

8 Гинзбург А.И. Экономический анализ. – СПб.: Питер, 2010 г.

9 Ермасова Н.Б. Финансовый менеджмент: конспект лекций. – М.: Юрайт-Издат, 2007 г.

10 Модеров С.В. Анализ отчета о движении денег при вынесении суждения о работе компании // Международный бухгалтерский учет. 2010. N 2. С. 15 - 19.

11 Ковалев, В. В.Практикум по финансовому менеджменту: Конспект лекций с задачами/ В.В. Ковалев. - М.: Финансы и статистика, 2000.

12 Финансы организации (предприятия) / под ред. Н.В. Колчиной. ГРИФ УМЦ «Профессиональный учебник». М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2011 г.

13 www.cfin.ru - Сайт «Корпоративный менеджмент»

14 Финансы организации (предприятия). Учебник. // М.Г. Лапуста, Т.Ю. Мазурова, А.Г. Скамай. М.: ИНФРА-М, 2011 г.

15 Анализ хозяйственной деятельности предприятия: в 4 кн. Кн. 3. Анализ финансовых результатов и финансового состояния коммерческой организации: учеб. пособие / под. ред. Э.И. Крылова, В.М. Власовой. – СПб.: ГУАП, 2010 г.

16 Гинзбург А.И. Экономический анализ. – СПб.: Питер, 2010 г.

17 Жарковская Е.П. Антикризисное управление: учебник / Б.Е. Бродский, Е.П. Жарковская. – 3-е изд., испр. и доп. – М.: Омега-Л, 2006 г.