Анализ структуры и динамики ТМЗ

Производит столярные  изделия, пружинные блоки, изделия  из металла. Изготавливает мебель по индивидуальным заказам, реставрирует мебель. Вся продукция имеет сертификат, подтверждающий качество предложенных товаров и соответствие их стандартам.

Производит ремонт и  изготовление мебели для юридических  и физических лиц по индивидуальным заказам.

Используемые в процессе производства мебели сырье и материалы  компания получает из России, Белоруссии, Турции.

Рассмотрим структуру  имущества предприятия (табл.2).

Таблица 2

Структура активов предприятия

Активы	Абс.величины, тыс.сом			Относит.величины, %
	2010	2011	2012	2010	2011	2012
Текущие активы
Денежные средства	176,4	172,3	169,3	0,05	0,04	0,04
Краткосрочные инвестиции	237,0	254,0	282,0	0,06	0,06	0,07
Счета к получению	15 280,5	15 303,2	16 714,5	3,94	3,90	4,18
Задолженность участников (учредителей) по взносам в уставный капитал	2,4	48,6	248,1	0,00	0,01	0,06
Товарно-материальные запасы	174 240,4	186 320,5	196 434,7	44,95	47,43	49,14
Итого текущие  активы	189 936,7	202 098,6	213 848,6	48,99	51,45	53,50
Долгосрочные  активы
Основные средства	197 734,0	190 734,0	185 860,2	51,01	48,55	46,50
Нематериальные активы	1,5	1,5	1,5	0,00	0,00	0,00
Итого долгосрочные активы	197 735,5	190 735,5	185 861,7	51,01	48,55	46,50
Итого активы	387 672,2	392 834,1	399 710,3	100,00	100,00	100,00

 

За рассматриваемый  период имущество предприятия увеличилось  незначительно – на 3,1%. При этом основное увеличение произошло по текущим  активам, которые увеличились на 23911,9 тыс.сом или 12,7%.

Рис. 2. Динамика активов предприятия

Значительное увеличение оборотных активов произошло  за счет роста товарно-материальных запасов – на 12,7%, а также роста  краткосрочных финансовых инвестиций. Разнонаправленное действие оказало  снижение денежных средств – на 4%.

Внеоборотные активы предприятия за рассматриваемый  период снизились на 6%, что в большей  мере обусловлено сокращением основных средств.

Рис. 3. Структура оборотных средств предприятия

Наибольший удельный вес в структуре имущества предприятия занимают оборотные активы, доля которых в 2012 году составила 53,5%. Основной статьей оборотных средств являются товарно-материальные запасы – 49,1% всего имущества предприятия, также существенна доля дебиторской задолженности – 4,2%.

Соответственно доля внеоборотных активов снизилась  и составила 46,5%. Основной статьей внеоборотных активов являются основные средства.

Что касается структуры  источников формирования имущества  предприятия, то здесь основной удельный вес приходится на собственный капитал, при этом необходимо отметить существенное увеличение его доли – на 5,18 процентных пункта за три года (табл.3).

Таблица 3

Структура пассивов предприятия

Обязательства	Абс.величины, тыс.сом			Относит.величины, %
	2010	2011	2012	2010	2011	2012
Текущие обязательства
Счета к оплате	60 568,2	54 240,4	52 709,2	15,62	13,81	13,19
Краткосрочные долговые обязательства	13 749,6	13 680,0	13 667,1	3,55	3,48	3,42
Налоги к оплате	2 868,0	3 820,3	4 172,1	0,74	0,97	1,04
Начисленные обязательства	13 209,1	5 340,4	2 741,7	3,41	1,36	0,69
Прочие краткосрочные  обязательства	976,5	810,3	519,0	0,25	0,21	0,13
Итого текущие  обязательства	91 371,4	77 891,4	73 809,1	23,57	19,83	18,47
Долгосрочные  обязательства
Банковский кредит	10 000,0	10 000,0	10 000,0	2,58	2,55	2,50
Итого долгосрочные обязательства	10 000,0	10 000,0	10 000,0	2,58	2,55	2,50
Итого обязательств	101 371,4	87 891,4	83 809,1	26,15	22,37	20,97
Собственный капитал
Уставный капитал	100 062,0	110 000,0	124 920,0	25,81	28,00	31,25
Простые акции	100 062,0	121 000,0	124 920,0	25,81	30,80	31,25
Дополнительный оплаченный капитал	21 249,6	12 310,4	4 822,5	5,48	3,13	1,21
Резервный капитал	212,7	212,7	212,7	0,05	0,05	0,05
Нераспределенная прибыль	64 714,5	61 419,6	61 026,0	16,69	15,63	15,27
Итого собственный  капитал	286 300,8	304 942,7	315 901,2	73,85	77,63	79,03
Итого обязательства  и собственный капитал	387 672,2	392 834,1	399 710,3	100,00	100,00	100,00

 

Доля краткосрочных обязательств за рассматриваемый период значительно снизилась, что обусловлено снижением текущих обязательств в абсолютном выражении на 17 562,3 тыс.сом или на 19,2%.

В структуре краткосрочных  обязательств существенных структурных  сдвигов не произошло.

Рис. 4. Структура краткосрочных обязательств предприятия

Обращает на себя постоянное абсолютное значение долгосрочных обязательств, хотя и при некотором снижении удельного веса в источниках формирования имущества. Предприятию необходимо пересмотреть условия кредитования с целью уменьшения основного долга по обязательствам.

Что касается собственного капитала, то основной его статьей  является уставный капитал, доля которого постоянно увеличивается. При этом в абсолютном выражении рост уставного капитала составил 24 585 тыс.сом. или 24,8%.

Таким образом, по предварительному анализу баланса предприятия  можно сделать вывод об устойчивом финансовом положении предприятия  и рациональной структуре его  имущества.

2.2. Анализ структуры и динамики товарно-материальных запасов предприятия

Информационной базой  для проведения анализа товарно-материальных запасов ОсОО «Мегуин» является: бухгалтерский баланс, отчет о результатах финансово-хозяйственной деятельности, отчет об основных показателях деятельности предприятия и отчет о прибылях и убытках.

Структура товарно-материальных запасов – это пропорции распределения ресурсов между отдельными элементами ТМЗ. Структура ТМЗ отражает, в частности, специфику операционного цикла. Структура оборотных средств показывает также, какая часть ТМЗ финансируется за счет собственных средств и долгосрочных кредитов, а какая - за счет заемных, включая краткосрочные кредиты банков. Величина и структура ТМЗ может отражать длительность и особенности финансового цикла, а также ряд других факторов.

Сгруппируем основные виды сырья в порядке убывания их стоимости  по данным товаров, отгруженных на склад ОсОО «Мегуин» в таблице 4.

Таблица 4

Удельный вес товарно-материальных запасов ОсОО «Мегуин»

Наименование вида сырья	Стоимость сырья, тыс.сом	Удельный вес, %	Категория
Древесина	118 963,2	60,6%	А
Лист фанерный ДСП	36 554,1	18,6%	В
Лист ДВП	28 456,8	14,5%	В
Стекло резное	5 231,4	2,7%	С
Ручки дверные, металл.	2 365,3	1,2%	С
Пластик фигурный	2 008,9	1,0%	С
Рейки колесные	1 562,8	0,8%	С
Фурнитура	896,7	0,5%	С
Прочие виды сырья	395,5	0,2%	С
Всего:	196 434,7	100%

В полученном списке выделим 3 следующие группы сырья:

1. Категория А – вид сырья, стоимость которого составляет 60,6% , т.е. больше половины от общей суммы материальных затрат;
2. Категория В - 2 наименования, стоимость которых составляет больше 30%;
3. Категория С - все остальные виды сырья, удельный вес которых в затратах на сырье и материалы меньше 10%.

Классификация АВС-метода позволяет сосредоточиться на контроле только за наиболее важными видами товарно-материальных запасов (категории А и В) и тем самым сэкономить время, ресурсы и повысить эффективность управления.

С помощью представленных выше методик, а также на основе анализа  запросов потребителей и производственных возможностей может быть определен наиболее рациональный график поступления готовой продукции на склад и размер страхового запаса.

Затраты на хранение, учет и другие расходы, связанные с  обеспечением ритмичности поставки произведенной продукции, необходимо сопоставить с преимуществами, которые дает бесперебойное снабжение традиционных покупателей и выполнение периодических срочных заказов.

На 1 января 2013 г. ТМЗ ОсОО «Мегуин» имели следующую структуру (рис. 3):

Рис. 5. Структура ТМЗ ОсОО «Мегуин».

Значительную долю в ТМЗ занимает древесина. Общая ее величина составляет 60,6% ТМЗ предприятия. Лист фанерный ДСП и лист ДВП также составляют значительную долю ТМЗ (33,1%).

В 2012г. произошло увеличение товарно-материальных запасов на 22 194,3 сом (или на 12,7%), что при увеличении выручки свидетельствует о росте выпуска продукции (об увеличении объема производства). Это является положительной тенденцией и при ее сохранении может свидетельствовать о росте предприятия и улучшении его финансового положения.

Финансовое положение  предприятия, его показатели ликвидности  и платежеспособности непосредственно  зависят от того, насколько быстро средства, вложенные в ТМЗ, превращаются в реальные деньги.

Поэтому для более  подробного анализа товарно-материальных запасов необходимо оценить эффективность материальных ресурсов.

Показатели	Формула расчета	2011	2012	Изменение
Материалоемкость продукции (ME)		0,39	0,41	5,3%
Материалоотдача продукции (МО)		2,58	2,45	-5,0%
Уд.вес материальных затрат в себестоимости продукции (УМ)		0,64	0,68	5,1%

Материалоемкость отражает величину материальных затрат, приходящуюся на 1 сом выпущенной продукции. На нашем предприятии на 1 сом выпущенной продукции приходится в 2011г – 0,39 сом, в 2012г. – 0,41 сом. Материалоемкость увеличилась на 5,3%

Материалоотдача характеризует выход продукции с каждого сома потребленных материальных ресурсов. На нашем предприятии с каждого сома потребленных товарно-материальных запасов приходилось в 2011г – 2,58 сом, в 2012г. – 2,45 сом выпущенной продукции. Материалоотдача уменьшилась 5,0%

Удельный вес материальных затрат в себестоимости продукции отражает уровень использования материальных ресурсов, а также структуру (материалоемкость продукции). В нашем случае удельный вес материальных затрат в себестоимости продукции в 2011г. составил 0,64, в 2012г. – 0,68, увеличившись по сравнению с 2011 годом на 5,1%.

Все исчисленные показатели позволяют проследить использование  товарно-материальных запасов и сделать следующие выводы. В 2012 году использование материальных ресурсов ухудшилось. Об этом свидетельствует увеличение материалоемкости и уменьшение материалоотдачи. Увеличение удельного веса материальных затрат в себестоимости продукции свидетельствует о неэффективном расходовании товарно-материальных запасов, либо об изменении технологии производства в сторону увеличения материалоемкости продукции.

2.3. Анализ эффективности использования материальных  ресурсов

Оценка эффективности использования товарно-материальных запасов определяется с помощью показателя рентабельности.

Показатель может быть представлен в виде произведения двух других индикаторов: рентабельности продаж и оборачиваемости ТМЗ.

Для расчета рентабельности используем следующую формулу:

Рентабельность ТМЗ (R_тмз) = Рентабельность продаж (%) х Оборачиваемость ТМЗ

где    Коэффициент рентабельности продаж:

Крп = (прибыль (Пр)/выручка (В)) х 100 %;

Оборачиваемость ТМЗ:

Отмз = Объем продаж (V) / Средняя величина ТМЗ (ТМЗ_ср)

Рассчитаем коэффициент  рентабельности ТМЗ ОсОО «Мегуин» и приведем данные в таблицу 5:

Таблица 5

Рентабельность ТМЗ ОсОО «Мегуин»

Показатели	2010	2011	Изменение, %	2012	Изменение, %
Коэффициент рентабельности продаж, %	34,41	34,76	1,02	34,0	-1,2
Оборачиваемость ТМЗ	2,58	2,51	-2,87%	2,45	-5,01%
Рентабельность ТМЗ, %	88,86	87,19	-1,88	83,4	-6,15