Банкам
запрещается осуществлять операции
по производству и торговле материальными
ценностями, а также по страхованию
всех видов, за исключением страхования
валютных и кредитных рисков.
Банк
может формировать часть своего
уставного капитала в иностранной
валюте.
Любые сделки
по покупке и продаже иностранной
валюты за рубли между резидентами,
а также между резидентами
и нерезидентами, осуществляемые, минуя
уполномоченные банки, являются недействительными.
ЦБ РФ может отозвать выданную
лицензию в следующих случаях:
- обнаружения недостоверных сведений,
на основании которых была выдана лицензия;
- предоставления банком недостоверных
данных в отчетности;
- выявления нарушений банком требований
антимонопольного законодательства России;
- признания банка неплатежеспособным.
Отзыву
лицензии должны предшествовать предупредительные
меры, направленные на устранение указанных
нарушений.
Органами
валютного контроля (ЦБ РФ и Правительством
Российской Федерации) и их агентами
(уполномоченными банками) осуществляется
валютный контроль с целью обеспечения
соблюдения валютного законодательства
при осуществлении валютных операций.
Основными
направлениями валютного контроля
являются:
- определение соответствия проводимых
валютных операций действующему законодательству
и наличие необходимых для них лицензий
и разрешений;
- проверка выполнения резидентами обязательств
в иностранной валюте перед государством,
а также обязательств по продаже иностранной
валюты на внутреннем валютном рынке РФ;
- проверка обоснованности платежей в
иностранной валюте;
- проверка полноты и объективности учета
и отчетности по валютным операциям, а
также по операциям нерезидентов в валюте
РФ.
Основным
органом валютного контроля в
Российской Федерации является Центральный
Банк РФ, который:
- определяет сферу и порядок обращения
в России иностранной валюты и ценных
бумаг в иностранной валюте;
- издает нормативные акты, обязательные
к исполнению резидентами и нерезидентами;
- проводит все виды валютных операций;
- устанавливает правила проведения резидентами
и нерезидентами в РФ операций с иностранной
валютой и ценными бумагами в иностранной
валюте, а также правила проведения нерезидентами
в РФ операций с валютой РФ;
- устанавливает общие правила выдачи
лицензий банкам и иным кредитным учреждениям
на осуществление валютных операций и
выдает такие лицензии;
- устанавливает единые формы учета, отчетности,
документации и статистики валютных операций,
в том числе уполномоченным банкам, а также
порядок и сроки их предоставления.[3]
1.3 Валютный курс
Валютный курс — цена (котировка) денежной единицы одной страны, выраженная
в денежной единице другой страны, драгоценных металлах, ценных бумагах.
Понятие «обмен валюты» связано с такой её характеристикой,
как конвертируемость.
Степень конвертируемости валюты определяется механизмом государственного
регулирования валютных операций. Валюту
называют свободно конвертируемой, если
в стране этой валюты к резидентам и нерезидентам не применяют какие-либо ограничения
на осуществление валютных сделок, и неконвертируемой,
если в стране этой денежной единицы действуют
законодательно установленные ограничения
почти на все виды операций с ней. Частично
конвертируемой считается валюта стран,
в которых действуют ограничения и регламентации
на некоторые виды обменных операций или
для некоторых участников этих операций.
Свобода конвертации валюты должна опираться
на экономическую стабильность страны,
то есть одного законодательного разрешения
обмена валюты недостаточно, необходимы
доверие к валюте и оценка экономической
состоятельности страны. Таким образом
конвертируемость — это способность валюты
свободно обмениваться на другие валюты
и обратно на национальную валюту на валютных рынках.
Для конвертируемых валют в основе
курса лежит валютный паритет. Однако
курсы валют почти никогда
не совпадают с их валютным паритетом.
В условиях международной торговли
и других внешнеэкономических операций
отношение поступлений и платежей
в иностранной валюте и, соответственно, спрос и предложение иностранной валюты не находится в равновесии.
При активном платёжном балансе курсы
иностранных валют на валютном рынке данной
страны падают, а курс национальной денежной
единицы повышается. Обратное происходит
в случае, когда страна имеет пассивный
платёжный баланс. Потому в большинстве
стран вместе с твёрдым официальным курсом
национальной валюты также существует
свободный. По официальному паритету осуществляются
расчёты центральных национальных банков
и других валютно-финансовых учреждений
между разными странами и с международными
организациями. Расчёты между частными
лицами и организациями осуществляются
по свободному курсу.
Фиксация валютного курса осуществляется
или согласно золотому паритету (гарантированному
золотому содержанию национальной денежной
единицы), или по международному договору.
При классическом золотом стандарте, то
есть при свободном размене валют на золото
в центральном банке,
валютный курс устанавливается в пропорциях
к его золотому содержанию.
В той или иной степени правительство
страны устанавливает официальные
обменные курсы (т. н. учётные), регулярно
публикующиеся в специальных бюллетенях.
В России официальный курс рубля устанавливается
Центральным Банком РФ для использования
в расчётах доходов и расходов государственного
бюджета, всех видов платёжно-расчётных
отношений государства с организациями
и гражданами, а также целей налогообложения
и бухгалтерского учёта.
Фиксирование национальной денежной
единицы в иностранной называется
валютной котировкой. Принято различать
прямую и обратную (косвенную) котировку.
Прямая котировка — это цена иностранной
валюты, сложившаяся на национальном рынке.
Она показывает количество валюты-измерителя,
приходящегося на единицу котируемой
валюты. Обратная (косвенная) котировка
отражает количество единиц котируемой
валюты, приходящееся на единицу валюты-измерителя.
Курс одной валюты по отношению к другой
может быть определён также через третью
валюту. В этом случае он называется кросс-курсом.
Необходимость в таких котировках возникает
в тех случаях, когда объём прямых обменных
операций между двумя валютами относительно
мал, и, следовательно, не складываются
достаточно представительные прямые котировки.
Кроме того, даже при наличии надёжных
прямых котировок расчёт кросс-курса может
дать несколько отличную величину курса.
При наблюдении за уровнем валютного курса
фиксируют два курса:
• Курс продавца (аск, по которому банк продаёт валюту);
• Курс покупателя (бид, по которому банк покупает валюту).
Они различаются, поскольку здесь
валютные операции рассматриваются
как средство получения прибыли.
Разность между этими курсами
образует спред.
В Российской Федерации Центральный Банк определяет
курсы иностранных валют по результатам
торгов на валютной бирже в
рублях, применяя обратные котировки.
Формы валютного курса
- Колеблющийся — свободно меняется под влиянием спроса и предложения и основан на использовании рыночного механизма.
- Плавающий — разновидность валютного курса, который колеблется, что обусловлено использованием механизма валютного регулирования. Так, для ограничения резких колебаний курсов национальных валют, которые вызывают неприятные последствия валютно-финансовых и экономических отношений, страны, вошедшие в Европейскую валютную систему, ввели в практику согласование относительных взаимных колебаний валютного курса.
- Фиксированный (англ. Fixed exchange-rate system) — официально установленное отношение между национальными валютами, основанное на определённых в законодательном порядке валютных паритетах. Он допускает закрепление содержания национальных денежных единиц непосредственно в золоте или долларах США при строгом ограничении колебаний рыночных курсов валют в оговоренных границах (порядка одного процента).
Метод установки курса
Основным понятием, используемым для
пояснения валютных курсов является паритет покупательной способности (ППС),
для формулирования которого обычно применяют
так называемый закон одной цены: цена товара в одной стране
должна быть равна цене товара в другой
стране; а поскольку эти цены выражаются
в разных валютах, это соотношение цен
и определяет курс обмена одной валюты
на другую.
Пускай Pd — внутренняя цена (domestic price) данного
товара, а Pf — его цена за рубежом, в соседней стране
(foreign price). Эти цены представляют собой
количество валюты, национальной для данной
страны и иностранной, которое дают за
единицу товара в стране и за рубежом.
Отношение цен и будет тем курсом, по которому
одну валюту будут обменивать на другую
ради покупки данного товара.[4]
Глава 2 Международные расчеты,
их основные формы.
2.1. Международные расчёты, расчёты по международным торговым
операциям
Международные расчеты охватывают
международные расчеты по внешней
торговле товарами и услугами, по некоммерческим
операциям, кредитам и движению капиталов.
Это регулирование платежей подснежным
требованиям и обязательствам, возникающим
в связи с экономическими, политическими
и культурными отношениями между
юридическими лицами и гражданами.
Они включают условия и порядок
осуществления платежей в процессе
практической деятельности банков. Для
осуществления расчетов банки используют
свои заграничные отделения и
корреспондентские отношения с
иностранными банками, которые сопровождаются
открытием счетов лоро (иностранных
банков в данном банке) и ностро (данною
банка в иностранных). Издавна в текущих
международных расчетах использовались
национальные кредитные деньги ведущих
стран. С отменой золотого стандарта и
прекращением размена кредитных денег
на металл отпала необходимость оплаты
золотом международных обязательств.
Однако золото используется как чрезвычайные
мировые деньги при непредвиденных обстоятельствах.
В современных условиях страны прибегают
к продаже части официальных золотых запасов
на те валюты, в которых выражены их международные
обязательства по внешнеторговым контрактам
и кредитным соглашениям. Следовательно,
в современных условиях золото используется
в международных расчетах опосредованно
через операции на рынках золота.
Преимущественное использование
национальных валют в международных
расчетах усиливает зависимость
их эффективности от курсовых колебаний,
экономической и валютной политики
стран — эмитентов этих валют.
Состояние международных расчетов
зависит от ряда факторов: экономических
и политических отношений между
странами, валютного законодательства,
международных торговых правил и обычаев,
банковской практики, условий внешнеторговых
контрактов и кредитных соглашений.
Международными расчетами называются
платежи по денежным требованиям и обязательствам,
возникающим в связи с торгово-экономическими
и иными отношениями между организациями,
фирмами, отдельными лицами разных стран.
Их отличие от внутренних расчетов заключается
в том, что они связаны с обменом национальной
валюты на другую. При заключении внешнеторговых
сделок стороны договариваются о том,
в какой валюте будет осуществляться платеж:
в валюте одной из сторон или в валюте
третьей страны. Иностранная валюта в
международном платежном обороте выступает
не в виде наличных денежных знаков или
монет, а главным образом в форме телеграфных
и почтовых переводов, чеков, срочных тратт.
Наличные денежные знаки используются
в международном платежном обороте физическими
лицами, выезжающими в командировку, в
качестве туристов. Однако и здесь преимущественная
форма для расчетов — денежные аккредитивы,
дорожные или туристические чеки, пластиковые
карты.
Наибольшая часть международных
расчетов в настоящее время осуществляется
в долларах США (50% всех торговых операций,
80% операций на валютных рынках, 40% валютных
резервов стран — членов МВФ также
номинированы в долларах США).
Исторически сложились особенности
международных расчетов:
- импортеры и экспортеры, их банки вступают в определенные обособленные от внешнеторгового контракта отношения, связанные с оформлением, пересылкой, обработкой товарораспорядительных и платежных документов, осуществлением платежей;
- расчеты регулируются нормативными национальными законодательными актами, международными банковскими правилами и обычаями;
- расчеты унифицированы и носят документарный характер;
- расчеты осуществляются в различных валютах, поэтому на эффективность их проведения влияет динамика валютных курсов;
- при расчетах используются унифицированные правила гарантий.[5]
2.2. Формы международных расчётов
Мировая практика международной торговли
выработала и применяет следующие
основные формы международных расчётов:
- Банковский перевод. Представляет собой платную услугу банка, предоставляемую на основе договора, заключённого банком с клиентом. Основным документом по данной форме расчёта выступает платёжное поручение клиента. В платежном поручении клиент указывают сумму в соответствующей валюте, которую он поручает банку перевести на счёт своего торгового партнёра.
- Инкассо. Представляет собой операцию банка по взысканию с должника клиента на основании предоставленных клиентом финансовых и/или торговых документов определённой денежной суммы в соответствующей валюте. Сумма долга, наименование должника, его местонахождение, платёжные реквизиты содержатся в предоставляемых банку клиентом документов. Выполняя поручение по взысканию с должника в пользу клиента соответствующих денежных средств, банк направляет для оплаты соответствующие документы, на основании которых производится оплата долга. Основным документом по операции в форме инкассо является инкассовое поручение, которое подписывает клиент банка, прикладывая необходимые документы. Расчёты в форме инкассо осуществляются в соответствии с Унифицированными правилами по инкассо.
- Документарный аккредитив. Представляет собой обязательство банка произвести платёж против надлежащим образом оформленных документов в пользу бенефициара. Банк, который производит платёж по аккредитиву, сверяет комплектность и содержание представленных документов условиям аккредитива. В международных расчётах применется большое разнообразие видов аккредитивов: отзывные и безотзывные; подтверждённые и неподтверждённые; покрытые; делимые; револьверные (возобновляемые); резервные (stand-by); трансферабельные (переводные). Основным документом является заявление на открытие аккредитива, которое по определённым правилам заполняет и подписывает приказодатель по аккредитиву - клиент банка (импортёр), по приказу и на основании инструкций которого действует банк. Расчёты по докуметарному аккредитиву осуществляются в соответствии с Унифицированными правилами и обычаями для документарных аккредитивов.
- Открытый счёт. Представляет форму расчётов между партнёрами, когда экспортёр отгружает товар импортёру и открывает счёт на покупателя, занося сумму задолженности в дебет счёта. При поступлении платежа за поставленный товар задолженность закрывается. Данная форма расчётов применяется в расчётах между постоянными партнёрами, имеющими высокий уровень доверия друг другу.
- Кредитные формы расчёта, предполагающие использование кредитных средств обращения и платежа. К ним относятся векселя и чеки. Кроме того, применяются форфейтинг и факторинг.[6]