Исследование финансовой деятельности предприятий

 

21.

Классификация источников финансирования предпринимательской  деятельности.

 Для правильной  организации финансирования предпринимательской деятельности следует классифицировать источники финансирования. Классификация источников финансирования в российской практике отличается от зарубежной.

 «Фирма получает  необходимые ей финансовые ресурсы  из разных источников. Эти источники могут быть рассмотрены с разных позиций, а потому подразделяются на долго- и краткосрочные, внутренние и внешние, собственные и привлеченные, платные и бесплатные.» Разделение источников по срочности, означающей, что по истечении того или иного срока привлеченные средства должны быть возвращены их поставщику, важно для понимания в том смысле, что чем длительнее период пользования источником, тем в более медленно оборачивающиеся активы могут быть инвестированы средства.

классификация вышеперечисленных источников финансирования сформировавшихся в нашей стране и использующихся в настоящее время при структурировании пассива типового бухгалтерского баланса.

 

22. Грузинов  В.П., Грибов В.Д. "Экономика предприятия", Учеб. Пособие. - М.: Финансы и статистика, 1998. - 208 с.: ил. Крейнина М.Н. "Финансовое состояние предприятия. Методы оценки" - М.: ИКЦ "Дис",1997

Классификация методов  и приёмов анализа.

 Под методом финансового  анализа понимается способ подхода  к изучению хозяйственных процессов в их становлении и развитии.

 К характерным особенностям  метода относятся: использование  системы показателей, выявление и изменение взаимосвязи между ними.

 В процессе финансового  анализа применяется ряд специальных  способов и приемов. 

 Способы применения финансового анализа можно условно подразделить на две группы: традиционные и математические.

 К первой группе  относятся: использование абсолютных, относительных и средних величин;  прием сравнения, сводки и группировки,  прием цепных подстановок.

 Прием сравнения заключается в составлении финансовых показателей отчетного периода с их плановыми значениями и с показателями предшествующего периода.

 

23. Ярыгина  Н.С. Поволжский государственный  университет сервиса, г.о. Тольятти, Российская Федерация

 ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ПОДХОДЫ К КЛАССИФИКАЦИИ ФИНАНСОВЫХ СТРАТЕГИЙ КОМПАНИИ.

Стратегия финансовой поддержки  ускоренного роста компании направлена на обеспечение достаточного объема финансовых ресурсов, направляемых на прирост оборотных и внеоборотных активов, необходимых для увеличения темпов операционной деятельности и поддержания высокого уровня деловой активности компании. Стратегия финансового обеспечения устойчивого роста компании призвана поддерживать достигнутые темпы роста деловой активности на основе обеспечения сбалансированности параметров ограниченного роста операционной деятельности и минимизации финансовых рисков. Антикризисная финансовая стратегия должна обеспечить улучшение финансовой ситуации на предприятии в кризисные периоды его деятельности. При ее разработке необходимо принимать решения, связанные с сокращением объемов производства и реализации продукции, избавлением от непрофильных активов, нерентабельных видов продукции, жестким контролем финансовых потоков. Возрастает также потребность в обеспечении достаточного уровня финансовой безопасности компании за счет жесткого контроля за ликвидностью, платежеспособностью, финансовой устойчивостью.

 

 

24. А.И.Ковалев,  В.П.Привалов "Анализ финансового  состояния предприятия". Москва, "Центр экономики и маркетинга", 1997 г.

Балансовая  модель прогноза экономического потенциала предприятия

Суть данного метода ясна уже из его названия. Баланс предприятия может быть описан различными балансовыми уравнениями, отражающими  взаимосвязь между различными активами и пассивами предприятия. Простейшим из них является основное балансовое уравнение, которое имеет вид:

A = E + L ,

где А - активы, Е - собственный  капитал, L - обязательства предприятия.

Левая часть уравнения  отражает материальные и финансовые ресурсы предприятия, правая часть - источники их образования. Прогнозируемое изменение ресурсного потенциала должно сопровождаться: а) неизбежным соответствующим изменением источников средств; б) возможными изменениями в их соотношении. Поскольку модель  аддитивна, такая же взаимосвязь будет между показателями прироста:                                                    

На практике прогнозирование  осуществляется путем использования  более сложных балансовых уравнений  и сочетания данного метода с  другими методами прогнозирования.

 

25. А.М.Дубров, В.С.Мхитарян, Л.И.Трошин "Многомерные статистические методы". Москва, "Финансы и статистика", 1998 г.

Точность прогнозов

Основными критериями при  оценке эффективности модели, используемой в прогнозировании, служат точность прогноза и полнота представления будущего финансового состояния предприятия. С точки зрения полноты, безусловно наилучшими являются методы, позволяющие построить прогнозные формы отчетности. В этом случае будущее состояние предприятия можно проанализировать не менее детально, чем его настоящее положение. Вопрос с точностью прогноза несколько более сложен и требует более пристального внимания. Точность или ошибка прогноза - это разница между прогнозным и фактическим значениями. В каждой конкретной модели эта величина зависит от ряда факторов.

 

26. Курс предпринимательства_Абчук  В.А_Учебник_2001 -544с

На основании сравнения  балансов предприятия за ряд лет  готовится документ «Изменения в финансовом положении предприятия ».

Содержание этого документа  сводится к анализу: 1) источников наличных денег и 2) использования наличных денег на предприятии.

Анализ балансов предприятия  совместно со счетами прибылей и  убытков, в свою очередь, дает возможность  установить еле дующие пути использования  наличных денег.

 

27. Студентка 3-его курса, 39 группы. Ефимова В.Ю. г. Тверь. 2010 г.

Экспресс-анализ финансового состояния предприятия

Анализ финансового  состояния предприятия является важнейшим условием успешного управления его финансами. Финансовое состояние предприятия характеризуется совокупностью показателей, отражающих процесс формирования и использования его финансовых средств. В рыночной экономике финансовое состояние предприятия отражает конечные результаты его деятельности, которые интересуют не только работников предприятия, но и его партнёров по экономической деятельности, государственные, финансовые и налоговые органы.

Целью финансового анализа  является оценка информации, содержащейся в отчетности, сравнение имеющихся  сведений и создание на их базе новой  информации, которая послужит основой для принятия тех или иных решений.

Анализ финансового  состояния предприятия состоит  из 6 этапов:

1. Горизонтальный и  вертикальный анализ финансовой  отчётности.

2. Анализ и оценка  имущественного положения предприятия.

3. Анализ и оценка  ликвидности и платёжеспособности предприятия.

4. Анализ и оценка  финансовой устойчивости предприятия.

5. Анализ и оценка  деловой активности предприятия.

6. Анализ и оценка  показателей рентабельности предприятия.

 

28. http://www.kycherova.ru/Effekyivnoe_upravlenie_organizaciei/index.html

Методы анализа  финансовых результатов деятельности предприятия

 

Анализ (от греческого analysis - разложение) - метод научного исследования явлений и процессов, в основе которого лежит изучение составных  частей, элементов изучаемой системы.

Анализ должен представлять собой комплексное исследование действия внешних и внутренних, рыночных и производственных факторов на количество и качество производимой предприятием продукции, финансовые показатели работы предприятия и указывать возможные перспективы развития дальнейшей производственной деятельности предприятия в определенной области хозяйствования.

 

29. Бердникова Т.Б. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности: Учебное пособие - М.; 2007;

Определение финансового  состояния компании на конкретную дату позволяет выявить, насколько правильно компания управляла финансовыми ресурсами в течение периода, предшествовавшего этой дате; как она использовала имущество, какова структура этого имущества; насколько рационально она сочетала собственные и заемные источники; насколько эффективно использовала собственный капитал; какова отдача производственного потенциала; нормальны ли отношения с дебиторами, кредиторами, бюджетом, акционерами и т.д.

Выводы финансового  анализа используются во всех подходах к оценке бизнеса. Анализ финансового состояния компании включает в себя анализ бухгалтерских балансов и отчетов о финансовых результатах оцениваемой компании за прошедшие периоды в целях выявления тенденций ее деятельности и определения основных финансовых показателей.

 

30. Грищенко О.В. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия - Финансы, 2003., № 3;

Теоретические аспекты анализа финансовой деятельности предприятия

.1 Анализ финансового  состояния предприятия

1.1 Понятие, цель, задачи и содержание анализа финансового состояния.

Практика финансового  анализа выработала для оценки финансового  состояния предприятия и его устойчивости систему показателей, характеризующи

• наличие и размещение капитала, эффективность и интенсивность его использования;
• оптимальность структуры пассивов, финансовую независимость и степень финансового риска;
• оптимальность структуры активов и степень производственного риска;
• оптимальность структуры источников формирования оборотных активов;
• платежеспособности и инвестиционную привлекательность;
• риск банкротства (несостоятельности);
• запас финансовой устойчивости.

 

31. Ковалев В.В. Финансовый анализ. Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчетности. - М.; Финансы и статистика, 1996

Система показателей, используемая для анализа финансового состояния

Для характеристики финансового  состояния используются относительные  и абсолютные показатели.

К относительным показателям  относят:

Платежеспособность, куда входят:

а) коэффициент оперативной  платежеспособности;

б) коэффициент ликвидности (различают текущую, критическую  и абсолютную ликвидность);

Финансовую устойчивость, куда входят:

а) коэффициент автономии;

б) коэффициент финансовой независимости;

в) коэффициент соотношения  заемных и собственных источников средств;

г) обеспеченность материальных запасов собственными оборотными средствами;

д) коэффициент маневренности;

е) коэффициент накопления износа (амортизация);

ж) доля долгосрочных активов  в собственных источниках средств;

з) коэффициент реальной стоимости основных средств в общей сумме средств;

 

32. Литвинов Д.В., Анализ финансового состояния предприятия: Справочное пособие. - М.; Эскорт, 2005;

Показатели платежеспособности. Платежеспособность предприятия - его  способность выполнять внешние  краткосрочные и долгосрочные обязательства, используя свои активы. Показатель измеряет финансовый риск, т.е. вероятность банкротства. В общем случае предприятия считается платежеспособным, если его общие активы превышают внешние обязательства. Таким образом, чем больше активы превышают внешние обязательства, тем выше платежеспособность.

Для измерения платежеспособности используют специальный коэффициент  платежеспособности, показывающий долю собственного (акционерного) каптала  предприятия в его общих обязательствах

 

33. Лысенко Д.В. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: Учебное пособие - М.; 2008;

Показатели прибыльности (рентабельности). Виды прибыли, отражаемые в отчете о прибылях и убытках, являются самыми общими показателями прибыльности предприятия. Однако при проведении финансового анализа важно знать, насколько эффективно использовались все средства, обеспечившие получение конкретного дохода. Для эффективного комплексного измерения прибыльности используются следующие показатели.

Прибыль на общие инвестиции - отношение прибыли до вычета налогов и суммы выплачиваемых процентов по долгосрочным обязательствам к общим инвестициям (долгосрочные обязательства и собственный капитал), в %. Коэффициент показывает, насколько эффективно используются инвестированные средства, т.е. какой доход получает предприятие на денежную единицу инвестированных средств

 

34. Любушин М.П., Лещева В.Б., Дьякова В.Г. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия: Учебное пособие для вузов. - М.; ЮНИТИ-ДАНА, 1999;

Показатели эффективности  использования активов. Данную группу коэффициентов часто называют коэффициентами эффективности, так как они измеряют эффективность использования активов предприятия. К ним относятся следующие коэффициенты.

Оборачиваемость материальных запасов (Омз) - отношение объема продаж к величине материальных запасов, или число оборотов, совершаемых материальными запасами в год

 

35. Методические указания по оценке финансового состояния организаций от 23 января 2001 года;

Основные методики анализа финансовой отчетности, проводимого в рамках анализа финансового состояния.