Нормирование оборотных средств. Оборачиваемость оборотых средств и пути её ускорения

Методы определения риска

  Для прогнозирования рисков используется ряд методов, которых можно объединить в следующие группы:

1) Методы социально-экономического прогнозирования. Кратко рассмотрим различные методы эконометрического прогнозирования (предсказания, экстраполяции), используемые в социально-экономической области.                                                                                                                                                                                  Наиболее перспективными являются непараметрические методы. Они включают метод наименьших квадратов с оцениванием точности прогноза, адаптивные методы, методы авторегрессии и др. Не менее необходимо развитие теории и практики экспертных методов прогнозирования. В том числе методов анализа экспертных оценок на основе статистики нечисловых данных. Особенно актуальна разработка методов прогнозирования в условиях риска, а также комбинированных методов прогнозирования с использованием совместно экономико-математических и эконометрических (как статистических, так и экспертных) моделей.                                                                                                                                                 

Теоретической основой методов прогнозирования  являются математические дисциплины (прежде всего, теория вероятностей и математическая статистика, дискретная математика, исследование операций), а также экономическая теория, экономическая статистика, менеджмент, социология, политология и другие социально-экономические науки.                                                                                                                                       

Сущность  эконометрического прогнозирования состоит в описании и анализе будущего развития, в отличие от планирования, при котором директивным образом задается будущее движение.

2) Статистические методы прогнозирования. Наиболее часто используется метод наименьших квадратов при небольшом числе факторов (1-5). Метод наименьших модулей и другие методы экстраполяции применяются реже, хотя их статистические свойства зачастую лучше.                                                      Оценивание точности прогноза - необходимая часть процедуры квалифицированного прогнозирования. При этом обычно используют вероятностно-статистические модели восстановления зависимости, например, строят наилучший прогноз по методу максимального правдоподобия (при использовании параметрических моделей). Разработаны параметрические (обычно на основе модели нормальных ошибок) и непараметрические оценки точности прогноза и доверительные границы для него (на основе Центральной Предельной Теоремы теории вероятностей).                                                                               Применяются также эвристические приемы, не основанные на какой-либо теории: метод скользящих средних, метод экспоненциального сглаживания. Адаптивные методы прогнозирования позволяют оперативно корректировать прогнозы при появлении новых точек                                                                                                  

Многомерная регрессия - основной на настоящий момент эконометрический аппарат прогнозирования. Подчеркнем, что нереалистическое предположение о нормальности погрешностей измерений и отклонений от линии (поверхности) регрессии использовать не обязательно. Однако для отказа от предположения нормальности необходимо опереться на иной математический аппарат, основанный на многомерной центральной предельной теореме теории вероятностей и эконометрической технологии линеаризации. Он позволяет проводить точечное и интервальное оценивание параметров, проверять значимость их отличия от 0 в непараметрической постановке, строить доверительные границы для прогноза.

                                                                                                                                                                                                      К современным статистическим методам прогнозирования относятся также модели авторегрессии, модель Бокса-Дженкинса, системы эконометрических уравнений, основанные как на параметрических, так и на непараметрических подходах.

Прогнозирование на основе данных, имеющих  нечисловую природу, в частности, прогнозирование  качественных признаков основано на результатах статистики нечисловых данных. Весьма перспективными для  прогнозирования представляются регрессионный  анализ на основе интервальных данных, включающий, а также регрессионный  анализ нечетких данных. Общая постановка регрессионного анализа в рамках статистики нечисловых данных и ее частные случаи - дисперсионный анализ и дискриминантный анализ (распознавание  образов с учителем) дает единый подход к формально различным  методам, традиционно рассматриваемым  как принципиально различные. Она  полезна при программной реализации современных статистических методов  прогнозирования.

3) Экспертные  методы прогнозирования. Отметим большое практическое значение экспертиз при сравнении и выборе инвестиционных и инновационных проектов, при управлении проектами, экологических экспертиз. Роли лиц, принимающих решения (ЛПР), и специалистов (экспертов) в процедурах принятия решений, критерии принятия решений и место экспертных оценок в процедурах принятия решений рассматриваются в экспертологии – научно-практической дисциплине, посвященной методам экспертных оценок. На ее основе формируются конкретные процедуры подготовки и принятия решений с использованием методов экспертных оценок, например, процедуры распределения финансирования научно-исследовательских работ (на основе балльных оценок или парных сравнений), технико-экономического анализа, кабинетных маркетинговых исследований (противопоставляемых "полевым" выборочным исследованиям), оценки, сравнения и выбора инвестиционных проектов. В качестве примеров конкретных экспертных процедур, широко используемых при прогнозировании, укажем метод  Дельфи и метод сценариев.                                                                                                                 Комплексный подход к управлению риском позволяет предпринимателю более эффективно использовать ресурсы, распределять ответственность, улучшать результаты работы фирмы и обеспечивать ее безопасность от действия риска. Управление рисками связано с разработкой мероприятий по минимизации последствий рисков.

Способы снижения риска.

Деятельность предприятия, так  или иначе, связана с риском. Задачей  руководства предприятия является снижение степени риска. Для этого  используются различные способы: диверсификация, страхование, лимитирование, резервирование средств на покрытие непредвиденных расходов, распределение риска, получение большей информации о предстоящем выборе и результатах.                                                                   

Диверсификация  – это распределение капиталовложений между разнообразными видами деятельности, результаты которых непосредственно не связаны. Предприятие, неся убытки по одному виду деятельности, может получить прибыль за счет другой сферы деятельности. Диверсификация позволяет повысить устойчивость предприятия к изменениям в предпринимательской среде.                                                      

Страхование – это передача определенных рисков страховой компании- Для снижения степени риска используются имущественное страхование и страхование от несчастных случаев. Имущественное страхование может иметь следующие формы: страхование риска подрядного строительства, страхование оборудования, страхование грузов и др. Страхование от несчастных случаев включает: страхование общей гражданской ответственности и страхование профессиональной ответственности. Широко используется и такой вид страхования, как хеджирование – страхование цены товара от риска либо нежелательного для производителя падения, либо невыгодного для потребителя увеличения.                                                                     По целям и технике проведения операции хеджирование делятся на хеджирование продажей, т.е. заключение производителем или товаровладельцем фьючерсного контракта с целью страхования от снижения цены при продаже в будущем товара, либо уже имеющегося в наличии, либо еще не произведенного, непредусмотренного к обязательной поставке в определенный срок; хеджирование покупкой, т.е. заключение потребителем или продавцом фьючерсного контракта с целью страхования от увеличения цены при покупке в будущем необходимого товара.                                                          

Лимитирование предполагает установление лимита, т.е. определенных сумм расходов, продажи товаров в кредит, сумм вложения капитала и т.п.

Резервирование средств на покрытие непредвиденных расходов предполагает установление соотношения между  потенциальными рисками и размерами  расходов, необходимых для преодоления  последствий этих рисков. Такой способ снижения рисков обычно используют при  выполнении различных проектов. В  общем случае резерв используется для  финансирования дополнительных работ, компенсации непредвиденных изменений  материальных и трудовых затрат, накладных  расходов и других затрат, возникающих  в процессе осуществления проекта.

 Распределение риска предполагает разделение риска между участниками проекта. Рост размеров и продолжительности инвестирования, внедрение новых технологий, высокая динамичность внешней среды увеличивает риск проекта

. Способом  разделения риска являются операции  факторинга. В практике зарубежных банков развитие факторинговых операций связано главным образом с потребностью отдельных поставщиков в ускоренном по лучении платежей, которые представляются сомнительными. Как правило, в этих ситуациях имеет место риск неуплаты претензий плательщиком вообще. Банк, выкупивший такие претензии у поставщика, в этом случае может понести убытки. Операции факторинга относятся к операциям повышенного риска. Размер комиссионного вознаграждения зависит как от степени риска (от уровня «сомнительности» выкупаемого долга), так и от длительности договорной отсрочки. В некоторых случаях он доходит до 20% от суммы платежа.                                                                                                                       

Любое управленческое решение принимается  в условиях, когда результаты не определены и информация ограниченна. Следовательно, чем полнее информация, тем больше предпосылок сделать  лучший прогноз и снизить риск. Стоимость полной информации рассчитывается как разность между ожидаемой  стоимостью какого-нибудь мероприятия (проекта приобретения), когда имеется  полная информация, и ожидаемой стоимостью, когда информация неполная.                                                                                           

Общими  в хозяйственной практике являются три основных принципа снижения риска:                                                            • не рисковать больше, чем позволяет собственный капитал;                                                                                                                    • не забывать о последствиях риска;                                                                                                                                                                           • не рисковать многим ради малого.

 

Задача  №1

Определите объём валовой, товарной, реализованной продукции по следующим  данным:  стоимость готовых изделий  для реализации на сторону- 59,5 тыс.руб.; стоимость оказанных услуг на сторону- 10,5 тыс.руб.; стоимость незавершенного производства: на начало года- 15,9 тыс.руб.; на конец года- 4,4 тыс.руб.; стоимость (остатки) готовой продукции на складе на начало года-13,0 тыс.руб.; на конец года- 20,7 тыс.руб.

Решение:

Товарная продукция (ТП) включает стоимость продукции, которая будет произведена и подготовлена к реализации в планируемом периоде. Она включает готовую продукцию; запасные части,

полуфабрикаты собственного производства и продукцию вспомогательных  подразделений, поставляемую другим предприятиям или организациям; промышленные работы, выполняемые на сторону или для  непромышленных хозяйств данного предприятия; капитальный ремонт и модернизацию оборудования.               Таким образом объем товарный продукции равен:

ТП= 59,5+10,5=70 тыс. руб.

  Объем реализованной продукции  рассчитывается по формуле:

РП=ТП-ΔГС,

                                                                                                                                                                                                                 где ΔГС – изменение остатков готовой продукции на складе.

 

РП = 70- ( 20,7 – 13,0 ) =70 - 7,7 = 62.3 тыс. руб.

Валовая продукция (ВП) характеризует весь объем работы, выполненной предприятием за определенный период времени. В состав валовой продукции входит как законченная, так и незаконченная продукция, так называемое незавершенное производство (НЗП). Объем валовой продукции определяется по формуле:

 

ВП=ТП+ΔНЗП,

 

где ΔНЗП – изменение остатков незавершенного производства.

ВП= 59,5 + (4,4 – 15,9) = 59,5 – 11,5 тыс. руб.

Ответ: объем валовой продукции 48 тыс. руб., объем товарной продукции 70 тыс. руб., объем реализованной продукции 62,3 тыс. руб.

 

Задача №2

Определите  фондовооруженность труда на предприятии, если фондоотдача – 1,32 руб.; годовой выпуск товарной продукции – 9126 тыс.руб.; среднегодовая численность рабочих 11 чел.

Решение:

Фондовооруженность (Фвоор) - показатель, характеризующий оснащенность работников основными фондами.

Фондовооруженность  рассчитывается по формуле :

Фвоор = Сопф/ Чпр,

где,

Сопф – стоимость основных производственных фондов, тыс. руб.                                                                                          Чпр – среднегодовая численность рабочих, чел.

Определим стоимость основных производственных фондов (Сопф):

Сопф = Гвтп/ Фотд,

где,

Гвтп – годовой выпуск товарной продукции, тыс. руб.,

Фотд – фондоотдача, руб.