Оборотные средства, вложенные в товарные запасы, и резервы повышения эффективности их использования

Вместе с нормой текущего запаса рассчитывается страховой запас, необходимый для бесперебойного снабжения потребителей при возможных задержках очередных поставок. При необходимости предусматривается норматив подготовительного запаса.

В тех случаях, если норма запасов по отдельным группам материалов не рассчитывается (в связи с большой трудоемкостью такой работы при широкой номенклатуре), в качестве нормы запасов принимается фактическая ее величина за предшествующий год. Исходя из норм запасов, по отдельным группам материалов определяется средневзвешенная норма запасов по совокупным материальным остаткам, находящимся на складах предприятия.

В необходимых случаях  к рассчитанной норме запасов  прибавляется норма (в днях) по товарам, по неоформленным отгрузкам и по товарам находящимся в пути. Данные нормы определяются не по отдельным группам, а по совокупному остатку товарно-материальных ценностей.

Множество торговых организаций производят оплату расчетных документов за приобретаемые товары раньше, чем они поступают. При этом образуются вложения средств в остатки товаров в пути. Для данных вложений коммерческим предприятиям нужны оборотные средства, предусматриваемые в состав нормы запаса товаров, которая определяется в размере среднедневного опережения сроков оплаты расчетных документов, - в сравнении со сроками поступления товаров на склад организации.

Для определения норматива по вложениям в неоформленные отгрузки нужно знать средневзвешенную продолжительность между отпуском товарно-материальных ценностей и предоставлением расчетных документов в банк. Отклонения фактических остатков являются закономерными от установленного норматива запасов. Это значит, что если за одну отдельно взятую дату выявляется отклонение остатка от норматива, то не нужно делать поспешных выводов о состоянии товарных запасов. Для оценки их состояния по сравнению с нормативом используют данные о фактической средней величине товарных запасов по состоянию на несколько отчетных дат и выявляют их отклонения от норматива.

Норма по малоценным и быстроизнашивающимся предметам используется для образования необходимых запасов инструментов, инвентаря, спецодежды, приспособлений и др. При определении нормы по данным ценностям обычно следует из их средних фактических остатков в истекшем периоде, исключая излишние и ненужные. Учитывая, то, что малоценные и быстроизнашивающиеся предметы находятся на складе, или в эксплуатации, норма определяется в размере их совокупной величины. При этом учитывается, что при передаче малоценных и быстроизнашивающихся предметов со склада в эксплуатацию часть их стоимости в большинстве случаев относится к издержкам. Норма по данным предметам принимается, исходя из фактических остатков, - за вычетом износа.

При определении нормы по такому виду запасов в связи с ростом реализации также учитывают увеличение потребности в малоценных и быстроизнашивающихся предметах. В данном случае рассчитывается норма оборотных средств по малоценным и быстроизнашивающимся предметам в истекшем году в рублях на 1 тыс. руб. складской реализации. Данная норма умножается на планируемый объем в предстоящем году.

Нормативы по прочим нормируемым  активам, в том числе по вспомогательным  материалам, топливу, запасным частям (для собственных нужд), устанавливаются, в таком же порядке как по малоценным и быстроизнашивающимся предметам.

Источником покрытия потребности организации в оборотных  средствах могут служить не только собственные, но и приравненные к ним средства ("устойчивые пассивы"). Такие средства не принадлежат данной организации, но постоянно находятся в ее обороте. Это, в первую очередь, часть задолженности по выплатам по социальному страхованию и по оплате труда. Если сроки выдачи заработной платы установлены 5-го и 20-го числа каждого месяца, то минимальная сумма задолженности на день очередной выплаты составит в данном примере 5-дневный фонд заработной платы.

Источником формирования сверхнормативных товарных запасов является кредит. Исключением являются такие случаи, когда образование запасов вызвано недостатками в деятельности коммерческих организаций (например, невыполнение плана поставок в результате производства или завоза товаров, не нужных потребителям).

Нормативные запасы прочих материальных ценностей (тары, вспомогательных, ремонтно-технических и других материалов) и расходы будущих периодов покрываются исключительно собственными оборотными средствами.

При увеличении нормативов по запасам предприятием предусматриваются необходимые средства для прироста нормативов. Как правило, данный прирост обеспечивается из прибыли и за счет увеличения сумм устойчивых пассивов. Использование прибыли в качестве основного источника прироста нормативов повышает заинтересованность коммерческих организаций в выполнении плана по данному показателю.

Ускорению оборачиваемости  оборотных средств способствует управление запасами материальных ценностей. Показатель их плановой величины имеет большое значение для управления запасами. Если по сравнению с планом образуются повышенные остатки, то принимаются меры к их снижению до предусмотренного планом уровня. При этом осуществляются разные меры, включая ограничение закупки, производства соответствующих товаров или материалов, накопленных сверх плановой величины.

 

 

 

 

 

 

 

 

2. ИСТОЧНИКИ ФОРМИРОВАНИЯ ОБОРОТНЫХ СРЕДСТВ ТОРГОВЫХ ПРЕДПРИЯТИЙ

При рассмотрении вопроса об условиях обеспечения предприятий необходимыми оборотными средствами учитываются особенности производственного цикла и реализации продукции, которые обусловливают характер изменений потребности в оборотных средствах, а также удовлетворение данной потребности за счет источников: собственных оборотных средств и заемных оборотных средств, предоставляемых в краткосрочных банковских ссудах. Постоянная, неснижаемая часть средств состоит из собственных оборотных средств, а временно повышенные потребности в средствах покрываются за счет кредита.

Нужно обратить внимание на общие черты и особенности, которые присущи собственным оборотным средствам торговых предприятий, и заемным средствам, привлекаемым в виде банковских ссуд. Общим для собственных и заемных средств является то, что они составляют основу имущества коммерческой организации. Собственные оборотные средства используются для множества осуществляемых последовательно оборотов.

Заемные средства предоставляются  организациям на определенный срок, после чего они обязательно подлежат возврату. Предоставление банковского кредита позволяет гибко удовлетворять меняющиеся потребности в материальных средствах для образования товарных запасов, контролировать соблюдение плановых параметров деятельности торговых предприятий, определять размер предоставляемых средств и текущую ситуацию.

Кроме банковского кредита и собственных средств, организации имеют в обороте средства кредиторов и прочие неизрасходованные суммы различных средств, прибыли и амортизации - до их перечисления по назначению и др.

Источники финансирования оборотных средств разделяются на собственные, привлеченные и заемные. Собственные средства играют главную роль в организации кругооборота фондов, потому что предприятия, работающие на основе коммерческого расчета, обладают имущественной и оперативной самостоятельностью, чтобы вести дело рентабельно и нести ответственность за принимаемые решения.

Формирование оборотных средств  происходит в момент организации  предприятия, когда создается его  уставный фонд. Источником формирования в данном случае служат инвестиционные средства учредителей предприятия. В процессе работы источником пополнения оборотных средств является полученная прибыль, а также приравненные к собственным средствам так называемые устойчивые пассивы (средства, которые не принадлежат предприятию, но постоянно находятся в его обороте). Данные средства являются источником формирования оборотных средств в сумме их минимального остатка. К ним относятся:

• минимальная переходящая из месяца в месяц задолженность по оплате труда работникам предприятия,
• резервы на покрытие предстоящих расходов, минимальная переходящая задолженность перед бюджетом и внебюджетными фондами,
• средства кредиторов, полученные в качестве предоплаты за продукцию (товары, услуги),
• средства покупателей по залогам за возвратную тару, переходящие остатки фонда потребления и др.

Для сокращения общей  потребности хозяйства в оборотных  средствах, а также стимулирования их эффективного использования целесообразно привлечение заемных средств.

Заемными средствами являются краткосрочные кредиты банка, с помощью которых удовлетворяются временные дополнительные потребности в оборотных средствах. Основные направления привлечения кредитов для формирования оборотных средств:

• кредитование сезонных запасов сырья, материалов и затрат, связанных с сезонным процессом производства;
• временное восполнение недостатка собственных оборотных средств;
• осуществление расчетов и опосредование платежного оборота.

Вместе со становлением системы коммерческих банков, ростом объемов коммерческого кредита повысилась и доля кредитных ресурсов в структуре источников образования оборотных средств коммерческих организаций. Так, с переходом на рыночную систему управления экономикой роль кредита как источника оборотных средств не уменьшилась. Наряду с привычной необходимостью в покрытии сверхнормативной потребности в оборотных средствах предприятий появились новые факторы, которые обусловливают усиление значения банковского кредита. Эти факторы связаны в первую очередь с переходным этапом развития, переживаемым отечественной экономикой. Одним из таких этапов явилась инфляция. Воздействие инфляции на оборотные средства предприятия очень многогранно: оно оказывает косвенное и непосредственное влияние.

Прямое влияние характеризуется  обесценением оборотных средств за время их оборота. После завершения оборота предприятие фактически не получает авансированную сумму оборотных средств в составе выручки от реализации продукции.

Косвенное влияние выражается в замедлении оборота средств из-за кризиса неплатежей, во многом обусловленного инфляцией. К другим причинам возникновения кризиса неплатежей следует отнести снижение производительности труда; крайнюю неэффективность производства; неумение отдельные руководителей приспособиться к новым условиям; искать новые решения, менять товарный ассортимент, снижать материало- и энергоемкость производства, реализуя излишние и ненужные активы; наконец, несовершенство законодательства, позволяющего безнаказанно не платить по долгам.

В целях борьбы с неплатежами  и оказания финансовой поддержки  значительные средства выделяются на пополнение оборотных средств предприятий. Но не всегда выделенные средства используются по назначению, что имеет также сильный инфляционный эффект.

Указанные причины обусловливают, повышенную заинтересованность организаций в заемных средствах как источнике пополнения замороженных в долгосрочной дебиторской задолженности оборотных средств. В этой ситуации остро стоит вопрос границ применения кредита в качестве источника оборотных средств. Этот вопрос связан с двойственным влиянием, которое оказывает применение кредита на финансовое положение предприятия в целом и на состояние оборотных средств в частности.

С одной стороны, без  привлечения в оборот кредитных ресурсов в условиях дефицита собственных средств предприятию необходимо сокращать или полностью приостанавливать производство, что грозит серьезными финансовыми затруднениями вплоть до банкротства. С другой стороны - решение возникших проблем только с помощью кредитов вызывает повышение зависимости предприятия от кредитных ресурсов вследствие увеличения ссудной задолженности. Это приводит к увеличению нестабильности финансового состояния, теряются собственные оборотные средства, переходя в собственность банка, так как предприятия не обеспечивают норму прибыли на вложенный капитал, заданную в виде банковского процента.

Кредиторская задолженность  относится к внеплановым привлеченным источникам формирования оборотных  средств. Ее наличие означает участие и в обороте предприятия средств других предприятий и организаций. Часть кредиторской задолженности закономерна, так как вытекает из действующего порядка расчетов. Наряду с этим кредиторская задолженность может возникнуть в результате нарушения платежной дисциплины. У предприятий может возникнуть кредиторская задолженность поставщикам за поступившие товары, налоговой инспекции по налогам и платежам, подрядчикам за выполненные работы, по отчислениям во внебюджетные фонды. Следует также выделять прочие источники формирования оборотных средств, к которым относятся средства предприятия, временно не используемые по целевому назначению - фонды, резервы и др.

Правильное соотношение  между собственными, заемными и привлеченными  источниками образования оборотных средств играет важную роль в укреплении финансового состояния предприятия.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

3. АНАЛИЗ ЭФФЕКТИВНОСТИ ИСПОЛЬЗОВАНИЯ ОБОРОТНЫХ АКТИВОВ

3.1 Показатели  эффективности использования оборотных средств

Торговые организации  должны целесообразно и эффективно использовать оборотные средства. Это предполагает, во-первых, сохранность собственных оборотных средств, недопустимость уменьшения их суммы, имеющейся в распоряжении предприятия. Необходимым условием сохранности собственных оборотных средств является рентабельная работа предприятия. Во-вторых, оборотные средства (собственные и заемные) должны использоваться на определенные цели и в размере, предусмотренном финансовым планом. В-третьих оборотные средства следует использовать эффективно, т.е. планы должны выполняться при минимальной сумме оборотных средств.

Под эффективным использованием оборотных средств понимается такое  их функционирование, при котором  обеспечивается устойчивое состояние  финансов, строго соблюдается финансово-сметная  дисциплина, достигаются наивысшие результаты при наименьших затратах.