Оборотные средства предприятия

Содержание

 

 

Оборотные средства предприятия

1. ПОНЯТИЕ

2. ЭКОНОМИЧЕСКАЯ СУЩНОСТЬ

3. СТРУКТУРА

4. ИСТОЧНИКИ ФИНАНСИРОВАНИЯ

5. ПОКАЗАТЕЛИ  ЭФФЕКТИВНОСТИ ИСПОЛЬЗОВАНИЯ ОБОРОТНЫХ  СРЕДСТВ

Список литературы

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ОБОРОТНЫЕ СРЕДСТВА ПРЕДПРИЯТИЯ: ПОНЯТИЕ.

Оборотные средства - это совокупность денежных средств предприятия, необходимых для формирования и обеспечения кругооборота производственных оборотных фондов и фондов обращения.

В состав оборотных фондов включают:

а) производственные запасы – сырье, вспомогательные  материалы, покупные полуфабрикаты, топливо, тара, запасные части для ремонта  оборудования, а также хозяйственный  инвентарь;

б) незавершенное  производство – предметы труда, которые  находятся в производстве на разных стадиях обработки в подразделениях предприятия;

в) полуфабрикаты  собственного изготовления – предметы труда, обработка которых полностью  завершена в одном из подразделений  предприятия, но подлежащие дальнейшей обработке в других подразделениях предприятия;

г) расходы  будущих периодов, к которым относятся  затраты на подготовку и освоение новой продукции, рационализаторство и изобретательство.

Соотношение между отдельными группами, элементами оборотных фондов и общими их объемами, выраженное в долях или процентах, называется структурой оборотных фондов. Она формируется под влиянием ряда факторов: характера и формы организации производства, типа производства, длительности технологического цикла, условий поставок топливно-сырьевых ресурсов и др.

Фонды обращения – это средства предприятия, вложенные в запасы готовой продукции, товары отгруженные, но не оплаченные, а также средства в расчетах и денежные средства в кассе и на счетах.

Фонды обращения  связаны с обслуживанием процесса обращения товаров, они не участвуют  в образовании стоимости, а являются ее носителями. После изготовления продукции и ее реализации стоимость оборотных средств возмещается в составе выручки от реализации продукции (работ, услуг). Это способствует постоянному возобновлению процесса производства, который осуществляется путем непрерывного кругооборота средств предприятия. В своем движении оборотные средства проходят три стадии: денежную, производственную и товарную.

При выработке  оптимальной политики управления запасами принимается во внимание следующие:

• уровень запасов, при котором делается заказ;
• минимально допустимый уровень запасов (страховой запас);
• оптимальная партия заказа.

Для оптимального управления запасами необходимо:

• оценить общую потребность в сырье на планируемый период;
• периодически уточнять оптимальную партию заказа и момент заказа сырья;
• периодически уточнять и сопоставлять затраты по заказу сырья и затраты по хранению.
• регулярно контролировать условия хранения запасов;
• иметь хорошую систему учета.

Для анализа  запасов используются показатели оборачиваемости  и жестко детерминированные факторные  модели.

Оптимальное управление незавершенным производством  подразумевает учет следующих факторов:

а) размер незавершенного производства зависит от специфики  и объемов производства;

б) в условиях стабильного повторяющегося производственного  процесса для оценки незавершенного производства можно использовать стандартные  показатели оборачиваемости;

в) себестоимость  незавершенного производства состоит  из трех компонентов:прямые затраты сырья и материалов, затраты живого труда и часть накладных расходов.

Оптимальное управление готовой продукцией подразумевает  учет следующих факторов:

n готовая продукция  возрастает по мере завершения  производственного цикла; 

n возможность  ажиотажного спроса;

n сезонные  колебания; 

n залежалые  и неходовые товары.

Вложение средств  в инвентарь всегда связано с  риском двух видов:

а) изменение  цен;

б) моральное  и физическое устаревание.

Система поставки «точно в срок» (just-in time) может быть эффективной,если:

• имеется хорошая система информационного обеспечения;
• поставщики располагают хорошими системами контроля качества и поставки;
• имеется отлаженная система управления запасами в компании.

Эффективная система взаимоотношения с покупателями подразумевает:

а) качественный отбор клиентов, которым можно  предоставлять кредит;

б) определение  оптимальных кредитных условий;

в) четкую процедуру  предъявления претензий;

г) контроль за тем, как клиенты исполняют условия договоров.

Эффективная система администрирования подразумевает:

1) регулярный  мониторинг дебиторов по видам  продукции,объему задолженности, срокам погашения и др.;

2) минимизацию  временных интервалов между моментами  завершения работ, отгрузки продукции,  предъявления платежных документов;

3) направление  платежных документов по надлежащим  адресам;

4) аккуратное  рассмотрение запросов клиентов  об условиях оплаты;

5) четкую процедуру  оплаты счетов и получения  платежей.

Золотое правило  управления кредиторской задолженностью состоит в максимально возможном  увеличении срока погашения задолженности  без ущерба для сложившихся деловых  отношений.

Значительность  денежных средств и их эквивалентов определяется тремя причинами:

а) рутинность (необходимость денежного обеспечения  текущих операций);

б) предосторожность (необходимость погашения непредвиденных платежей);

в) спекулятивность (возможность участия в непредвиденном выгодном проекте).

Эффективное управление денежными средствами тесно  взаимосвязано с системой взаимоотношений  с банками. Финансовый цикл, характеризующий  время, в течение которого денежные средства отвлечены из оборота, является важной характеристикой финансового  менеджмента. Анализ движения денежных средств позволяет определить сальдо денежного потока в результате текущей,инвестиционной, финансовой деятельности и прочих операций. Прогнозирование денежного потока связано с оценкой основных факторов: объема реализации, доли выручки за наличный расчет, величины дебиторской и кредиторской задолженности,величины денежных расходов и др.

 

ОБОРОТНЫЕ СРЕДСТВА ПРЕДПРИЯТИЙ: ЭКОНОМИЧЕСКАЯ  СУЩНОСТЬ 
Для осуществления производственного процесса промышленные предприятия нуждаются в основных фондах, в оборотных производственных фондах и в фондах обращения.  
Совокупность денежных средств, вложенных в оборотные производственные фонды и фонды обращения с целью обеспечить непрерывность процесса производства и реализации продукции, составляет оборотные средства (средства в обороте). 
Оборотные средства предприятия представляют собой экономическую категорию, в которой переплетается множество теоретических и практических аспектов. Среди них весьма важным является вопрос о сущности, значении и основах организации оборотных средств. 
Оборотные фонды — это предметы труда и некоторые элементы средств труда, которые обслуживают один производственный цикл, полностью в нем потребляются и целиком переносят свою стоимость на изготовляемую продукцию. 
К оборотным фондам относят предметы труда — сырье, материалы, топливо и другие материальные ресурсы, находящиеся на предприятии с момента поступления их от поставщика до момента получения из них (или при помощи их) готовой продукции. Оборотными фондами считают также запасные части для ремонта оборудования, малоценные (до установленной стоимости за единицу) и быстроизнашивающиеся (служащие меньше одного года независимо от их стоимости) инструменты, приспособления и инвентарь. 
Оборотные фонды постоянно находятся в сфере производства материальных ценностей и прямо или косвенно образуют вещественное содержание готовой продукции. В состав оборотных фондов входят и невещественные элементы в виде расходов будущих периодов. 
В процессе производственной деятельности каждое предприятие располагает фондами обращения, обслуживающими сферу обращения. К фондам обращения относятся: готовая продукция на складах (в емкостях) предприятий в процессе ожидания отгрузки, продукция отгруженная, но еще не доставленная потребителям или не оплаченная ими, а также денежные средства предприятия, находящиеся на его расчетном счете в банке, и средства в расчетах. 
Поскольку оборотные фонды полностью потребляются за один производственный цикл, то их стоимость целиком входит в стоимость готовой продукции, образуя вместе с амортизационными отчислениями старую (перенесенную) стоимость, к которой в ходе производства присоединяется также вновь созданная стоимость. 
В процессе производства оборотные фонды (предметы труда) превращаются в фонды обращения, т.е. в готовую продукцию, которая затем принимает денежную форму. Преобладающая часть денежной выручки предприятия вновь расходуется на покупку предметов труда и оплату труда работников, и процесс повторяется. 
В своем движении оборотные средства проходят последовательно три стадии: денежную, производительную и товарную. 
Кругооборот фондов предприятий начинается с авансирования стоимости в денежной форме на приобретение сырья, материалов, топлива и других средств производства — первая стадия кругооборота. В результате денежные средства принимают форму производственных запасов, выражая переход из сферы обращения в сферу производства. Стоимость при этом не расходуется, а авансируется, так как после завершения кругооборота она возвращается. Завершением первой стадии прерывается товарное обращение, но не кругооборот. 
Кругооборот фондов предприятий может совершаться только при наличии определенной авансированной стоимости в денежной форме. В теории и практике эта стоимость приняла название оборотных средств. 
Оборотные средства выступают, прежде всего, как стоимостная категория: на практике они не являются материальными ценностями, ибо из них нельзя производить готовую продукцию. Являясь стоимостью в денежной форме, оборотные средства уже в процессе кругооборота принимают форму производственных запасов, незавершенного производства, готовой продукции. Оборотные средства не расходуются, не затрачиваются, не потребляются, а авансируются (отличительная черта оборотных средств) с тем, чтобы возвратиться после одного кругооборота и вступить в другой. Оборотные фонды непосредственно участвуют в создании новой стоимости, а оборотные средства - косвенно, через оборотные фонды. В процессе кругооборота оборотные средства воплощают свою стоимость в оборотных фондах и поэтому посредством последних функционируют в процессе производства, участвуют в формировании издержек производства. 
Итак, оборотные средства - это авансируемая в денежной форме стоимость, принимающая в процессе планомерного кругооборота средств форму оборотных фондов и фондов обращения, необходимая для поддержания непрерывности кругооборота и возвращающаяся в исходную форму после его завершения. 
В отличие от основных средств, которые неоднократно участвуют в процессе производства, оборотные средства функционируют только в одном производственном цикле и полностью переносят свою стоимость на вновь изготовленный продукт. 
Вторая стадия кругооборота совершается в процессе производства, где рабочая сила осуществляет производительное потребление средств производства, создавая новый продукт, несущий в себе перенесенную и вновь созданную стоимость. Авансированная стоимость снова меняет свою форму — из производительной она переходит в товарную. 
Третья стадия кругооборота заключается в реализации произведенной готовой продукции (работ, услуг) и получении денежных средств. На этой стадии оборотные средства вновь переходят из сферы производства в сферу обращения. Прерванное товарное обращение возобновляется, и стоимость из товарной формы переходит в денежную. Разница между суммой денежных средств, затраченных на изготовление и реализацию продукции (работ, услуг) и полученных от реализации произведенной продукции (работ, услуг), составляет денежные накопления предприятия. 
Денежная форма, которую принимают оборотные средства на третьей стадии их кругооборота, одновременно является и начальной стадией оборота средств. Кругооборот оборотных средств происходит по схеме: 
 
Д-Т...П...Т’-Д’ , 
 
где Д - денежные средства, авансируемые хозяйствующим субъектом; 
 
Т - средства производства; 
 
П - производство; 
 
Т’ - готовая продукция; 
 
Д’ - денежные средства, полученные от продажи продукции и включающие в себя реализованную прибыль. 
Точки (...) означают, что обращение средств прервано, но процесс их кругооборота продолжается в сфере производства. Закончив один кругооборот, оборотные средства вступают в новый, тем самым осуществляется их непрерывный оборот. Именно постоянное движение оборотных средств является основой бесперебойного процесса производства и обращения. Анализ кругооборота фондов предприятий показывает, что авансируемая стоимость не только последовательно принимает различные формы, но и постоянно в определенных размерах пребывает в этих формах. Иными словами, авансируемая стоимость на каждый данный момент кругооборота различными частями одновременно находится в денежной, производительной, товарной формах. 
Кругооборот фондов предприятий может совершаться только при наличии определенной авансированной стоимости в денежной форме. Вступая в кругооборот, она уже не покидает его, последовательно меняя свои функциональные формы. Указанная стоимость в денежной форме представляет собой оборотные средства предприятия.

 

ОБОРОТНЫЕ СРЕДСТВА ПРЕДПРИЯТИЯ: СТРУКТУРА.

 

Под составом оборотных средств понимается совокупность элементов (статей), образующих оборотные  средства. Под структурой оборотных  средств понимается соотношение  между их статьями. Оборотные средства делятся на оборотные производственные фонды и фонды обращения. В  состав оборотных производственных фондов входят:

производственные  запасы - предметы труда, поступившие  на Предприятие для последующей  обработки или обеспечения производственного  процесса (запасы сырья, материалов, комплектующих  изделий, топлива, малоценных и быстроизнашивающихся предметов, тары и т.д.);

• незавершенное производство - предметы труда, вступившие в производственный процесс и находящиеся на рабочих местах и между ними (заготовки, полуфабрикаты, детали, агрегаты, изделия, не прошедшие все стадии обработки);
• расходы будущих периодов - стоимостная оценка расходов на подготовку и освоение новых видов продукции, производимых в данный период, но подлежащих оплате в будущем.

В состав фондов обращения включаются:

готовая продукция, товары для перепродажи и товары отгруженные - предметы труда, прошедшие  все стадии обработки и готовые  для реализации, т.е. продукты труда;

дебиторская задолженность - долги предприятию  со стороны юридических, физических лиц и государства. В составе  дебиторской задолженности выделяют задолженность покупателей и заказчиков, векселя к получению, задолженность дочерних и зависимых обществ, задолженность учредителей по взносам в уставный капитал, выданные авансы;

денежные средства. В балансе предприятия оборотные средства отражаются во втором разделе актива баланса "Оборотные активы".

По своей  экономической природе оборотные  средства - это денежные средства, вложенные (авансированные) в оборотные производственные фонды и фонды обращения. Основное назначение оборотных средств - обеспечение  непрерывности и ритмичности  производства.

По назначению в производственном процессе (по элементам) оборотные средства можно подразделить на следующие группы.

А) Производственные запасы. Все элементы производственных запасов выступают в трех формах.

1. Транспортный запас - со дня оплаты счета поставщика до прибытия груза на склад.

2. Складской запас разделяется на подготовительный и текущий.

3. Подготовительный запас создается в тех случаях, когда данный вид сырья или материалов нуждается в выдержке (время естественных процессов, например, сушка пиломатериалов, старение крупного литья, ферментация табака и т.п.).

4. Текущий запас создается для обеспечения потребности в материалах и сырье между двумя поставками.

3. Страховой  запас создается в тех случаях,  когда происходят частые изменения  интервала поставок, и зависит  от конкретных условий работы предприятия.

Б) Средства в  затратах на производство.

Незавершенное производство - это продукция (работы), не прошедшая всех стадий, предусмотренных  технологическим процессом, а также  изделия, неукомплектованные или не прошедшие испытания и технической  приемки.

Полуфабрикаты собственного производства (отливки, поковки, штамповки и т.д.).

Расходы будущих  периодов - это расходы, произведенные  в отчетном периоде, но относящиеся  к следующим отчетным периодам.

В) Готовая  продукция - это законченная и  изготовленная продукция, прошедшая  испытания и приемку, полностью  укомплектованная согласно договорам  с заказчиками и соответствующая  техническим условиям и требованиям.

1. Готовая продукция на складе предприятия.

2. Отгруженная, но не оплаченная продукция.

Г) Денежные средства и расчеты (средства расчета):

Расчеты с  дебиторами (средства в расчетах с  дебиторами). Дебиторы - это юридические  и физические лица, которые имеют  задолженность данному предприятию (эта задолженность называется дебиторской).

Доходные активы - это краткосрочные (на срок не более 1 года) вложения предприятия в ценные бумаги (рыночные высоколиквидные ценные бумаги), а также предоставленные  другим хозяйствующим субъектам  займы.

Денежные средства - это средства на расчетных счетах и в кассе предприятия. Структура  оборотных средств характеризуется  удельным весом отдельных элементов  в общей совокупности и выражается, как правило, в процентах.

ОБОРОТНЫЕ СРЕДСТВА ПРЕДПРИЯТИЯ: ИСТОЧНИКИ ФИНАНСИРОВАНИЯ

Оборотные средства (фонды) являются одной из составных  частей имущества предприятия. Они  обеспечивают непрерывность производства и реализации продукции. Оборотные  средства предприятия – совокупность денежных средств, авансированных в  оборотные производственные фонды  и фонды обращения. Первоначальное формирование оборотных средств происходит в момент организации предприятия, когда создается его уставный фонд. Источником в этом случае служат инвестиционные средства учредителей предприятия. 
Состав источников оборотных средств: 
1). Собственные 
- Уставной капитал; 
- Добавочный капитал; 
- Резервный капитал; 
- Нераспределенная прибыль; 
- Фонд накопления; (с 2000 г. в балансе отсутствует) 
- Фонд средств социальной сферы; 
- Целевое финансирование и поступления из бюджета, а также средства из отраслевых и межотраслевых внебюджетных фондов. 
2). Заемные 
- Долгосрочные кредиты банков; 
- Долгосрочные займы; 
- Краткосрочные кредиты банков; 
- Коммерческие кредиты; 
- Краткосрочные займы; 
- Инвестиционный налоговый кредит; 
- Кредиты банков для работников; 
- Инвестиционный взнос работников. 
3). Привлеченные 
- Кредиторская задолженность: 
• поставщикам и подрядчикам, 
• по оплате труда; 
• по страхованию; 
• с бюджетом; 
• с прочими кредиторами 
- Фонд потребления; 
- Резервы предстоящих расходов и платежей; 
- Благотворительные и прочие поступления. 
Ссуда – передача вещи одной стороной в безвозмездное временное пользование другой стороне, которая обязуется вернуть ту же вещь, в том же состоянии, в котором она ее получила, с учетом нормального износа, или в состоянии, предусмотренном договором (ст. 689 ГК РФ). 
Заем – передача одной стороной (заимодавцем) в собственность другой стороне (заемщику) денег или другой вещи, определенной родовыми признаками, при этом заемщик обязуется возвратить заимодавцу полученную денежную сумму или равное количество других полученных им вещей, того же рода и качества (ст. 807 ГК РФ). 
Кредит - предоставление банком или кредитной организацией (кредитором) денег (кредита) заемщику в размере и на условиях, предусмотренных кредитным договором, при этом заемщик обязуется возвратить полученную денежную сумму и уплатить проценты по ней (ст. 819 ГК РФ). 
Инвестиционный налоговый кредит – предоставляется предприятиям органами государственной власти или налоговыми органами. Представляет собой отсрочку налогового платежа. При получении такого кредита предприятие заключает кредитное соглашение с налоговыми органами по месту регистрации предприятия. Отсрочка налоговых платежей предусматривается для малых предприятий при закупке и вводе в действие определенных видов оборудования и для приватизируемы предприятий. (Инструкция ГНС от 28 апр. 92 г. № 12 «Об инвестиционном налоговом кредите») 
Инвестиционный вклад – денежный взнос работника в развитие экономического субъекта под определенный процент. Интересы сторон оформляются договором или положением об инвестиционном вкладе. 
Правильное соотношение между собственными, заемными и привлеченными источниками образования оборотных средств играет важную роль в укреплении финансового состояния предприятия.