Оборотные средства предприятия

На первой стадии денежные средства используются для приобретения сырья, материалов, топлива, комплектующих изделий и т.д., необходимых для осуществления производственной деятельности.

На второй стадии производственные запасы превращаются в незавершённое производство и готовую продукцию.

На третьей стадии происходит процесс реализации продукции.

Чем быстрее происходит переход  оборотных средств из сферы обращения  в производство, тем больше  продукции может выпустить хозяйствующий субъект на каждый вложенный рубль, тем больше величины прибыли, а, следовательно, больше величина собственных оборотных средств.

В ходе производственной деятельности у хозяйствующего субъекта может временно возникнуть потребность в средствах, которые покрываются кредитами.

В условиях экономической  самостоятельности и обособленности хозяйствующих  субъектов рассчитывать на бюджетные ассигнования нельзя, поэтому источниками формирования оборотных средств являются собственные и заемные средства (см. прил. стр. 28, рис. 2).

Объём собственных средств  отражается в уставном, добавочном, резервном капитале, прибыли, фондах накопления и потребления, переходящей задолженности по заработной плате и отчислений во внебюджетные фонды (вследствие разрыва в сроках начисления и выплаты).

Привлечённые средства –  это средства, которые находятся  во временном использовании у  хозяйствующего субъекта. Основную часть  этих средств составляют заёмные средства (долгосрочные и краткосрочные кредиты и займы).К привлеченным средствам относятся кредиторская задолженность, а также различные специальные фонды, образуемые хозяйствующим субъектом, которые до их расходования могут находиться в обороте и представляют собой внутренние финансовые источники (резерв предстоящих расходов и платежей).

Соотношение собственных  и привлечённых средств должно быть оптимальным. Те предприятия(фирмы),которые используют только собственные средства, меньше рискуют, однако степень доходности, как правило, них ниже, чем у тех, кто наряду с собственными использует заёмные средства.

 

 

1.3. Эффективное использование оборонных средств.

Эффективное использование  оборотных средств на предприятии  имеет исключительно важное значение, поскольку оказывает большое  влияние на общую эффективность всей совокупности средств, привлеченных предприятием. Это объясняется тем, что продолжительность оборота основных и оборотных средств существенно отличается из-за принципиальных различий по характеру участия в производственном процессе основных фондов и оборотных фондов. Если первые многократно участвуют в процессе производства, то оборотные фонды - однократно, полностью потребляясь в каждом его цикле. Оборот основных фондов исчисляется годами, в то время как оборотные фонды и фонды обращения в течение года совершают, как правило, несколько оборотов. Следовательно, оборотные средства, обслуживающие оборот оборотных фондов и фондов обращения, во многом предопределяют общие темпы и эффективность производства (см. прил. стр. 29, рис. 3).

Повышение эффективности  использования оборотных средств  позволяет высвободить значительные денежные ресурсы и направить  их на осуществление мероприятий по наращиванию производственных мощностей, решению социальных задач коллектива предприятия, результативную работу на финансовом рынке. Кроме того, лучшее использование оборотных средств приводит к высвобождению материальных ресурсов, в которых они были ранее размещены. В этом случае речь идет о значении повышения эффективности использования оборотных средств.

Исчисление показателей  эффективности предполагает различные  варианты оценки оборота и значений размера средств, обслуживающих оборот. Некоторые методики предлагают учитывать оборот по реализации за анализируемый период по себестоимости, а размер оборотных средств - в пределах их балансового остатка на конец данного периода. Другими методиками предлагается за оборот принимать выпуск товарной продукции, а оборотные средства учитывать как среднюю величину исходя их размера остатков на начало и конец периода.

Наиболее удобным и достоверным является расчет, учитывающий оборот по реализации готовой продукции в соответствующих ценах реализации, а размер оборотных средств, обслуживающих оборот за реализуемый период, как среднюю величину балансовых остатков за тот же период .

Экономическую эффективность  использования оборотных средств  характеризуют показатели оборачиваемости. Так, коэффициент оборачиваемости свидетельствует об объеме реализованной продукции, приходящейся на каждый рубль оборотных средств:

Ко = Р / Со

где Ко - коэффициент оборачиваемости;

Р - объем реализации продукции  в соответствующих ценах реализации;

Со - средний размер (остатки) оборотных средств.

Показатель загрузки оборотных средств, являясь величиной обратной коэффициенту оборачиваемости, отражает сумму оборотных средств, необходимую предприятию для производства и реализации продукции заданного объема:

Кз = Со / Р

Скорость оборачиваемости  в днях определяет темпы кругооборота средств предприятия, быстроту смены  форм стоимости производственных оборотных фондов и фондов обращения. Расчет производится по следующей формуле:

О = Со*Д / Р

где О - продолжительность  оборота в днях;

Со - средний размер (остатки) оборотных средств;

Р - объем реализации продукции;

Д - число дней в расчетном  периоде.

Коэффициент сохранности  собственных оборотных средств  позволяет сделать вывод о  том, что произошло за время хозяйствования с величиной авансированных в  производство и реализацию средств, использовались они по назначению или  были утрачены в силу тех или иных причин. Расчет может быть выполнен следующим образом:

Кс = Ок / Он

где Ок - фактические остатки  собственных оборотных средств  на конец отчетного периода;

Он - фактические остатки  собственных оборотных средств  на начало отчетного периода.

Рассмотренные показатели эффективности  использования оборотных средств  отражают общий уровень по предприятию  в целом. В этих условиях становятся незаметными происходящие процессы на конкретных стадиях кругооборота. Улучшение использования средств на одной из фаз может быть нивелировано замедлением оборота на какой-либо другой. Для получения более точных результатов целесообразно исчислять показатели частной оборачиваемости, учитывающие обороты по отдельным стадиям, по конкретным группам запасов или даже отдельным элементам оборотных активов. За оборот в этом случае принимается суммарный расход конкретных материальных ценностей, который соотносится со средней величиной их остатка (запаса).

В результате ускорения оборачиваемости  оборотных средств, сокращения длительности прохождения ими различных стадий и всего круга оборота в  целом снижается потребность в средствах, происходит их высвобождение из оборота предприятий.

Замедление оборачиваемости  сопровождается вовлечением в оборот дополнительных оборотных средств.

На предприятии может  иметь место несовпадение темпов роста объемов производства и  продаж с темпами прироста потребности  в оборотных средствах. В том случае, если объемы растут быстрее, имеет место относительное высвобождение оборотных средств, свидетельствующее о повышении эффективности их использования. Если потребность в оборотных средствах к концу отчетного периода оказывается меньшей, чем на его начало, при выполнении всех принятых обязательств производственной программы, то на предприятии имеет место абсолютное высвобождение средств.

Поиск путей улучшения  использования оборотных средств  предполагает, прежде всего, внедрение современных технологий и других достижений научно-технического прогресса, обеспечивающих экономию ресурсов, удешевление производства и рост качества продукции. Немаловажную роль в этом играет совершенствование отношений с другими хозяйствующими субъектами, контрагентами данного предприятия. Речь идет о совершенствовании условий материально-технического снабжения, придания им устойчивого, долговременного, гарантированного характера. Кроме того, упрочение собственного положения на рынке предполагает стабильность в отношениях с покупателями, выбор форм расчетов, гарантирующих платежи и обеспечивающих ускорение завершения реализации продукции и поступление средств на счета предприятия. Это не только способствует упрочению финансового положения конкретного предприятия, но и обеспечивает укрепление хозяйственных связей, финансовой и платежной дисциплины.

 

                 1.4. Определение потребности в оборотных средствах.

Для предприятия важно  правильно определить оптимальную  потребность в оборотных средствах, что позволит с минимальными издержками получать прибыль, запланированную  при данном объеме производства. Занижение величины оборотных средств влечет за собой неустойчивое финансовое состояние, перебои в производственном процессе и, как следствие, снижение объема производства и прибыли. В свою очередь, завышение размера оборотных средств снижает возможности предприятия производить капитальные затраты по расширению производства. Замораживание средств (собственных и заемных) в любом виде, будь-то складские запасы готовой продукции или приостановленное производство, излишние сырье и материалы, обходится предприятию очень дорого, так как свободные денежные средства можно использовать более рационально для получения дополнительного дохода.

На предприятии определение  потребности в оборотных средствах  должно быть увязано со сметой затрат на производство и производственным планом предприятия. В нем следует обосновать выпуск конкретных видов продукции в нужном количестве и в определенные сроки.

Несмотря на нестабильность хозяйственных связей, ненадежность поставщиков, трудности приобретения качественного сырья и комплектующих изделий, в производственном плане должны быть отработаны вопросы, от которых зависят обеспечение производства и потребность в оборотных средствах. Задача значительно упрощается, если своевременно заключены хозяйственные договоры и определены все условия поставок (цены на товарно-материальные ценности, размеры поставляемых партий, условия и формы расчетов и др.). Если с поставщиками уже сложились хозяйственные связи, то условия и периодичность поставок товарно-материальных ценностей, их оплаты несложно учесть при расчете потребности в оборотных средствах.

Одновременно с определением круга поставщиков составляется полный перечень видов сырья, основных и вспомогательных материалов, топлива, малоценных и быстроизнашивающихся предметов, запасных частей, при необходимости предусматривается использование тары – покупной или собственного производства, разовой или оборотной (возвратной). В отдельной проработке нуждаются вопросы упаковки определенных видов продукции, так как она улучшает товарный вид продукции и требует дополнительных затрат.

В завершающей части производственного  плана отражаются возможные производственные затраты по выпуску продукции, определяющие в сумме производственную себестоимость продукции. Именно величина производственных затрат лежит в основе определения потребности в оборотных средствах.

Рассмотренные позиции производственного  плана необходимо прорабатывать  не только на предстоящий период, но и на перспективу на два-три года с тем, чтобы оценить возможную  динамику затрат на производство и  изменение величины оборотных средств для образования производственных запасов и заделов незавершенного производства. Производственные запасы должны быть минимальными применительно к конкретным условиям снабжения и достаточными, чтобы обеспечить бесперебойную работу предприятия, т.е. оптимальными. Однако в перспективных расчетах, кроме этого, учитывается фактор роста цен.

Размер денежных средств, вложенных в незавершенное производство, во многом зависит от длительности производственного цикла, что определяется технологией производства продукции, ее технико-экономическими характеристиками и потребительными свойствами.

Определение величины оборотных  средств, необходимых для образования запасов готовой продукции на складе, тесно связано с прогнозированием объемов реализации выпускаемой продукции. При достаточно глубокой проработке вопросов сбыта товаров накопление готовой продукции на складе может быть минимальным. Однако в любом случае необходимы прогнозы о предполагаемых продажах на ближайшие годы. В противном случае выпущенная продукция осядет на складе и значительная часть денежных средств будет отвлечена из оборота, что может повлиять на устойчивость финансового состояния предприятия и привести к банкротству.

Организованная система  сбыта продукции при условии  ее качества, выпуск товаров по заказам потребителей, заранее определенный порядок отгрузки позволяют не накапливать готовую продукцию и размер оборотных средств по этой статье рассчитывать исходя из конкретной ситуации, учитывая характер отгрузки, необходимость комплектации и др.

 

На нормально работающем предприятии наибольший удельный вес  занимают оборотные средства, обслуживающие процесс производства и начало реализации. Поэтому при планировании внимание уделяется в основном производственным запасам; незавершенному производству и готовой продукции на складе. Эта часть материальных оборотных средств должна быть объектом постоянного контроля со стороны финансовых служб предприятия.

Остальная часть оборотных  средств имеет довольно разнородный  характер и нуждается в неоднозначном подходе.

Нецелесообразно ограничивать или минимизировать размер товаров  отгруженных, так как они являются результатом производственно-хозяйственной деятельности предприятия. Чем больше отгруженной продукции при условии ее своевременной оплаты, тем больше выручки поступит на расчетный счет. Однако на определенное время денежные средства выпадают из производственного процесса. В таком случае их следует пополнять кредитом в размере производственной себестоимости товаров отгруженных, срок оплаты которых не наступил.