Оптимизация стратегии управления оборотным капиталом на предприятии

                                        ∆Е = E _{1 -} Е_{0 *} K^N,                                                  (3)

      E₁ - величина оборотных средств предприятия на конец первого года работы;

      Е₀ - величина оборотных средств предприятия на конец второго года работы;

      K ^N - коэффициент роста продукции.

       В этом выражении Е₀ - значение величины оборотного капитала пересчитывается с помощью K_{N -} коэффициента роста продукции. В результате получается значение величины оборотных средств, которые были бы необходимы предприятию при сохранении неизменными объемов производства. Полученное значение сопоставляется с фактическим значением этого показателя в отчетном периоде.

      Эффективность использования оборотных средств  зависит от многих факторов, которые можно разделить на внешние, оказывающие влияние вне зависимости от интересов предприятия, и внутренние, на которые предприятие может и должно активно влиять. На современном этапе развития экономики к основным внешним факторам, влияющим на состояние и использование оборотных средств, можно отнести такие, как кризис неплатежей, высокий уровень налогов, высокие ставки банковского кредита. Рациональная организация производственных запасов является важным условием повышения эффективности использования оборотных средств. Основные пути сокращения производственных запасов сводятся к их рациональному использованию; ликвидации сверхнормативных запасов материалов; совершенствованию нормирования; улучшению организации снабжения, в том числе путем установления четких договорных условий поставок и обеспечения их выполнения, оптимального выбора поставщиков, налаженной работы транспорта. Важная роль принадлежит организации складского хозяйства. Сокращение времени пребывания оборотных средств в незавершенном производстве достигается путем совершенствования организации производства, улучшения применяемых техники и технологии, совершенствования использования основных доходов, прежде всего их активной части, экономии по всем статьям оборотных средств. Важнейшими предпосылками сокращения вложений оборотных средств в сферу обращения является рациональная организация сбыта готовой продукции, применение прогрессивных форм расчетов, своевременное оформление документации и ускорение ее движения, соблюдение договорной и платежной дисциплины[12, с. 17].

       Итак,  в данной главе рассмотрены  понятие, сущность, назначение и состав оборотных средств предприятия. Оборотные средства - обязательный элемент процесса производства, основная часть себестоимости продукции. Чем меньше расход сырья, материалов, топлива и энергии на единицу продукции, тем экономнее расходуется труд, затрачиваемый на их добычу и производство, тем дешевле продукт. Наличие у предприятия достаточных оборотных средств является необходимой предпосылкой для его нормального функционирования в условиях рыночной экономики. 

   2.2. Анализ использования оборотных средств на предприятии

ООО «Нордстрой» 

     Объектом  исследования выступает торгово-производственная компания ООО «Нордстрой». Основным видом деятельности предприятия является производство и продажа строительных материалов.

         Рассмотрим основные показатели оборотного капитала предприятия. 

  Таблица 1 

  Структура оборотных активов

            Дебиторская  задолженность в общей сумме  имущества  предприятия составляет небольшую долю (2,5%). Наиболее ликвидные активы (денежные средства) составляют более 7%, наблюдается рост на протяжении всего периода, при этом в структуре оборотных активов денежные средства составляют (15%), что крайне положительно влияет на ликвидность и платежеспособность предприятия, но отрицательно на рациональное использование источников средств предприятия. 

Из данных таблицы 2 видно, что за анализируемый  период произошли изменения   состава и структуры оборотных средств. Наибольший удельный вес в структуре оборотных средств занимают запасы (80,2%), которые в свою очередь состоят из сырья и продукции в производственном цикле. Что касается дебиторской задолженности, то нужно отметить, что в составе оборотных активов она занимает свыше 5%. Как положительная тенденция, наблюдается ее снижение.

     Если  сгруппировать все оборотные  активы по категориям риска: низкая и высокая. С низкой степень риска составляют денежные средства (14,5%). Оборотные активы предприятия являются труднореализуемыми (85%), а следовательно степень риска велика. Следствием такого неразумного размещения  является  медленная оборачиваемость средств предприятия. Все это свидетельствует о неумелом управлении оборотными средствами предприятия, и неумелом распоряжение денежными средствами на расчетном счете.

     Руководству предприятия надлежит принять срочные  меры по стабилизации финансового положения предприятия. Такими мерами должны стать:

• инвентаризация состояния имущества с целью выявления активов "низкого" качества (изношенного оборудования, залежалых запасов материалов; дебиторской задолженности, нереальной ко взысканию) и уточнение реальной величины имущества предприятия;
• сокращение чрезмерных запасов товарно-материальных ценностей и, как следствие, уменьшение оттока денежных средств.
• эффективное управление свободными денежными средствами (вложение в краткосрочные финансовые вложения, для получениях дополнительного дохода)

     Факторами прироста оборотных активов явилось увеличение капитала и резервов. Такие факторы трактовать как положительные. Прирост капитала и резервов произошел в основном за счет увеличения нераспределенной прибыли и долгосрочных обязательств, что положительно влияет на финансовое состояние.

       Управление оборотными активами, заключается в оптимизации состава финансовых источников. На основе данных можно сказать, что на предприятии  используется консервативная политика управления оборотными активами, когда собственные средства покрывают  внеоборотные и оборотные активы.

     Величина собственных оборотных средств, данные представлены в таблице 2.

  Таблица 2

  Собственные оборотные средства, тыс. р.

     Данные  таблицы показывают, что собственные оборотные средства с 2006 по 2010 г. имеют положительную динамику, что положительно влияет на финансовое состояние и текущую деятельность предприятия.

      Результаты анализа позволяют  утверждать, что в ООО «Нордстрой» оборотные средства имеют нерациональную структуру. Наибольший удельный вес в структуре приходится на запасы, оборачиваемость которых низка. Достаточно значительный удельный вес приходится на денежные средства, которые не используются.  Основная часть активов предприятия является труднореализуемыми. Все это является следствием неправильного управления оборотными средствами предприятия.

     Стратегия управления оборотными активами предприятия, консервативная, сформированы за счет собственных средств (90%). 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

      3. СОВЕРШЕНСТВОВАНИЕ  СТРАТЕГИИ УПРАВЛЕНИЯ  ОБОРОТНЫМ КАПИТАЛОМ 

3.1. Мероприятия по улучшению использования оборотных средств

     ООО «Нордстрой» 

     Накопление  запасов товарно-материальных ценностей  неизбежно ведет к дополнительному  оттоку денежных средств в следствии:

• увеличения затрат, возникающих в связи с владением запасами (аренда складских помещений и их содержание, расходы по перемещению запасов, страхование имущества и др.);
• увеличения затрат, связанных с риском потерь из-за устаревания и порчи, а также хищений и бесконтрольного использования товарно-материальных ценностей; общеизвестно: чем больше объем и срок хранения имущества, тем слабее (сложнее) контроль за его сохранностью;
• увеличения сумм уплачиваемых налогов.
• отвлечения средств из оборота, их "омертвления". Чрезмерные запасы прекращают движение капитала, нарушают финансовую стабильность деятельности, заставляя руководство предприятия в срочном порядке изыскивать необходимые для текущей деятельности денежные средства (как правило, дорогостоящие).

     В ООО  «Нордстрой» необходимо создать налаженную систему контроля и анализа состояния запасов.

     С целью повышения эффективности  управления запасами необходимо  выполнение следующей учетно-аналитической  работы.

      1. Оценка рациональности структуры запасов, позволяющая выявить ресурсы, объем которых явно избыточен, и ресурсы, приобретение которых нужно ускорить. Это позволит избежать излишних вложений капитала в материалы, потребность в которых сокращается или не может быть определена. Не менее важно при оценке рациональности структуры запасов установить объем и состав испорченных и неходовых материалов. Таким образом, обеспечивается поддержание производственных запасов в наиболее ликвидном состоянии и сокращение средств, иммобилизованных в запасы.