Оценка вероятности банкротства предприятия

МИНИСТЕРСТВО ОБРАЗОВАНИЯ И НАУКИ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ

 

ГОСУДАРСТВЕННОЕ ОБРАЗОВАТЕЛЬНОЕ УЧРЕЖДЕНИЕ

ВЫСШЕГО ПРОФЕССИОНАЛЬНОГО ОБРАЗОВАНИЯ

«ВОРОНЕЖСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ ТЕХНИЧЕСКИЙ УНИВЕРСИТЕТ»

 

Кафедра__ Экономики и управления на предприятнии машиностроения __________

 

 

Р Е Ф Е Р А Т

 

по дисциплине _Введение в профессию ______________________________________

________________________________________________________________________

Тема __Оценка вероятности банкротства предприятия__________________________

________________________________________________________________________

 

 

 

Выполнила студентка гр.                                    _Эб-113, Ю.С. Данилова____________

                                                         Инициалы, фамилия

Руководитель                                                       _доц. И.А. Шишкин________________

                                                                                   Инициалы, фамилия

 

Защищен _______________________________       Оценка _______________________

                              дата

 

 

 

 

Воронеж  2011

Содержание

Введение                                                                                                                      3-4

 

1. Что такое банкротство? Понятие, виды и причины банкротства.               5-12

 

2. Оценка вероятности банкротства предприятия. Предотвращение             13-17

          банкротства.

 

3. Методы диагностики вероятности банкротства.                                          18-26

 

Заключение                                                                                                                  27-28          

 

Список используемой литературы                                                                            29-30

 

Приложение                                                                                                                 31-40

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Введение

 

Проблема банкротств многих существующих предприятий различных отраслей хозяйства и сфер деятельности становится достаточно актуальной на данный момент времени. Сотни банков и других финансовых компаний, тысячи производственных и коммерческих фирм, особенно мелких и средних, уже прекратили свое существование. Подтверждение этому являются данные Федерального управления по делам о несостоятельности. Финансовый кризис представляет собой нарушение финансового обеспечения функционирования и развития организации, которое сопровождается неспособностью удовлетворять требования кредиторов в полном объеме и в срок, установленный законом и договором сторон. Последним этапом финансового кризиса организации является банкротство. Организация считается банкротом после признания факта ее несостоятельности арбитражным судом, а также, если она официально объявляет о своем банкротстве и ликвидации, которая осуществляется в процессе конкурсного производства. Становление института банкротства в РФ не ставит цель ликвидации организации при наличии признаков банкротства. Если имеются возможности оздоровить (восстановить) деятельность организации и предотвратить ликвидацию, предусматриваются специальные реорганизационные процедуры, в том числе назначение арбитражным судом внешнего управляющего имуществом должника. В процессе производства по делу может быть достигнуто мировое соглашение сторон. Допускаются и внесудебные процедуры, в ходе которых должник урегулирует свои отношения с кредиторами таким образом, что организация продолжает свою деятельность или же происходит ее добровольная ликвидация под контролем кредиторов.

Сегодня  российские предприятия имеют достаточно высокую себестоимость продукции, которая, в свою очередь, уменьшает и делает практически невозможной ее реализацию . В числе причин, вызывающих удорожание продукции, можно назвать такие, как отсутствие оборотных средств на предприятиях, а следовательно, отсутствие или плохое состояние договорной дисциплины, кризис неплатежей, то есть рост задолженностей, штрафы, пени и так далее, таким образом, получается , что это ни что иное, как основные признаки банкротства предприятия.

В связи с этим возникает необходимость проводить систематический финансовый анализ предприятия, который  позволяет не только выяснить, в чем заключается конкретная болезнь экономики предприятия-должника, но и заблаговременно  продумать и реализовать меры по выходу предприятия из кризисной ситуации.

Актуальность проблемы банкротства отечественных предприятий обуславливает выбор темы данного реферата.

Цель данного реферата – изучить методы  оценки вероятности банкротства предприятия, а также рассмотреть финансовые механизмы выхода  предприятия из кризисного экономического состояния.

Для достижения поставленной цели необходимо решить следующие  задачи:

1.     Изучить понятийный аппарат,виды и причины банкротства ;

2. Оценка вероятности банкротства предприятия и предотвращение   банкротства

                   3. Рассмотреть методы диагностики вероятности банкротства

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1 Что такое банкротство? Причины и виды банкротства

 

Традиционно, банкротство (от итал. bancarotta, буквально — сломанная скамья)рассматривают, в гражданском праве государств, как отказ физического или юридического лица (компании, фирмы) платить кредиторам по своим долговым обязательствам по мотивам отсутствия средств. [ 11 ]

А в соответствии с Федеральным Законом РФ « О несостоятельности (банкротстве)» от 16 октября 2002 года под банкротством (несостоятельностью) предприятий понимается признанная арбитражным судом неспособность должника в полном объеме удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам и исполнить обязанность по уплате обязательных платежей.

В соответствии с Федеральным законом от 26 октября 2002 года №127-ФЗ, термин «несостоятельность» и «банкротство»» признаются равнозначными, и по своей сути эти понятия являются внешним признаком оценки неэффективности деятельности предприятия, которая сводится к определению его финансового состояния, отражающего способность устойчиво выполнять принятые на себя финансовые обязательства.[  1   ]

Банкротство сложный процесс, включающий:

       1.  Рассмотрение ситуации, в которой  некоторое физическое лицо или  предприятие объявлено несостоятельным.

2. Юридические процедуры, с помощью которых можно временно приостановить деятельность физического лица или предприятия в случае банкротства, используя законодательные или практические шаги.
3. Определение ответственности для осуществления (или неосуществлении) необходимых шагов в экономическом, финансовом, юридическом, социальном и политическом плане.

                  Как показывает практика, причины  задолженности часто носят объективный  характер и не всегда возникают  по вине самого должника (бюджетное  недофинансирование, несогласованность  действий различных министерств  и ведомств, курирующих объект, внеплановые  чрезвычайные затраты и так  далее).

К причинам банкротства относятся:

    влияние внешних факторов макросреды

    влияние внутренних факторов

    субъективные причины банкротства, относящиеся непосредственно к хозяйствованию. (см. приложение 1)

В качестве первых сигналов надвигающегося банкротства можно рассматривать задержки с предоставлением финансовой отчетности, свидетельствующие о работе финансовых служб, а также резкие изменения в структуре баланса и отчета о прибылях и убытках.

В законодательной и финансовой практике выделяют следующие виды банкротства предприятия:

- фиктивное банкротство;

- преднамеренное банкротство;

- реальное банкротство;

- техническое банкротство. (см. приложение 2 ) [ 5 ]

 Центральное место в системе правового регулирования несостоятельности (банкротства) занимает Федеральный закон от 26 октября 2002 года  N 127-ФЗ "О несостоятельности (банкротстве)", задачами которого являются, с одной стороны, исключение из гражданского оборота неплатежеспособных субъектов, а с другой - предоставление возможности добросовестным предпринимателям улучшить свои дела под контролем арбитражного суда и кредиторов и вновь достичь финансовой стабильности. В этом смысле институт банкротства служит гарантией социальной справедливости в условиях рынка, одним из основных элементов которого является конкуренция. Кроме того, в систему законодательства, регулирующего несостоятельность (банкротство), входят: Федеральный закон от 25 февраля 1999 года  N 40-ФЗ "О несостоятельности (банкротстве) кредитных организаций" (с изменениями и дополнениями), Федеральный закон от 24 июня 1999 года  N 122-ФЗ "Об особенностях несостоятельности (банкротства) субъектов естественных монополий топливно-энергетического комплекса", а также иные нормативные акты. К числу последних, в частности, следует отнести Постановление Правительства РФ от 3 февраля 2005 года N 52 "О регулирующем органе, осуществляющем контроль за деятельностью саморегулируемых  организаций арбитражных управляющих", Постановление Правительства РФ от 29 мая 2004 года  N 257 "Об обеспечении интересов Российской Федерации как кредитора в делах о банкротстве и в процедурах банкротства" (с изменениями и дополнениями), Постановление Правительства РФ от 19 сентября 2003 года  N 586 "О требованиях к кандидатуре арбитражного управляющего в деле о банкротстве стратегического предприятия или организации" и другие. Вопросам несостоятельности посвящены также и некоторые судебные акты - информационное письмо Президиума ВАС РФ от 15 августа 2003 года  N 74 "Об отдельных особенностях рассмотрения дел о несостоятельности (банкротстве) кредитных организаций", Постановление Пленума ВАС РФ от 8 апреля 2003 года  N 4 "О некоторых вопросах, связанных с введением в действие Федерального закона "О несостоятельности (банкротстве)", Постановление Пленума ВАС РФ от 15 декабря 2004 года  N 29 "О некоторых вопросах практики применения Федерального закона "О несостоятельности (банкротстве)" и другие.[ 1 ]

Закон предусматривает ряд процедур, способствующих восстановлению платежеспособности должника, а именно: досудебную санацию - предоставление должнику финансовой помощи, достаточной для погашения денежных обязательств и восстановления платежеспособности; мораторий на удовлетворение требований кредиторов; возможность заключения мирового соглашения на любой стадии процесса; иные меры, которые могут способствовать достижению вышеназванных целей.

Сам процесс банкротства состоит из ряда сменяющих друг друга процедур: наблюдения - процедуры банкротства, вводимой с момента принятия арбитражным судом заявления о признании должника банкротом с целью обеспечения сохранности имущества и проведения анализа финансового состояния должника; внешнего управления - процедуры банкротства, которую арбитражный суд на основании решения собрания кредиторов вводит в целях восстановления платежеспособности должника с передачей полномочий управления должником внешнему управляющему; конкурсного производства - процедуры банкротства, проводимой в целях соразмерного удовлетворения требований кредиторов из средств, полученных путем продажи в установленном порядке имущества должника.

Введение процедур банкротства позволяет отсечь заведомо больные сегменты экономики. Но главное, возникает юридически закреплённая возможность организовать спасение и оздоровление предприятий, не вписавшихся в рынок, посредством антикризисного управления. [ 2 ]

Факт банкротства может быть констатирован только судебным решением. Для того чтобы признать то или иное предприятие банкротом, необходимо, чтобы должник не платил по обязательствам на протяжении трёх месяцев и имел долг, превышающий 1000 минимальных размеров оплаты труда. Далее собственники предприятия и кредиторы принимают одно из двух решений: о финансовом оздоровлении предприятия  либо о его банкротстве и продаже имущества. В первом случае речь идет о перепрофилировании производства, закрытии нерентабельных производств, истребовании дебиторской задолженности, продаже части имущества, погашении задолженности перед кредиторами самим собственником предприятия, продаже предприятия целиком на аукционе. 
Если суд признает должника банкротом, открывается конкурсное производство. Эта процедура имеет целью соразмерное погашение требований кредиторов, объявление должника свободным от долгов.

Безусловно, необходимо принимать все меры по предотвращению кризисной ситуации. Если же предприятие оказалось в долговой яме, необходимо осуществлять комплексные усилия по восстановлению его платежеспособности. C этой целью проводится анализ финансового состояния предприятия. [ 3 ]