Оценка финансового состояния предприятия ОАО «Электросоединитель»

Из данных таблицы 2.2.2. следует, что  за последние 2 года валюта баланса  выросла на 57 %, однако величина внеоборотных активов составляет    84,9 %. Значительно возросла величина оборотных активов, которая составила 165,2 %.     Положительный момент – увеличение итогов раздела III «Капиталы и резервы» на 13753 тысячи рублей или на 49,3 %. Отрицательным моментом является  снижение основных средств на 3509 тысячи рублей или на 16,8 %.

Негативные моменты в работе предприятия: рост остатков незавершенного строительства на 352 тысячи рублей или  952,6 %; дебиторской задолженности  на 625 тысяч рублей или 35,7 %; кредиторской задолженности  на 3186 тысяч рублей или 46,1 %.

        Важное значение  для оценки финансового состояния  имеет вертикальный (структурный  анализ актива и пассива баланса,  при котором особое внимание  уделяется изучению относительных  показателей (таблица 2.2.3.). Цель данного анализа состоит в определении удельного веса отдельных статей баланса и оценке его колебаний. Относительные показатели нивелируют отрицательные последствия влияния инфляционных процессов на величину балансовых статей.   

       В таблице 2.2.3. приведен бухгалтерский баланс ОАО «Электросоединитель» по укрупненной номенклатуре статей. 

Таблица 2.2.3.  Вертикальный  анализ баланса ОАО "Электросоединитель"тыс.руб.

Показатели	На конец 2001 года, тыс. руб.	На конец 2002 года тыс. руб.		На конец  2003года тыс. руб.
1	2	3		4
Актив
1.Внеоборотные активы
Нематериальные активы
Основные средства	60,6	60,0		31,8
Незавершенное строительство				0,7
Доходные вложения в материальные ценности
Долгосрочные финансовые вложения
Прочие  внеоборотные активы
Итого по разделу I	60,6	60,0		32,5
II. Оборотные активы
Запасы	30,0	33,6		59,3
НДС по приобретенным ценностям	0,9	1,1		1,1
Дебиторская  задолженность	8,3	5,1		4,3
Краткосрочные финансовые вложения
Денежные средства	0,2	0,2		2,8
Прочие оборотные активы
Итого по разделу II	39,4	40,0		67,5
БАЛАНС (I+II)	100,0	100,0		100,0
Пассив
III. Капитал и резервы
Уставный капитал	7,5	8,1		5,2
Добавочный капитал	60,5	67,7		37,9
Резервный капитал		0,4		0,3
Фонд социальной сферы	6,4
Целевое финансирование и поступления
Нераспределенная прибыль отчетного периода	-4,1	3,9		32,8
Итого по разделу III	70,3	80,1		76,2
IV.Долгосрочные обязательства
Долгосрочные кредиты и займы
Продолжение таблицы № 2.2.3.
1	2	3	4
Отложенные налоговые обязательства				5,3
Итого по разделу IV				5,3
V.Краткосрочные обязательства
Займы и кредиты
Кредиторская  задолженность	29,7	19,9		18,5
Задолженность участникам(учредителям) по выплате доходов
Доходы будущих периодов
Доходы будущих периодов
Резервы предстоящих Расходов
Прочие краткосрочные Пассивы
Итого по разделу V	29,7	19,9		18,5
БАЛАНС (III+IV+V)	100,0	100,0		100,0

 

Из  данных таблицы  2.2.3. следует, что произошло изменение структуры активов предприятия в пользу увеличения доли оборотных средств  на 27, 5 пункта (67,5-40,0) по сравнению с 2002 годом и на 28,1 пункта (67,5- 39,4) по сравнению с 2001 годом. Повышение доли оборотных активов в валюте баланса свидетельствует:

1. формировании более мобильной структуры активов, что способствует ускорению их оборачиваемости;
2. об отвлечении части оборотных активов на кредитование (авансирование) покупателей готовой продукции, что связано с их иммобилизацией в дебиторскую задолженность.
3. о сокращении производственного потенциала предприятия (продаже машин, оборудования  и других основных средств);

Горизонтальный и вертикальный анализ взаимодополняют друг друга, на их базе составляется сравнительный  аналитический баланс.

В сравнительном аналитическом балансе имеет смысл представить лишь основные разделы актива и пассива баланса.

Сравнительный аналитический баланс характеризует как структуру  отчетной бухгалтерской формы, так  и динамику отдельных ее показателей. Он систематизирует ее предыдущие расчеты. Все показатели сравнительного аналитического баланса можно разбить на три группы:

1. показатели структуры баланса
2. показатели динамики баланса
3. показатели структурной динамики баланса 

      Сравнительный аналитический  баланс ОАО «Электросоединитель»

      за 2001-2002 г. представлен  в таблице 2.2.4. приложении 1.

Сравнительный аналитический баланс выявляет ряд важнейшие критерии

финансового состояния предприятия. К ним относятся:

1. общая стоимость имущества предприятия, равная валюте баланса на начало и конец отчетного периода, в нашем примере, по годам. По данным анализирующего баланса стоимость имущества ОАО «Электросоединитель» уменьшилась на 4213 (6909-11122) тысяч рублей по сравнению с 2001 годом или 62,1 % (100%-62,1% = 37,9%) , т.е. уменьшилась стоимость имущества на 37,9 %;  
2. стоимость иммобилизованного имущества, равного итогу первого раздела актива баланса «Внеоборотные активы». В рассматриваемом предприятии стоимость внеоборотных активов предприятия по сравнению с 2001 годом уменьшилась на 1846 тысяч рублей (20873-22719) или 91,9 % (100%-91,9 %=8,1 %) т.е. на 8,1 %;
3. стоимость мобильных (оборотных) активов. В исследуемом обществе она снизилась на  843 тысячи рублей (13910 – 14753) или 94,3 % (100%-94,3%=5,7 %) т.е. на  5,7 % по сравнению с 2001 годом;
4. стоимость материально-производственных запасов (сырья и материалов, незавершенного производства, готовой продукции и товаров для перепродажи, товаров отгруженных). Их величина незначительно увеличилась по сравнению с 2001 годом, всего на 448 тысяч рублей (11693-11245) или 4 %;
5. объем собственного капитала предприятия (раздел III баланса). Его сумма за  2002 год выросла по сравнению с 2001 годом на 1524 тысяч рублей или 5,8 %, в том числе величина авансированного капитала (уставного, добавочного, фонда социальной сферы, целевого финансирования и поступлений) уменьшилась 1529 тысяч рублей на   (26361-27890) или 5,5 %, а накопленной прибыли (резервного капитала  и нераспределенной прибыли отчетного  года) увеличилась на 231 тысяч рублей (1513- 1282) или 18 %.
6. величина заемных средств, равная сумме итогов разделов IV и V баланса. На данном предприятии данная сумма снизилась по сравнению с 2001 годом на 4213 тысячи рублей (6909-11122) или на 37,9 %.
7. объем собственных средств в обороте, равной разнице итогов разделов II и V баланса. В 2001 году  их величина составила 3631 тысячи рублей (14753-11122) , а в 2002 году 7001 тысячи рублей (13910-6909). Прирост данного показателя равен 3370 тысячи рублей (7001-3631) или 92,8 %, что свидетельствует об улучшении финансового состояния предприятия.

Сравнительный аналитический баланс по сравнению 2002годом представлен  таблице 2.2.5. приложении 2. К ним относятся:

1) стоимость имущества ОАО «Электросоединитель».         

увеличилась на 4213 (11122-6909) тысяч рублей по сравнению с 2002 годом или 61 %;

2) стоимость внеоборотных активов  предприятия по сравнению с  2002 годом уменьшилась на 3149 тысяч  рублей (17724-20873) или 85 % (100%-85 %=25 %) т.е.  на 25 %;

3) стоимость мобильных  (оборотных) активов значительно увеличилась  на  22978 тысячи рублей (36888-13910) или 165,2 % по сравнению с 2002 годом;

4) стоимость материально-производственных  запасов (сырья  и материалов, незавершенного производства, готовой  продукции и товаров для перепродажи,  товаров отгруженных). Также значительно увеличилась по сравнению с 2002 годом,  на 20710 тысячи рублей (32403-11693) или 177,1%;

5) объем собственного  капитала предприятия (раздел  III баланса). Его сумма за  2003 год выросла по сравнению с 2002 годом на 13753 тысячи рублей (41627-27874) или 5,8 %, в том числе величина авансированного капитала (уставного, добавочного, фонда социальной сферы, целевого финансирования и поступлений) уменьшилась на 2840 тысячи рублей на   (23521-26361) или 10,7 %, а накопленной прибыли (резервного капитала  и нераспределенной прибыли отчетного  года) на 16593 тысячи рублей (18106-1513) или 1096,7%.

6) величина заемных средств,  равная сумме итогов разделов  IV и V баланса. Выросла по сравнению с 2002 годом на 6076 тысячи рублей (12985-6909) или 88 %.

7) объем собственных  средств в обороте, равной разнице  итогов разделов II и V баланса. В 2002 году   составил 7001 тысячи рублей (13910-6909),а в 2003 году 26793 тысячи рублей (36888-10195). Прирост данного показателя равен 19792 тысячи рублей (26793-7001) или 325,5 %.

Вывод: горизонтальный, вертикальный и сравнительный анализ баланса  свидетельствует о стабильности финансового состояния предприятия.    

         

   2.3. Анализ финансовой устойчивости деятельности  предприятия

Одной из ключевых задач анализа финансового состояния предприятия является изучение показателей, отражающих его финансовую устойчивость. Она характеризуется  стабильным превышением доходов над расходами , свободным маневрированием денежными средствами и эффективным их использованием в процессе текущей деятельности. Анализ финансовой устойчивости на определенную дату ,  позволяет установить, насколько рационально предприятие управляет собственными и заемными средствами в течении периода, предшествующей этой дате. Содержание финансовой устойчивости характеризуется эффективным формированием и использованием денежных ресурсов, необходимых для нормальной производственно-коммерческой деятельности.

Финансовая устойчивость характеризуется  системой абсолютных и относительных  показателей.

Анализ показателей абсолютной финансовой устойчивости осуществляется на основании  данных бухгалтерской отчетности (формы 1,5). В ходе производственного процесса происходит пополнение запасов товарно-материальных ценностей. В этих целях используются как собственные оборотные средства, так и заемные источники (краткосрочные кредиты и займы) Изучая излишек или недостаток средств для формирования запасов, устанавливаются абсолютные показатели финансовой устойчивости.   

 

 

         

                                              

 

 

 

 

 

 

    

 

 

Рис. 2.3.1  Показатели, характеризующие  финансовую

устойчивость предприятия

 

На практике встречаются 4 типа финансовой устойчивости:

1. абсолютная финансовая устойчи<span class="dash041e_0431_044b_0447_043d_044b_0439__Char" style=" text-decoration: n