Существует  много факторов, определяющих величину прибыли и уровень рентабельности. Эти факторы можно подразделить на внутренние и внешние. Внешние - это факторы не зависящие от усилий данного коллектива, например изменение цен на материалы, продукцию, тарифов перевозки, норм амортизации и т.д. Такие мероприятия проводятся в общем масштабе и  сильно воздействуют на обобщающие показатели производственно - хозяйственной деятельности предприятий. Структурные сдвиги в ассортименте продукции существенно влияют на величину реализованной продукции, себестоимость и рентабельность производства.

    Задача  экономического анализа по рентабельности - выявить влияние внешних факторов, определить сумму прибыли, полученную в результате действия основных внутренних факторов, отражающих трудовые вложения работников и эффективность использования производственных ресурсов.

    Показатели  рентабельности (доходности) являются общеэкономическими. Они отражают конечный финансовый результат и отражаются в бухгалтерском балансе и  отчетности о прибылях и убытках, о реализации, о доходе и рентабельности. Рентабельность можно рассматривать как результат воздействия технико-экономических факторов, а значит как объекты технико-экономического анализа, основная цель которого  выявить количественную зависимость конечных финансовых результатов производственно- хозяйственной деятельности от основных технико-экономических факторов.

 

    Рентабельность  является результатом производственного  процесса, она формируется под  влиянием факторов, связанных с повышением эффективности оборотных средств, снижением себестоимости и повышением рентабельности продукции и отдельных изделий. Общую рентабельность предприятия необходимо рассматривать как функцию ряда количественных показателей - факторов: структуры и фондоотдачи основных производственных фондов,  оборачиваемости нормируемых оборотных средств, рентабельности  реализованной продукции. Это 2-й подход к анализу  рентабельности предприятия. Для такого анализа используют  модифицированную формулу расчета показателя общей рентабельности,  предложенную А.Д.Шереметом.

                                           

                            Р = (Е / 1/УМ) + 1/К               , где

                                        

    Р - общая рентабельность предприятия %

    Е - общая (балансовая) прибыль, % к объему реализованной

    продукции;

    У - удельный вес активной части в общей стоимости основных

    производственных  фондов, доли единицы;

    М - коэффициент фондоотдачи активной части основных

    производственных  фондов;

    К - коэффициент оборачиваемости нормированных средств.

    2.4. Методика анализа общей рентабельности.

 

    Методика  анализа общей рентабельности: 

    1) по факторам эффективности; 

    2) в зависимости от размера прибыли  и величины 

    производственных  факторов. 

    Балансовая (общая) прибыль - это  конечный финансовый  результат производственно-финансовой деятельности.  Вместо  общей прибыли у предприятия может образоваться общий убыток, и  такое предприятие перейдет в категорию убыточных.  Общая  прибыль (убыток) состоит из прибыли (убытка) от реализации  продукции, работ и услуг; внереализационных прибылей и убытков.   Под рентабельностью предприятия понимается его способность к  приращению вложенного капитала.  Задачей анализа рентабельности   являются несколько положений: оценить динамику показателя  рентабельности с начала года, степень выполнения плана,  определяют и оценивают факторы, влияющие на эти показатели, и их отклонения от плана; выявляют и изучают причины потерь и убытков, вызванных бесхозяйственностью, ошибками в руководстве  и другими упущениями в производственно-хозяйственной  деятельности предприятия; вскрывают и подсчитывают резервы  возможного увеличения прибыли или дохода предприятия.

    Рентабельность  целесообразно рассчитывать также  по отдельным направлениям работы предприятия, в частности :

    рентабельность  по основной деятельности

    Рез. от реал. * 100 / Зат. на произв.  продукции  

 

    рентабельность  основного капитала

    Баланс. Пр. или Уб.  / Сумма  соб. ср. на начало года и на конец года

 

    2.5. Порог рентабельности.  

    Существует  определенное взаимовлияние и взаимозависимость между затратами, объемом производства и прибыли. Известно, что при соблюдении всех прочих равных условий темпы роста прибыли всегда опережают темпы роста реализации продукции. При росте объема реализации продукции доля постоянных затрат в структуре себестоимости продукции снижается и появляется «эффект дополнительной прибыли».

    Анализ  безубыточности (анализ соотношения «затраты — объем производства — прибыль», CVP-анализ) в настоящее время широко используется для определения:

    • критического объема производства для безубыточной работы;

    • зависимости финансового результата от изменений одного из элементов соотношения;

    • запаса финансовой прочности предприятия;

    • оценки производственного риска;

    • целесообразности собственного производства или закупки;

    • минимальной договорной цены на определенный период;

    • планирования прибыли и т. д.

    Анализ  безубыточности основан на ряде допущений. Во-первых, затраты можно разделить на постоянные и переменные. Ряд затрат предприятия может содержать как переменную, так и постоянную части — так называемые смешанные затраты (к ним чаще всего относятся расходы на электроэнергию, транспорт, содержание и эксплуатацию оборудования). Смешанные затраты подлежат дифференциации на постоянную и переменную части. Следует также учитывать, что сохранение постоянных издержек на одном уровне возможно только в ограниченном диапазоне объемов производства.

    Во-вторых, зависимость между объемом реализованной продукции и переменными издержками линейная. В реальной жизни переменные издержки могут изменяться в другой пропорции.

    Известно, что соотношение переменных издержек и объема производства зависит как от жизненного цикла изделия, так и от инфляции, по-разному затрагивающей цены на покупаемое сырье, материалы, заработную плату.

    В-третьих, остается неизменным ассортимент изделий.

    В-четвертых, объем производства и реализации в прогнозируемом периоде равны.

    Данные  допущения соответствуют условиям массового производства с достаточно непродолжительным производственным циклом, что дает возможность широкого применения анализа безубыточности на таких предприятиях. Не могут опираться на подобный анализ в финансовом планировании предприятия авиа-, судостроения, производители уникальной продукции.

    Основной  составной частью анализа безубыточности является определение «точки безубыточности» («порога рентабельности», «мертвой точки»).

    Точка безубыточности — это такой объем реализации, при котором выручка покрывает все издержки предприятия, связанные с производством и реализацией продукции.

    При расчете точки безубыточности надо учитывать, что в модели линейной зависимости точка безубыточности может быть одна, в то время как на практике функция затрат носит нелинейный характер и может пересекать линию объемов производства в нескольких местах. Поэтому анализ должен точно очерчивать границы роста объемов производства, когда допущения линейного характера зависимости оправданы производственными условиями.

    Минимальный объем реализации Q_min покрывающий затраты на производство и реализацию (EBIT == 0), т. е. точку безубыточности, в единицах продукции определяют:  

    Q_min = F/(P-a) , шт.  или в денежном выражении: 

    B_min=F/(1-b) 

    где Q — количество единиц продукции;

      Р — цена единицы продукции;

     F—расходы постоянные;

     V— расходы переменные;

      а — величина переменных затрат в цене единицы продукции;

      b — доля переменных затрат в базовой выручке.

    Величина  прибыли при запланированных  объемах производства и реализации будет равна: 

    EBIT=PQ – F - a * Q,

    где EBIT — прибыль до уплаты процентов и налогов. 

    Помимо  рассмотренного математического метода анализа безубыточности рекомендуется рассмотреть маржинальный метод, в основе которого лежит маржинальная прибыль.

    Маржинальная  прибыль представляет собой превышение выручки над величиной переменных затрат на производство и реализацию продукции, работ, услуг.

    Маржинальный подход лежит в основе управленческих решений, связанных с ассортиментной политикой, с продвижением продукции на рынок, ценообразованием и рядом других задач повышения конкурентоспособности производимой продукции. Доля маржинальной прибыли в цене единицы продукции является постоянной величиной, и предпочтение отдается тому виду продукции, который обеспечивает наибольшее значение маржинальной прибыли. Снижение показателей маржинальной прибыли вызывает необходимость дополнительного производства и реализации продукции или пересмотра ассортиментной политики.

    Удельная  маржинальная прибыль (GMgm) — производный показатель, который характеризует величину маржинальной прибыли в цене единицы продукции: 

    GMgm = р - а,  

    где GMgm — удельная маржинальная прибыль;

    Р — цена единицы продукции;

    а — переменные затраты в единице продукции.

    Коэффициент маржинальной прибыли — это отношение маржинальной прибыли к выручке от реализации. Он показывает, какая доля выручки от реализации используется на покрытие постоянных затрат в формирование прибыли.

    Коэффициент маржинальной прибыли рассчитывается как доля маржинальной прибыли в  выручке от реализации (S): 

    KGM = GM/S. 

    2.6. Запас финансовой  прочности. 

    Необходимо  раскрыть содержание этого термина, определить порядок расчета его величины.

    Запас финансовой прочности, или кромка безопасности, показывает, насколько можно сокращать производство продукции, не неся при этом убытков. В абсолютном выражении расчет представляет разницу между запланированным объемом реализации и точкой безубыточности.

    1. В абсолютном выражении: 

    З_фин = Q_план – Q_min 

    2. В относительном выражении: 

    З_фин = (Q_план – Q_min) / Q_план 

    Показатель  финансовой прочности, рассчитанный в  относительном выражении как доля от прогнозируемого объема реализации, используется для оценки производственного риска, т. е. потерь, связанных со структурой затрат на производство.