Производственный и финансовый циклы предприятия и их взаимосвязь

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Заключение.

Управление оборотными средствами в значительной степени зависит от их структуры. При принятии управленческих решений большое значение придается анализу операционного и финансового цикла.

Продолжительность операционного цикла включает в себя период оборачиваемости запасов (материалы, сырье; незавершенное производство; готовая продукция) и период оборачиваемости дебиторов.

Финансовый цикл необходим для того, чтобы учитывать время нахождения капитала по циклу оборота капитала (сырье – незавершенное производство – готовая продукция – дебиторы – деньги). Он взаимно увязывает оборотные активы, текущие пассивы, собственный оборотный капитал с производственными и финансовыми характеристиками: длительность производства продукции, период нахождения сырья и готовой продукции на складе, срок оплаты дебиторской задолженности, срок погашения кредиторской задолженности.

Понимание сути операционного и финансового циклов дает всю необходимую информацию для расчета потребности в собственных оборотных средствах. Но для этого руководитель организации должен разбираться в сути бизнеса, понимать, как выстроены бизнес-процессы предприятия, насколько они оптимальны и есть ли резервы для их оптимизации.

При проведении расчетов необходимо учитывать тот факт, что величина собственных оборотных активов постоянно изменяется в течение года, поэтому важно вести постоянный мониторинг изменения параметров модели, ежемесячно сопоставляя плановые и фактические показатели. Для того чтобы не только руководитель понимал всю значимость и важность сроков финансового и операционного циклов, их влияние на финансовую устойчивость бизнеса, будет нелишним установить за каждый элемент операционного цикла ответственность руководителей. Сделать это можно, если увязать существующую систему бонусов и премий с соответствующими показателями.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Список используемой литературы:

1. Гаврилов А.А., Калайдин Е.Н. Анализ взаимосвязи финансового результата и обеспеченности собственными оборотными средствами // Менеджмент в России и за рубежом. – 2012, 510 с.

2. Гончаров А.И. Восстановление платежеспособности предприятия: модель обновления основных средств // Финансы. – 2012, 240 с.

3. Гончаров А.И. Система индикаторов платежеспособности предприятия // Финансы. – 2012, 370 с.

4. Кокурин Д.И., Сураев А.В. Формы краткосрочного финансирования компаний // Финансы. – 2011, 260 с.

5. Кузнецова А. Создание крупных компаний. Финансовое планирование // Консультант директора. – 2010, 330 с.

6. Максютов А.А. Управление кредиторскими и дебиторскими долгами компании // Финансы. – 2010, 250 с.

7. Панова М., Матвеев А. Активы: кто и как ими управляет // Экономика и жизнь. – 2011, 140 с.

8. Родионова В.М., Федотова М.А. Финансовая устойчивость предприятия в условиях инфляции. - М.: Изд-во "Перспектива", 2010, 360 с.

9. Стоянова Е.С., Быкова Е.В., Бланк И.А. Управление оборотным капиталом. – М.: Перспектива, 2012, 370 с.