Резервы повышения рентабельности организации

Различают прежде всего общую (совокупную) и расчетную  рентабельность.

 

3. Методика анализа показателей рентабельности и прибыли организации

 

Общеизвестно, что результаты деятельности предприятий, организаций могут быть оценены различными показателями, такими как объем выпуска, объем реализации продукции, прибыль. Характеризуя финансовый результат, перечисленные  показатели  не  способны  оценить  эффективность деятельности предприятия. Это связано с тем, что данные показатели являются абсолютными характеристиками деятельности предприятия, и их правильная интерпретация по оценке результативности может быть осуществлена во взаимосвязи с другими показателями, характеризующими вложенные в предприятие средства. Показателями,  характеризующими эффективность деятельности предприятий, организаций являются показатели рентабельности. Для оценки уровня эффективности работы получаемый результат прибыль сопоставляются  с  затратами  или  используемыми  ресурсами.  В экономической литературе дается несколько понятий рентабельности. Одно из его определений звучит так: «рентабельность представляет собой показатель экономической эффективности производства на предприятиях, который комплексно отражает использование материальных, трудовых денежных ресурсов». Но это определение не полное и подходит лишь для предприятий, занимающихся производственной деятельностью. Более полное определение предлагает Бердникова Т.Б. : «рентабельность показатель, представляющий собой отношение прибыли к сумме затрат на производство, реализацию, к денежным вложениям имущества фирмы используемого для организации своей деятельности».

Предпринимательская деятельность в условиях рыночных отношений делится  на 3 вида: операционную (основную), инвестиционную (вложения средств в акции, другие ценные бумаги, капитальные вложения), финансовую (получение и уплата дивидендов, процентов и т. д.).  В соответствии с этим в анализе финансовых показателей используются следующие группы показателей: 1. показатели рентабельности хозяйственной деятельности; 2. показатели финансовой рентабельности; 3.показатели рентабельности продукции.

Рассмотрим анализ рентабельности организации, занимающейся коммерческой деятельностью. Финансовая рентабельность характеризует эффективность инвестиций собственников организаций, которые предоставляют ей ресурсы или оставляют в его распоряжении всю часть или часть принадлежавшей им прибыли. Система показателей финансовой рентабельности формируется как отношение прибыли к различным показателям авансированных средств, из которых наиболее важными являются все активы организации: инвестированный капитал (собственные средства + долгосрочные обязательства), акционерный (собственный) капитал:

 

                                                  ЧП/А7ЧП/ИК; ЧП/СКГ,                                             (5)

 

где ЧП – чистая прибыль; А - среднегодовая стоимость всех активов; ИК - среднегодовая стоимость инвестированного капитала;   СК - среднегодовая стоимость собственного капитала. Несовпадение уровней рентабельности по этим показателям будет характеризовать степень использования финансовых рычагов для повышения доходности долгосрочных кредитов и других заемных средств. Шеремет А. Д. предлагает следующую формулу расчета финансовой рентабельности:

 

                                                         Кск = ЧП/СК;                                                     (6)

 

Необходимо  отметить, что при расчетах рентабельности стоимость собственного капитала должна рассчитываться именно как средняя  за период величина, так как в течение года собственный капитал может быть увеличен за счет дополнительных денежных вкладов или за счет использования образующейся в отчетном году прибыли. Ставку доходности (или рентабельность собственного капитала) можно представить расширенным образом с использованием показателя выручки от продажи следующим образом:

 

                                                   ЧП/СК = ЧП/В * В/СК,                                            (7)

 

где ЧП чистая прибыль,  В - выручка от продаж. Эта формула  показывает, что ставка доходности является произведением прибыльности реализации продукции и оборачиваемости собственного капитала, и она не достаточно полно характеризует факторы, оказывающие влияние на рентабельность собственного капитала. Для увеличения числа факторов и определения их влияния, уровень рентабельности собственного капитала изучают во взаимосвязи со следующими факторами по формуле:

 

                       ЧП/СК=Сд/СК * В/Сд * Пдн/В * Ппн/Пдн * ЧП/Ппн;                      (8)

 

где  Сд - стоимость активов, Пдн - прибыль до налогообложения, Ппн - прибыль после налогообложения, Иначе эта формула (8) выглядит так;

 

                                       Рск=ФСк * Код * Нэп *Сн * Дчп                                      (9)

 

где   Рск - рентабельность собственного капитала,  ФСк- финансовая структура капитала,  Коа - коэффициент оборачиваемости активов,  Нэп - норма эксплуатационной прибыльности до налога по результатам, Сн - ставка налогообложения,  Дчп - доля чистой прибыли в текущей прибыли. Доля чистой прибыли в текущей, и финансовая структура капитала позволяют выявить влияние имеющейся у организации задолженности на рентабельность собственного капитала. В связи с этим часто в анализе не исследуют влияние на рентабельность собственного капитала, только изменения ставки доходности инвестированного капитала и влияние изменения уровня задолженности, т.е. 

 

                                                  Рск=ФСк * Кик * Дчп;                                                (10)

 

Подобный анализ полезнее при исследовании рентабельности собственного капитала организации в сравнении с другими формами или конкурентами, т.к. разные организации могут добиваться одинакового уровня доходности собственного капитала путем воздействия различных факторов. Рентабельность   хозяйственной   деятельности   рассчитывается следующим образом:

 

                                                Кхд = П/(ОФ + МС),                                           (11)

 

   где ОФ - среднегодовая стоимость основных  фондов, МС - материальные оборотные средства.

 

Влияние можно  определить методом абсолютных разниц. Каждый из рассмотренных факторов является сложным, зависящим, в свою очередь, отряда других факторов второго порядка. Так, например, реализация, приходящаяся на рубль производственных фондов, зависит от эффективности использования основных фондов и материальных оборотных средств. Изменение уровня прибыли, приходящейся на рубль реализации, зависит от уровня себестоимости и структуры ассортимента реализованной продукции, от изменения качества продукции и цен на нее, от результатов прочей операционной и внереализационной деятельности организации. Чтобы определить раздельное влияние фондоотдачи основных производственных фондов и оборачиваемости материальных оборотных средств на рентабельность производства, используется способ долевого участия.

 Согласно  этому способу, отклонение рентабельности  отчетного периода от базисного  за счет изменения реализации  в 1 рубль фондов распределяется  между фондоотдачей основных  производственных фондов и оборачиваемостью материальных оборотных средств пропорционально изменению их величины с учетом изменения объема реализованной продукции. Изменения второго укрупненного фактора (прибыли, приходящейся на 1 рубль реализации) также зависит от действия факторов второго порядка. К их числу относятся все факторы, оказывающие влияние на изменение валовой прибыли, кроме изменения объема реализованной продукции.

Прибыль, полученная за счет роста объема реализации, не влияет на размер прибыли, приходящейся на рубль реализации, т.к. с увеличением объема, пропорционально меняется валовая прибыль (числитель расчетной формулы) и реализация продукции (знаменатель). Влияние факторов второго порядка на рентабельность производства также определяется способом долевого участия.

Влияние на рентабельность распределяется между факторами  пропорционально их влияние на валовую  прибыль. Коэффициент рентабельности продаж отражает долю прибыли, приходящуюся на рубль продукции. Это необходимо для выводов об эффективности  деятельности организации, но не менее важную роль он играет, когда необходимо сравнить фирму с ее конкурентами.

Сопоставляя свои и чужие коэффициенты рентабельности продаж, можно прогнозировать развитие рынка, а также разрабатывать  стратегию продвижения своей  продукции.  По динамике данного показателя организация может принимать решения по изменению ценовой политики или усилению контроля за себестоимостью продукции.

Показатель  рентабельности себестоимости реализованной  продукции определяется соотношением прибыли от продаж к полной себестоимости реализованной продукции. Этот показатель характеризует реальный размер прибыли, которую приносит организации каждый рубль произведенных затрат по ее выпуску (закупке) и реализации. Иногда в числителе используют чистую прибыль организации. Но на показатель рентабельности себестоимости, рассчитанный на основе чистой прибыли, оказывает влияние факторы, связанные со снабженческо-сбытовой и другими видами деятельности   организации,  

Кроме   того,   оказывает  влияние   и налогообложение. Поэтому для осуществления контроля не только за себестоимостью реализованной продукции, но и за изменением в политике ценообразования рассчитывают показатель рентабельности продаж, рассмотренный нами выше. Так как рентабельность продаж и рентабельность себестоимости зависит от прибыли, то целесообразно проанализировать показатель прибыли.

Анализ прибыли  включает в качестве обязательных элементов: - исследование изменений каждого  показателя за текущий анализируемый  период («горизонтальный анализ»);- исследование структуры соответствующих показателей и их изменений («вертикальный анализ»);- исследование влияния факторов на прибыль («факторный анализ»);изучение в обобщенном виде динамики изменения показателей прибыли за ряд отчетных периодов («трендовый анализ»).

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

.

2. АНАЛИЗ ФОРМИРОВАНИЯ, РАСПРЕДЕЛЕНИЯ И ЭФФЕКТИВНОСТИ ИСПОЛЬЗОВАНИЯ ПРИБЫЛИ ООО «ДЕТАЛЬСНАБ»

 

1. Краткая характеристика финансово-хозяйственной деятельности организации

 

Общество с  ограниченной ответственностью «Детальснаб» является юридическим лицом, действует на основании Устава и законодательства РФ, имеет самостоятельный баланс, расчетный счет, фирменное наименование и круглую печать. Согласно законодательству РФ, ООО «Детальснаб» для достижения целей своей деятельности вправе от своего имени совершать сделки, приобретать имущественные права и исполнять обязанности; быть истцом и ответчиком в суде. ООО «Детальснаб» организовалось 10 ноября 2000 года деятельности ООО «Детальснаб» - оптовая торговля, форма собственности - частная. ООО «Детальснаб» занимается доставкой запчастей Волга, ВАЗ, УАЗ из г. Нижний Новгород (Россия) по железной дороге контейнерами. Общество приобретает права юридического лица с момента государственной регистрации по законодательству РФ и РБ, Правовое положение общества определяется Гражданским кодексом РФ, ФЗ обществе с ограниченной ответственностью» и Уставом.

Учредители  общества не отвечают по обязательствам общества и несут риск убытков, связанных  с деятельностью общества в пределах стоимости внесенных ими вкладов. Общество ведет оперативный, бухгалтерский и статистический учет в соответствии с порядком, предусмотренным действующим законодательством. Трудовые отношения лиц, работающих в обществе, регулируются Уставом и нормами трудового и гражданского законодательства. Трудовые отношения в организации строятся на основе трудовых договоров.

 Главный  бухгалтер действует в соответствии  с законом «О бухгалтерском  учете» и положением по ведению  бухгалтерского учета и бухгалтерской  отчетности в РФ. Он подчиняется  руководителю организации и несет ответственность за формирование учетной политики, ведение бухгалтерского учета, своевременное предоставление полной и достоверной бухгалтерской отчетности.

В организации  создается резервный фонд в размерах, определяемых учредительными документами и решением собрания. Учет имущества и хозяйственных операций ведется в суммах, округленных до целых рублей, возникающие при этом разницы относят на результаты хозяйственной деятельности. Конечный финансовый результат складывается из прибыли (убытка) от реализации товаров и доходов за вычетом расходов, полученных по разным операциям хозяйственной деятельности. Выручка от реализации продукции определяется кассовым методом. Товары, приобретенные организацией, отражаются по покупной стоимости. Прибыли и убытки, выявленные в отчетном году, но относящиеся к операциям прошлых лет, включаются в результаты деятельности отчетного года.

Дебиторская задолженность, по которой срок исковой давности истек, списывается на результаты хозяйственной  деятельности, Конечный финансовый результат учитывается в течение года нарастающим итогом. По окончании года оставшаяся  неиспользованная прибыль  переносится  на счет 84 «Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)

Показатели  деятельности ООО «Детальснаб» представлены в таблице 2, которая представлена ниже.                               

                                                                                                    

 

 

 

 

 

Показатели	2010 г	2011 г	2012г	Отклонение
				2010 к 2011		2011 к 2012
				Абсол.	Относ.	Абсол.	Относ.
1.Выручка от  продаж, руб.	2004501	2224582	2583948	+222081	11,09	+359366	+16,15
2.Себест-ть, руб.	1665017	1853630	2153274	+188613	+11,33	+299644	+16,23
3.Коммерческие  сходы, руб.	254263	346475	402134	+92212	+36,27	+55659	+16,06
4.Прибыль от  продаж,  руб.	83221	24477	28540	-58744	-70,59	+4063	+16,60
5.Прибыль до  налогообл., руб.	71221	20337	26348	-50884	-71,45	+6011	+29,57
6.Чистая прибыль,  руб.	45125	15244	19728	-29881	66,22	+4484	29,42
7.Среднегодов.  ст-ть активов, руб.	408532	352817	315329	-55715	13,64	-37488	10,63
8.Срсднсгодов.  ст-ть произв. фондов, руб.	251101	205803	178665	-45298	18,04	-27138	13,19
9.Среднегодов.  ст-ть собств. капитала, руб.	217353	245130	237494	+27777	12,78	-7636	3,12
10.Фондоотдача на рубль ПФ, руб.	7,97	10,81	14,5	+2,84	35,63	+3,69	34,14
11.Рентаб-ть  хоз. деят-ти, %	17,93	7,46	11,02	-10.47	58,39	+3,56	47,72
12.Рентаб-ть  продаж, %	4,16	1,10	1,11	-3,06	73,56	+0,01	0,91
13.Рент-ть активов, %	11,05	4,32	6,26	-6,73	60,9	+1,94	44,9
14.Коэффициен текущ. ликвид-ти.	1,86	2,78	3,37	+0,92	49,46	+0,59	21,22