Роль кредита в финансировании деятельности компаний

Рассмотрим же такой заемный источник финансирования, как долгосрочный кредит банка на примере компании ОАО «Петровский Пассаж».

 

2. Роль кредита в финансировании деятельности компании на примере ОАО «Петровский Пассаж»

2.1. История компании.

«Петровский Пассаж — торговый комплекс в виде пассажа, расположенный на улице Петровка в центре Москвы, является памятником архитектуры регионального значения.

Идея строительства Пассажа  на улице Петровка принадлежала Вере Ивановне Фирсановой, продолжательнице знаменитой московской купеческой династии Фирсановых.

Для строительства Пассажа В. И. Фирсанова продает два солидных участка земли в столице с принадлежащими ей домами и получает крупную сумму, на которую и началось строительство нового магазина-пассажа. Общие затраты на строительство Пассажа составили более 1,5 миллиона рублей.

Строительство Пассажа длилось  три года, и его открытие состоялось 20 февраля 1906 года.

В 1918 году Фирсановский пассаж был национализирован, на бывших торговых площадях была развёрнута постоянно действующая промышленная выставка ВСНХ, кинотеатр, а также размещена фабрика по пошиву белья для Красной армии. Пассаж из Фирсановского переименовали в Петровский. Торговля вернулась в Пассаж лишь в 1928 году, но не в весь, а только в первый этаж. На второй линии пассажа расположился Научно-исследовательский комбинат по опытному строительству и эксплуатации.

В годы Великой Отечественной войны на третий этаж Петровского пассажа поселили москвичей из разрушенных бомбёжками домов. Так в здании возникла огромная коммуналка.

В таком виде Петровский пассаж простоял вплоть до начала 1960-х годов, когда  он стал филиалом Московского ЦУМа и в магазине снова закипела торговля.

Петровский пассаж стал одним из первых московских универмагов, реконструированных по мировым стандартам. Реконструкцию  здания в 1988—1990 годах провела известная турецкая строительная компания Enka.

После приватизации Пассажа, его акционерами  стали несколько иностранных  и российских компаний (Brunswick UBS Warburg, Reiter Investments Limited, ABN AMRO Bank, ЗАО «Трейдинвест»), а также топ-менеджеры предприятия. Позднее рейдерская компания «Росбилдинг», возглавляемая С. Гордеевым, провела скупку акций магазина в интересах группы компаний «БИН», которая к сентябрю 2006 года стала основным акционером ОАО «Петровский пассаж», но уже вскоре компания столкнулась с нехваткой денег.

ОАО «Петровский пассаж»  по уставу вправе осуществлять следующие виды деятельности:

 

• Организация оптовой и розничной торговли продуктами питания, продовольственными и промышленными товарами (в том числе по каталогам);
• Закупка за рубежом товаров народного потребления, продуктов питания, средств вычислительной техники, бытовой радиоэлектронной аппаратуры, электронных устройств, фармацевтических препаратов, лекарственных средств,. изделий медицинского назначения, строительных материалов, узлов, конструкций, кабельной, электротехнической, сантехнической. слаботочной продукции, вентиляционного оборудования, машин, механизмов и другого оборудования, горюче-смазочных материалов, а также сырья и комплектующих изделий, необходимых для хозяйственной деятельности Общества и удовлетворения потребностей его работников и/или иных юридических и физических лиц;
• Эксплуатационная деятельность, в том числе:

Организация/создание, содержание, эксплуатация и сервисное  обслуживание офисных и производственных помещений, бизнес центров, торговых и игорных (игровых) заведений и комплексов, казино, тотализаторов, ипподромов, залов игровых автоматов, баров, кафе, ресторанов, салонов, комиссионных и коммерческих магазинов, павильонов и других временных сооружений, торговых точек с правом комиссионной торговли, скупки и продажи потребительских товаров и их полуфабрикатов, гаражей, автостоянок, автосалонов, кемпингов, станций/пунктов технического и ремонтного обслуживания автомашин, строительной и сельскохозяйственной техники, автозаправочных станций, пунктов ремонта бытовой техники и аппаратуры, складского хозяйства, объектов социального, бытового и коммунального назначения, гостиниц, отелей и кемпингов, медицинских и спортивно-оздоровительных центров, дач и т.д.»⁷

                        

 

2.2. Кредитная линия ОАО «Петровский Пассаж

 

ОАО «Петровский пассаж» заключило с банком  кредитное соглашение от 23.01.2007 г. с ЗАО «Райффайзенбанк», по которому заёмщику – ОАО «Петровский пассаж» установлен лимит на использование кредитной линии в размере 65 млн. долл. США. ОАО «Петровский пассаж» пользуется открытой кредитной линией регулярно, начиная с 23.01.2007 г.  по сегодняшний момент, сроком погашения установлена дата- 23.01.2017 г.

Процентная ставка составляет: Libor (3m)+ 4 % годовых. Комиссия за резервирование средств составляет 0,5% годовых, комиссия за обслуживание кредита- 1 % годовых.

Кредит обеспечен и  предполагает список условий перед  выдачей лимита. Под обеспечением кредитов понимают различные формы и способы страховки случаев невыплаты по кредитным договорам, применяемые кредитными организациями. Гражданскому кодекс РФ (ст.329) приводит следующие способы обеспечения исполнения обязательств по кредиту: залог, неустойка, удержание имущества должника, поручительство, банковская гарантия и другими способы.

Кредитная линия» ОАО «Петровский пассаж»  была открыта на увеличение оборотных средств. Для реализации контрактов и договоров планирует использовать заёмные средства – кредитную линию ЗАО «Райффайзенбанк», - с целью увеличения оборотного капитала.

«Оборотный капитал – преобразование капитала из одной формы в другую в процессе производственной деятельности. Оборотный капитал – часть  капитала, размещенная в текущие  активы, используемых, потребляемых и  реализуемых в течение года или одного производственного цикла».⁸ Движение оборотного капитала, взятое как процесс постоянного повторения и возобновления называется кругооборотом оборотного капитала.

В формализованном виде кругооборот: Д – Т…П…Т* - Д*, где 

Д – деньги;

Т – средства производства;

П – производство;

Т* - готовая продукция;

Д* - сумма денег, полученная после  реализации товара.

На первой стадии (Д - Т) оборотный  капитал переходит в форму  производственных  запасов. Ее завершением  прерывается товарное обращение.

Вторая стадия (Т - П – Т*) состоит  в создании нового продукта посредством  передачи в производство материальных ценностей и других производственных запасов и в обеспечении соединения средств и предметов труда  с рабочей силой.

Третья стадия (Т* – Д*) состоит  в реализации продукции и получении  выручки. При этом оборотный капитал  вновь принимает форму денежных средств. Таким образом, оборотные  средства совершают непрерывный  кругооборот. Д*>Д – это означает формирование положительного финансового  результата на предприятии. Кругооборот  – единство трех стадий.

«Состав оборотного капитала – перечень его элементов. В состав оборотного капитала входят:

1) запасы (сырье и материалы,  животные на выращивании и  откорме, затраты в незавершенном  производстве, готовая продукция  и товары для перепродажи, товары  отгруженные, расходы будущих  периодов);

2) НДС;

3) дебиторская задолженность;

4) краткосрочные финансовые вложения  – ценные бумаги до года, займы  другим организациям на этот  же период, депозиты в банках; 5) денежные средства; 6) прочие оборотные  средства

6) прочие оборотные средства».⁹

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2.3. Роль кредитной линии ОАО «Петровский Пассаж»

Источниками финансирования дальнейшей деятельности компании ОАО «Петровский Пассаж» предполагаются: собственные средства – 70%; кредитная линия ЗАО «Райффайзенбанк - 30%.

Благодаря увеличению собственных  и заемных средств ОАО «Петровский пассаж закончило 2010г. с результатами:

 

- Повысился уровень кредиторской задолженности на 5 300 000 млн. руб.;

 

- Увеличился ассортимент;

 

- Возросло количество  рабочих мест и оплата труда;

 

- Практически все торговые  площади занимают арендаторы;

 

- Находясь до этого  периода в убыточном состоянии   ОАО «Петровский пассаж»  в 2010 получило прибыль;

 

Из этого можно заключить, что кредит в современном денежном обращении играет огромную роль, безналичные  деньги все более вытесняют наличные. Именно на кредите основано функционирование экономики развитых стран и их денежное обращение. Именно он является фактором ускорения оборота денежных средств, перераспределяет их в хозяйстве.

 

Огромное значение в экономике  имеет фактор времени. Экономия времени  обращения капитала увеличивает  время его производительного  функционирования, обеспечивает расширение производства и рост прибыли. Благодаря  кредитному механизму происходит более  быстрый процесс концентрации капитала и его централизации, что также  приводит к увеличению прибыли и  к уменьшению издержек обращения.

Заключение

 

Кредит -  это экономические  отношения, возникающие между кредитором  и заемщиком по поводу стоимости, предаваемой во временное пользование.      

 

Можно  сказать  что,  кредит  является  одним  из   самых   гениальных изобретений   в   истории   человечества,   благодаря   кредиту   появляется объективная  возможность  у  юридических  и   физических   лиц   существенно  сократить время  на  удовлетворение  хозяйственных  и  личных  потребностей. Предприятие-заемщик за счет дополнительной стоимости  может  увеличить  свои ресурсы, производственный потенциал, оборотный  капитал,  ускорить  движение поставленных  целей,  например  выпустить   новое   изделие   или   повысить конкурентоспособность предприятия. 

 

Кредит  играет  специфическую  роль  в   экономике:   он   не   только обеспечивает  непрерывность  производства,  но  и   ускоряет   его.   Кредит содействует экономии издержек обращения. Это достигается за счёт:

- сокращения расходов  но изготовлению, выпуску, учёту   и  хранению  денежных

знаков, ибо значит, часть  наличных денег оказывается ненужной;

-  ускорения  обращения   денежных   средств,   многократного   использования

свободных денежных средств;

- сокращения резервных  фондов.

 

Роль кредита в различных  фазах экономического цикла  не  одинакова.  В условиях  экономического  подъема,  достаточной  экономической  стабильности кредит  выступает  фактором  роста.  Перераспределяя  огромные  денежные   и товарные массы, кредит питает  предприятия  дополнительными  ресурсами и дает возможность предприятиям развиваться и расти, что благоприятно сказывается на экономике нашей страны. 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Список использованной литературы:

 

1. Галицкая С.В. Деньги. Кредит. Финансы. Учебное пособие. М.: 2008 г. – С.
2. Экономика организаций (предприятий): учеб. / под ред. И. В. Сергеева.- 3-е изд., перераб. и доп. - М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2005.- С. 167
3. Финансы: Учебник/ Под ред. проф. С.И. Лушина, проф. В.А. Слепова. — М., 2000.-  С. 36
4. Ковалева А.М. Финансовый анализ – М.: Финансы и статистика, 2004. – С. 302
5. Проект N 100593-3 ФЕДЕРАЛЬНЫЙ ЗАКОН РФ статья 2
6. Любушин Н.П. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия. – М.: Финансы и кредит, 2003. – С.26
7. http://www.petrovpassage.ru/
8. http://credit.ru/publication/show/id/4253/

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

  Приложение А

 

БУХГАЛТЕРСКИЙ БАЛАНС

¹ http://www.petrovpassage.ru/

² Галицкая С.В. Деньги. Кредит. Финансы. Учебное пособие. М.: 2008 г. – С. 401

³ Финансы: Учебник/Под ред. проф. С.И. Лушина, проф. В.А. Слепова. — М.: 2000 г. -  С. 36

⁴ Ковалева А.М. Финансовый анализ – М.: Финансы и статистика, 2004. – С. 302

⁵ Экономика организаций (предприятий): учеб. / под ред. И. В. Сергеева.- 3-е изд., перераб. и доп. - М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2005. - С. 167

⁶ http://credit.ru/publication/show/id/4253/

⁷ http://www.petrovpassage.ru/

⁸ Проект N 100593-3 ФЕДЕРАЛЬНЫЙ ЗАКОН РОССИЙСКАЯ ФЕДЕРАЦИЯ статья 2

⁹ Любушин Н.П. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия. – М.: Финансы и кредит, 2003. – С.26