Теоретические основы формирования оборотных средств организации

 

 

Таким образом, рассмотрев структуру оборотных активов ЗАО «Хлебозавод № 28» за три года (с 2009 по 2011 гг), можно отметить следующее:

1. в 2009 году значительно уменьшился удельный вес оборотных активов  в общем объеме имущества предприятия: с 44,09% до 32,88%; в следующем 2010 году увеличился с 32,88% до 38,12%; а  в 2011 году   произошло его незначительное снижение до 33,85%;

2. это произошло  за счет изменения в основном  таких составляющих, как запасы, удельный вес которых в общей  величине оборотных активов предприятия  колеблется от 44 до 33 процентов (для  запасов):

- уменьшение  величины запасов в абсолютном  выражении составил в 2009 году (17097) тыс. руб., в 2010 году выросла величины запасов в абсолютном выражении  – 4858 тыс. руб., в 2011 году тоже выросла  –7847тыс. руб.;

- увеличение  дебиторской задолженности в 2009 году произошло на 37324 тыс. руб., в 2010 году дебиторская задолженность  уменьшалась  – на 7421 тыс. руб., в 2011 году увеличение дебиторской  задолженности на 3790 тыс. руб.;

3. по другим  показателям оборотных активов  предприятия: по величине НДС  по приобретенным ценностям и  по величине денежных средств  наблюдаются незначительные изменения, а т.к. два данные показателя  занимают несущественную долю  в общей величине оборотных  активов: на долю НДС приходится  от 0,05 до 0,18 процента, на долю денежных средств – от 1,86 до 9,18 процента, то эти изменения незначительны.

В анализируемом периоде отсутствует показатель краткосрочных финансовых вложений, из этого можно сделать вывод, что предприятие занимается только производственной деятельностью и не инвестирует свой капитал.

Для дальнейшей детализации общей картины изменения структуры оборотных активов могут быть построены таблицы, аналогичные таблице 2.2.1. Так, для исследования структуры и динамики состояния запасов используется форма, представленная в таблице 2.2.4..

Итак, проведем исследование структуры и динамики состояния запасов:

Анализ структуры запасов за 2009 год, тыс. руб.

                                                                                                   Таблица 2.2.4.

Показатели	Абсолютные величины		Удельные веса (%) в общей ве-личине запасов		Изменения
	на начало года	на конец года	на начало года	на конец года	в абсо-лютных вели-чинах	в удель-ных весах
Сырье, материалы и другие аналогичные ценности	57404	62323	60,11	79,48	4919	19,38
Животные на выращивании и откорме
Затраты в незавершенном производстве	4738	3749	4,96	4,78	-989	-0,18
Готовая продукция и товары для перепродажи	6220	5605	6,51	7,15	-615	0,64
Товары отгруженные
Расходы будущих периодов	27144	6732	28,42	8,59	-20412	-19,84
Прочие запасы и затраты
Итого запасов	95506	78409	100,00	100	-17097	0,00

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Анализ структуры запасов за 2010 год, тыс. руб.

Показатели	Абсолютные величины		Удельные веса (%) в общей ве-личине запасов		Изменения
	на начало года	на конец года	на начало года	на конец года	в абсо-лютных вели-чинах	в удель-ных весах
Сырье, материалы и другие аналогичные ценности	62323	69887	79,48	83,93	7564	4,45
Животные на выращивании и откорме
Затраты в незавершенном производстве	3749	4261	4,78	5,12	512	0,34
Готовая продукция и товары для перепродажи	5605	6612	7,15	7,94	1007	0,79
Товары отгруженные
Расходы будущих периодов	6732	2507	8,59	3,01	-4225	-5,57
Прочие запасы и затраты
Итого запасов	78409	83267	100,00	100	4858	0,00

                                                                                                  Таблица 2.2.5.

 

Подробно охарактеризуем изменения в структуре запасов предприятия за анализируемый период и отметим то, что в 2011 году согласно Приказ Минфина России от 05.10.2011 № 124н (далее - Приказ) внес изменения в формы бухгалтерской отчетности организаций (утв. приказом Минфина России от 02.07.2010 № 66н), а именно в форму бухгалтерского баланса и отчета о движении денежных средств.

Изменения связаны, в основном, с действием новых ПБУ 8/2010 и ПБУ 23/2011.

Поэтому анализ будем проводить на основе 2009 и 2010 гг.

 Как уже отмечалось  раннее, общая величина запасов  в структуре оборотных активов  увеличилась только в 2010 году а в 2009 году запасы уменьшились, но при этом:

1. возросла величина сырья и материалов, удельный вес которой в общей величине запасов составил на конец 2009 года 79,48 % или в абсолютном выражении – на 7564 тыс. руб., на конец 2010 года уже – 83,93 % или на 4919 тыс. руб. Этот факт может свидетельствовать о некотором увеличении объемов производства, о наращивании производственной базы предприятия (что в будущем может негативно повлиять на оборачиваемость оборотных средств);

2. изменение  величины затрат в незавершенном  производстве, доля которой в  общем объеме запасов составляет от 4 до 5 процентов, имеет следующий вид: на конец  2010 года отмечен рост данного показателя на 512 тыс. руб., в 2009 году наблюдается снижение величины незавершенного производства на 989 тыс. руб. Такие колебания величины затрат в незавершенном производстве (особенно ее увеличение) рассматриваются как негативное явление, и являются косвенным признаком неритмичности производства;

3. доля готовой  продукции в общей величине запасов с начала 2009 к концу 2010 года увеличилась с 6,51 % до 7,94 %, но при этом в 2009 году произошло снижение на 615 тыс. руб., в 2010 году произошло увеличение на 1007 тыс. руб. Количество готовой продукции на складе объясняется тем, что основной вид деятельности предприятия – производство кондитерских изделий, срок реализации которых непродолжительный. Значительное уменьшение ее доли в общем объеме запасов говорит о том, что спрос на продукцию есть. При этом отметим, что предприятие работает с постоянными клиентами и выполняет крупные заявки;

4. в запасах  за исследуемый период наблюдается  статья «Расходы будущих периодов»: в 2009 году ее доля в общей величине запасов составляет  на начало периода 28,42 %, на конец – 8,59 %, при этом произошло снижение на 20412 тыс. руб.; далее, к концу 2010 года удельный вес в общей сумме запасов упал до 3,01 %, а в абсолютном выражении опять же произошло снижение на  4225 тыс. руб.

 

2.3. Анализ эффективности использования оборотных средств

 

Эффективное использование оборотных средств имеет огромное значение в обеспечении нормализации работы предприятия, повышении уровня рентабельности и зависит от влияния многих факторов. В современных условиях отрицательное влияние на эффективность управления оборотными средствами, замедление их обращения имеют факторы кризисного состояния экономики, которые действуют независимо от предприятия. Однако предприятия имеют внутренние резервы повышения эффективности использования оборотных средств, на которые оно может существенно влиять. К ним относятся: нормирование материальных оборотных средств, использование длительных хозяйственных связей, усовершенствование системы расчетов, рациональная организация продаж, системный контроль над обращением денежных средств и другие.

Проведем анализ эффективности использования оборотных средств на материалах ЗАО «Хлебозавод № 28»

Результаты расчетов, произведенных ниже сведем в таблицу 2.3 для  проведения анализа.

 

 

 

 

 

Таблица 2.3

Показатель	2009г.	2010г.	2011г.	Изменение (+,-)
				2010 к 2009	2011 к 2010
Коэффициент оборачиваемости (Коб)	6,14	5,91	5,88	-0,23	-0,03
Коэффициент загрузки оборотных средств (Кз)	0,16	0,17	0,17	0,01	0
Длительность одного оборота (Доб)	58	60	61	2	1
Коэффициент текущей ликвидности (Ктл)	2,41	2,77	2,88	0,36	0,11
Рентабельность оборотных средств (Роб)	0,20	0,09	0,08	-0,11	-0,01

 

Проведем расчет показателей оборачиваемости оборотных средств, рассчитав (формулы 1-5):

1.  коэффициент оборачиваемости;

2. коэффициент загрузки  оборотных средств;

3. длительность одного  оборота;

4. коэффициент  текущей ликвидности;

5. рентабельность  оборотных средств.

 

 

Коб = Выручка от реализации / Средний остаток оборотных средств

Коб 2009 года = 1426960 / 232543 = 6,14

Коб 2010 года = 1430362 / 242132 = 5,91

Коб 2011 года = 1485046 / 252473 = 5,88

 

Кз = Средний остаток оборотных средств / Выручка от реализации

Кз 2009 года = 232543 / 1426960 = 0,16

Кз 2010 года = 242132 / 1430362 = 0,17

Кз 2011 года = 252473 / 1485046 = 0,17

 

Доб = Длительность периода, за который определяется степень использования ОС /  Коэффициент оборачиваемости оборотных средств

Доб 2009 года = 360 / 6,14 = 58 дней

Доб 2010 года = 360 / 5,91 = 60 дней

Доб 2011 года = 360 / 5,88 = 61 день

 

Ктл = Оборотные активы / Краткосрочные обязательства

Ктл 2009 года = 248488 / 103034 = 2,41;

Ктл 2010 года = 235782 / 85085 = 2,77;

Ктл 2011 года = 269164 / 93351 = 2,88.

 

Роб = Чистая прибыль / Средний остаток оборотных средств

Роб 2009 года = 47403 / 232543 = 0,20

Роб 2010 года = 22946 / 242132 = 0,09

Роб 2011 года = 19909 / 252473 = 0,08

 

Коэффициент текущей ликвидности показывает, достаточно ли у предприятия средств, которые могут быть использованы для погашения краткосрочных обязательств. Он характеризует общую обеспеченность предприятия средствами для ведения хозяйственной деятельности. Таким образом, Ктл в 2010 г. превысил значение 2009 г., что характеризует деятельность предприятия с положительной стороны, он показал наибольшую способность предприятия выплачивать краткосрочные долговые обязательства или иначе – способность удовлетворять претензии по текущим (краткосрочным, т.е. в срок до 1 года) обязательствам за исследуемый период. Однако в 2011 г. по сравнению с 20010 г. Ктл. составил 2,88.

Уменьшение коэффициента оборачиваемости и увеличение периода одного  оборота на протяжении рассматриваемого периода говорят о неэффективном использовании оборотных средств.

Чем меньше продолжительность оборота оборотных средств или больше число совершаемых ими кругооборотов при том же объеме реализованной продукции, тем меньше требуется оборотных средств, и, наоборот, чем быстрее оборотные средства совершают кругооборот, тем эффективнее они используются. Из расчета видно, что длительность одного оборота с 2009 г. была меньше на 3 дня по сравнению с 2011 г. т.е. оборачиваемость оборотных средств снизилась.

Коэффициент загрузки оборотных средств характеризует их сумму, приходящуюся на 1 рубль реализуемой продукции.

Анализируя полученные данные  можно говорить о том, что  в 2009 году на 1 рубль реализованной  продукции приходится 0,16 рублей  оборотных средств. Данный показатель  в 2010-2011 гг. составил 0,17 рублей, таким  образом, произошло увеличение расхода оборотных средств.

Что касается рентабельности оборотных средств, то, в 2009 году на 1 рубль оборотного капитала предприятие получило 0,2 руб. прибыли. Данный показатель в 2010 году составил 0,09 руб., что является не лучшим результатом за исследуемый период. В 2011 году предприятие на рубль оборотного капитала получило 0,08 руб. чистой прибыли. 

 

 

3. Пути повышения эффективности использования оборотных средств.

 

Ускорение оборачиваемости оборотных средств является первоочередной задачей предприятий в современных условиях и достигается различными путями.

На стадии создания производственных запасов таковыми могут быть:       

• Внедрение экономически обоснованных норм запаса;
• Приближение поставщиков сырья, полуфабрикатов, комплектующих изделий и др. к потребителям;
• Широкое использование прямых длительных связей;
• Расширение складской системы материально-технического обеспечения, а также оптовой торговли материалами и оборудованием;
• Комплексная механизация и автоматизация погрузочно-разгрузочных

работ на складах.

На стадии незавершенного производства:

• Ускорение научно-технического прогресса (внедрение прогрессивной

техники и технологии, особенно безотходной и малоотходной, роботизированных комплексов, роторных линий, химизация производства);