Управление оборотными активами торгового предприятия

Оборотные средства и  политика в отношении управления этими активами важны, прежде всего, с позиции обеспечения непрерывности  и эффективности текущей деятельности предприятия. В качестве основных компонентов  оборотного капитала рассматриваются следующие составляющие:

- производственные запасы  предприятия, которые в свою  очередь включают: сырье и материалы,  незавершенное производство, готовую  продукцию и прочие запасы. Так  как предприятие вкладывает свои  средства в образование запасов, то издержки хранения запасов связаны не только со складскими расходами, но и с риском порчи и устаревания товаров,

- дебиторская задолженность.  Когда предприятие реализует  свою продукцию покупателям, это  не означает, что оплата будет  произведена немедленно. Неоплаченные счета за поставленную продукцию и составляют большую часть дебиторской задолженности. Специфическим элементом дебиторской задолженности являются векселя к получению, которые по существу представляют собой ценные бумаги.

- денежные средства и их эквиваленты. Денежные средства представлены деньгами предприятия на счетах в банке и в кассе предприятия, а эквиваленты - ликвидные краткосрочные финансовые вложения, в том числе ценные бумаги других предприятий, государственные казначейские билеты, государственные облигации и другие ценные бумаги, выпущенные местными органами власти.

Для усиления финансовой устойчивости любого предприятия, на мой  взгляд, необходимо обратить особое внимание на статьи общей величины неплатежей, их причины и источники, ослабляющие финансовую напряженность:

- просроченная задолженность  по ссудам банка;

- просроченная задолженность  по расчетным документам поставщиков;

- недоимки в бюджеты;

- прочие неплатежи,  в том числе и по оплате  труда.

В системе управления рекомендуется обращать особое внимание на причины неплатежей:

- недостаток собственных  оборотных средств;

- сверхплановые запасы  товарно-материальных ценностей;

- товары отгруженные,  но не оплаченные в срок  покупателями;

- товары на ответственном  хранении у покупателя ввиду отказа от акцепта;

- иммобилизация оборотных  средств в капитальное строительство,  в задолженность работников по  полученным ими ссудам;

- расходы, не перекрытые  средствами специальных фондов  и целевого финансирования.

А также на источники, ослабляющие финансовую напряженность:

- временно свободные  собственные средства (фонды экономического  стимулирования, финансовые резервы  и др.);

- привлеченные средства (превышение нормальной кредиторской  задолженности над дебиторской);

- кредиты банка на  временное пополнение оборотных средств и прочие заемные средства.

Поэтому предложения  и рекомендации касаются, прежде всего:

- гибкости и способности  быстро менять ассортимент выпускаемой  продукции;

- необходимости внедрения  инновационных технологий производства и обслуживания;

- роста качества продукции  и предоставления потребителям  дополнительных фирменных услуг;

- изменения структуры  издержек производства и роста  доли издержек, связанных с реализацией  продукции. Все это требует  принципиально новых подходов к управлению и организации производства, непосредственно касается и управления прибылью;

- повышения скорости  движения оборотных средств, сокращения  всех видов запасов, максимально  быстрого продвижения продукции  от производителя к потребителю.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Список литературы:

1. Положение по бухгалтерскому учету «Учет материально-производственных запасов» ПБУ 5/01 (в ред. Приказов Минфина РФ от 27.11.2006 №156н и от 26.03.2007 №26н).
2. Баканов М.И. , Шеремет А.Д. Теория экономического анализа: Учебник. - М.: Финансы и статистика, 2005.
3. Балабанов И.Т. Основы финансового менеджмента. Как управлять капиталом? - М.: Финансы и Статистика, 2004.
4. Басовский Л.Е. Теория экономического анализа: Учебное пособие. - М.: ИНФРА – М, 2004.
5. Ковалев В.В. Финансовый анализ: Учебник для вузов - М.: Финансы и статистика, 2005.
6. Колчина Н.В. Финансы предприятий, организаций: Учеб. – 3-е изд., перераб. и доп. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2006.
7. Короткова Э.М. Антикризисное управление: Учебник. – М.6 ИНФРА-М, 2004.
8. Любушин Н.П., Лещева В.Б. Анализ финансово-экономической деятельности: Учеб. пособие. - М.: ЮНИТИ-ДАНА 2005.
9. Поляк Г.Б. Финансовый менеджмент: Учебник для вузов. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2006.
10. Поршнева А.Г. Основы и проблемы экономики предприятия М.: Финансы и статистика. 2004.
11. http://www.aup.ru/ - административно-управленческий портал.
12. http://bibliofond.ru – электронная библиотека.

 

 

 

 

 

 

Таблица 1.

Основные экономические  показатели деятельности ООО «Минимаркет» за 2010-2012 гг.

 

Показатели	Значение			Отклонение показателей 2012г.
	2010 г.	2011 г.	2012 г.	от 2010	от 2011
Денежная выручка предприятия, т. руб.	98157	128578	135137	36980	6559
Среднегодовая численность  работников, чел., в т.ч. занятых:	39	42	47	8	5
- в основном производстве, чел.	34	36	37	3	1
Величина основных производственных фондов, т. руб.	0	0	0	0	0
в т.ч. по основной деятельности	0	0	0	0	0
Себестоимость продукции, тыс. руб.	79577	101733	109117	29540	7384
Чистая прибыль, тыс. руб.	273	493	468	195	-25
Рентабельность хозяйственной  деятельности, %	0,0028	0,0038	0,0035	0,0007	-0,0004

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Таблица 2.

Расчет коэффициентов ликвидности ООО «Минимаркет»                      за 2010-2012 гг.

Коэффициент	2010 г.	2011 г.	2012 г.	Динамика
Абсолютной ликвидности	0,0843	0,0853	0,0383	-0,0460
Срочной ликвидности	0,3893	0,9118	0,3763	-0,0130
Текущей ликвидности	1,4931	2,8199	1,4786	-0,0146

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Таблица 3.

Расчет показателей  финансовой устойчивости ООО «ООО «Минимаркет»»  за 2010-2012 гг.

Коэффициент	2010 г	2011 г.	2012 г.	Динамика
Автономии	0,4915	0,4558	0,4718	-0,0197
Финансирования	0,9667	0,8377	0,8932	-0,0735
Задолженности	0,5085	0,5442	0,5282	0,0197

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Таблица 4.

Анализ показателей  рентабельности за 2010-2012 гг.

Коэффициент	Значение показателя
	2010	2011	2012	Динамика
R хозяйственной деятельности, %	0,0280	0,0425	0,0384	0,0104
R продаж, %	0,0028	0,0038	0,0035	0,0007
R собственного капитала, %	0,0570	0,0933	0,0813	0,0244
R оборотного капитала	0,0280	0,0425	0,0384	0,0104

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Таблица 5.

Показатели состава  и структуры оборотных средств  ООО «Минимаркет»» в 2010 – 2012 гг.

Группы оборотных фондов	2010 г.			2011 г.		2012 г.		2012 в % к 2010
	Тыс. руб.		%	Тыс. руб.	%	Тыс. руб.	%
Фонды обращения, в т.ч..:	9751		100	11596	100	12196	100	125,07
денежные средства; дебиторская задолженность; прочие оборотные активы; готовая продукция	418	4,29		259	2,23	247	2,03	59,09
	1930	19,8		2770	23,9	2424	19,9	125,60
	0	0,00		0	0,00	0	0,00	0,00
	7403	75,9		8567	73,9	9525	78,1	128,66
Производственные оборотные  фонды, в т.ч.:	0		0	0	0	0	0	0
сырье и материалы; расходы будущих периодов; прочие запасы и затраты.
ИТОГО	84157		100	83172	100	134099	100	159,34

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Таблица 6.

Анализ  состава и структуры источников имущества ООО «Минимаркет»» в 2010 – 2012 гг.

Источники	2010 г.		2011 г.		2012 г.		2012 в % к 2010 г.
	Тыс.руб.	%	Тыс.руб.	%	Тыс.руб.	%
Собственные	101106	51.8	119380	60.8	145850	54.0	144.3
Заемные	2765	1.4	10000	5.1	46800	17.3	1692.6
Привлеченные	77450	39.6	65257	33.3	77027	28.5	99.5
Прочие	14050	7.2	1605	1.2	373	1.3	2.7
Итого	195371	100	196242	100	270050	100	138.2

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Таблица 7.

Показатели эффективности  использования оборотных фондов ООО «Минимаркет»» в 2010 – 2012 гг.

Показатели	2010 г.	2011 г.	2012 г.	Изменения в %
Коэффициент оборачиваемости  оборотных средств, в долях	4.472	4.732	4.283	95.8
Длительность 1 оборота, в днях	81	76	84	103.7
Коэффициент оборачиваемости  запасов и затрат, в долях	9.878	9.391	9.668	97.9
Длительность 1 оборота  запасов и затрат, в днях	36	38	37	102.8
Коэффициент оборачиваемости  дебиторской задолженности, в долях	15.267	14.992	12.344	80.9
Длительность периода  погашения дебиторской задолженности, в днях	24	24	29	120.8
Рентабельность оборотных фондов, %	42.8	62.2	60.7	141.8