Управление оборотными средствами

 

 

 

ПЛАН: 
Введение  
1. Оборотные средства предприятия. Общие понятия 
2. Состав и классификация оборотных средств 
3. Сущность оборотных средств. Кругооборот оборотных средств.  
4. Источники формирования оборотных средств.  
Заключение 
Список литературы

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Введение

Управления оборотными средствами предприятия на сегодняшний день является одним из главных механизмов бесперебойной работы предприятия. Поэтому основной целью данной работы является анализ работы основных рычагов оборотными средствами, а также их подробное изучение. Современные методы управления оборотными средствами подразумевают схему которая обеспечивает планирование оборотных средств с целью их рационального использования. Поэтому оптимизирование оборотных средств для современных условий экономики является приоритетным направлением в общей деятельности   предприятия. 
Совершенствование механизма управления оборотными средствами предприятия является одним из главных факторов повышения экономической эффективности производства на современном этапе развития отечественной экономики. В условиях социально-экономической нестабильности и изменчивости рыночной инфраструктуры важное место в текущей повседневной работе финансового менеджера занимает управление оборотными средствами, т.к. именно здесь кроются основные причины успехов и неудач всех производственно-коммерческих операций фирмы. В конечном итоге, рациональное использование оборотных средств в условиях их хронического дефицита является одним из приоритетных направлений деятельности предприятия в настоящее время. 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1. Оборотные средства предприятия. Общие понятия                                         Деятельность предприятия по производству и реализации продукции предусматривает наличие не только основных средств, но и оборотных, которые представляют собой совокупность денежных средств, находящихся в материально - производственных запасах, процессах производства и обращения.  
Оборотные средства производства являются важной составной частью оборотных средств хозяйствующих субъектов и состоят из двух частей: 
• оборотных средств производства; 
• средств обращения. 
Целью авансирования денежных средств в оборотные средства является финансирование затрат, связанных с изготовлением готовой продукции, выполнением работ или оказанием услуг. В результате за счет выручки от реализации возмещаются оборотные средства и формируются условия возобновления процесса производства, тем самым обеспечивая его непрерывность. 
Следовательно, сущность оборотных средств состоит в последовательном переходе их из денежной формы в материально - вещественную, а затем в товарную. Завершается оборот вновь денежной формой с определенной долей приращения, свидетельствующей о положительном результате производственно-хозяйственной деятельности предприятия (иногда наоборот). Таким образом, оборотные средства предприятия пребывают, то в составе оборотных средств производства, то — в составе средств обращения. Оборотные средства являются одной из составных частей имущества предприятия. Состояние и эффективность их использования одно из основных условий успешной деятельности предприятия. Развитие рыночных отношений определяет новые условия их организации. 
Инфляция, неплатежи и другие кризисные явления вынуждают предприятия изменять свою политику по отношению к оборотным средствам, искать новые источники пополнения, изучать проблему эффективности их использования. Материальной основой производства являются производственные фонды в виде средств труда. В процессе функционирования средства труда и предметы труда по-разному и в разной степени переносят свою стоимость на стоимость производимого продукта. Этим и обусловлено деление производственных фондов на основные и оборотные. Оборотные производственные фонды обслуживают сферу производства и полностью переносят свою стоимость на стоимость готовой продукции, изменяя первоначальную форму в процессе одного производственного цикла. В своем обороте оборотные фонды последовательно принимают денежную, производительную и товарную формы, что соответствует их делению на производственные фонды и фонды обращения. Под структурой оборотных средств понимается соотношение между элементами в общей сумме оборотных средств. Организация оборотных средств является основополагающей в общем комплексе проблем повышения их эффективности. Организация оборотных средств включает: 
- определение состава и структуры оборотных средств; 
- установление потребности предприятия в оборотных средствах; 
- определение источников формирования оборотных средств; 
- распоряжение и маневрирование оборотными средствами; 
- ответственность за сохранность и эффективность использования оборотных средств. Под составом оборотных средств понимается совокупность элементов, образующих оборотные производственные фонды и фонды обращения. 
Элементами оборотных средств являются: сырье; основные материалы и покупные полуфабрикаты; вспомогательные материалы; топливо и горючее; запчасти для ремонта; инструменты; и другие МБП; незавершенное производство и полуфабрикаты собственного изготовления; расходы будущих периодов; готовая продукция; отгруженные товары; денежные средства; дебиторы; прочие.  
В практике планирования, учета и анализа оборотный капитал группируется по следующим признакам: 
1) в зависимости от функциональной роли в процессе производства - оборотные производственные фонды (средства) и фонды обращения; 
2) в зависимости от практики контроля, планирования и управления - нормируемые оборотные средства и ненормируемые оборотные средства; 
3) в зависимости от источников формирования оборотного капитала - собственный оборотный капитал и заемный оборотный капитал; 
4) в зависимости от ликвидности (скорости превращения в денежные средства) - абсолютно ликвидные средства, быстро реализуемые оборотные средства, медленно реализуемые оборотные средства; 
5) в зависимости от степени риска вложения капитала - оборотный капитал с минимальным риском вложений, оборотный капитал с малым риском вложений, оборотный капитал со средним риском вложений, оборотный капитал с высоким риском вложений; 
6) в зависимости от стандартов учета и отражения в балансе предприятия - оборотные средства в запасах, дебиторская задолженность, краткосрочные финансовые вложения, денежные средства, прочие оборотные активы; 
7) в зависимости от материально-вещественного содержания - предметы труда, готовая продукция и товары, денежные средства и средства в расчетах 
Оборотные средства представляют собой авансируемую в денежной форме стоимость для планомерного образования и использования оборотных производственных фондов и фондов обращения в минимально необходимых размерах, обеспечивающих выполнение предприятием производственной программы и своевременность осуществления расчетов. Поскольку оборотные средства включают как материальные так и денежные ресурсы, от их организации и эффективности использования зависит не только процесс материального производства, но и финансовая устойчивость предприятия. 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2. Состав и классификация оборотных  средств.                                                                              Под составом оборотных средств понимается совокупность элементов, образующих оборотные средства. В практике оборотные средства делят на оборотные производственные фонды и фонды обращения. 
Оборотными производственными фондами является часть производственных фондов, которая однократно участвует в производстве в виде предметов труда, целиком потребляется в каждом производственном цикле, претерпевает изменения в своей натуральной форме, полностью переносит свою стоимость на готовое изделие (стоимость работы, услуги), возмещается в натуральной форме и стоимости после каждого производственного цикла. 
Оборотные производственные фонды включают в себя следующие элементы: производственные запасы на складах; незавершенное производство и полуфабрикаты собственного производства и изготовления; расходы будущих периодов. 
Производственные запасы — предметы труда, подготовленные для запуска в производственный процесс. Производственные запасы на складах — запасы сырья, материалов, покупных полуфабрикатов, топлива, тары, запасных частей для ремонта машин и оборудования, инвентарь, приспособления и другие аналогичные ценности. В составе оборотных производственных фондов учитываются средства труда стоимостью до 20 тыс. руб. за единицу и сроком службы менее одного года и (или) одного операционного цикла, а также специальная оснастка. 
Незавершенное производство и полуфабрикаты собственного производства — предметы труда, находящиеся на разных стадиях процесса производства, обработки, сборки (на рабочих местах, в процессе меж- операционной и межцеховой транспортировки, в цеховых кладовых, техническом контроле), т.е. продукция, не законченная производством и подлежащая дальнейшей обработке. Расходы будущих периодов — производственные и другие затраты, производимые в отчетный период, но подлежащие включению в себестоимость готовой продукции в будущем. Это уплаченные вперед налоги, арендная плата, расходы на подготовку кадров, затраты на конструирование и разработку технологии новых видов продукции, перестановку оборудования. 
Фонды обращения необходимы для того, чтобы предприятие могло реализовать свою продукцию, вести расчеты с покупателями, приобретать на полученные деньги сырье, топливо, выплачивать заработную плату.    

Под структурой оборотных средств понимают количественные соотношения отдельных элементов в общем объеме оборотных средств, выраженные в процентах к итогу (производственных запасов, незавершенного производства, расходов будущих периодов, готовой продукции, товаров отгруженных, дебиторской задолженности, краткосрочных финансовых вложений, денежных средств). 
Классификация оборотных средств предполагает их деление по экономическому содержанию, источникам формирования, степени ликвидности, практике управления, стандартам учета, материально - вещественному содержанию. 
По экономическому содержанию выделяют средства, вложенные в оборотные производственные фонды и фонды обращения. 
По источникам финансирования оборотные средства делят на собственные (финансируемые за счет собственного капитала) и заемные.  
Состав и структура оборотных средств неодинаковы в разных отраслях и подотрослях экономики. Они определяются многими факторами производственного, экономического и организационного порядка. 
Так для промышленных предприятий характерной чертой является то, что большую часть в их оборотных средствах занимают запасы товарно-материальных ценностей и дебиторская задолженность. 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

3. Сущность оборотных средств. Кругооборот  оборотных средств                            

В процессе производства и реализации продукции у предприятий возникает потребность в средствах для приобретения предметов труда (сырья, материалов, топливных, энергетических ресурсов), необходимых для организации производства и выступающих в качестве оборотных производственных фондов, а также в денежных средствах для различных платежей и организации обращения выпущенной продукции — фондах обращения. 
Оборотный капитал — это часть капитала предприятия, финансирующая оборотные производственные фонды и фонды обращения. 
Оборотные средства — это совокупность денежных средств, авансированных для создания оборотных производственных фондов и фондов обращения, обеспечивающих непрерывный кругооборот денежных средств. 
Время, за которое оборотные средства совершают полный кругооборот, называется периодом оборота оборотных средств. Общая длительность кругооборота — это время (в календарных днях, месяцах) от момента вступления денежных средств в кругооборот для выработки продукции до момента возврата денежных средств после реализации готовой продукции (работ, услуг). Общее время складывается из времени нахождения оборотных средств в производстве (рабочее время, перерывы, время нахождения в запасах) и времени в обращении (время реализации продукции, время расчетов, заготовки).                                                        Нормирование оборотных средств.                                                                     Нормирование оборотных средств может быть сформулировано как научно-обоснованное определение потребности в оборотных средствах предприятия с целью обеспечения ритмичного производства и реализации продукции.  
Значение нормирования в условиях рыночных отношений резко возрастает, так как оно влияет на платёжеспособность и финансовое состояние предприятия. 
Процесс нормирования оборотных средств состоит из следующих четырёх этапов: 
• подготовительный — сбор и анализ исходных данных для нормирования, анализ отчётных и плановых данных о номенклатуре применяемых материальных ценностей, действующих норм расхода материалов и цен, изучение связей с поставщиками материалов и потребителями продукции и другие:  
• организационный — разработка организационных, технических и экономических мероприятий по совершенствованию производства, улучшение условий снабжения и сбыта на предприятии; 
• расчёт норм и нормативов оборотных средств — определение норм и нормативов по отдельным элементам оборотных средств по подразделениям, цехам и предприятию в целом на основе подготовленных данных.  
• заключительный — утверждение норм и нормативов оборотных средств и рассылка их в соответствующие цехи, подразделения и отделы предприятия. 
Нормирование оборотных средств базируется на следующих принципах: 
• обеспечение бесперебойности процессов производства и реализации продукции, а также своевременности расчётов с поставщиками и потребителями; 
• учёт особенностей предприятия и реальных условий снабжения производства, сбыта и расчётов, увязка их с производственной программой; 
• обеспечение прогрессивности норм запасов за счёт внедрения передовой техники и технологии, автоматизации и интенсификации производства, применения более эффективных и дешёвых материалов, совершенствования организации труда и производства; 
• установление ответственности технических и экономических служб, а также каждого работника за образование и использование отдельных составляющих оборотных средств. Расчёт норматива оборотных средств может быть выполнен методом прямого счёта или аналитическим методом. 
Определение потребности в оборотных средствах методом прямого счёта осуществляется на основе показателей производственной программы предприятия на планируемый период: объёма производства и реализации ассортимента выпускаемой продукции, сметы затрат на производство, условий материально-технического снабжения, периодичности поставок, предусмотренной в договорах с поставщиками и потребителями, плана организационно-технических мероприятий и т.п. Достоинство этого метода заключается в том, что норматив определяется на основе точного расчёта, обеспечивающего эффективность образования и использования отдельных видов ресурсов. Для аналитического метода расчёта характерным является относительная простота, т.е. возможность его применения в тех случаях, когда использование прямого счёта затруднено. 
Основной недостаток аналитического метода расчёта норматива оборотных средств заключается в том, что он не выявляет недочётов производства, которые имели место в прошедшем периоде. При нормировании этим методом не учитываются решающие факторы производства, так как он основывается на средних цифрах и фиксирует уровень, достигнутый в прошлом. Кругооборот фондов предприятий начинается с авансирования стоимости в денежной форме на приобретение сырья, материалов, топлива и других средств производства - первая стадия кругооборота. В результате денежные средства принимают форму производственных запасов, выражая переход из сферы обращения в сферу производства. Стоимость при этом не расходуется, а авансируется, так как после завершения кругооборота она возвращается. Вторая стадия кругооборота совершается в процессе производства, где рабочая сила осуществляет производительное потребление средств производства, создавая новый продукт, несущий в себе перенесенную и вновь созданную стоимость. Авансированная стоимость снова меняет свою форму- из производительной она переходит в товарную. Третья стадия кругооборота заключается в реализации произведенной готовой продукции (работ, услуг) и получении денежных средств. На этой стадии оборотные средства вновь переходят из сферы производства в сферу обращения. Прерванное товарное обращение возобновляется, и стоимость из товарной формы переходит в денежную. Разница между суммой денежных средств, затраченных на изготовление и реализацию продукции (работ, услуг) и полученных от реализации произведенной продукции (работ, услуг), составляет денежные накопления предприятия. 
Закончив один кругооборот, оборотные средства вступают в новый. Именно постоянное движение оборотных средств является основой бесперебойного процесса производства и обращения. Это важнейшая функция оборотных средств - производственная. 
Осуществляя анализ оборотных средств, необходимо выделить основные факторы, которые влияют на скорость оборота оборотных средств. 
 

 

 

 

 

 

 

4. Источники формирования оборотных средств                                                                          По источникам формирования оборотные средства делятся на собственные и заемные. Эффективная работа предприятия — это достижение максимального результата при минимальных затратах. Минимизация затрат — это в первую очередь оптимизация структуры источников формирования оборотных средств предприятия, т. е. разумное сочетание собственных и кредитных ресурсов. Определенным критерием здесь является норматив собственных оборотных средств, который служит как бы разграничительной линией между собственными и заемными средствами. 
Источниками покрытия недостатка оборотных средств могут быть прибыль, кредиты (банковские и коммерческие, т. е. отсрочка оплаты), акционерный (уставный) капитал, перераспределенные ресурсы, кредиторская задолженность и др. 
Кредиторская задолженность означает использование средств, не принадлежащих предприятию, например, задолженность по неоплаченным в срок счетам, задолженность по платежам в бюджет; по коммерческим кредитам; по зарплате и начислению на нее. Кредиторская задолженность, постоянно находящаяся в распоряжении предприятия, участвует в обороте вместе с его собственными средствами. В процессе образования и расходования данной кредиторской задолженности ее сумма меняется: в одни периоды уменьшается, в другие — возрастает. Однако всегда имеется определенный ее остаток, что позволяет эту задолженность приравнивать к собственным средствам предприятия и назвать ее устойчивыми пассивами. 
К устойчивым пассивам относятся переходящая задолженность по заработной плате, начисления на заработную плату, резерв предстоящих платежей и расходов и др. 
В условиях инфляции предпочтительнее пополнение оборотных средств за счет заемных средств.  
Наращивание заемных средств возможно двумя путями: 
• привлекая кредит (ради пополнения оборотных средств, естественно, краткосрочный); 
• перекрывая дебиторскую задолженность кредиторской задолженностью. 
Кредит выгоден предприятию тогда, когда норма прибыли от операции или проекта, под которую кредит и берется, больше ставки процента по кредиту. Если это условие соблюдено, у предприятия есть шанс увеличить свои денежные потоки, повысить чистую рентабельность собственных средств и дивидендные возможности.  Управление запасами. На уровне предприятия запасы относятся к числу объектов, требующих больших капиталовложений, и поэтому представляют собой один из факторов, определяющих политику предприятия. Для большинства промышленных предприятий запасы представляют важнейшие активы. Запасы включают: 
• товарно-материальные запасы (сырье и материалы); 
• незавершенное производство; 
• готовую продукцию на складе. 
Цель системы управления запасами — обеспечение бесперебойного производства продукции в нужном количестве и в установленные сроки и достижение на этой основе полной реализации выпуска при минимальных расходах на содержание запасов. Эффективное управление товарно-материальными запасами позволяет: 
• уменьшить производственные потери из-за дефицита материалов; 
• ускорить оборачиваемость этой категории оборотных средств; 
• свести к минимуму излишки товарно-материальных запасов, которые увеличивают стоимость операций и замораживают дефицитные денежные средства; 
• снизить риск старения и порчи товаров; 
• снизить затраты на хранение товарно-материальных запасов. 
Для определения оптимальной величины запасов необходимо проанализировать издержки, связанные с содержанием запасов, по двум направлениям: 
• стоимость выполнения заказа (заработная плата работников отдела снабжения, вложение в оборудование и накладные расходы, стоимость пересылки документов, командировочные расходы, издержки по получению и проверке товаров); 
• издержки хранения запасов (содержание складских помещений, издержки на страхование, порчу товаров, хищения и проч.)  
Пути ускорения оборачиваемости оборотных средств. Ускорение оборачиваемости оборотных средств является первоочередной задачей предприятий в современных условиях и достигается следующими путями. 
На стадии создания производственных запасов: 
• внедрение экономически обоснованных норм запаса; 
• приближение поставщиков сырья, полуфабрикатов, комплектующих изделий и др. к потребителям; 
• широкое использование прямых длительных связей; 
• расширение складской системы материально-технического снабжения, а также оптовой торговли материалами и оборудованием; 
• комплексная механизация и автоматизация погрузочно-разгрузочных работ на складах. 
На стадии незавершенного производства: 
• ускорение научно-технического прогресса (внедрение прогрессивной техники и технологии, особенно безотходной и малоотходной, роботизированных комплексов, роторных линий, химизация производства); 
• развитие стандартизации, унификации, типизации; 
• совершенствование форм организации промышленного производства, применение более дешевых конструкционных материалов; 
• совершенствование системы экономического стимулирования экономного использования сырьевых и топливно-энергетических ресурсов; 
• внедрение системы «точно в срок»; 
• увеличение удельного веса продукции, пользующейся повышенным спросом. 
На стадии обращения: 
• приближение потребителей продукции к ее изготовителям; 
• совершенствование системы расчетов; 
• увеличение объема реализованной продукции вследствие выполнения заказов по прямым связям, досрочного выпуска продукции, изготовления продукции из сэкономленных материалов; 
• тщательная и своевременная подборка отгружаемой продукции по партиям, ассортименту, транзитной норме, отгрузка в строгом соответствии с заключенными договорами. 
Влияют на структуру оборотных средств и другие факторы. При этом следует учитывать, что одни факторы могут носить долговременный характер, другие — кратковременный.  
 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Заключение                                                                                                             Оборотные средства наряду с основными средствами создают материально-техническую базу предприятия, обеспечивающую достижение производственно-       хозяйственных целей оборотные средства предприятия представляют собой совокупность оборотных средств производства и средств обращения. Вещественным содержанием оборотных средств производства являются сырье, материалы, топливо, полуфабрикаты, инструменты, хозяйственный инвентарь и оснастка. Оборотные средства производства складываются из средств производства, находящихся в производственных запасах и в процессе производства. 
Средства обращения включают в себя готовую продукцию, товары отгруженные, денежные средства в расчетах, дебиторскую задолженность и средства на расчетных счетах. 
Оборотные средства производства целиком потребляются в процессе производства, постепенно изменяя натуральную форму и полностью перенося свою стоимость на себестоимость готовой продукции. 
Кругооборот оборотных средств предусматривает последовательное их пребывание в форме денежных средств, производственных запасов и в конечном счете готовой продукции. От ее реализации предприятие вновь получает денежные средства, необходимые для возобновления процесса производства. 
Каждая организация должна стремиться к ускорению оборачиваемости оборотных средств. Оборотные средства предприятия подразделяются на нормируемые и ненормируемые. Нормированию подвергаются все элементы оборотных средств производства, находящиеся как в производственных запасах, так и непосредственно в процессе производства, а также готовая продукция. К ненормируемым оборотным средствам относятся товары отгруженные, денежные средства в расчетах и на расчетных счетах, дебиторская задолженность. Управление оборотными средствами предприятия - сложная задача, которая стоит перед каждым предприятием и которую необходимо решать еще до открытия фирмы.  

 

 

 

 

 

Список литературы:

1. Алексеев Н. Управление  предприятием в кризисной ситуации 

Проблемы теории и практики управления -1997

2. Ансофф И. Стратегическое управление -М.: Экономика,1989.

3. Моляков Д.С. «Финансы предприятий отраслей народного хозяйства».

4. Баканов М. И., Шеремет А. Д. «Теория экономического анализа».

5. Баканов М. И., Сергеев Э. А. «Анализ эффективности использования оборотных средств».

6. Ван Хорн Дж. К. «Основы управления финансами».

7. Ефимова О. В. «Анализ оборотных активов организации».