Финансовая стабильность предприятия

Анализ  платежеспособности и ликвидности ООО «Медис» прдставлен в таблице 2.

Таблица 2 Анализ ликвидности и платежеспособности ООО «Медис» за 2002-2003год. (тыс. руб.)

 

Наименование показателя	2002	расчеты	2003	расчеты	Отклонение
1.Величина собственных  оборотных средств	449	7854+49-7454	467	9001+49-8583	18
2.Коэффициент абсолютной  ликвидности	14,1	971 / (6 953 – 49)*100	49,1	11 239 / (22960-49) *100	35
3.Коэффициент промежуточной ликвидности	96,7	(5704+971)/(6953-49) *100	68,9	(4561+11239)/ (22960- 49)*100	-27,8
4. Коэффициент общей  ликвидности	10,6	7353/(6953-49)*100	102	23378 / (22960-49)*100	91,4
5.Коэффициент движимости	49,6	7353/14807*100	73,1	23378 / 31961*100	23,5
6. Коэффициент текущей  ликвидности	106,5	7353-(6953-49)*100	101,1	(23378-205) / (22960-49)*100	-5,4
7. Коэффициент платежеспособности	106,5	7353-(6953-49)*100	102	23378/(22960-49)*100	-4,5

 

По данным таблицы видно, что величина собственных  оборотных средств в 2003году по сравнению  с 2002 годом увеличилась на 18 тыс. руб. и составила 467тыс.руб. Коэффициент абсолютной ликвидности увеличился на 35 и составил 49,1%, это значит, что  49,1% краткосрочных обязательств может быть погашен немедленно. Коэффициент промежуточной ликвидности уменьшился на 27,8% и составил в 2003году 68,9% и поскольку этот коэффициент больше 50% - это значит, что организация способна рассчитаться со своими краткосрочными обязательствами, денежными средствами, краткосрочными вложениями и средствами в расчетах. Коэффициент движимости увеличился на 25,5% и составил 73,1%. Коэффициент текущей ликвидности уменьшился на 5,4% и составил 101,1%, это значит, что у предприятия есть собственные оборотные средства для ведения хозяйственной деятельности. Коэффициент платежеспособности уменьшился на 4,5%, но все равно он равен 102%, что значит, что предприятие является платежеспособности.

 

3. Пути повышения финансовой  стабильности предприятия

3.1 Увеличение прибыльности  хозяйственной деятельности

 

Для оценки уже существующей прибыли и разработки методов ее увеличения составляют проект финансового плана. В процессе составления  проекта финансового плана осуществляется творческий подход к показателям  производственного плана, выявляются и используются не учтенные в них  внутрихозяйственные резервы, находятся  методы более эффективного использования  производственного потенциала компании, более рационального расходования материальных и денежных ресурсов, повышения потребительских свойств  выпускаемой продукции и т.д.

Разделы финансового плана:

I. Доходы и поступления.

II. Расходы и отчисления.

3. Взаимоотношения

Данные  для оценки прибыльности предприятия  представлены представлен в таблице 3.

Таблица 3. Анализ прибыли и убытков предприятия, тыс.руб.

 

Показатель	2001	2002	2003	Отклон. по онтнош. к 2002	Темпы,% по онтнош. к 2002
Выручка от реализации без  НДС, акцизов Себестоимость реали- зованной продукции Коммерческие расходы Управленческие расходы Прибыль (убыток) от реализации Прочие операционные расходы Прочие внереализационные доходы Прочие внереализационные расходы Прибыль (убыток) отчетного периода Налог на прибыль Использовано прибыли Нераспределенная прибыль отчетного  года	6198   5839   - - 359 -   -     -   359 69 290 -	11382   8641   2116 - 625 492   -     -   133 55 97 -19	41891   38498   2545 - 848 571   -     907   -582 106 63 -751	30509   29857   429 - 223 79   -     907   - 51 -34 -732	368   445,5   120,2 - 135,7 116,1   -     -   - 192,7 64,9 -

 

По данным таблицы видно, что выручка от реализации продукции в 2003 году по сравнению  с 2002 годом увеличилась на 30509тыс. руб. или на 268% и составила 41891тыс.руб. Себестоимость реализации продукции тоже увеличилась на 29857тыс.руб. или на 345,5% и составила 38498тыс.руб. Коммерческие расходы увеличились на 429 тыс.руб. или на 20,2% и составили 2545тыс.руб. Прибыль от реализации увеличилась на 223тыс.руб. или на 35,7% и составила 848тыс.руб. Прочие операционные расходы увеличились на 79тыс.руб. или на 16,1% и составили 571тыс.руб. В 2003 годы предприятие не получало прибыль, а только убыток в размере 582тыс.руб.

На мой  взгляд, для увеличения прибыльности хозяйственной деятельности в перспективе  необходимо стремиться к снижению себестоимости  реализации продукции путем внедрения  более новых и экономичных  технологий, а также развивать  маркетинговую деятельность предприятия. Предприятие является финансово  устойчивым и платежеспособным, поэтому  думаю, имеет смысл увеличение стоимости  акций.

 

3.2 Повышение уровня  управления оборотным капиталом

 

Оборотные средства являются одной из составных  частей имущества предприятия. Состояние  и эффективность их использования  — одно из главных условий успешной деятельности предприятия. Развитие рыночных отношений определяет новые условия  их организации. Высокая инфляция, неплатежи  и другие кризисные явления вынуждают  предприятия изменять свою политику по отношению к оборотным средствам, искать новые источники пополнения, изучать проблему эффективности  их использования.

Оборотными  средствами предприятий являются денежные ресурсы, находящиеся в оборотных  производственных фондах и фондах обращения  и предназначенные для обеспечения  непрерывности и планомерного процесса производства и реализации. Располагая оборотными средствами, предприятие  может производить расчеты с  поставщиками за приобретаемые у  них предметы и средства труда, с  рабочими и служащими по заработной плате, с банком за пользование ссудами, с бюджетом по плате за производственные фонды и другие платежи.

Наличие оборотных средств имеет большое  значение для создания нормальных условий  производственной и финансовой деятельности предприятия, поэтому рациональная организация оборотных средств  имеет первостепенное значение для  всей экономической работы предприятия.

Оборотные средства составляют значительную часть  ресурсов организаций, поэтому важная роль отводится улучшению их использования. Одним из условий непрерывности деятельности предприятия является постоянное возобновление его материальной основы.

Функция оборотных средств состоит в  платежно-расчетном обслуживании кругооборота материальных ценностей на стадиях приобретения, производства и реализации. В этом случае движение оборотных производственных фондов в каждый момент времени отражает оборот материальных факторов воспроизводства, а движение оборотных средств - оборот денег, платежей.

Оборотные средства предприятия выполняют  две функции: производственную и  расчетную. Выполняя производственную функцию, оборотные средства, авансируясь  в оборотные производственные фонды, поддерживают непрерывность процесса производства и переносят свою стоимость  на произведенный продукт. По завершении производства оборотные средства переходят  в сферу обращения в виде фондов обращения, где выполняют вторую функцию, состоящую в завершении кругооборота и превращении оборотных  средств из товарной формы в денежную.

Анализ  показателей оборотных средств предприятия представлен в таблице 4.

Таблица 4 Анализ показателей оборотных средств предприятия за 2002 – 2003год.

 

Наименование показателя	2002	2003	Откл.
Величина собственных  оборотных средств	449	467	18
Коэффициент маневренности  функционирующего капитала	46,2	4,1	-42,1
Коэффициент доли запасов  в оборотных активах	9,2	36,7	27,5
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами	6,1	1,9	-4,2
Доля собственных оборотных  средств в покрытии запасов	66,2	5,4	-60,8
Коэффициент оборачиваемости  мобильных средств	2,9	2,7	-0,17
Коэффициент оборачиваемости  материальных оборотных средств	19,9	9,0	-10,9

 

По данным таблицы видно, что собственные  оборотные средства предприятия  увеличились на 18тыс. руб. и составили 467тыс.руб.

Доля  собственных оборотных средств в покрытии запасов уменьшилась на 60,8% и составила 5,4, это значит, что только 5,4% запасов покрываются собственными оборотными средствами.

Коэффициент маневренности функционирующего капитала составляет 4,1%, что значит, 4,1% собственных  оборотных средств находится  в форме денежных средств, т.е. средств  имеющих абсолютную ликвидность.

Коэффициент доли запасов в оборотных активах  увеличилась на 27,5% и составила 36,7%, это значит, что произошло наращивание  производственного потенциала организации.

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами уменьшился на 4,2% и составил 1,9%, это значит, что обеспеченность предприятия собственными оборотными средствами, необходимые для ее финансовой устойчивости уменьшилась.

По коэффициенту оборачиваемости мобильных средств  видно, что все оборотные средства оборачиваются за 2,7раза.

По коэффициенту оборачиваемости материальных оборотных  средств видно, что запасы и затраты  организации оборачиваются за 9 раз  в год.

Для увеличения скорости оборачиваемости оборотных  средств необходимо внедрение и  поддержание на предприятии ряда технологических и организационных  аспектов. К ним можно отнести  внедрение технологических новинок, более современных форм обслуживания производства, приобретение высокопроизводительного  и экономичного оборудования, привлечение  квалифицированных работник и совершенствование  форм управления.

 

3.3 Совершенствование финансовой  деятельности предприятия

 

Корнем  проблем оперативного планирования на предприятии является низкий уровень  менеджмента, как в своей организации, так и в текущей деятельности. В свою очередь проблемы менеджмента  вырастают из кадровой проблемы (образовательный  и профессиональный уровень менеджеров и офисных работников очень низок) и информационной проблемы предприятия (информационные технологии и компьютерная база сильно устарели). Решение кадровой проблемы возможно через повышение  квалификации старых и привлечение  новых менеджеров, а информационная проблема решается посредством модернизации компьютеров и программного обеспечения. Таким образом, требуются инвестиции в систему управления предприятием (несколько десятков тысяч долларов).

Хотя  указанные проблемы являются критическими, предприятие продолжает работать.

Основными задачами планирования в этом положении  становятся производственный процесс  и калькуляция издержек, поэтому  составляемые месячные планы вполне удовлетворяют руководство. Однако такое положение не может оставаться вечным, во-первых, потому, что предприятие  уже убыточно, а во-вторых, потому, что все более возрастает конкуренция  внутренних и иностранных производителей с низкими издержками.