Финансово-промышленные группы в российской экономике

Научно-исследовательский  университет ИТМО

Институт холода и  биотехнологий

Кафедра экономики и  финансов

 

 

 

 

 

 

 

КУРСОВАЯ РАБОТА ПО ДИСЦИПЛИНЕ "ЭКОНОМИКА ПРЕДПРИЯТИЯ"

 

 

 

 

НА ТЕМУ:

"Финансово-промышленные группы в российской экономике"

 

 

 

 

 

 

 

 

Санкт-Петербург,

2012

Содержание

 

 

Введение..............................................................................................................3

 

1. Понятие финансово-промышленных  групп.................................................5

 

2. Роль финансово-промышленных групп в российской экономике...........10

 

3. Проблемы развития  финансово-промышленных групп...........................20

 

Заключение........................................................................................................27

 

Список использованной литературы..............................................................31 

Введение

 

Макроэкономический фон, который сложился в настоящее  время в мире и России не вполне благоприятен для бизнеса. Возможно, что таким он  в ближайшей  перспективе останется. В условиях дефицита финансовых средств, как известно,  в бизнесе реально возникает возможность стагнации, организациям приходится экономить на всем и в, частности на развитии.

Что же касается ситуации российской промышленности, то ее можно охарактеризовать как довольно сложную: более 80%  продукции производится на импортном оборудовании.

   Настоящая курсовая работа посвящена  вопросам финансово-промышленных групп, основам их формирования и роли в российской экономике.

На корпоративном уровне, то есть на уровне финансово-промышленных групп  в целом, конкурентная стратегия воплощается в совокупности управленческих решений, направленных на развитие того или иного бизнеса холдинга, формирование конкурентных преимуществ от совместной деятельности бизнес-единиц, механизма распределения ресурсов между дочерними предприятиями холдинга и т.д. Разработанная корпоративная стратегия финансово-промышленных групп максимизирует рыночную стоимость компании.

Теоретико-методологической базой исследования являются научные и учебные издания, материалы периодических изданий, монографии, посвященные вопросам финансово-промышленных групп, а также необходимая для понимания данной темы специальная литература и правовые источники. Для решения поставленных задач в работе применялись такие общенаучные методы исследования, как наблюдение, описание, сравнение, анализ, аналогия и некоторые другие.

1. Понятие   финансово-промышленных  групп

 

С серьезнейшими экономическими вызовами, порожденными мировым экономическим  кризисом Россия столкнулась наряду со многими странами. Переход экономики Российской Федерации к устойчивому росту, наблюдавшийся в 1999-2007 гг., возможен на основе превращения отечественных предприятий в эффективные, конкурентоспособные хозяйствующие субъекты, которые привлекательны как для отечественных, так и иностранных инвесторов. Однако, в настоящее время после мирового финансово-экономического кризиса 2008-2009гг финансовое положение многих российских предприятий является неустойчивым или кризисным. В настоящее время часто конкурентоспособными игроками на рынке могут быть только крупные предприятия или финансово-промышленные группы.

Чтобы избежать банкротства  предприятиям необходимо обеспечить дальнейшее развитие путем роста их конкурентоспособности, активно использовать мероприятия для вывода из кризисного состояния. Решение такой задачи зависит в значительной степени от стратегий развития предприятий.  Под стратегией понимаются системы основных перспективных целей и задач, которые согласованы по ресурсам и срокам.

Финансово-промышленные группы  привлекают к себе особое внимание со времени начала экономического подъема. Сам термин «финансово-промышленные группы » употребляется в различных  значениях. Говоря о  финансово-промышленных группах  в России, исследователи могут иметь в виду несколько типов объединений:

• объединения холдингового типа, основанные на осуществлении контроля благодаря владению акциями;
• объединения предприятий, в отношении которых контроль реально осуществляется из одного центра, при отсутствии акционерных механизмов;
• официально зарегистрированные финансово-промышленные группы (ФПГ), основой создания которых служит специальный договор;
• объединения (стратегические альянсы) предприятий, осуществляющие совместные проекты (в области исследований и инноваций, строительства объектов инфраструктуры и т. д.). Различие между стратегическими альянсами в указанном смысле слова и официально зарегистрированными ФПГ состоит исключительно в наличии или отсутствии у них признаваемого государством особого статуса;
• группы независимых компаний, действующих на одном и том же рынке и объединенных общими интересами.

При отсутствии единого  центра контроля эти компании могут, тем не менее, осуществлять согласованную  рыночную, инновационную, инвестиционную и другую политику.

Конкретные бизнес - группы как формы существования бизнеса  в современной российской экономике, как правило, используют все указанные  выше инструменты координации. С  течением времени возрастает роль имущественных  инструментов координации, однако до сих пор значительную часть правомочий в рамках российских бизнес - групп нельзя связывать исключительно с оформленными правами собственности (владением акциями).

Термин «бизнес –  группы» в России употребляется  настолько широко, что охватывает два типа объединений: группы, в основе которых лежит иерархическая координация (например, холдинги), и сетевые объединения, не использующие иерархической координации¹.

Финансово-промышленные группы  - группы - важная для российских предприятий форма реструктуризации, превращения совокупности предприятий как формально независимых юридических лиц в единый бизнес.

Это преимущественно  финансово-промышленные группы, основанные на иерархической координации, хотя к настоящему моменту далеко не всегда — на юридически закрепленных отношениях собственности.

В России были приняты  следующие Указы Президента и  Правительства России, касающиеся деятельности в стране финансово-промышленных групп. На основе положений Закона о финансово-промышленных группах была сохранена общая  стратегия на формирование российских ТНК на базе усиления, сращивания финансового и производственного капитала. В результате к 1998 г. в стране сформировалась значительная структура ФПГ, которые потенциально могли бы выступить в качестве участников российских интернациональных компаний.

В настоящее  время крупные акционерные общества, представляющие собой группы компаний, формируют консолидированную финансовую отчетность (КФО). Повышенный интерес  к КФО, подготовленной в соответствии с МСФО, объясняется наличием широкого круга заинтересованных пользователей этой отчетности. Большинство крупных российских предприятий, представляющих свою отчетность иностранным инвесторам, банкам, поставщикам и покупателям, составляют ее как по РСБУ, так и по МСФО или US GAAP. Однако основные управленческие и инвестиционные решения принимаются на базе именно международной отчетности, система премирования и вознаграждений также зачастую построена на этих данных.

Проблема отражения  объединенного бизнеса в консолидированной  финансовой отчетности сравнительно нова, и методическое обеспечение ее формирования на сегодняшний день явно недостаточно. В соответствии с Федеральным законом от 27.07.2010 N 208-ФЗ "О консолидированной финансовой отчетности" такая отчетность должна составляться в соответствии с Международными стандартами финансовой отчетности (МСФО).

Финансово-промышленные группы в эволюционной концепции  рассматривается как самостоятельный  субъект экономической деятельности, функционирование которого зависит  от взаимоотношений между его сотрудниками и собственниками, а также от существующих традиций и алгоритмов реагирования на воздействия внешней и изменения внутренней среды. При этом отличие одного предприятия от другого заключается, в том числе, и в различных механизмах принятия решений².

Следовательно, концепция  признает, что не существует универсального критерия оптимальности для всех финансово-промышленным групп. Данный критерий имеет индивидуальный характер для каждой группы, зависит от предыдущего  опыта его деятельности, традиций, потребностей сотрудников и собственников и может меняться во времени. Финансово-промышленные группы, с одной стороны, рассматривается как часть деловой среды, в рамках которой они развивается, с другой стороны, им присущи собственные традиции в выборе направлений деятельности, постановке целей и способов их достижения.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2. Роль финансово-промышленных  групп в российской экономике

 

Рассматриваемая в широком  смысле этого слова, система управления экономикой состоит из политического, государственного управления и непосредственного управления экономикой. Управление обществом осуществляет непосредственно  государство. На первый план выступает в  многообразной деятельности государства хозяйственно-организаторская функция.

Сущность хозяйственно-организаторской функции заключается в том, что с помощью концепций и программ государство направляет развитие страны и, кроме того, координирует отношения между предприятиями различных форм собственности. Государство в своей деятельности оно использует  экономические, административные, социально-психологические методы управления, а также способы принуждения в интересах развития всего общества.

Система руководства  хозяйственной деятельностью государства  может быть представлена как управление экономикой. Наиболее важное место в ней отводится управлению материальным производством. Рыночные отношения, выражают устойчивые, причинно-обусловленные связи и наиболее существенные отношения между явлениями и процессами экономической жизни общества. Они также определяют содержание процессов регулирования производства, управления,  обмена, потребления материальных благ. Эффективность государственного управления определена степенью взаимодействия сознательной управленческой деятельности с законами рыночной экономики. По своей экономической сущности задача управления сводится к тому, чтобы согласовывать субъективную деятельность с требованиями рынка. Научное управление основывается на методологии и использовании приемов научного анализа. Оно дает возможность оказывать эффективное воздействие на процесс производства. Упорядоченные знания об управлении позволяют не только своевременно и качественно управлять текущими делами, но и прогнозировать развитие событий и в соответствии с этим разрабатывать стратегию развития предприятия, которая служит основой при постановке задач и осуществлении управленческой практики. Поэтому менеджмент рассматривает законы и закономерности, принципы, функции, формы и методы целенаправленной деятельности людей в процессе управления.

В условиях рыночного хозяйства управление является функцией непосредственно общественного труда, но содержание его зависит от модели рыночной экономики.

Масштабы распространения  финансово-промышленных  групп в  российской промышленности трудно переоценить. По данным экспертов Центра экономических и финансовых исследований и разработок, только «олигархические» объединения — заведомо крупнейшие финансово-промышленные группы  — на рубеже веков использовали 42% занятых в российской промышленности и контролировали 39% продаж.

 В высокоприбыльных и высококонцентрированных отраслях промышленности на «олигархические» группы приходится еще более высокая доля выпуска:

в нефтяной промышленности — 72%,

в черной металлургии  — 78%,

в цветной металлургии  — 92%,

в производстве алюминия — 80%,

минеральных удобрений  — 46%.

Подавляющее большинство  крупных бизнес - групп представляет собой конгломератные объединения.

Например, российский концерн "Газпром" насчитывает  более 1000 зависимых предприятий (список аффилированных лиц на 30 июня 2011 г. состоит из 1059 лиц³); ОАО "НК Роснефть" - более 240 зависимых предприятий (список аффилированных лиц на 30 июня 2011 г. состоит из 241 лица⁴); ОАО "Сбербанк России" - более 160 зависимых предприятий (список аффилированных лиц на 9 августа 2011 г. состоит из 161 лица).

С российскими бизнес - группами, особенно созданными вокруг крупнейших российских предприятий, на протяжении последнего времени  связываются  надежды на эффективную модернизацию промышленности и инновационное  развитие. С середины 1990х гг., и особенно с началом экономического подъема и усилением тенденций концентрации собственности и контроля в экономике, их место заняли главным образом «олигархические» бизнес - группы, которые были созданы в отсутствие прямой (или, по крайней мере, открытой) государственной поддержки.

В настоящее время  существуют серьезные аргументы  в пользу того, что надежды, возлагаемые  на российские бизнес - группы, далеко не беспочвенны. Крупнейшие бизнес - группы не только обеспечивают значительную долю инвестиций в российской промышленности, но и, что еще более важно, контролируемые «олигархами» предприятия демонстрируют более высокие показатели эффективности использования ресурсов. В частности, в 2011 г. такие предприятия продемонстрировали более высокий показатель прироста совокупной факторной производительности по сравнению с предприятиями, в объединения не входящими, — приблизительно на 9%.