Экономическое содержание оборотного капитала предприятия

 

Из данных таблицы 2.3 видно, что общая сумма поступивших денежных средств снизилась в 2009 году на 30743 тыс. рублей и составила 556972 тыс. руб. Основным каналом поступления денежных средств является выручка от реализации товаров, продукции, работ, услуг.

Аналогично рассмотрим каналы расходования денежных средств.

Таблица  2.4 -Анализ расходования денежных средств в ООО «ТехноШок-С»

 

№	Каналы выбытия	На начало отчетного  года		На конец отчетного  года
		Тыс. руб.	В % к итогу	Тыс. руб.	В % к итогу
1	Оплата приобретенных  товаров и услуг	12338	2,1	65653	11,8
2	Оплата труда	431821	73,5	391141	70,3
3	Отчисления на социальные нужды	4700	0,8	3338	0,6
4	Выдача подотчетных  сумм	28788	4,9	49518	8,9
5	Прочие перечисления	109864	18,7	46736	8,4
6	Израсходовано денежных средств всего	587512	100	556389	100

 

Данные таблицы 2.4 свидетельствуют о снижении общей суммы израсходованных средств за анализируемый период.  Основным каналом выбытия денежных средств является оплата труда.

Результаты анализа  позволяют утверждать, что в ООО «ТехноШок-С» оборотные средства имеют нерациональную структуру. Наибольший удельный вес в структуре приходится на дебиторскую задолженность. Основная часть активов предприятия  является труднореализуемыми. Все это является следствием неправильного управления оборотными средствами предприятия.

 

      2. 3 Анализ оборачиваемости и эффективности оборотных средств

ООО «ТехноШок-С»

 

     Эффективность  использования оборотных средств  характеризуют три основных показателя:

1. Коэффициент оборачиваемости;
2. Коэффициент загрузки оборотных средств;
3. Длительность одного оборота.

     Принцип  расчета коэффициентов оборачиваемости  для разных видов оборотных средств одинаков.

     Расчет  показателей оборачиваемости дебиторской  задолженности показан в таблице 2.5

 

Таблица 2.5 -Расчет показателей оборачиваемости дебиторской задолженности за 2009 г.

                            

Показатели	На начало года	На конец отчетного  периода	Абсолютное отклонение
1.Выручка от реализации  продукции, работ, услуг, тыс. руб.	583035	551620	-31415
2.Величина дебиторской задолженности	745952	1077762	+331810
3.Величина текущих  активов, т.р.	1338536	1375665	+37129
4.Оборачиваемость дебиторской  задолженности	0,78	0,51	-0,27
Продолжение таблицы 2.5
5.Период погашения  дебиторской задолженности, в  днях	461,5	705,9	+244,4
6.Доля дебиторской  задолженности в общем объеме текущих активов, %	55,7	78,34	+22,64

 

     Расчеты  показывают, что дебиторская задолженность  на конец года увеличилась на 331810 тыс. руб., также возросла ее доля в общей структуре оборотного капитала на 22,64 %.Период погашения дебиторской задолженности увеличился на 244,4 дня. Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности сократился на 0,27 оборота. Это говорит об увеличении объема продаж в кредит.

      Показатели  оборачиваемости денежных средств показаны в таблице 2.6

 

Таблица 2.6 - Расчет показателей оборачиваемости денежных средств

 

Показатели	На начало года	На конец года	Абсолютное отклонение
1.Выручка от реализации  продукции, работ, услуг, тыс.  руб.	583035	551620	-31415
2.Остатки денежных средств, тыс. руб.	5326	22018	+16692
3.Оборачиваемость денежных  средств,раз	109,469	25,053	-84,416
4.Длительность одного  оборота, дн.	3,334	14,569	+11,235
5.Коэффициент загрузки	0,009	0,0399	+0,0309

 

    Из  таблицы видно, что оборачиваемость денежных средств сократилась на 84,416 оборота. Длительность одного оборота увеличилась на 11,235 дня и составила 14,569 дня на конец отчетного периода. Увеличение этого показателя ведет к дополнительному привлечению денежных средств. Коэффициент загрузки увеличился на 0,0309 раз. Это говорит об увеличении суммы денежных средств, затраченных на 1 рубль реализованной продукции.

     Расчет  показателей оборачиваемости запасов  представлены в таблице 2.7

 

Таблица 2.7 -Расчет показателей оборачиваемости запасов

 

Показатели	На начало года	На конец года	Абсолютное отклонение
1.Выручка от реализации  продукции, работ, услуг, тыс. руб.	583035	551620	-31415
2.Остатки запасов,  тыс. руб.	294273	138397	-155876
3.Оборачиваемость запасов,  раз	1,981	3,986	+2,005
4.Длительность одного оборота, дни	184,25	91,57	-92,68

 

     Как  видно из таблицы, оборачиваемость  запасов ускорилась на 2,005 оборота за счет снижения остатков запасов на 155876 тыс. руб. и составила 3,986 оборота. Длительность одного оборота сократилась на 92,68 дня и составила 91,57 дня на конец отчетного периода, что можно рассматривать как положительный фактор.

     Показатели  оборачиваемости готовой продукции показаны в таблице 2.8

 

Таблица 2.8 -Показатели оборачиваемости готовой продукции

 

Показатели	На начало года	На конец года	Абсолютное отклонение
1.Выручка от реализации  продукции, работ, услуг, тыс. руб.	583035	551620	-31415
2.Остатки готовой продукции	292985	137488	-155497
3.Оборачиваемость готовой  продукции	1,99	4,012	2,022
Продолжение таблицы 2.8
4.Длительность одного  оборота	183,417	90,977	-92,44

 

     Из  расчетов таблицы видно, что  сократился объем реализации  готовой продукции, а также  произошло сокращение остатков  готовой продукции на 155497 тыс.  руб. Оборачиваемость готовой  продукции увеличилась на 2,022 оборота  за счет сокращения остатков  готовой продукции на 155497 тыс. руб. и составила 4,012 оборота на конец года. Следовательно, длительность одного оборота сократилась на 92,44 дня и составила 90,977 дня на конец отчетного периода.

     Оборачиваемость  оборотного капитала показана в таблице 2.9

 

Таблица 2.9 -Показатели оборачиваемости оборотного капитала

 

Показатели	На начало года	На конец  года	Абсолютное  отклонение
1.Выручка от  реализации продукции, работ,  услуг, тыс. руб.	583035	551620	-31415
2.Остатки оборотных  средств, тыс. руб.	1338536	1375665	+37129
3.Коэффициент  оборачиваемости об. средств, раз	0,435	0,40	-0,035
4. Длительность  одного оборота, дни	839,08	912,5	+73,42

 

     Из  данных таблицы можно сделать  вывод, что коэффициент оборачиваемости сократился на 0,035 оборота  в основном за счет увеличения остатков оборотных средств на 37129 тыс. руб. Длительность одного периода увеличилась на 73,42 дня и составила 912,5 дня. Эти факторы отрицательно влияют на деятельность предприятия.

     Эффект  ускорения оборачиваемости оборотных  средств выражается в высвобождении, уменьшении потребности в них в связи с улучшением их использования. Различают абсолютное и относительное высвобождение оборотных средств.

     Абсолютное  высвобождение отражает прямое  уменьшение потребности в оборотных  средствах.

     Относительное  высвобождение отражает как изменение  величины оборотных средств, так и изменение объема реализованной продукции. Чтобы его определить, нужно исчислить потребность в оборотных средствах за отчетный год исходя из фактического оборота по реализации продукции за этот период и оборачиваемости в днях за предыдущий период. Разность дает сумму высвобождения средств.

     Высвобождение  оборотных средств дает целый  ряд положительных эффектов:

-производство  продукции происходит при меньших  затратах оборотных средств;

-высвобождаются  материальные ресурсы;

-ускоряется  поступление в бюджет отчислений  от прибыли;

-улучшается  финансовое положение предприятия,  т.к. высвобождаемые в результате сверхпланового ускорения оборачиваемости средств финансовые ресурсы остаются до конца года в распоряжении предприятия и могут быть удачно использованы (прибыльно вложены).

     Величину  абсолютной экономии (привлечения)  оборотного капитала можно рассчитать  двумя способами:

1)∆СО= – ×Кvp ,                                                                                       (2.1)

где и - средняя величина оборотного капитала за отчетный и базисный периоды,

Кvp- коэффициент роста выручки от реализации продукции.

Кvp=Vp /Vp ,

где Vp и Vp – выручка от реализации продукции в отчетный и базисный периоды соответственно.

      2)∆СО=(Дл -Дл )× Vp одн.,                                                                               (2.2)

где Дл и Дл – длительность одного оборота за отчетный и базисный периоды;

Vp одн.  – однодневная реализация продукции.

    

      На основании  данных  таблицы 2.5 рассчитаем  величину абсолютной экономии (привлечения) оборотного капитала ООО  «ТехноШок-С» первым способом:

Кvp = 551620/583035=0,946

∆СО = 1375665-1338536×0,946=1266255,06 руб.

     Таким образом,  величина дополнительного привлечения  оборотного капитала составляет 12,66255,06 руб.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

     3 Пути повышения эффективности  использования оборотного капитала

 

     3.1 Резервы повышения эффективности  использования оборотного капитала

 

Ускорение оборачиваемости  оборотных средств является первоочередной задачей предприятий в современных  условиях и достигается различными путями.

На стадии создания производственных запасов таковыми могут быть:

• Внедрение экономически обоснованных норм запаса;
• Приближение поставщиков сырья, полуфабрикатов, комплектующих изделий и др. к потребителям;
• Широкое использование прямых длительных связей;
• Расширение складской системы материально-технического обеспечения, а также оптовой торговли материалами и оборудованием;
• Комплексная механизация и автоматизация погрузочно-разгрузочных работ на складах.