Теории международного движения капитала
Дьяченкова Александра
Матийчин Авелина
Международное движение капитала
определяется
как:
- Пересечение капиталом государственных
границ
- Процесс изъятия капитала из национального
оборота одной страны и перемещение его
в денежной или товарной форме в производственный
процесс другой страны
- Встречное движение капиталов между странами
Классическая (Неоклассическая)
теория
- Одной из ее основ является принцип сравнительных преимуществ
в международной торговле. Опираясь на
этот принцип, Дж.С. Милль показал, что капитал движется между странами из-за разницы в норме прибыли, которая в наиболее богатых капиталом странах имеет тенденцию к понижению. Перепад в нормах прибыли между странами
должен быть существенным, чтобы покрыть
еще и риск, который иностранный инвестор
имеет в чужой стране.
Классическая (Неоклассическая)
теория
- Э. Хекшер, опираясь на теорию предельной полезности,
сформулировал тезис о тенденции к международному
равновесию цен на факторы производства.
Эта тенденция пробивает себе дорогу как
через международную торговлю, так и через
международное движение факторов производства,
чья стоимость и количественное соотношение
в разных странах неодинаковы.
Классическая (Неоклассическая)
теория
- Б. Олин показал, что движение факторов производства объясняется разным спросом на них в разных странах: они движутся оттуда, где их предельная производительность низка, туда, где она высока. Для капитала предельная производительность определяется прежде всего процентной ставкой.
Классическая (Неоклассическая)
теория
- Р. Нурксе создал различные модели международного движения капитала и пришел к выводу, что в стране с быстро растущим экспортом товаров быстро увеличивается спрос на капитал и она его преимущественно импортирует (и наоборот).
Классическая (Неоклассическая)
теория
- К. Иверсен показал, что разные виды капитала
имеют различную международную мобильность
и этим объясняется тот факт, что одна и
та же страна может активно вывозить и
ввозить капитал. Перевод капитала из страны, где его предельная производительность
низка, в страну с более высокой его производительностью
означает более эффективную комбинацию
факторов производства в обеих странах
и увеличение их совокупного национального
дохода
Марксистская теория
- К. Маркс обосновывал вывоз капитала
избытком его в стране, экспортирующей
капитал. Под избытком капитала он понимал такой
капитал, применение которого в стране
вело бы к понижению нормы прибыли. Избыточный
капитал выступает в трех формах: товарной, производительной
и денежной.
Марксистская теория
- Последующие поколения экономистов-марксистов выделили еще
несколько причин его экспорта: растущая интернационализация
производства, усиливающееся соперничество
монополий, повышение темпов развития. Однако идея Маркса о главной причине
экспорта капитала осталась основополагающей
в марксистской теории.
Неокейнсианская теория
- Особый интерес неокейнсианская теория проявляет к связи между движением капитала и состоянием платежного баланса страны. Дж. М. Кейнс исходил из того, что движение капитала вообще возникает из неравновесия платежных балансов разных стран. Также он подчеркивал, что вывоз капитала из страны осуществляется, когда экспорт товаров и услуг превышает их импорт, а при нарушении этого правила необходимо вмешательство государства.
Неокейнсианская теория
- Р. Харрод в своей модели «экономической динамики» подчеркивает, что чем ниже темпы экономического роста страны, богатой капиталом, тем сильнее тенденция к вывозу последнего из нее.
Неокейнсианская теория
- Неокейнсианская теория стала одной из основ так называемой политики помощи развитию государств Африки, Азии и Латинской Америки со стороны стран с рыночной экономикой. Ведь согласно этой теории экспорт капитала в развивающиеся страны стимулирует деловую активность как в странах-экспортерах, так и в странах-импортерах.
Современные концепции ТНК
- Первоначально ТНК изучались в рамках теории
фирмы, затем стали разрабатываться самостоятельные
концепции. Главная черта ТНК — это наличие
у них зарубежного производства товаров
и услуг, т.е. прямых инвестиций. Поэтому
в рамках концепций ТНК разработано немало
моделей прямых инвестиций, наиболее известными
из которых являются следующие:
Модель монополистических преимуществ
- была разработана С. Хаймером и далее развита Ч.П. Киндлебергером. Иностранный инвестор находится в менее
благоприятной ситуации по сравнению
с местным: он хуже знает рынок страны
и «правила игры» на нем, у него нет здесь
обширных связей, он несет дополнительные
транспортные издержки и больше страдает
от рисков. Поэтому ему нужны дополнительные,
так называемые монополистические преимущества
перед местным конкурентом, за счет которых
он мог бы получить более высокую прибыль.
Модель жизненного цикла продукта
- Данная модель была разработана американцем
Р. Верноном на базе теории роста фирмы. В соответствии с этой моделью новый продукт проходит четыре стадии цикла своей жизни (иногда их насчитывают пять):
- I — внедрение на рынок;
- II — рост продаж;
- III — их зрелость
- (IV — насыщение рынка);
- IV (V) — спад продаж.
Модель интернализации
- Опирается на идею Р. Коуза о том, что внутри большой корпорации между ее подразделениями действует особый внутренний рынок, регулируемый руководителями корпорации и ее филиалов (подразделений). Создатели модели интернализации считают, что значительная часть формально международных операций является фактически внутрифирменными операциями между подразделениями больших хозяйственных комплексов, называемых ТНК.
Эклектическая модель
- Модель Дж. Даннинга вобрала в себя из других моделей то,
что прошло проверку действительностью. По этой модели фирма начинает
производство товаров и услуг за рубежом потому, что одновременно совпадают три предпосылки:
- фирма обладает преимуществами по
сравнению с другими в зарубежной стране;
- фирма может использовать за рубежом
некоторые производственные ресурсы более
эффективно, чем у себя дома;
- фирме выгоднее использовать все
эти преимущества самой на месте, а не
реализовывать их там через экспорт товаров
или экспорт знаний другим фирмам