Банковская система. Кредитно-денежная политика

Через функции  коммерческих банков реализуется их роль в экономике.Коммерческие банки – основа кредитной системы и экономики в целом.

Виды  коммерческих банков можно классифицировать по:

• принадлежности капитала, или форме собственности (государственные, муниципальные, акционерные, паевые);
• объему и разнообразию операций (универсальные, специализированные);
• виду операций, на которых они специализируются (сберегательные, ипотечные, инвестиционные);
• обслуживаемой отрасли (промышленные, сельскохозяйственные, внешнеторговые);
• обслуживаемой территории (местные, федеральные, республианские, международные);
• размеру собственного капитала (крупные, средние, мелкие).

Кредитно–денежная политика – часть общей макроэкономической политики, которая влияет на монетарные факторы нестабильности

Кредитно–денежная политика – совокупность мероприятий, предпринимаемых правительством в кредитно–денежной сфере с целью регулирования экономики.

Цели кредитно–денежной политики:

1) устойчивые темпы  роста национального производства;

2) стабильные цены;

3) высокий уровень  занятости населения;

4) равновесие платежного баланса.

Кредитно–денежная политика осуществляется Центральным банком страны.

На первом этапе  Центральный банк воздействует на предложение  денег, уровень процентных ставок, объем  кредитов. На втором – изменения  в данных факторах передаются в сферу  производства, способствуя достижению конечных целей.

Эффективность кредитно–денежной политики зависит от выбора инструментов (методов) кредитно–денежного регулирования. Основными общими инструментами кредитно–денежной политики являются:

1) изменение учетной  ставки;

2) изменение нормы  обязательного резервирования;

3) операции на  открытом рынке.

Изменение учетной  ставки – старейший метод кредитно–денежного регулирования, в основе которого лежит право Центрального банка предоставлять ссуды коммерческим банкам под определенный процент, который он может изменять, регулируя тем самым предложение денег в стране.

При понижении учетной  ставки (r) увеличивается спрос коммерческих банков на ссуды (Dм), которые они могут использовать для кредитования, увеличивая тем самым денежную массу. Рост предложения денег (Sм) ведет к снижению ставки ссудного процента (%), по которому коммерческие банки предоставляют ссуды предпринимателям, населению. Кредит становится дешевле, что стимулирует развитие производства (Y) (политика “дешевых денег”)

При повышении учетной  ставки происходит обратный процесс. Оно  ведет к сокращению спроса на ссуды  Центрального банка, что замедляет  темпы роста (или сокращает) предложение  денег и повышает ставку ссудного процента. “Дорогой ” кредит предприниматели  берут реже, а значит меньше средств вкладывается в развитие производства (политика “дорогих денег”)

Изменение нормы  обязательных резервов (часть вклада в коммерческий банк, которая необходима для обеспечения гарантии выплаты  денег вкладчикам в случае банкротства) позволяет Центральному банку регулировать предложение денег. Это связано  с тем, что норма обязательных резервов (R) влияет на объем избыточных резервов (Е) (депозит = R+E, т. е. чем больше R, тем меньше Е), а значит на способность коммерческих банков создавать новые деньги путем кредитования.

Если Центральный  банк повысил резервную норму, то коммерческие банки увеличивают  обязательные резервы и сокращают  выдачу ссуд (Е) (политика “дорогих денег”)

И, наоборот, понижение  резервной нормы переводит часть  обязательных резервов в избыточные и тем самым увеличивает возможности  коммерческих банков к созданию денег  путем кредитования (политика “политика  дешевых денег”)

Следует учитывать, что повышение или понижение  нормы обязательных резервов изменяет банковский мультипликатор.

Операции на открытом рынке – покупка или продажа  Центральным банком государственных  ценных бумаг.

Для применения этого  инструмента необходимо наличие  в стране развитого рынка ценных бумаг. Покупая и продавая ценные бумаги, Центральный банк воздействует на банковские резервы, процентную ставку, и , следовательно, на предложение денег.

Для увеличения денежной массы он начинает покупать ценные бумаги у коммерческих банков и населения, что позволяет коммерческим банкам увеличить резервы, а также выдачу ссуд и увеличить предложение  денег (политика “дешевых денег”).

Если количество денег в стране необходимо сократить, Центральный банк продает государственные  ценные бумаги, что ведет к сокращению кредитных операций и денежной массы (политика “дешевых денег”).

Операции на открытом рынке являются наиболее важным, оперативным  средством воздействия Центрального банка на кредитно–денежную сферу.

В зависимости от состояния экономики страны Центральный  банк может выбрать следующие  типы кредитно–денежной политики и определенные цели. В условиях инфляции проводится политика “дорогих денег”, направленная на сокращение денежной массы: 1) повышение учетной ставки, 2) увеличение нормы обязательного резерва, 3) продажа государственных ценных бумаг на открытом рынке. Политика “дорогих денег” является основным методом антиинфляционного регулирования.

В периоды спада  производства для стимулирования деловой  активности проводится политика “дешевых денег”. Оно заключается в расширении масштабов кредитования, ослаблении контроля над приростом денежной массы, увеличении предложения денег. Для этого центральный банк:

1)     снижает  учетную ставку;

2)     сокращает  резервную норму;

3)     покупает  государственные ценные бумаги.