Инфляция: природа, измерение, социально экономические последствия

В стране стремительно растет денежная масса, которая не влияет на рост цен

Банк России прогнозирует инфляцию в первое полугодие 2007 года менее 5,2%. Об этом заявил вчера первый заместитель председателя ЦБ Алексей Улюкаев на форуме Европейского банка реконструкции и развития в Казани. Финансовые власти обещают, что в этом году рост цен будет ниже, чем в прошлом, несмотря на бурное увеличение денежной массы. Независимые экономисты не сомневаются в том, что «вывести» можно любые цифры, которые, по их словам, к реальности имеют отношение только «по официальным данным».(«Экономика » № 10  11/02/07, Мигунов Дмитрий, «Непокорная инфляция»)

Подведя некоторые итоги, могу сказать, что  ценовая динамика начала подчиняться правительственным прогнозам. Продовольствие и услуги дорожают заметно медленнее, чем в прошлом году.

В значительной степени  нынешние успехи антиинфляционной политики объясняются конъюнктурной ситуацией, сложившейся на рынках продовольственных товаров. Особенно она хороша в группе плодоовощной продукции: если в прошлом году цены увеличились за январь-апрель более чем на четверть (28,9%), то в нынешнем году темпы роста снизились почти вдвое - 14,7%. По остальным продовольственным товарам наблюдается схожая ситуация. Без учета плодоовощной продукции их стоимость увеличилась за четыре месяца на 2,1% против 4,2% в январе-апреле 2006 года. Отметим, что именно этот сектор определяет более 40% совокупного индекса потребительской инфляции.

Административный фактор. Довольно интересно складывается ситуация с ценами естественных монополий, регулируемыми государством. Традиционно данная составляющая инфляции становилась одной из главных причин ее скачка в первые месяцы года. В этом году правительство изначально установило довольно жесткие рамки изменения цен на платные услуги для населения и, что важно, более плавное их изменение. Такая политика незамедлительно принесла результаты. В январе эта компонента потребительской инфляции выросла всего на 4,7% против 6,2% в 2006 году и свыше 8,8% в 2005 году. В феврале индекс цен и тарифов на платные услуги населению вырос на 2,6% против 1% годом ранее, в марте его увеличение составило 0,6%, а в апреле - 0,5%. И в результате по итогам четырех месяцев 2007 года услуги подорожали на 8,6%, как и в прошлом году.

Монетарная политика. Денежная масса (агрегат М2) в последние месяцы увеличивается быстрее, чем год назад. Согласно данным Банка России, ее прирост в декабре 2006 года составил 12,2% против 11,2% годом ранее. И если в январе 2007 года объем М2 снизился на 3,3%, то за три месяца уже отмечался рост на 4,6% (в прошлом году было всего 2%).

Однако нарастание монетарной ликвидности компенсируется структурными факторами. И самый  главный из них - падение скорости обращения денежной массы благодаря уменьшению роли наличных средств и увеличению доли "длинных" денег в ее структуре. Результатом стало снижение инфляционных эффектов денежной экспансии, а также увеличение лагов между наращиванием денежной массы в обращении и последующим всплеском инфляции. По данным Банка России, только по итогам 2006 года удельный вес наличных денег в структуре денежного агрегата М2 сократился на 2,3 процентных пункта и сейчас составляет 29,1%.

Реальный сектор. Важным фактором сдерживания инфляции стала ценовая ситуация в обрабатывающих отраслях промышленности. За четыре месяца нынешнего года цены производителей увеличились на 4,3%. При этом в производстве пищевых продуктов прирост составил 2%, в текстильном и швейном производстве - 3,6%, а в производстве транспортных средств и оборудования - 2,9%, что ниже уровня потребительской инфляции. И в целом по обрабатывающим отраслям инфляция в апреле не превысила 3,3%.

Важно отметить, что замедление роста цен конечной продукции наблюдается на фоне значительного ускорения инфляции в добывающей промышленности (7,6%). Возобновление роста цен на мировых рынках энергоносителей привело к тому, что цены в добыче топливно-энергетических полезных ископаемых за четыре месяца увеличились на 8,2%. Так, стоимость добычи нефти возросла на 7%, топочного мазута - на 8,9%, дизельного топлива - на 5,1%, природного газа - на 9%. Особую роль здесь сыграло резкое подорожание нефти, бензина и топочного мазута в апреле: соответственно на 14,5, 12,1 и 18,5%. Таким способом производители постарались подстраховаться в ожидании традиционного требования властей о заморозке цен во время летних сельскохозяйственных работ. Не случайно опросы руководителей промышленных предприятий, проведенные Центром экономической конъюнктуры при правительстве (ЦЭК), показывают опережающий рост затрат на сырье и материалы: он наблюдался у 34% российских компаний.

Конкурентное давление. Скорее всего отставание в динамике конечных цен от сырьевых в значительной степени связано с увеличивающимся конкурентным давлением на внутренних отраслевых рынках. Несмотря на достаточно высокий и постоянно увеличивающийся спрос, производители отмечают нарастание конкуренции как среди российских компаний, так и со стороны иностранных поставщиков. И поэтому крайне осторожно используют возможности повышения отпускных цен, предпочитая наращивать физический объем производства.

Этому способствует и динамика курса рубля, снижающая  конкурентоспособность отечественной  продукции. В начале мая реальный курс российской валюты по отношению к доллару был на 12,5% выше, чем годом ранее, к евро - на 3,5%. При этом стоимостной объем импорта за первый квартал достиг $43 млрд, увеличившись на 38,7% относительно аналогичного периода прошлого года.

Прогнозы и оценки. Таким образом, ценовая ситуация в прошедшие месяцы 2007 года в значительной мере определялась рыночными факторами, доминирующими в потребительском и реальном секторах российской экономики. Учитывая степень их выраженности, а также инерционность, можно предположить, что они сохранят свое воздействие на темпы инфляции. В то же время сложившаяся в апреле ситуация не позволит сохранить понижательную динамику. В результате в мае потребительские цены вырастут, по предварительным оценкам, на 0,7%, агрегированный индекс инфляции - на 1,3%. Прогноз на июнь - соответственно 0,5 и 0,6%.

Составляющие инфляции

Показатели	Доля  отдельных составляющих в индексе, %			Вклад в инфляцию, процентные пункты
	2006	2007		2006	2007
		январь-апрель	январь-июнь (прогноз)		январь-апрель	январь-июнь (прогноз)
Прирост потребительских  цен:
Продовольственные товары	40,2	38,4	38,4	3,5	1,3	1,9
Непродовольственные товары	35,1	35,2	35	2,1	0,5	0,8
Платные услуги населению	24,7	26,4	26,6	3,4	2,2	2,6
Всего	100	100	100	9	4	5,3
Прирост цен производителей:
Добыча полезных ископаемых	21,1	20,9	21,3	0,3	1,6	3
Обрабатывающие производства	65,9	66,4	66,3	8,8	2,8	6,6
Производство и распределение  электроэнергии, газа и воды	13	12,7	12,4	1,3	1,7	1,6
Всего	100	100	100	10,4	6,1	11,2

 

Инфляция в промышленности, %

Виды  деятельности	2006	2007
		январь-апрель	январь-май (оценка)	июнь (прогноз)	январь-июнь (прогноз)
Добыча полезных ископаемых	1,6	7,6	13,4	1,4	15
в том числе: добыча топливно-энергетических полезных ископаемых	-0,6	8,2	11,3	3,7	15,5
Обрабатывающие производства	13,3	4,3	9,2	0,9	10,2
в том числе: производство пищевых продуктов, включая напитки, и табака	8,3	2	2,3	0,2	2,5
текстильное и швейное  производство	4	3,6	4,7	1,7	6,5
обработка древесины  и производство изделий из дерева	7,2	7,9	9,3	0,9	10,3
целлюлозно-бумажное производство; издательская и полиграфическая деятельность	7,8	4,9	6,2	0,7	6,9
производство нефтепродуктов	3,1	5,3	13,2	1,3	14,7
химическое производство	14,3	2,8	3,4	0,5	3,9
металлургическоепро извод  ст-во и производство готовых металлических изделий	24,8	5,4	8,1	1,5	9,8
производство машин  и оборудования	10,5	4,5	5,5	0,6	6,2
производство транспортных средств и оборудования	8,3	2,9	5,1	0,6	5,7
Производство и распределение электроэнергии, газа и воды	10,3	13,3	13,3	0,1	13,4
Промышленность в целом	10,4	6,1	10	1,1	11,2

Источники: Росстат, ИЭ РАН

 

Заключение

 

В какой-то мере, говоря о  показателях и типах информации, мы уже затронули вопрос о последствиях инфляции, ее влиянии на экономику. В западных странах инфляция стала практически неотъемлемым атрибутом рыночной системы хозяйствования. Это позволяет вести речь  не просто о следствиях, но и некоторых специфических функциях инфляции. Многие экономисты придерживаются той точки зрения, что незначительная инфляция, скажем, при ежегодном повышении цен на 3-4%, сопровождаемая соответствующим ростом денежной массы, способна стимулировать производство.

Процесс инфляции ведет  к тому, что возможно рост массы  обращающихся денег ускоряет платежеспособный оборот, способствует активизации инвестиционной деятельности. В свою очередь рост производства нередко приводит к восстановлению равновесия между товарной и денежной массой при более высоком уровне цен. С одной стороны, увеличиваются денежные прибыли, расширяются капиталовложения, а с другой — рост цен ведет к обесценению неиспользуемого капитала. Выигрывают не все, а прежде всего наиболее сильные фирмы, имеющие современное оборудование, наиболее организованное производство.

В условиях инфляционных ожиданий предприниматели стремятся обезопасить себя от риска, в частности от предполагаемого роста цен на импортируемые товары (сырье, топливо, комплектующие). Чтобы избежать потерь, вызываемых обесценением денег, производители, поставщики, посредники повышают цены, подстегивая тем самым инфляцию. От инфляции могут выиграть люди, взявшие деньги в кредит, если не оговорено, что процент за кредит должен учитывать инфляционный рост цен.

Но каковы бы не были позитивные функции инфляции, выходя из-под  контроля и даже оставаясь относительно слабой, регулируемой, инфляция оказывает на ход экономического развития целый комплекс сугубо отрицательных, негативных явлений. Отметим кратко некоторые из них:

1. Инфляция снижает мотивы к трудовой деятельности, ибо она подрывает возможности нормальной реализации ценовых заработков. Инфляция, особенно в условиях существенного роста цен, усиливает социальную дифференциацию населения.
2. Инфляция сужает возможности накопления. Сбережения в ликвидной форме сокращаются, частично принимают натуральную форму (скупку недвижимости). Соотношение между потребляемой и сберегаемой частями доходов сдвигается  в сторону потребления. Выпуске ценных бумаг нередко не достигает желаемой цели, ибо оказывается не в состоянии “связать“ деньги у населения.
3. Инфляция ослабляет позиции властных структур. Стремление государственных органов получить посредством эмиссии дополнительные средства для решения неотложных задач имеет своим следствием рост недовольства, усиление нажима со стороны различных социальных групп в целях повышения заработков, получения дополнительных льгот и субсидий.
4. Инфляция ведет к снижению реальных доходов населения при неравномерном росте национальных доходов.
5. Инфляция ведет к обесценению сбережений населения. Повышение процентов на вклады, как правило, не компенсирует падение реальных сбережений.
6. Инфляция приводит к потере у производителя заинтересованности в создании качественных товаров. При этом увеличивается выпуск товаров низкого качества, сокращается производство относительно дешевых товаров.
7. Инфляция ограничивает размеры продажи сельскохозяйственных продуктов в городе деревенскими производителями в силу падения заинтересованности, в ожидании повышения цен на продовольствие.
8. Инфляция приводит к ухудшению условий жизни преимущественно у представителей социальных групп с твердыми доходами (пенсионеров, служащих, студентов, доходы которых формируются за счет госбюджета).

Своего рода парадокс в том, что преодолеть инфляцию можно  только перестроив хозяйственный механизм и выключив рыночные регуляторы, что  возможно лишь при стабильной политической ситуации.

 

Список литературы

 

1. Абрамова М.А., Александрова Л.С. Экономическая теория. Учебное пособие. М.: Юриспруденция, 2001.
2. Сажина М.А., Чибриков Г.Г. Экономическая теория. Учебник для вузов. М.: Издательская группа НОРМА – ИНФРА М, 1998.
3. Хейне П. Экономический образ мышления. М.: Новости. 1991.
4. Инфляция: причины и закономерности // Вопросы экономики. 1992. № 2.
5. Современная инфляция: истоки, причины, противоречия. М.: Мысль, 2003.
6. Амосов А. Особенности инфляции и возможность противодейсвия ей //  Экономист. М., 1998. N1. С. 67-75.
7. Мигунов Д. Неправильная инфляция.//Новые известия. 2007. № 11. с. 17
8. Райская Н. Правительство наконец-то договорилось с инфляцией//ЭКОНОМИКА.2007. №20 (206) 28 мая. с.36
9. www.vesti.ru/2001/08/02/996762293.html
10. www.regnum.ru/news/806690.html

¹ см. Хейне П. Экономический образ мышления. М., 1991. С. 484.