Инфляция как явление макроэкономической нестабильности

1. Так как инфляция возникла вследствие разбалансированности экономики страны, она еще более усилила диспропорции воспроизводства и привела к дезорганизации хозяйственных связей. Из-за неравномерного роста цен на различные товарные группы произошло неравное распределение норм прибылей, ставок заработной платы, в результате начался отток средств и кадров из одного сектора экономики в другой.
2. Из-за инфляции обесценивались денежные накопления предприятий, населения. У людей пропадала заинтересованность заниматься какого-либо рода хозяйственной деятельностью.
3. Стала развиваться «теневая экономика» — незарегистрированная хозяйственная деятельность, приносящая доход. Помимо этого, в стране начали «процветать» криминогенная олигархия, рэкет, взяточничество и другие нездоровые социальные явления.
4. Обесцененные деньги плохо выполняли свои функции. Дошло даже до того, что доллар стал вытеснять рубль. Денежная система России была подорвана.
5. Инфляционное перераспределение национального дохода привело к тому, что усилилась социальная напряженность, которая проявлялась в митингах, забастовках.
6. Внешнеэкономическая деятельность была дестабилизирована. Происходила большая по своим масштабам «утечка» капитала за границу.

Как мы видим, переход России к рыночной экономике, сопровождавшийся гиперинфляцией, нанес тяжелый урон всем сферам экономики. Рушилась денежная система, дестабилизировалось производство. Возникшие в то время различные нездоровые социальные явления незаконными методами наживали себе богатства.

На рисунке 2 представлены направления экономики, которые, непосредственно, подвергаются влиянию инфляции. Рассмотрим каждое из этих направлений.

 

 

 

 

 

 

Рис. 2. Направления экономики, подвергающиеся влиянию инфляции.1

Что касается сферы производства, то инфляция способствует снижению занятости, обесцениванию всего фонда накопления, а также кредитов, стимулирует с помощью высоких процентных ставок не производство, а спекуляции. Она отвлекает капиталы из реального производства в сферу обращения, где они оборачиваются быстрее и приносят больше прибыли. Инфляция вызывает расстройство всей системы регулирования экономики.

Перераспределение доходов происходит за счет увеличения доходов тех, кто выплачивает задолженности по фиксированным процентам, и снижения доходов их кредиторов. Фиксированные доходы населения обесцениваются, что приводит к сокращению потребления, реальный доход определяется не по количеству денег, получаемых в качестве дохода, а по количеству товаров и услуг, которые человек способен приобрести. Денежная единица теряет свою покупательную способность.

Экономические отношения осложнены тем, что производители не знают, какую цену ставить на свою продукцию, а потребители, в свою очередь, не знают, какая цена является оправданной. Поставщики ресурсов предпочитают получать реальные товары, а не быстро обесценивающиеся деньги, и, как следствие, начинает процветать бартерный обмен.

Инфляция вызывает глубокое расстройство денежной системы: деньги теряют свою ценность и перестают выполнять две важные функции — мера стоимости и средство обращения.

 

§4. Антиинфляционная политика в Российской экономике

Долгое время в нашей стране экономика носила плановый характер, поэтому нельзя это не учитывать при рассмотрении специфики инфляционных процессов в современной России. Стоит также учитывать и те экономические и политические процессы, которые произошли за последние годы.

Специфика инфляции в России заключается в следующем:

1)    инфляция происходила в условиях товарного голода при постоянно возникающих кризисах неплатежей, в том числе по банковским структурам;

2) инфляция сопровождалась нереальным валютным курсом, формировавшимся лишь потребительской частью, а не рынком;

3)    инвестиции практически не вкладывались в развитие производства, так как не было возможности формирования реального валютного курса в равной степени рынком потребительским и рынком инвестиционным (здания, сооружения, земля);

4) инвестиционная сфера не могла формироваться, так как коммерческие банки не имели реальных налоговых льгот, связанных с вложением в инвестиционный процесс.

Основной причиной инфляции в российских условиях, по мнению ряда ведущих экономистов, является не избыточный денежный спрос, а экономическое поведение производителей. Так, в течение длительного периода в России (в 1990-е годы)  стоимость импортной продукции была главным ориентиром для товаропроизводителей в ценообразовании. Стремясь выйти из хронической нерентабельности, отечественные производители подтягивали свои цены к ценам импортных товаров, а это, в свою очередь, сказывалось на росте общего индекса розничных цен.

На рисунке 3 представлена динамика инфляции в России в 1990 — 2012гг, опубликованная Российским статистическим ежегодником.

Рис. 3. Динамика уровня инфляции в России в период с 1991 по 2012 г.1

Исходя из данного рисунка, можно сделать следующий вывод: в России в период с 1991 по 2012 г. преобладали 3 вида инфляции:

– умеренная (1997 г., 2002 — 2008 гг.);

– галопирующая (1991 г., 1995 — 1996 гг., 1998 — 2001 гг., 2009 г.);

– гиперинфляция (1992 — 1994 гг.) [10].

Мы видим, что наивысшая инфляция наблюдалась в 1992 г, когда она составила примерно 2508%, в 1993 г. инфляция была 840%, в 1994 г.– 214%.

Уровень наибольшей инфляции наблюдался в 1995 г. и составил 131%.

Наибольшая умеренная инфляция была зафиксирована в 2002 г. — 15%.

Итак, с 1990 по 2012 г. в России преобладала галопирующая инфляция. Эта инфляция наносит серьезный ущерб хозяйственной деятельности, затрудняет проведение экономической политики.

Многие экономисты считают, что главное разрушающее свойство инфляции заключается не в быстром росте цен, а в их неравномерном повышении. Так, из-за неравномерного роста цен усиливается дисбаланс между отраслями экономики, что приводит к нарушению структуры потребительского спроса и обостряет проблему реализации товаров на внутреннем рынке.

Таким образом, специфический характер российской инфляции требует использования особых методов ее регулирования. Антиинфляционная программа должна учитывать реальное развитие рыночных отношений, возможность использования рыночных механизмов с государственным регулированием.

Целью антиинфляционной политики является установление контроля над инфляцией. Методы регулирования инфляции подразделяются на прямые и косвенные. К косвенным методам относятся следующие меры:

1. регулирование денежной массы Центральным банком РФ;
2. регулирование ссудного и учетного процессов коммерческих банков через управление ими ЦБ;
3. обязательные резервы коммерческих банков, операции ЦБ на открытом рынке ценных бумаг.

К прямым методам относятся:

1. прямое и непосредственное регулирование государством кредитов, и, следовательно, денежной массы;
2. государственное регулирование ценообразования;
3. государственное регулирование ставки заработной платы;
4. государственное регулирование экспорта и импорта, ввоза и вывоза капитала и валютного курса [11].

Принято выделять кейнсианскую и монетаристскую антиинфляционные модели.

Для использования кейнсианской модели регулирования инфляции необходимо, чтобы выполнялись два условия: снижение налогообложения и снижение процентной ставки. Оба условия должны выполняться одновременно. Снижение процентной ставки достигается при снижении уровня инфляции. Так как в России инфляция преимущественно, как мы уже выяснили, галопирующая, то использование кейнсианской модели в  нашей стране практически невозможно (рис.4).

 

 

Рис.4. Кейнсианская модель антиинфляционной политики.1

 

Монетаристская модель включает в себя 3 этапа (рис.5).

 

Первый этап предполагает следующее:

 

 

Второй этап:

 

 

На третьем этапе происходит сокращение налоговых ставок. Следствия:

 

 

Рис. 5. Монетаристская антиинфляционная модель.1

 

Нельзя считать антиинфляционную политику самоцелью, так как:

1) она представляет собой  лишь инструмент, необходимый для  достижения важной общественной  цели –макроэкономической стабильности;

2)   ее роль в этом  процессе ограничена;

3) сама макроэкономическая  стабилизация вырабатывает внутренний  антиинфляционный иммунитет, способный  гасить внешние шоки и адаптировать  незначительные структурные изменения  без значительных инфляционных последствий.

Поэтому под антиинфляционной политикой мы понимаем единство внутреннего стабилизирующего механизма, то есть встроенных механизмов,  противодействующих развитию инфляционных процессов в развитых системах, и внешнего регулирования, выполняющего либо ограничительную, либо перераспределительную функцию и возникающего тогда, когда внутренний механизм развит недостаточно.

Внутренний стабилизационный механизм должен состоять из следующих элементов:

1) принцип коммерческого  расчета, то есть присутствие не только внешних, но и внутренних «жестких бюджетных ограничений»;

2) обеспечение устойчивого  равновесия в системе относительных  реальных доходов как гарантия  общественного согласия;

3) избыток потенциала  производства в долгосрочном аспекте, благодаря которому достигается эластичность предложения;

4) наличие естественной  антимонопольной среды;

5) долгосрочное стратегическое  фирменное планирование и договорные  отношения.

Внешнее антиинфляционное регулирование зависит от трех факторов:

1) от степени развитости  внутреннего стабилизирующего механизма  системы;

2) от накопления экономикой  внутреннего инфляционного потенциала, достигшего границы меры;

3) от дестабилизирующего  внешнего шока.

Внешние шоки могут быть вызваны резкими переменами в правилах игры, внезапными изменениями на контактных рынках, шоками совокупного спроса.

Выделяют также несколько вариантов внешнего антиинфляционного регулирования:

1) политика доходов;

2) ограничительная денежно-кредитная политика;

3) ограничительная фискальная  политика.

Основным способом регулирования инфляции считается ограничительная денежно-кредитная политика. Существует несколько вариантов ее проведения [12]:

– путем установления ориентиров роста для наличной денежной массы или других денежных агрегатов;

–посредством увеличения нормы обязательных резервов, учетной ставки или проведения операций на открытом рынке.

Рыночные отношения в России только формируются, поэтому необходимо, прежде всего, определиться с целями и границами реформ, проводимых в стране с учетом социально-экономических последствий. Должна быть четко определена финансовая стратегия государства, направленная на создание предпосылок финансовой стабилизации и экономического роста с использованием экономических методов государственного регулирования.

Важную роль в антиинфляционной политике играют структурная перестройка экономики и ее приспособление к потребностям рынка за счет грамотной конверсии военно-промышленного комплекса,  регулирования деятельности существующих монополий, стимулирования конкуренции в производстве, распределении, секторе услуг и т.д.

В борьбе с инфляцией государство должно применять меры, направленные на осуществление контроля над ценами и доходами, участвовать в распределении и перераспределении материальных и  финансовых ресурсов. Помимо этого, большое значение имеет дальнейшее развитие и государственное регулирование валютного и финансового рынков.

  Необходимым является  в антиинфляционной политике  также развитие экспорта и укрепление его базы. Это нужно для того, чтобы остановить «перетекание» капитала за рубеж. Производство не способно нормально функционировать из-за отсутствия денежных средств, поэтому необходимо привлечение не только отечественных, но и зарубежных инвесторов для обеспечения нормальной деятельности предприятий.

Центральный банк РФ, осуществляющий денежно-кредитное регулирование, должен способствовать снижению уровня инфляции и равновесному развитию экономики. ЦБ должен смягчать ограничения денежной массы в обращении, изменять ее структуру, то есть появление в обороте менее ликвидных денежных  средств способствует ослаблению инфляционного давления, а уменьшение объема наличных денег ведет к сокращению темпа роста уровня инфляции. Изменение денежной структуры предполагает более активное вмешательство ЦБ на оборот, обслуживаемый квазиденежными средствами, денежными суррогатами [13].