Кругооборот промышленного капитала

И. Фишер утверждал, что капитал — это то, что порождает поток услуг, которые оборачиваются притоком доходов. При этом уровень доходов тем выше, чем больше ценятся услуги капитала. Таким образом, оценивать размер капитала необходимо исходя из размера получаемого от него дохода. Допустим, если сдача жилья в аренду приносит ежегодно 10 000 долларов, а в банке можно получить 10% годовых от вложенной суммы, реальная цена жилья составляет 100 000 долларов, поскольку именно такую сумму нужно положить на счет, чтобы каждый год получить 10 000 долларов.

Именно такое определение капитала на данном этапе пользуется наибольшей популярностью.

 

 

 

 

2. Современная трактовка капитала и его основные формы.

 

В широком смысле под капиталом следует подразумевать сумму благ в форме материальных, финансовых и интеллектуальных средств, которые применяются в качестве ресурса для производства большего объема благ.

Существуют и более конкретные определения данного понятия. Следуя бухгалтерскому подходу, капитал можно трактовать как сумму всех активов предприятия. В бухгалтерском учете сам термин «капитал» как самостоятельная категория не используется, однако существует несколько близких к нему показателей:

- собственный капитал - представляет собой разницу между стоимостью активов и обязательств предприятия. Как правило, он состоит из уставного, добавочного капитала, резервов и нераспределенной прибыли;

- привлеченный (или заемный) капитал – представляет собой  обязательства в форме займов, кредитов, кредиторской задолженности

- постоянный (или устойчивый) капитал – является суммарной стоимостью собственного и долгосрочного заемного капитала;

- рабочий (или чистый оборотный) капитал – представляет собой  разницу между суммой текущих  активов и обязательств.

Экономическое определение подразумевает разделение капитала на реальный (в материальной и интеллектуальной форме) и финансовый (в форме денежных средств и ценных бумаг).

В свою очередь, реальный капитал подразделяется на основной и оборотный. Основной капитал включает в себя имущество, срок службы которого составляет больше 12 месяцев. Его стоимость переносится на конечный продукт частями на протяжении нескольких периодов производства. В нашей стране он имеет и другое название – основные фонды.

Оборотный капитал (или оборотные активы), согласно экономическому определению, включает в себя материальные оборотные средства: запасы, готовую продукцию, незавершенное производство, товары для перепродажи. Его стоимость полностью переносится на стоимость конечного продукта и возвращается к предпринимателю в денежном выражении при реализации товара.

Оборотный капитал с бухгалтерской точки зрения также включает в себя дебиторскую задолженность, расходы будущих периодов, затраты на заработную плату и денежные средства в кассе.

Реальный капитал дает доход в форме прибыли. Это может быть прибыль компании, роялти владельца интеллектуального капитала (например, обладателя патента) и т. д. Финансовый капитал дает доход в форме прибыли от акций и процента от облигаций, счетов, депозитов, ссуд. Финансовый капитал, который предоставляют в кредит, называется ссудным.

Важный аспект капитала связан с его денежной формой, к которой сводится стоимость капитала в форме различных активов. Определить в денежном выражении можно и физический, и человеческий капитал. Денежный капитал представляет собой инвестиционные ресурсы. Сам по себе он не выступает экономическим ресурсом, поскольку его нельзя использовать в процессе производства, но с его помощью можно приобретать факторы производства.

Формы и виды капитала видоизменялись и развивались вместе с развитием экономического уклада. Первыми видами капитала были купеческий и ростовщический капитал, который появились намного раньше, чем сформировалась капиталистическая экономика. Купеческий капитал служил посредником при обмене на этапе простого товарного производства. Ростовщический капитал давал его владельцам доход в форме процентов от предоставления ссуд. Существование этих форм капитала вызвали концентрацию значительной суммы ценностей в руках отдельных лиц.

После становления общественных отношений нового типа появился промышленный капитал. Под промышленным капиталом следует понимать капитал, который существует в сфере материального и нематериального производства, осуществляет полный кругооборот и на каждой стадии принимает особую форму. Это капитал, который формируется не только в отраслях промышленности, но и в сельском хозяйстве, транспортной сфере, сфере услуг и т. д.

Вследствие разделения труда и специализации в пределах промышленного капитала выделились торговый и ссудный капитал. Торговый капитал представляет собой часть промышленного капитала, которая существует в сфере товарного обращения. Он может существовать в товарной или денежной форме и используется для получения торговой прибыли, которая представляет собой разницу между ценой покупки и продажи товара.

Ссудный капитал – часть промышленного капитала, которую дают в ссуду для получения дохода в форме процента. Такую форму могут принимать свободные денежные средства.

Первым источником ссудного капитала были денежные средства, которые высвободились в процесс воспроизводства. Их появление было обусловлено рядом факторов:

- осуществление амортизации  основных фондов, в результате  чего появляется часть капитала, которую можно использовать для  расширения и обновления состава производственных фондов;

- существование временной  разницы между реализацией товара  и временем проведения новых расходов на приобретение материалов и сырья;

- существование временной  разницы между моментом получения доходов от реализации и выдачи заработной платы работникам;

- появление прибавочной  стоимости в процессе производства.

Еще один источник ссудного капитала – капиталы рантье, то есть денежных капиталистов, которые стремятся получить прибыль, не вкладывая средства в производство, а предоставляя их в ссуду.

Третий источник ссудного капитала – объединение кредиторов, которые вкладывают свои средства в кредитные учреждения.

Принципиальной особенностью ссудного капитала от других форм является то, что он не изменяет свой формы в процессе оборота. Он может существовать лишь в денежной форме и возвращается к владельцу в той же форме, в которой был выдан, однако в возросшем объеме.

На современном этапе большая часть ссудного капитала является собственностью финансово-кредитных учреждений, таких как банки, страховые компании, фонды и т. д. Отдельно выделяют банковский капитал как капитал, который вложен в предприятие акционерами или банкирами.

На рубеже XIX-XX вв. возникла еще одна форма капитала – финансовый капитал. Он представляет собой комбинацию крупного банковского и промышленного капитала. Он является основой деятельности финансово-промышленных групп, в состав которых входят банки, промышленные, транспортные, торговые предприятия.

Вследствие развития финансового капитала возникло понятие финансовой олигархии, которая представляет собой немногочисленный слой собственников, которые оказывают значительное влияние на экономический и политический уклад общества. Допустим, в конце 90-х гг. прошлого века в Российской Федерации существовало 6-7 крупных финансово-промышленных групп, которые контролировали больше половины национального богатства государства.

Современной формой финансового капитала можно считать венчурный капитал – капитал, который направляется в проекты с высоким риском банкротства и значительно более высокой потенциальной прибылью.

Отдельно выделяют еще один вид капитала – человеческий, который образуется в результате капиталовложений в здоровье и образование трудовых ресурсов. Это понятие включает в себя физические и интеллектуальные способности, которые сформированы с помощью образования или опыта. Иными словами, человеческий капитал – это мера способности человека приносить доход – технологическую ренту, особая разновидность трудовых ресурсов2. Многие экономисты утверждают, что на современном этапе именно человеческий капитал создает наибольшую часть прибавочной стоимости.

Наряду с человеческим, выделяют интеллектуальный капитал, то есть совокупность знаний и способностей, накопленных в результате интеллектуальной деятельности, представляющих экономическую ценность и способных приносить доход. При этом его подразделяют на интеллектуальный капитал общества, компании и отдельного индивида. В цивилизованном обществе именно эта разновидность капитала преобладает над остальными.

В его структуре выделяют такие компоненты:

-человеческий капитал;

-структурный капитал – организационная структура, техническое обеспечение, интеллектуальная собственность и т. п. Он включает в себя клиентский (отношения с партнерами, покупателями) и организационный капитал (информационные ресурсы, авторские права).

Еще одной современной формой капитала выступает социальный капитал, который представляет собой отношения, основанные на доверии и стимулирующие к эффективным действиям для достижения общих задач. В отличие от других видов капитала, он существует только в межличностных отношениях. Западные экономисты выделяют такие его формы:

- информационные возможности;

- обязательства и ожидания;

- этические принципы и  нормы.

В зависимости от масштабов существования, капитал может выступать в местной, региональной, национальной или транснациональной форме.

Исходя из его роли в процессе воспроизводства, его делят на капитал-собственность (который является собственностью кредитора) и капитал-функцию (заимствованный капитал).

Капитал может быть реальным или фиктивным. Реальный капитал обеспечивает движение промышленного капитала и воплощается в материальных, денежных и духовных ценностях. Фиктивный капитал представлен в ценных бумагах и может совершать самостоятельное перемещение на рынке. Он не создает дохода, но способствует его перераспределению. Его разновидностью является спекулятивный капитал, который предусматривает не долгосрочные инвестиции, а получение быстрой прибыли благодаря игре на курсовых разницах.

Таким образом, существуют различные подходы к трактовке форм капитала и их сущности. Виды и формы капитала тесно взаимосвязаны и при определенных условиях могут переходить одна в другую.

 

3. Кругооборот промышленного капитала.

 

Капитал приносит доход, если он используется для непрерывного воссоздания материальных условий производства добавочной стоимости. В ходе воспроизводства капитал совершает кругооборот – цикл движения, который включает в себя процесс производства и обращения и заканчивается возвращением капитала в денежную форму.

В процессе кругооборота капитала происходит последовательная смена его основных форм: денежной, производительной и товарной.

Первая стадия кругооборота промышленного капитала состоит в том, что капиталист покупает на рынке товары: рабочую силу и средства производства, которые соединяются на предприятии капиталиста и становятся факторами производства:

Вторая стадия кругооборота промышленного капитала – это процесс производства, в течение которого, купленные капиталистом товары – рабочая сила и средства производства – производительно потребляются. Результатом этого потребления являются новые товары, стоимость которых больше стоимости потреблённых средств производства и рабочей силы.

П…ТI

Третья стадия – реализация нового товара в сфере обращения и выражается формулой:

ТI - ДI

Кругооборот промышленного капитала в целом выражается следующей формулой:

Решающее значение в кругообороте промышленного капитала имеет вторая стадия. Создание стоимости и прибавочной стоимости происходит на стадии производства. На других двух стадиях (в обращении) стоимость и прибавочная стоимость не создаётся, здесь происходит лишь смена форм капитала.

Три формы кругооборота капитала.

Кругооборот денежного капитала характеризуется тем, что начальным и конечным пунктом служит денежный капитал:

                           Д-Т         

 

Кругооборот денежного капитала наиболее ярко характеризует специфику капиталистического производства, его цель — извлечение прироста стоимости. Процесс производства является здесь лишь посредствующим звеном, простым средством возрастания стоимости.

 

 

Кругооборот производительного капитала имеет такой вид:

П … Т’-

… П

Эта форма кругооборота начинается с процесса производства и кончается новым процессом производства. Следовательно, эта форма кругооборота капитала показывает постоянное возобновление процесса производства, т. е. процесс капиталистического воспроизводства.

 

Кругооборот производительного капитала отличается от кругооборота денежного капитала тем, что здесь не процесс производства, а процесс обращения является посредствующим звеном.

 

Кругооборот товарного капитала начинается с реализации возросшей капитальной стоимости и выглядит следующим образом:

 

Т’-

…П…Т’’

В этом кругообороте исходным пунктом является не авансированная капитальная стоимость, как в предыдущих формах, а уже возросшая капитальная стоимость, т. е, стоимость, включающая в себя прибавочную стоимость. Формула кругооборота товарного капитала подчеркивает важность реализации возросшей капитальной стоимости.