Макроэкономические модели. Модель круговых потоков в закрытой и открытой экономике

Инвестиции. Если домашние хозяйства тратят в среднем в год меньше, чем зарабатывают, то деловые единицы – фирмы, напротив, тратят несколько больше, чем получают от продажи своих продуктов. Это происходит потому, что помимо платежей за ресурсы, необходимые для поддержания объема производства на текущем уровне, фирмы должны осуществлять инвестиции.

Под инвестициями понимают все расходы, которые непосредственно способствуют росту общей величины капитала в экономической системе.

Инвестиции  состоят из двух важных компонентов. Первый – это инвестиции в основной капитал, т.е. приобретение вновь произведенных капитальных благ, таких, как: производственное оборудование, компьютеры, компьютерные программы, здания производственного назначения и т.п.

Второй – инвестиции в товарно-материальные запасы. Они представляют собой накопление запасов сырья, подлежащего использованию в производственном процессе и нереализованных готовых товаров.

Эти запасы так же необходимы, как  и основной капитал. Следует отметить, что передача готовых средств производства – капитальных благ, или, точнее, покупка их одной фирмы у другой, не является в экономическом смысле инвестицией, поскольку эти сделки не добавляют ничего к общей величине запасов капитальных благ в экономической системе или к суммарной величине товарных запасов. Сделки такого рода представляют собой простые переводы активов с балансовых счетов одного домашнего хозяйства или фирмы на счета других.

Финансовые рынки. Существует система специальных институтов, функция которых состоит в том, чтобы осуществлять перемещение потока денежных средств от домашних хозяйств (собственников сбережений) к фирмам, являющимся заемщиками. Эти институты называются финансовыми рынками. К числу наиболее распространенных, которые выполняют особо важные функции, относятся банки. Банки, а также страховые компании, пенсионные и взаимные фонды и некоторые другие организации называются финансовыми посредниками, поскольку их роль заключается в том, чтобы аккумулировать денежные средства собственников сбережений и передавать их в форме ссуд в распоряжение заемщиков за определенную плату (процент).

Более половины общего потока сбережений попадает в руки заемщиков именно благодаря деятельности финансовых посредников. Другая же часть средств  перемещается непосредственно от домашних хозяйств в результате продажи акций, облигаций и других ценных бумаг.

С включением в модель кругооборота процессов, связанных со сбережениями и накоплениями – инвестициями, появляются два пути, по которым  потоки денежных средств поступают  от домашних хозяйств: 1) прямой путь –  через осуществление потребительских  расходов; 2) косвенный – путь, при  котором сбережения домашних хозяйств превращаются в инвестиции при посредничестве финансовых рынков.

В соответствии с этим действуют  две обособленные группы лиц, принимающие  решения: домашние хозяйства, которые  принимают решения, связанные с  потреблением, и предприниматели, которые  принимают инвестиционные решения. Всегда ли совпадают их планы? Можно  ли быть уверенными, что планы продавцов  и покупателей совпадают? И что  происходит, если они не совпадают? Или иначе, можно ли быть уверенными, что национальный доход по-прежнему будет равен национальному продукту?

Ответить на эти вопросы помогут  традиционные категории предложения  и спроса и их модель, которые  рассмотрим с новой точки зрения.

Совокупное предложение  (AS) – это совокупность или суммарная стоимость всех товаров и услуг, произведенных в экономической системе. Ранее для определения этой величины мы использовали другой термин – национальный продукт.

Совокупный спрос (AD) – стоимостная оценка суммарного объема покупок всех вновь произведенных товаров и услуг, запланированных покупателями.

Чтобы разобраться с тем, как  совпадает совокупное предложение  с совокупным спросом, представим себе систему, в которой производится только три вида товаров: картофель, телевизоры и чипы (табл. 1.1).

Предприятия в такой системе  планируют произвести картофеля  на 30 млн руб. в год, телевизоров – также на 30 млн руб., а чипов – на 40 млн руб. в год. Если они осуществили свои планы, суммарный поток реального продукта составит по стоимости 100 млн руб. в год. Данный поток, который можно назвать либо национальным продуктом, либо совокупным предложением, представлен в первой части таблицы 1.1 в строках 1–4.

Таблица 1.1

Объем производства, запланированный производителями (млн руб.)

1.Суммарный национальный продукт  (совокупное предложение)	100
2. Картофель	30
3. Телевизоры «Горизонт»	30
4. Чипы «Интеграла»	40
Расходы, запланированные покупателями
5. Суммарные расходы на потребление	60
6. Картофель	30
7. Телевизоры «Горизонт»	30
8. Суммарные плановые инвестиции	40
9. Инвестиции в основной капитал  (чипы «Интеграла»)	40
10. Плановые инвестиции в товарно-материальные  запасы	0
11. Суммарные запланированные расходы  (совокупный спрос)	100

Потребители же хотят купить картофеля на 30 млн руб. и телевизоров также на 30 млн руб. в год. Предприятие «Горизонт», которое производит телевизоры, планирует приобрести чипов на общую стоимость 40 млн руб. в год, чтобы расширить производство телевизоров. Ни один из планов не предполагает ни увеличения, ни снижения уровня запасов нереализованных готовых продуктов. Следовательно, плановые инвестиции в товарно-материальные запасы равны нулю. Все планы представлены во второй части таблицы в строках 5–11. Суммарная величина запланированных расходов по стоимости (потребление + инвестиции в основной капитал + запланированные запасы в товарно-материальные запасы) обозначена в строке 11 как совокупный спрос.

Если  мы сопоставим первую и последнюю  строки таблицы, то увидим, что в  нашем условном примере планы  покупателей и продавцов полностью  совпадают. Иначе говоря, совокупный спрос = совокупному предложению. Таким  образом, можно сказать, что круговой поток находится в равновесии.

Возникает вопрос: а что же будет, если планы  продавцов и покупателей не совпадут, и система выйдет из состояния  равновесия? Рассмотрим ситуацию неравновесия на следующем примере (табл. 1.2).

В нашей  системе запланировано расходов на 90 млн руб., а совокупное предложение составило 100 млн руб. Нереализованными на рынке остались картофель на 5 млн руб. и на чипы 5 млн руб.. Куда же они денутся? Эти товары не реализованы и «осели» в товарно-материальных запасах, а по отчету прошли как «инвестиции в товарно-материальные запасы». Вследствие того, что планы покупателей и продавцов не совпали, имеет место ситуация неравновесия в круговом потоке.

Таблица 1.2

Объем производства, запланированный производителями (млн руб.)

1. Суммарный национальный продукт  (совокупное предложение)	100
2. Картофель	30
3. Телевизоры «Горизонт»	30
4. Чипы «Интеграла»	40
Расходы, запланированные покупателями
5. Суммарные расходы на потребление	55
6. Картофель	25
7. Телевизоры «Горизонт»	30
8. Суммарные плановые инвестиции	35
9. Инвестиции в основной капитал  (чипы «Интеграла»)	35
10. Плановые инвестиции в товарно-материальные  запасы	0
11. Суммарные запланированные расходы  (совокупный спрос)	90
Другие расходы
12. Суммарные незапланированные инвестиции  в товарно-материальные запасы	10
13. Нереализованный картофель	5
14. Нереализованные чипы	5
Итого:
15. Суммарный национальный продукт	100
16. Суммарные осуществленные расходы	100
17. Запланированные расходы	90
18. Незапланированные расходы	10

Как реагируют  продавцы, если имеет место такая  неравновесная ситуация? Они реагируют  двояко:

1) снижают цены на товары, чтобы  увеличить сбыт;

2) сокращают выпуск своей продукции. 

Если идут по первому пути, то величина кругового потока, исчисленная в  номинальном выражении, уменьшится. Если же избирается второй путь, то поток  уменьшится и в номинальном и  в реальном выражении.

Заметим, что независимо от того, находится  ли экономическая система в состоянии  равновесия или неравновесия, национальный продукт всегда равен величине осуществляемых расходов. Это всегда верно, потому что роль балансира выполняет  статья «товарно-материальные запасы». Например, если величина запланированных  расходов недостаточна по сравнению  с величиной совокупного предложения, то происходит накопление товарно-материальных запасов. В этом случае мы должны прибавить  к величине суммарных расходов величину незапланированных расходов или  инвестиций в товарно-материальные запасы. И получаем, таким образом, что суммарные расходы равны  по величине совокупному предложению.

И, напротив, если величина запланированных  расходов превышает совокупное предложение, уровень товарно-материальных запасов  снижется. Тогда, поскольку незапланированные  инвестиции в товарно-материальные запасы в этой ситуации есть величина отрицательная, то они вычитаются из величины запланированных расходов, и вновь восстанавливается равновесие между осуществляемыми расходами  и совокупным предложением,

Национальный продукт = Суммарные  запланированные расходы + Незапланированные  инвестиции в товарно-материальные запасы = Суммарные осуществляемые расходы 

или

Совокупное предложение = Совокупный спрос + Незапланированные  инвестиции в товарно-материальные запасы спроса.

Следующим шагом в анализе кругооборота доходов и продуктов будет  включение в круг рассматриваемых  объектов государственного сектора  экономики. Государственный сектор связан с остальными элементами экономической  системы следующими тремя способами: через налоги, через государственные закупки и через займы (рис. 1.4).

Прежде  всего, рассмотрим налоги. С точки  зрения макроэкономической теории, нам  необходимо количественно определить величину потока денежных средств, изымаемых  государством у домашних хозяйств. Очевидно, что налоги, к числу  которых относятся подоходный налог, налог на общую сумму выплачиваемой  заработной платы (на фонд заработной платы) и отчисления в фонды социального  страхования, а также налоги на имущество, являются именно изъятиями денежных средств. Однако этот поток денежных средств, исходящих из сектора домашних хозяйств, частично возмещается обратным потоком платежей, которые принимают  форму трансфертных платежей; к их числу относятся выплаты лицам с низкими доходами и пособия по безработице и другие выплаты по различным социальным программам (одиноким матерям, пособия на рождение ребенка и т.п.). Для того чтобы получить достоверную оценку чистой величины потока денежных средств, поступающих от домашних хозяйств правительству, представляющему государственный сектор, нам необходимо вычесть трансфертные платежи из налоговых поступлений. В результате мы получим величину чистых налогов.

	Рис. 1.4.Кругооборот III

 

 

Другая  категория государственных расходов представлена государственными закупками  товаров и услуг, которые включают платежи государства в лице правительства  за товары и услуги, приобретенные  у фирм, а также зарплату всех государственных служащих. В целях  упрощения в приведенной модели зарплата и жалованье служащих представлены таким образом, как будто они  на пути к домашним хозяйствам проходят рынки продуктов.

Наконец, рассмотрим связи между правительством и финансовыми рынками. Правительству  не всегда удается сбалансировать свой бюджет. «Объединенный» государственный  сектор, представляющий собой центральное  правительство, правительства областей и местных органов власти как  единое целое, имеет склонность, как  правило, тратить больше, чем получает в виде налоговых поступлений.

Дефицит государственного бюджета должен покрываться  за счет займов на финансовых рынках. Обычно эти займы осуществляются путем  продажи правительственных облигаций  и других ценных бумаг как непосредственно  домашним хозяйствам, так и финансовым посредникам. Проводимые и повторяемые из года в год государственные займы увеличивают государственный долг. Этот долг представляет собой статическую величину (запас), которая образуется в результате накопления ежегодных бюджетных дефицитов, являющихся потоками.

В те редкие годы, когда в объединенном государственном секторе образуется избыток в государственном бюджете (т.е. когда чистые налоговые поступления  превышают государственные расходы), стрелка на схеме должна быть обращена в противоположную сторону. Правительство  выплачивает долги по сделанным  в прошлом займам быстрее, чем  получает новые, создавая тем самым  чистый приток денежных средств на финансовые рынки.

Следует отметить, что из потоков  доходов и расходов на потребление  ничего не исчезает, но ничего к ним  и не добавляется. Но в схеме 3 вводятся некоторые совершенно новые потоки.

Во-первых, существуют два способа  использования денежного дохода (Y), которые непосредственно не приводят к потреблению товаров и услуг (C). Таковыми являются чистые налоги (Tn), поступающие в распоряжение правительства, а не на рынки продуктов, и сбережения (S), попадающие на финансовые рынки, а не на те же рынки продуктов. Эти два способа расходования денежных средств имеют название «утечек» из кругооборота продуктов и доходов. Так как под сбережениями понимают часть дохода, которая остается после того, как домашние хозяйства приобретают товары и услуги и выплачивают чистые налоги, то сумма общей величины указанных двух «утечек» и величины расходов на потребление всегда равны национальному доходу.