Международные валютные системы

МИНОБРНАУКИ РОССИИ

филиал федерального государственного бюджетного

образовательного  учреждения

высшего профессионального  образования

 «Санкт –  Петербургский   государственный

 инженерно-экономический  университет»  в г. Выборге

 Среднее профессиональное  образование.

 

                                            

Курсовая работа

Дисциплине: «Экономическая теория »

По теме «Международные валютные системы»

                                                                              

                                                                               Выполнил:  

                                                                               Студент (ка) Николаев Е.А.

                                                                            Специальность:080501.51 «Менеджмент»

                                       Курс 2 Группа С1110

                                                                               Номер зачётной книжки: Вб 0805/10

                                                                               Подпись: ____________                                                                                                                               

                                                                               Проверил: ___________                 

                                                                               Преподаватель : Яструбенская Л.И.

                                                                              

                                                                               Оценка: _______  Дата _________

                                                                               Подпись : ___________

                                                                           

                                           Выборг  2012

 

Содержание.

1. Понятие международной валютно - финансовой системы как результата развития валютно - финансовых отношений между странами 4

2. Особенности функционирования различных типов международных валютно - финансовых систем 7

2.1 Роль Парижской международной  валютно - финансовой системы  в установлении валютных отношений  между странами 7

2.2 Трансформация валютных отношений,  основанных на золотом стандарте  при функционировании Генуэзской  и Бреттонвудской валютных систем 9

2.3 Принципы функционирования Ямайской  валютной системы 15

3. Элементы международной валютно - финансовой системы и ее особенности в современных условиях 19

3.1 Основные формы мировых денег  как основа международной валютно  - финансовой системы 19

3.2 Валютный рынок, конвертируемость  валют и порядок установления  валютного курса 20

3.3 Организация валютного регулирования  и валютного контроля 25

3.4 Деятельность международного валютно  - финансового фонда в сфере  регулирования валютных отношений  26

4. Перспективы развития международной валютно - финансовой системы и место Российской Федерации в ней 31

4.1 Трансформация международной валютно  - финансовой системы в связи  с появлением евро и формирование  Европейской валютной системы  31

4.2 Место России в системе международных  валютно - финансовых отношений  35

Заключение 

Список  литературы

 

 

Введение

Выбор данной темы обусловлен тем, что именно познание международной валютно - финансовой системы открывает большие возможности  для изучения мировой экономики. Для того чтобы лучше понять международные  отношения стран необходимо в  первую очередь проследить эволюцию изменения мировой валютной системы. В данной работе большое внимание уделяется именно этому вопросу, т.е. причинам создания, преимуществам  функционирования, недостаткам, а также  причинам ослабления влияния этих систем.

Задачами работы являются: понятие международной валютно - финансовой системы, ее основные составляющие, рассмотрение международных валютно - финансовых систем, которые имеет большое влияние на развитие страны. По окончании работы подведено заключение, список использованной литературы заканчивает структурные части работы. В зависимости от поставленных целей и задач при проведении исследования использовались общенаучные методы: диалектические и абстрактно-логические методы, а так же анализ, синтез, дедукция, индукция.

Период  исследования и изучения информации для данной курсовой работы составил около месяца. Для этого были использованы литературные, официальные источники, источники сети Интернет. Предметом  исследования для курсовой работы являлись международные валютно - финансовые отношения.

1 Понятие международной валютно  - финансовой системы как результата  развития валютно - финансовых  отношений между странами

Международная валютно - финансовая система - это закреплённая в международных соглашениях форма организации валютно - финансовых отношений, функционирующих самостоятельно или обслуживающих международное движение товаров и факторов производства. Валютно - финансовая система является необходимым звеном, позволяющим развиваться международной торговле товарами и финансовыми инструментами, а также движению факторов производства. Она состоит из двух групп элементов: валютных и финансовых. Валютными элементами международной валютно - финансовой системы являются национальные валюты, условия их взаимной конвертируемости (обмена) и обращения, валютный паритет (соотношение курсов валют), валютный курс и национальные и международные механизмы их регулирования. Финансовыми элементами международной валютно - финансовой системы являются международные финансовые рынки и механизмы торговли конкретными финансовыми инструментами - валютой, ценными бумагами, кредитами. Международная валютно - финансовая система включает в себя следующие элементы: международную валютную систему, международный валютный рынок и международный финансовый рынок. [9].Центральное место в сегменте внешних экономических связей принадлежит международному движению капитала.

Международный валютный рынок - сфера экономических отношений, где осуществляются операции по покупке и продаже золота, иностранной валюты и платёжных документов в иностранной валюте, а также срочные финансовые сделки. Первоначально валютный рынок играл вспомогательную роль по отношению к рынкам товаров и капиталов. Его функция состояла в том, чтобы обслуживать международные потоки товаров и капиталов. Однако, начиная с 2006 - х, валютный рынок приобрёл самостоятельное значение как особая сфера приложения капиталов. На валютный курс, который формируется на валютном рынке, воздействуют факторы, отражающие состояние экономики данной страны:

показатели  экономического роста (валовой национальный продукт, объёмы промышленного производства и др.)

состояние торгового баланса, степень зависимости  от внешних источников сырья

рост  денежной массы на внутреннем рынке

уровень инфляции и инфляционные ожидания

уровень процентной ставки

платежеспособность, уровень инфляции и инфляционные ожидания страны и доверие к национальной валюте на мировом рынке

спекулятивные операции на валютном рынке

степень развития других секторов мирового финансового  рынка, напр., рынка ценных бумаг, конкурирующего с валютным рынком.

Международная валютная система - совокупность денежно-кредитных отношений, сложившихся на основе интернационализации хозяйственной жизни и развития мирового рынка. Основными составными элементами мировой валютной системы являются: определённый набор международных платёжных средств, режим обмена валют, включая валютные курсы, условия конвертируемости, регламентацию форм международных расчётов, сеть международных банковских учреждений, осуществляющих международные расчёты и кредитные операции.

Международный финансовый рынок - рынок кратко-, средне- и долгосрочных кредитов, инвестиций, ценных бумаг, вкладов и т.п., осуществляемых на международном уровне. Международный финансовый рынок включает рынок капитала (средне - и долгосрочные кредиты, ценные бумаги) и денежный рынок (краткосрочные кредиты, высоколиквидные ценные бумаги и т.п.). Международное движение капитала может осуществляться в различных формах: прямых и портфельных инвестиций, внутрифирменных потоков в рамках транснациональных корпораций (ТНК), предоставлении кредитов, создании совместных предприятий и т.д. Очевидно, чтобы страны могли осуществлять взаимные операции на международном рынке, их национальные денежные единицы д.б. приведены в определённое соответствие. Это достигается посредством международного валютного рынка. Деятельность на международном финансовом рынке регулируется международными валютно - кредитными организациями, созданными на основе межгосударственных соглашений, такими, как Международный валютный фонд (МВФ), Международный банк реконструкции и развития (МБРР), Организация экономического сотрудничества и развития (ОЭСР), Международная ассоциация развития (МАР), Международная финансовая корпорация (МФК) и др.

Современная мировая валютно - финансовая система (МВФС) - это форма организации  валютных отношений в рамках МЭО, сложившаяся в итоге длительной эволюции и закрепленная межгосударственными  соглашениями. В ее состав входят международные  платежные средства (валюты), процедуры  их обмена, условия обратимости (конвертируемости), формы расчетов, режим мировых  рынков валюты и золота, различные  глобальные, региональные и национальные организации, занимающиеся вопросами  регулирования валютного обращения, сеть финансово - кредитных институтов (банков). Для определенных моментов кризисного развития характерно возрастание  роли физических лиц в функционировании МВФС.

2 Особенности функционирования различных  типов международных валютно  - финансовых систем

2.1 Роль Парижской международной  валютно - финансовой системы  в установлении валютных отношений  между странами

История эволюции МВФС начинается в момент, когда объективные экономические  законы поставили правительства  ведущих государств перед необходимостью координации политики в рамках национальных валютных систем. Это произошло в 1867 г., когда участники Парижской  конференции признали золото единственной формой мировых денег. Парижскую  валютную систему отличали следующие  характерные черты:

1. Базой выступал золотомонетный  стандарт;

2. Каждая валюта имела золотое  содержание. Курс национальных валют  жестко привязывался к золоту, и через золотое содержание  валюты соотносился друг с  другом по твердому валютному  курсу. В соответствии с золотым  содержанием валют устанавливались  их золотые паритеты. Валюты свободно  конвертировались в золото. Золото  использовалось как общепринятые  мировые деньги.

3. Сложился режим свободно плавающих  курсов валют с учетом рыночного  спроса и предложения, но в  пределах "золотых точек" (так  называют максимальные пределы  отклонения курса валют от  установленного золотого паритета, которые определяются расходами  на транспортировку золота за  границу). Если рыночный курс золотых  монет отклонялся от паритета, основанного на их золотом  содержании, то должники предпочитали  расплачиваться по международным  обязательствам золотом, а не  иностранными валютами.

Золотой стандарт играл в известной степени  роль стихийного регулятора производства, внешнеэкономических связей, денежного  обращения, платежных балансов, международных  расчетов.

Золотомонетный  стандарт был относительно эффективен до первой мировой войны, когда действовал рыночный механизм выравнивания валютного  курса и платежного баланса. Страны с дефицитным платежным балансом вынуждены были проводить дефляционную политику, ограничивать денежную массу  в обращении при отливе золота за границу. Однако Великобритания, несмотря на хронический дефицит платежного баланса (1890 1913 гг.), не испытывала отлива капитала (за счет того, что в то время  Англия широко распространяла ликвидные  краткосрочные обязательства и  иные страны предпочитали их накапливать. Известно, что в 1913 году сумма обязательств более чем втрое превысила  золотой запас Англии). В течение  почти ста лет до первой мировой  войны только доллар США и австрийский  талер были девальвированы: золотое  содержание фунта стерлингов и французского франка было неизменным в 1815-1914 гг. Используя  ведущую роль фунта стерлингов в  международных расчетах (80% в 1913 г.), Великобритания покрывала дефицит  платежного баланса национальной валютой. Характерно, что и в разгар триумфа  золотомонетного стандарта международные  расчеты осуществлялись в основном с использованием тратт (переводных векселей), выписанных в национальной валюте, преимущественно в английской. Золото издавна служило лишь для  оплаты пассивного сальдо баланса международных  расчетов страны. С конца XIX в. появилась  также тенденция к уменьшению доли золота в денежной массе (в США, Франции, Великобритании с 28% в 1872 г. до 10% в 1913 г.) и в официальных резервах (с 94% в 1980 г. до 80% в 1913 г.). Разменные кредитные  деньги вытесняли золото. Регулирующий механизм золотомонетного стандарта  переставал действовать при экономических  кризисах (1825, 1836 - 1839, 1847, 1857, 1855 ,2000, 2005,2007 гг.и др.). Регулирование валютного курса путем дефляционной политики, снижения цен и увеличения безработицы оборачивалось против трудящихся, порождая социальную напряженность. Постепенно золотой стандарт (золотомонетный) изжил себя. так как не соответствовал масштабам возросших хозяйственных связей и условиям регулируемой рыночной экономики. Первая мировая война ознаменовалась кризисом мировой валютной системы. Золотомонетный стандарт перестал функционировать как денежная и валютная системы. Для финансирования военных затрат (208 млрд. довоенных золотых долл.) наряду с налогами, займами, инфляцией использовалось золото как мировые деньги. Были введены валютные ограничения. Валютный курс стал принудительным и потому нереальным. С началом войны центральные банки воюющих стран прекратили размен банкнот на золото и увеличили их эмиссию для покрытия военных расходов. К 1920 г. курс фунта стерлингов по отношению к доллару США упал на 1/3, французского франка и итальянской лиры - на 2/3, немецкой марки - на 96%. Непосредственной причиной валютного кризиса явилась военная и послевоенная разруха.

Разновидностями золотого стандарта  являются:

- Золотомонетный стандарт, при котором  банками осуществлялась свободная  чеканка золотых монет, (он действовал  до начала XX в)

- Золотослитковый стандарт, при котором  золото применялось лишь в  международных расчетах (начало XX в  - начало первой мировой войны)

- Золотовалютный (золотодевизный) стандарт, при котором наряду с золотом  в расчетах использовались и  валюты стран, входящих в систему  золотого стандарта. Он известен  еще как Генуэзский (1922 г - начало  второй мировой войны).

2.2 Трансформация валютных отношений,  основанных на золотом стандарте  при функционировании Генуэзской  и Бреттонвудской валютных систем

Генуэзская  международная экономическая конференция 1922 года закрепила переход к золотодевизному  стандарту, основанному на золоте и  ведущих валютах, которые конвертируются в золото. Появились “девизы” - платежные  средства в иностранной валюте, предназначенные  для международных расчетов.

Золотодевизный стандарт или, как  его еще называют, Генуэзская валютная система, функционировал на следующих  принципах:

1. Его основой являлись золото  и девизы - иностранные валюты. В  тот период денежные системы  30 стран базировались на золото - девизном стандарте. Национальные  кредитные деньги стали использоваться  в качестве международных платежно - резервных средств. Однако в  межвоенный период статус резервной  валюты не был официально закреплен  не за одной валютой.

2. Сохранены золотые паритеты. Конверсия  валют в золото стала осуществляться  не только непосредственно, но  и косвенно, через иностранные  валюты, что позволяло экономить  золото государствам, обедневшим  во время первой мировой войны.

3. Восстановлен режим свободно  колеблющихся валютных курсов.

4. Валютное регулирование осуществлялось  в форме активной валютной  политики, международных конференций,  совещаний.

В период между войнами страны последовательно  отказывались от золотого стандарта. Первыми  вышли из системы золотого стандарта  аграрные и колониальные страны (1929 - 1930 гг.), так как резко сократился спрос на сырье на мировом рынке  и цены на него понизились на 50-70%. В 1931 г. - Германия, Австрия и Великобритания, так как Германия и Австрия  оказались слабым звеном в МВС  в связи с отливом иностранных  капиталов, уменьшением официального золотого запаса и банкротством банков; Великобритания отменила золотой стандарт из-за ухудшения состояния платежного баланса и уменьшения официальных  золотых резервов страны в связи  с резким сокращением экспорта товаров.