Показатели для финансового анализа
Автор работы: Пользователь скрыл имя, 07 Апреля 2014 в 10:51, лекция
Краткое описание
К числу важнейших характеристик финансового состояния предприятия относятся:
1. Ликвидность (платежеспособность).
2. Финансовая устойчивость.
3. Оборачиваемость.
4. Рентабельность.
Показатели ликвидности
Вложенные файлы: 1 файл
1
Показатели для финансового анализа
К числу важнейших характеристик финансового состояния предприятия относятся:
1. Ликвидность (платежеспособность).
2. Финансовая устойчивость.
3. Оборачиваемость.
4. Рентабельность.
Показатели ликвидности
Ликвидность характеризует способность предприятия выполнять свои краткосрочные
обязательства (текущие пассивы) за счет ликвидной части активов. Краткосрочные обязательства
(текущие пассивы) — это те задолженности предприятия, которые нужно погасить в течение
одного года (счета, подлежащие оплате).
Ликвидность актива отражает его способность трансформироваться в денежные средства.
Напомним, что ликвидность активов предприятия в целом характеризует наличие у него
оборотных средств
1
в размере, который теоретически достаточен для погашения краткосрочных
обязательств
2
хотя бы и с нарушением сроков погашения, предусмотренных контрактом.
Платежеспособность предприятия отражает наличие у него денежных средств и их
эквивалентов, достаточных для расчетов по кредиторской задолженности, требующей
немедленного погашения.
Основные характеристики ликвидности и платежеспособности предприятия:
коэффициенты ликвидности;
величина собственных оборотных средств.
1. Коэффициент покрытия (общей ликвидности) = Оборотные средства / Краткосрочные
обязательства
Показатель дает общую оценку способности предприятия рассчитываться по своим
краткосрочным обязательствам. Он показывает, в какой мере текущие кредиторские обязательства
обеспечиваются оборотными средствами.
При оценке этого показателя важно учитывать тенденцию его изменения. Показатель не должен
быть ни слишком высоким («ожирение»), ни слишком низким («истощение»).
2. Коэффициент быстрой ликвидности = (Денежные средства + Быстрореализуемые ценные
бумаги + Дебиторская задолженность) / Краткосрочные обязательства
Этот показатель характеризует способность предприятия платить по краткосрочным
обязательствам, не трогая производственные запасы с их низкой оборачиваемостью (материалы,
комплектующие, а также нереализованную готовую продукцию).
3.
Коэффициент абсолютной ликвидности = (Денежные средства + Быстрореализуемые
ценные бумаги) / Краткосрочные обязательства
Этот показатель характеризует способность предприятия платить по краткосрочным
обязательствам без учета дебиторской задолженности и стоимости запасов и затрат.
1
Оборотные средства (синонимы: оборотный капитал, текущие активы) – это средства, совершающие
оборот (…деньги – средства - деньги…) в течение года или одного производственного цикла. Основные
элементы оборотных средств: запасы, дебиторская задолженность, денежные средства.
2
Краткосрочные обязательства (синоним: краткосрочная кредиторская задолженность, текущие пассивы) –
это задолженность, период погашения которой не превышает одного года.
2
4. Чистый оборотный капитал = Текущие (оборотные) активы – Текущие пассивы (краткосрочные
обязательства)
Чистый оборотный капитал (синоним: собственные оборотные средства) — это показатель,
который характеризует разницу между текущими активами и краткосрочными обязательствами,
представляет собой некоторый запас средств, с помощью которого фирма оплачивает счета.
Показатели финансовой устойчивости
Определяют степень риска, связанного со способом формирования структуры собственных и
заемных средств, используемых для финансирования активов фирмы.
1.
Коэффициент соотношения суммарных обязательств и суммарных активов =
(Краткосрочные обязательства + Долгосрочные обязательства) / Суммарная стоимость активов
Характеризует удельный вес заемных средств в активах предприятия. Показывает, насколько
активы предприятия финансируются кредиторами посредством заемных средств.
2.
Коэффициент соотношения заемных и собственных средств = (Краткосрочные
обязательства + Долгосрочные обязательства) / Собственные средства
Показатель характеризует использование заемных средств для финансирования деятельности
фирмы.
3.
Коэффициент долгосрочного =
Долгосрочные обязательства
привлечения заемных средств
Долгосрочные + Собственные
обязательства средства
Характеризует долю долгосрочной задолженности в капитале.
4.
Удельный вес =
Общая сумма акционерного капитала
акционерного
____________________________________
капитала
Общая сумма активов
Характеризует долю активов, сформированную акционерами фирмы.
Показатели оборачиваемости капитала
1.
Коэффициент общей =
Выручка от продаж
оборачиваемости
________________________________
капитала
Среднегодовая стоимость активов
Характеризует способность фирмы производить и реализовывать товары на основе имеющихся
активов. Среднегодовая стоимость активов определяется как среднеарифметическое от их
стоимости на конец и на начало года.
2.
Коэффициент =
Выручка от продаж
оборачиваемости
______________________________
собственного
Среднегодовая стоимость
капитала
собственного капитала
3.
Коэффициент =
Себестоимость реализованной продукции
оборачиваемости
___________________________________________
товарно-материальных
Среднегодовая стоимость запасов (в оборотах)
запасов
Показатель характеризует, насколько хорошо фирма распоряжается своим оборотным капиталом,
т. е. в данном случае вложениями в товарно-материальные запасы.
3
4.
Период оборота
365
товарно-материальных = _______________________________
запасов (в днях)
Коэффициент оборачиваемости товарно-материальных запасов
5.
Коэффициент
Выручка от реализации (продаж)
оборачиваемости = _________________________________
средств по счетам
Средняя сумма дебиторской задолженности
дебиторов (в оборотах)
Характеризует оборот дебиторских счетов за год.
6.
Период погашения
365
дебиторской задолженности (в днях) = _____________________________
Коэффициент оборачиваемости
средств по счетам дебиторов
7.
Коэффициент
Закупки
оборачиваемости
= ______________________________
кредиторской
Средняя сумма кредиторской
задолженности
задолженности
Показывает, как быстро компания погашает свои обязательства.
Закупки
=
Себестоимость
Изменение величины
Реализованной +
товарно-материальных
продукции за
запасов
отчетный период
8.
Период погашения
365
кредиторской задолженности = _______________________
Оборачиваемость
кредиторской задолженности
Производственный
Период погашения
Период
цикл
= дебиторской
+
оборачиваемости
задолженности
товарно-материальных
запасов
Цикл оборота
= Срок
Период
Период
оборотного капитала
погашения
+
оборота – погашения
дебиторской
товарных
кредиторской
задолженности
запасов
задолженности
Результат показывает время, которое уходит на превращение производственных запасов в деньги,
за вычетом времени, необходимого на погашение задолженности перед поставщиками.
Показатели рентабельности
Характеризуют эффективность производственной деятельности предприятия, его способность
использовать активы.
4
1.
Рентабельность капитала
Чистая прибыль
по чистой прибыли =
___________________________
Среднегодовая стоимость
капитала (среднегодовой итог баланса)
Рентабельность
=
Рентабельность
Оборачиваемость
капитала продаж
×
активов
2.
Рентабельность
Чистая прибыль
собственного =
_____________________________
(акционерного)
Среднегодовой собственный
капитала
капитал
Определяет доход на вложения акционеров компании.
Чистая прибыль
3.
Рентабельность продаж =
______________________
Выручка от реализации
4.
Рентабельность
Валовая прибыль от реализации
продукции
=
____________________________________
по валовой прибыли
Себестоимость реализованной продукции
Информация о работе Показатели для финансового анализа