Теория экономических циклов Э.Хансена

Например, во время великой депрессии в 1930 г. в США в 30 штатах сильная засуха полностью уничтожила весь урожай зерновых, а в 15-ти штатах урожай был незначителен, так как выпала половина от обычной нормы осадков. Однако даже в этих условиях цены на зерно продолжали падать. Не спасли положение и экстренные меры государства на рынке зерна и хлопка, на скупку которых учрежденная правительством США Федеральная фермерская палата израсходовала около 400 млн. долларов. Правительством США были также приняты меры по ограничению экспорта. Тем не менее, цены на хлопок и зерно снизились более чем в два раза от докризисного значения [6].

Общеизвестно, что производимый из зерна хлеб является товаром неэластичным, т.е. спрос на товар мало зависит от цены на хлеб. Например, время засуха 2010 года в России, хотя и происходила во время спада, вызванного мировым финансовым кризисом 2008-2009гг, вызвала резкий рост цен практически на все зерновые культуры. Таким образом, можно предположить, что причиной «великой депрессии» были не только накопленные структурные проблемы мировой экономики, но и внешние факторы, воздействие которых угнетало экономическую активность наименьшей неделимой части социально-экономических систем – человека. Это подтверждается и низкой активностью спекулянтов на товарных биржах США, которые в любое другое время, легко повысили цену на зерновые и хлопок до «небес» на волне поступающей информации о засухе или других негативных событиях в сельском хозяйстве.

Взаимосвязь между экономическими и природными явлениями подтверждается биографией одного из крупнейших спекулянтов прошлого века Джесси Левимора, который анализируя динамику изменения рыночных цен на акции США, интуитивно предугадал будущее падение цен на акции и другие финансовые активы после землетрясения в Чикаго 18 апреля 1906 г.

По его мнению, отраженному в его биографии, во время наблюдения за ценами на телеграфной ленте он испытал своего рода сильный телепатический толчок, который привел его к решению заключить ряд рисковых сделок против стабильно растущего рынка [7]. При этом, система торговли, разработанная Джесси Левимором, и активно использовавшаяся им при заключении сделок, в своей концепции предусматривала отказ от интуитивных сделок направленных против движения рынка. Назвать это простым совпадением сложно, ведь именно Джесси Левимор до обвального падения рынка акций, которое началось 24 октября 1929 года и достигло экстремума в «черный вторник» 29 октября 1929 года, предугадал будущее падение цен на акции и был одним из немногих, которые заняли медвежью позицию на агрессивном бычьем рынке финансовых активов в США в 1929 году.

Обобщая вышесказанное, можно сделать вывод, о том, что циклы, возникающие в экономике и социально-экономической системе, являются порождением не только экономических систем и следствием человеческой деятельности. На их формирование также оказывают мощное влияние природные циклы, циклы, связанные с жизнедеятельностью флоры и фауны нашей планеты, а также космические циклы. На сегодняшний момент выделено более 500 явлений в тридцати шести областях знаний, которые характеризуются колебаниями в определенном ритме, при этом, как уже упоминалось выше, большинство из этих явлений имеют одинаковый ритм [1].

Обычно в структуре цикла выделяют четыре стадии (или фазы): подъем, достижением максимальных значений показателей, характеризующих процесс (для экономических циклов эта стадия определена как бум), спад, достижение минимальных значений показателей, характеризующих процесс (для социально-экономических циклов эта стадия характеризуется как дно). Примечательно, что такая последовательность наблюдается у всех циклов - от циклов цен на ценные бумаги до циклов, происходящих в биологии других отраслях человеческого познания.

Глава 2. Структурный аспект экономической цикличности

2.1. Причина возникновения экономических  циклов

Касательно экономических циклов существуют следующие подходы к причинам их возникновения (моделям и механизмам развития). В целом их можно разделить на две большие группы:

1. Модели (механизмы), рассматривающие причину цикличности в несовершенстве построения экономической системы, появления в ней дисбаланса, который, в конечном счете, приводит к изменению экономической конъюнктуры. К таким моделям (механизмам) можно отнести:

А. Модель мультипликатора-акселератора. Концепция этой модели базируется на том, что экономические циклы воспроизводят сами себя. Однажды начавшись, экономические циклы совершают бесконечные колебания. Механизм появления цикла в соответствии с данной моделью описывается следующим образом - увеличение спроса на продукцию и услуги предприятий вызывает увеличение инвестиций, и как следствие, объема ВВП. При этом ВВП увеличивается на большую величину, чем объем инвестиций вследствие эффекта мультипликатора. Для дальнейшего развития и роста ВВП требуются новые инвестиции. По мере роста все доступные ресурсы оказываются исчерпанными, а потребительский спрос - насыщенным. Как следствие начинается обратный процесс, инвестиции сокращаются, сокращается ВВП, начинается стагнация экономических показателей. Процесс стагнации заканчивается достижением «дна», после которого начинается обратный процесс.

B. Монетарная концепция  экономических циклов. Данная концепция  основывается на предположении  взаимосвязи колебаний экономической  активности с изменениями в  денежном секторе. Основная причина  со стороны банковской системы. Во время фазы экономического  роста предложение денег со стороны банков увеличивается, а процентные ставки снижаются, во время спада имеет место обратная ситуация.

C. Эволюционная теория. Базовая  концепция этой теории – экономический  естественный отбор, т.е. развитие  успешных предприятий, происходит  за счет вытеснения из экономического  пространства менее успешных  предприятий. Также данная теория  исходит из понятия макроуровня экономики, который представляет совокупность более мелких экономических подсистем, в которых происходит естественный отбор, дефинированных как макрогенерации. Срок жизни макрогенерацией ограничен, т.е. она формируется, живет в течение определенного времени и со временем исчезает. Появлением новых макрогенераций и исчезовением старых и объясняется циклическое развитие экономики.

D. Модель взаимодействия  сбережений и инвестиций. Модель  основывается на предположении, что накопление населением сбережений  ведет к уменьшению ставки  процента, вследствие этого объем  инвестиций увеличивается, а производство  растет. В дальнейшем по мере  увеличения спроса на инвестиции  ставка процента растет, уменьшая  привлекательность инвестиций, вследствие  чего производство сокращается, а накопления начинают увеличиваться. Указанный процесс в соответствии  с моделью взаимодействия сбережений  и инвестиций.

E. Психологические модели. Данные модели основываются на  аспектах поведения людей и  их предположениях относительно  будущего. В случае, если их оценки позитивны, и они предполагают, что наступает фаза экономического подъема, люди увеличивают экономическую активность, порождая, таким образом, экономический подъем, а в результате пессимистических оценок будущего снижают экономическую активность, переопределяя экономический спад.

2. Модели (механизмы), рассматривающие причину цикличности в воздействии извне. К таким моделям (механизмам) можно отнести:

А. Механизм импульс-распостранение. Концепция данного механизма исходит из предположения, что цикличность экономического развития определяется случайными внешними воздействиями (импульсами) на экономическую систему. К таким воздействиям (импульсам) относятся решения государственных органов, засухи и природные катаклизмы и т.д. Количество потенциальных (импульсов) воздействий не ограниченно. Они выводят экономическую систему из состояния равновесия, приводя к ее колебаниям. Концепция данного механизма также предполагает, что экономические циклы вызываются случайными факторами.

В. Теория влияния на экономические циклы солнечной активности, а также активности других планет. Базовое положение теории заключается в том, что солнечная активность влияет на урожайность в сельском хозяйстве. Во время периодов высокой солнечной активности с высокой вероятностью происходят засухи, которые влияют на результаты деятельности сельского хозяйства. Кризис сельского хозяйства распространяется на отрасли, связанные с сельским хозяйством, а также другие отрасли.

Существуют теории, связывающие экономические циклы с активностью планет солнечной системы, а также звезд и галактик других систем. Например, существуют исследования, доказывающие корреляцию фаз Луны с паниками и бумами фондовых и товарных бирж.

Чтобы понять истинную причину возникновения того или иного цикла, необходимо рассматривать его характеристики не в двухмерном декартовом пространстве, отражающем значение того или иного показателя, характеризующий на протяжении времени, а в многомерном пространстве, учитывающем многообразие взаимосвязанных циклических процессов, которые могут оказывать различное влияние друг на друга. При этом взаимное влияние может приводить как к снижению экстремумов циклических процессов, так и к их увеличению за счет появления резонансных явлений – т.е. наложение одного колебания на другое.

2.2. Экзологическая сущность экономических циклов

Здесь заметим, что в основе деления теорий на экзогенные и эндогенные, позитивные и нормативные лежит общефилософское и мировоззренческое различие континентальной Европы и англо-саксонской традиции. Начиная с эмпиризма и рационализма, можно проследить стремление к практическому применению знаний и опыта, с одной стороны, и к рациональному познанию, с другой. Это различие стало еще сильнее в связи с работами Карла Маркса, который уделял большое внимание социально-общественной динамике и эволюции общества. Учения К. Маркса очень сильно повлияли на немецко-русскую экономическую мысль: в первую очередь стоит отметить работы М. Туган-Барановского, Н. Кондратьева, Й. Шумпетера. В это время в США и Англии все больше распространялся кейнсианский подход к экономической динамике Хансена и Харрода, которые рассматривали инвестиционную активность как причину циклов, а также приобретали известность взгляды Митчелла, которые развиваются в современной макроэкономической теории.

Различие континентального и англо-саксонского подхода просматривается в истории развития философии. Как отмечает методолог экономической науки В. Канке: «Эпистемология развивалась в двух основных направлениях, основателями которых являлись... Бэкон и Декарт: эмпирицистском и рационалистском. В плане развития эмпирицистской линии особенно преуспели британские авторы, заложившие весьма устойчивые философские традиции, которые характерны для современных философов и экономистов Англии и США» [1, с. 125]. Если подходить с такой точки зрения, то можно объяснить, почему экономические циклы, а особенно эндогенные теории цикла, получили большее распространение в континентальной научной среде.

Система эмпирического познания мира может просто не воспринимать явление закономерного циклического движения экономики, потому что фактологически зафиксировать это довольно сложно, и в этой сфере возможны различные спекуляции, сглаживания и подгонки статистической информации. Возможно, поэтому представители современной макроэкономики сосредоточены на исследовании механизма кризиса, причину же его периодичности они оставляют за рамками своих изысканий.

Стоит также отметить, некоторую закономерность смены магистральных теорий. Схема их чередования такова: экзогенные (Смит-Рикардо) – эндогенные (Сисмонди-Маркс) – экзогенные (Митчелл). Это можно объяснить как сменой превалирующих взглядов в экономической науке, так и изменениями социальной обстановки. Например, попытки защитить существующую экономическую систему всегда будут подталкивать на поиски причин цикла вне этой системы.

3. Во многих исследованиях критерием деления теорий циклов может выступать длительность рассматриваемых циклов, и в общем выделяют циклы такой протяженности:

• краткосрочные (1-4 года);

• среднесрочные (8-12 лет);
• долгосрочные (18-25 лет);
• полувековые (40-60 лет);

Как примеры использования деления по периодичности циклов стоит привести циклы, исторически определяемые по особым признакам, в первую очередь по продолжительности: [11, p. 10-11]

• краткосрочные циклы Китчина;
• среднесрочные циклы Жюгляра;
• ритмы Кузнеца;
• Кондратьевские циклы.

Другой пример: Э. Хансен в своей работе «Экономические циклы и национальный доход» выделяет четыре вида циклов, которые по длительности почти совпадают с перечисленными выше, но даёт их собственную трактовку (малые, большие, строительные циклы и долговременные тенденции) [8].

4. С точки зрения этапов изучения можно сделать условное разделение теорий на:

• этап теории торгового кризиса;

• этап теории денежного кризиса и цикла;
• этап теории промышленного кризиса;
• современные теории.

Заключение

Возможно, что «великая депрессия», которая произошла в 1929г и явилась причиной совпадения нескольких, оказывающих значительное влияние циклических процессов, которые в конкретный момент достигли «дна». Примечательно, что после «великой депрессии» подобных по масштабу кризисных явлений не происходило, хотя многие ведущие мировые аналитики и экономисты их предсказывали, например Дж. Сорос в 2008г [3]. Это можно связать с эффективными опережающими мерами, принимаемыми большинством стран в борьбе с экономическими кризисами. Однако, по нашему мнению, причина «великой депрессии» заключается в совпадении нескольких циклов, в том числе имеющих космическую составляющую.

Вообще, если рассматривать цикл как некое движение в экономической среде, наиболее правильнее было бы говорить о волнообразном движении экономических субъектов под воздействием внешней силы. Такие волны возникают в природных и социальных явлениях, а также в других, происходящих в нашей реальности, процессах. Не случайно крупный исследователь циклов Кондратьев и исследователь рынка акций Элиот при исследовании динамики движения экономических показателей исходили из понятия волна (ы).

Таким образом, экономика является подсистемой подверженной цикличности, которая вызывается волнами, распространяющимися как в самой системе, так и в других подсистемах, например биологической, зоологической и прочее. Модель возникновения волн в экономике должна учитывать генерацию волн, как в самой экономической подсистеме, так и в других связанных подсистемах.